بازار خرسی

بازار خرسی و فرصتهای نهفته در آن.

فانی فیلیپ، مدیر عامل شرکت Sato Technology، این باور را دوچندان کرد که بازارهای نزولی را باید بازاری سازنده برای شرکت ها و افراد فعال در بازار ارزهای دیجیتال در نظر گرفت.
تصمیمات اتخاذ شده توسط شرکت ها در طول بازارهای نزولی نقش اساسی در تعیین طول عمر آنها در اکوسیستم کریپتو ایفا می کند.

فانی فیلیپ که نماینده شرکت استخراج بیت کوین (BTC) کانادایی Sato Technologies است، فاش کرد که برای نجات پیدا کردن در شرایط نزولی در حالی که بازار برای روند صعودی بعدی آماده می شود، چه چیزی لازم است.

فیلیپ در جریان رویداد Surfin’ Bitcoin 2022 در فرانسه در مورد تأثیر بازارهای نزولی بر تجارت گفت: اکنون زمان ساخت و یادگیری شرکت های استخراج رمز ارز است.
ساتو یک شرکت استخراج دارایی های دیجیتال است که از سپتامبر 2021 به صورت عمومی در بورس اوراق بهادار تورنتو (TSXV) معامله می شود و هم بیت کوین (BTC) و هم اتر (ETH) را استخراج می کند.

فیلیپ همچنین در مورد چالش های اولیه راه اندازی در این صنعت علیرغم ورود به این فضا در طول یک بازار صعودی گفت.
تقاضای زیاد برای ماینر ها در منطقه عملیاتی کبک، جایی که شرکت در ابتدا فروشگاه خود را راه اندازی کرد، باعث توقف تاسیسات معدنی جدید و احساسات سرد ساکنان محلی شد. علاوه بر این، فیلیپ همه گیری جهانی را به عنوان یک نیروی محرک برای “مشکلات در تامین تجهیزات الکتریکی” توصیف کرد.

وقتی از فیلیپ در مورد تأثیرات بازار نزولی سؤال شد، نظرات مثبت فیلیپ پررنگ تر از منفی های او بود. وقتی از او پرسیدند که آیا بازارهای نزولی چیز خوبی هستند، او پاسخ داد: «بله! چون بازار خرسی برای ما یک بازار سازنده است.»

او همچنین در مورد رابطه بین قیمت BTC، استخراج و خرید تجهیزات ماینینگ اظهار نظر کرد.
فیلیپ گفت:«وقتی قیمت بیت کوین پایین است، شما بیشتر استخراج می کنید. اگر مجبور به خرید تجهیزات باشید، از آنجایی که به قیمت بیت کوین مرتبط است، قیمت تجهیزات بسیار کاهش می یابد.»
همه این عواملی که در بالا ذکر شد به شرکت ها به ساخت و ساز صنعتی شان کمک می کند و به گفته فیلیپ، ساتو در مرحله ساخت است.
این را می توان در قرارداد جدید این شرکت با Foundry Digital LLC (Foundry) مشاهده کرد. این دو شرکت قراردادی منعقد کردند که به ساتو اجازه می‌دهد تا 4300 ماینر دیگر را در مرکز وان در کبک میزبانی کند. همه آنها از انرژی های تجدید پذیر تامین می شوند.

ساتو علاوه بر تمرکز اصلی خود بر استخراج بیت کوین، از قابلیت های ماینینگ خود برای استخراج مقدار کمی ETH استفاده می کند.

وقتی از فیلیپ در مورد هرگونه استراتژی برای رویارویی با ادغام اتریوم در آینده پرسیده شد،پاسخ داد که زمان تنوع بخشیدن و یادگیری در مورد گزینه ها فرا رسیده است.
«چه اتفاقی قرار است بیفتد، هیچ کس واقعا نمی داند. به همین دلیل است که ما تصمیم گرفتیم تنوع ایجاد کنیم. ماینینگ کسب و کار اصلی ما است اما ما برنامه های زیادی را در کنار شبکه لایتنینگ توسعه می دهیم.»

در پایان، فیلیپ تاکید کرد که ادغام می تواند به عنوان فرصتی برای بررسی همه احتمالات برای ساخت و کسب درآمد در اکوسیستم اتریوم دیده شود. و در آخر گفت: «همه اینها بخشی از تکامل است.»

در بازار خرسی ارز دیجیتال چه کنیم؟

نگه داشتن اعصاب هنگام ترید آسان نیست زیرا ارزهای دیجیتال، گاهی ضررهای بزرگی به خصوص در بازار خرسی ارز دیجیتال، ایجاد می‌کنند اما ناراحت نباشید. مراحلی که در ادامه خواهیم گفت را دنبال کنید و از این فرصت بازار نزولی نهایت استفاده را ببرید! بسیاری از سرمایه گذاران، چه مبتدی و چه کهنه کار، در بازار خرسی به دام می‌افتند و نمی‌توانند بدون متحمل شدن زیان‌های سنگین سرمایه خود را خارج کنند. طبق داده‌های Intotheblock، حدود 39%از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین و بیش از 28% از سرمایه‌گذاران بازار خرسی اتریوم در حال حاضر «بی پول» هستند. به این معنی که قیمت هر دو ارز دیجیتال اکنون کمتر از آن چیزی است که برای آن‌ها پرداخت کرده‌اند. برای سایر دارایی‌ها مانند کاردانو، بیش از 89% سرمایه گذاران در وضعیت قرمز هستند.

در بازار خرسی ارز دیجیتال چه کنیم؟

زمانی که بازار رمز ارزها به شدت نوسان می‌کنند، قرار نیست که بنشینید و لحظه لحظه سقوط سبد سهام خود را تماشا کنید. در ادامه 4 مورد از کارهایی که در بازار خرسی ارز دیجیتال باید انجام دهید آورده شده است.

.1هنگام کاهش قیمت، میانگین قیمت خرید را کم کنید.

سرمایه‌گذارانی که ارز فیات یا استیبل کوین‌ها را در سبد خود نگه داشته‌اند، توانایی «buy the dip» یا «خرید در کف» را خواهند داشت. این عبارت رایج که در صنعت کریپتو استفاده می‌شود، به خرید مقداری ارز رمزنگاری شده در زمانی که یک اصلاح نزولی قابل توجه در بازار ایجاد شده، اشاره دارد.

ایده این است زمانی که قیمت ها به اوج قیمت قبلی خود بازگردند، خریداران کف قیمت، سود خوبی خواهند داشت. این موضوع منعکس کننده نصیحت اسطوره معاملات سهام، وارن بافت است که زمانی گفت:

“وقتی خون در خیابان ها به راه افتاد، شما خرید کنید!”

در حالی که خرید در کف‌های قیمتی می‌تواند در یک معامله انجام شود، توصیه می‌شود چیزی به نام «میانگین‌سازی هزینه دلار DCA» را اجرا کنید. این موضوع شامل تقسیم وجوه ذخیره شما به بخش‌های کوچکتر و انجام چندین معامله در طول زمان است. یعنی اینکه کل سرمایه خود را به یکباره خرید نکنید. بلکه پله پله و با تقسیم سرمایه به چند بخش، خرید را انجام دهید.

برای مثال فرض کنید 1000 دلار ذخیره دارید. یک استراتژی خوب DCA این است که مبلغ را به پنج بخش 200 دلاری یا حتی 10 قسمتی 100 دلاری تقسیم کنید و معاملات را با استفاده از آن مقادیر تقسیم شده انجام دهید.

تصوری که پشت این موضوع وجود دارد این است که تشخیص اینکه دقیقاً چه زمانی یک دارایی به کف قیمتی رسیده فوق العاده دشوار است. بنابراین به جای اینکه تمام پول خود را یکباره خرج کنید، معمولاً بهتر است مقدار کمی بخرید و منتظر اینکه ببینید قیمت دارایی بیشتر می‌شود یا خیر، بمانید. اگر قیمت کاهش یافت، پله بعدی را بخرید. انجام این کار معمولاً نتایج بسیار بهتری نسبت به زمانی که تمام سرمایه خود را در یکجا سرمایه‌گذاری کنید، به دست می‌آورد.

.2از شاخص ها برای یافتن بهترین نقطه ورود استفاده کنید.

برای سرمایه‌گذارانی که درک بالاتری از تحلیل تکنیکال دارند، با استفاده از پیش‌بینی حرکات قیمت دارایی بر اساس روند نمودارها، شاخص‌ها و الگوها می‌توان از استانداردهای خاصی برای سنجش زمانی که دارایی به پایین‌ترین کف قیمتی خود رسیده است، استفاده کرد. البته، هیچ شاخصی کاملاً بی‌خطا نیست اما اغلب می‌توانند به شما سیگنال قوی برای خرید بدهند.

یک روش رایج استفاده از شاخص قدرت نسبی (RSI) است. RSI یک نوسانگر حرکتی است که با یک کانال و خطی که در داخل و خارج از آن نوسان می‌کند، مشخص می‌شود. دو عنصر کلیدی برای این ابزار وجود دارد:

خرید بیش از حد: هنگامی که خط نشانگر بالای کانال شکسته می‌شود، دارایی مورد نظر در منطقه «اشباع خرید» در نظر گرفته می‌شود. به عبارت دیگر، بیش از حد ارزش‌گذاری شده است و معمولاً نشان می‌دهد که قیمت‌ها به زودی کاهش می‌یابد.

فروش بیش از حد: هنگامی که خط نشانگر زیر کانال شکسته می‌شود، دارایی مورد نظر «اشباع فروش» یا کمتر از ارزش‌گذاری شده در نظر گرفته می‌شود و معمولاً نشان می‌دهد که قیمت‌ها به زودی افزایش می‌یابد.

در حالی که این دو سیگنال را می‌توان به تنهایی برای تأثیرگذاری خوب مورد استفاده قرار داد، همیشه اشباع خرید یا اشباع فروش را به خصوص در بازه‌های زمانی پایین‌تر مانند گزینه‌های چهار ساعته، ساعتی یا 30 دقیقه ای، به طور دقیق پیش بینی نمی‌کنند. یک روش بهتر استفاده از استراتژی واگرایی RSI است.

نکته‌ای که در مورد RSI باید به آن توجه کرد این است که معمولاً از الگوی مشابهی با قیمت دارایی پیروی می‌کند. به این معنی که وقتی قیمت کاهش می‌یابد، خط شاخص RSI نیز کاهش می‌یابد. با این حال، مواقعی وجود دارد که دو خط در جهت مخالف حرکت می‌کنند. این به عنوان واگرایی RSI شناخته می‌شود و معمولاً شروع یک روند معکوس را نشان می‌دهد.

برای مثال، در زیر می‌توانیم واگرایی RSI در نمودار روزانه بیت‌کوین (A) را ببینیم که نشان‌دهنده یک روند معکوس قوی و به دنبال آن افزایش قیمت است. سه ماه بعد، یک واگرایی دیگر RSI (B) ظاهر شد. این بار در منطقه اشباع خرید، معکوس روند نزولی ظاهر شد که به سرعت پس از آن کاهش قیمت رخ داد.

.3سبد سرمایه گذاری خود را با رمز ارزهای مختلف، متنوع کنید.

درست مانند اینکه پیش‌بینی دقیق کف‌ترین قیمت در بازار خرسی تقریباً غیرممکن است، همچنین نمی‌توان دقیقاً دانست که کدام یک از بیش از 17000 ارز دیجیتال، سریع‌ترین بازیابی را خواهند داشت یا به بالاترین سطح صعود می‌کنند.

یکی از راه‌های محافظت از سبد سرمایه گذاری، استفاده از DCA برای طیف وسیعی از دارایی‌های رمزنگاری است. با این کار شاید خرید و فروش شما در حجم کوچکتری انجام گیرد اما در عوض، ریسک کلی خود را کاهش خواهید داد. البته، انتخاب تصادفی و بدون تحقیق ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری روی آن‌ها کافی نیست. شما باید روی هر ارزی که قصد خرید آن را دارید، بررسی دقیق انجام داده و به دنبال موارد زیر باشید.

بالاترین رکورد قیمت قبلی: هیچ ارز دیجیتالی تضمین نمی‌دهد که به بالاترین قیمت خود بازگردد اما می‌تواند به شما ایده دهد که چه پتانسیلی دارد.

بررسی عملکرد گذشته: با استفاده از ابزارهایی مانند TradingView به تاریخچه قیمت دارایی نگاه کنید و ببینید که در طول نزول‌های قبلی چقدر بهبود یافته است. آیا به شدت با بقیه بازار همبستگی دارد یا از سایر ارز‌های پیشرو بهتر عمل می‌کند؟ عملکرد قبلی هیچ تضمینی برای فعالیت قیمت در آینده نیست اما تاکید می‌کنم ایده‌ای تقریبی بوده از آنچه ممکن است به شما ارائه دهد.

پیگیری اعلامیه‌های نقشه راه آتی: یکی از مواردی که می‌تواند به بازیابی سریع یک ارز کمک کند، رسیدن به‌روزرسانی بزرگ یا توسعه نقشه راه است. این موارد می‌تواند شامل مواردی مانند تغییر نام تجاری، راه اندازی شبکه اصلی یا یک مشارکت جدید باشد.

.4عصبانی نشوید!

ممکن است بی‌معنا به نظر برسد اما مدیریت احساسات در بازارهای نزولی آنقدرها هم که به نظر می‌رسد آسان نیست. در واقع، اغلب به عنوان سخت‌ترین چیز برای یادگیری نحوه معامله گری حرفه‌ای توصیف می‌شود. بنجامین گراهام، اقتصاددان مشهور آمریکایی، زمانی گفت:

«افرادی که نمی توانند بر احساسات خود مسلط شوند، برای سود بردن از فرآیند سرمایه گذاری مناسب نیستند.»

یک قدم مهم این است که بدانیم ترس و طمع محرک‌های قدرتمندی هستند و اغلب می‌توانند به قضاوت‌های فوری منجر شوند که به از دست دادن سرمایه منتهی می‌شود. داشتن یک برنامه مشخص در ذهن قبل از انجام معامله می‌تواند بین کسب سود یا از دست دادن پول تفاوت ایجاد کند. برای مثال این می‌تواند به سادگی حالتی باشد که بگوییم: «وقتی من یک واگرایی RSI صعودی در نمودار روزانه می‌بینم، مقدار X را به معامله اختصاص می‌دهم و در Y سود می‌برم.»

کسب سود یکی دیگر از چیزهای به ظاهر آسان اما فوق العاده دشوار است. طمع اغلب می‌تواند شما را در معامله فریب دهد، به این امید که دارایی از نظر قیمت بالاتر رود. همیشه سعی کنید حد بازار خرسی ضرر را برای معاملات خود لحاظ کنید.

بازار کریپتو فوق‌العاده بی‌ثبات و پر نوسان بوده و ممکن است اگر فرصت خرید در افت قیمت‌ها را از دست داده باشید، نا امید شوید. با این حال به خاطر داشته باشید همواره قسمتی از سبد سرمایه‌گذاری خود را به استیبل کوین اختصاص دهید تا بتوانید در بازار خرسی ارز دیجیتال پله پله میانگین قیمت خرید ارزهای خود را کاهش داده و زودتر به سود برسید. آیا شما در وضعیت فعلی بازار، دستورالعمل ها را انجام داده اید؟ تجربه های خود را با ما به اشتراک بگذارید.

در بازار خرسی ارز دیجیتال چه کنیم؟

نگه داشتن اعصاب هنگام ترید آسان نیست زیرا ارزهای دیجیتال، گاهی ضررهای بزرگی به خصوص در بازار خرسی ارز دیجیتال، ایجاد می‌کنند اما ناراحت نباشید. مراحلی که در ادامه خواهیم گفت را دنبال کنید و از این فرصت بازار نزولی نهایت استفاده را ببرید! بسیاری از سرمایه گذاران، چه مبتدی و چه کهنه کار، در بازار خرسی به دام می‌افتند و نمی‌توانند بدون متحمل شدن زیان‌های سنگین سرمایه خود را خارج کنند. طبق داده‌های Intotheblock، حدود 39%از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین و بیش از 28% از سرمایه‌گذاران اتریوم در حال حاضر «بی پول» هستند. به این معنی که قیمت هر دو ارز دیجیتال اکنون کمتر از آن چیزی است که برای آن‌ها پرداخت کرده‌اند. برای سایر دارایی‌ها مانند کاردانو، بیش از 89% سرمایه گذاران در وضعیت قرمز هستند.

در بازار خرسی ارز دیجیتال چه کنیم؟

زمانی که بازار رمز ارزها به شدت نوسان می‌کنند، قرار نیست که بنشینید و لحظه لحظه سقوط سبد سهام خود را تماشا کنید. در ادامه 4 مورد از کارهایی که در بازار خرسی ارز دیجیتال باید انجام دهید آورده شده است.

.1هنگام کاهش قیمت، میانگین قیمت خرید را کم کنید.

سرمایه‌گذارانی که ارز فیات یا استیبل کوین‌ها را در سبد خود نگه داشته‌اند، توانایی «buy the dip» یا «خرید در کف» را خواهند داشت. این عبارت رایج که در صنعت کریپتو استفاده می‌شود، به خرید مقداری ارز رمزنگاری شده در زمانی که یک اصلاح نزولی قابل توجه در بازار ایجاد شده، اشاره دارد.

ایده این است زمانی که قیمت ها به اوج قیمت قبلی خود بازگردند، خریداران کف قیمت، سود خوبی خواهند داشت. این موضوع منعکس کننده نصیحت اسطوره معاملات سهام، وارن بافت است که زمانی گفت:

“وقتی خون در خیابان ها به راه افتاد، شما خرید کنید!”

در حالی که خرید در کف‌های قیمتی می‌تواند در یک معامله انجام شود، توصیه می‌شود چیزی به نام «میانگین‌سازی هزینه دلار DCA» را اجرا کنید. این موضوع شامل تقسیم وجوه ذخیره شما به بخش‌های کوچکتر و انجام چندین معامله در طول زمان است. یعنی اینکه کل سرمایه خود را به یکباره خرید نکنید. بلکه پله پله و با تقسیم سرمایه به چند بخش، خرید را انجام دهید.

برای مثال فرض کنید 1000 دلار ذخیره دارید. یک استراتژی خوب DCA این است که مبلغ را به پنج بخش 200 دلاری یا حتی 10 قسمتی 100 دلاری تقسیم کنید و معاملات را با استفاده از آن مقادیر تقسیم شده انجام دهید.

تصوری که پشت این موضوع وجود دارد این است که تشخیص اینکه دقیقاً چه زمانی یک دارایی به کف قیمتی رسیده فوق بازار خرسی العاده دشوار است. بنابراین به جای اینکه تمام پول خود را یکباره خرج کنید، معمولاً بهتر است مقدار کمی بخرید و منتظر اینکه ببینید قیمت دارایی بیشتر می‌شود یا خیر، بمانید. اگر قیمت کاهش یافت، پله بعدی را بخرید. انجام این کار معمولاً نتایج بسیار بهتری نسبت به زمانی که تمام سرمایه خود را در یکجا سرمایه‌گذاری کنید، به دست می‌آورد.

.2از شاخص ها برای یافتن بهترین نقطه ورود استفاده کنید.

برای سرمایه‌گذارانی که درک بالاتری از تحلیل تکنیکال دارند، با استفاده از پیش‌بینی حرکات قیمت دارایی بر اساس روند نمودارها، شاخص‌ها و الگوها می‌توان از استانداردهای خاصی برای سنجش زمانی که دارایی به پایین‌ترین کف قیمتی خود رسیده است، استفاده کرد. البته، هیچ شاخصی کاملاً بی‌خطا نیست اما اغلب می‌توانند به شما سیگنال قوی برای خرید بدهند.

یک روش رایج استفاده از شاخص قدرت نسبی (RSI) است. RSI یک نوسانگر حرکتی است که با یک کانال و خطی که در داخل و خارج از آن نوسان می‌کند، مشخص می‌شود. دو عنصر کلیدی برای این ابزار وجود دارد:

خرید بیش از حد: هنگامی که خط نشانگر بالای کانال شکسته می‌شود، دارایی مورد نظر در منطقه «اشباع خرید» در نظر گرفته می‌شود. به عبارت دیگر، بیش از حد ارزش‌گذاری شده است و معمولاً نشان می‌دهد که قیمت‌ها به زودی کاهش می‌یابد.

فروش بیش از حد: هنگامی که خط نشانگر زیر کانال شکسته می‌شود، دارایی مورد نظر «بازار خرسی اشباع فروش» یا کمتر از ارزش‌گذاری شده در نظر گرفته می‌شود و معمولاً نشان می‌دهد که قیمت‌ها به زودی افزایش می‌یابد.

در حالی که این دو سیگنال را می‌توان به تنهایی برای تأثیرگذاری خوب مورد استفاده قرار داد، همیشه اشباع خرید یا اشباع فروش را به خصوص در بازه‌های زمانی پایین‌تر مانند گزینه‌های چهار ساعته، ساعتی یا 30 دقیقه ای، به طور دقیق پیش بینی نمی‌کنند. یک روش بهتر استفاده از استراتژی واگرایی RSI است.

نکته‌ای که در مورد RSI باید به آن توجه کرد این است که معمولاً از الگوی مشابهی با قیمت دارایی پیروی می‌کند. به این معنی که وقتی قیمت کاهش می‌یابد، خط شاخص RSI نیز کاهش می‌یابد. با این حال، مواقعی وجود دارد که دو خط در جهت مخالف حرکت می‌کنند. این به عنوان واگرایی RSI شناخته می‌شود و معمولاً شروع یک روند معکوس را نشان می‌دهد.

برای مثال، در زیر می‌توانیم واگرایی RSI در نمودار روزانه بیت‌کوین (A) را ببینیم که نشان‌دهنده یک روند معکوس قوی و به دنبال آن افزایش قیمت است. سه ماه بعد، یک واگرایی دیگر RSI (B) ظاهر شد. این بار در منطقه اشباع خرید، معکوس روند نزولی ظاهر شد که به سرعت پس از آن کاهش قیمت رخ داد.

.3سبد سرمایه گذاری خود را با رمز ارزهای مختلف، متنوع کنید.

درست مانند اینکه پیش‌بینی دقیق کف‌ترین قیمت در بازار خرسی تقریباً غیرممکن است، همچنین نمی‌توان دقیقاً دانست که کدام یک از بیش از 17000 ارز دیجیتال، سریع‌ترین بازیابی را خواهند داشت یا به بالاترین سطح صعود می‌کنند.

یکی از راه‌های محافظت از سبد سرمایه گذاری، استفاده از DCA برای طیف وسیعی از دارایی‌های رمزنگاری است. با این کار شاید خرید و فروش شما در حجم کوچکتری انجام گیرد اما در عوض، ریسک کلی خود را کاهش خواهید بازار خرسی بازار خرسی داد. البته، انتخاب تصادفی و بدون تحقیق ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری روی آن‌ها کافی نیست. شما باید روی هر ارزی که قصد خرید آن را دارید، بررسی دقیق انجام داده و به دنبال موارد زیر باشید.

بالاترین رکورد قیمت قبلی: هیچ ارز دیجیتالی تضمین نمی‌دهد که به بالاترین قیمت خود بازگردد اما می‌تواند به شما ایده دهد که چه پتانسیلی دارد.

بررسی عملکرد گذشته: با استفاده از ابزارهایی مانند TradingView به تاریخچه قیمت دارایی نگاه کنید و ببینید که در طول نزول‌های قبلی چقدر بهبود یافته است. آیا به شدت با بقیه بازار همبستگی دارد یا از سایر ارز‌های پیشرو بهتر عمل می‌کند؟ عملکرد قبلی هیچ تضمینی برای فعالیت قیمت در آینده نیست اما تاکید می‌کنم ایده‌ای تقریبی بوده از آنچه ممکن است به شما ارائه دهد.

پیگیری اعلامیه‌های نقشه راه آتی: یکی از مواردی که می‌تواند به بازیابی سریع یک ارز کمک کند، رسیدن به‌روزرسانی بزرگ یا توسعه نقشه راه است. این موارد می‌تواند شامل مواردی مانند تغییر نام تجاری، راه اندازی شبکه اصلی یا یک مشارکت جدید باشد.

.4عصبانی نشوید!

ممکن است بی‌معنا به نظر برسد اما مدیریت احساسات در بازارهای نزولی آنقدرها هم که به نظر می‌رسد آسان نیست. در واقع، اغلب به عنوان سخت‌ترین چیز برای یادگیری نحوه معامله گری حرفه‌ای توصیف می‌شود. بنجامین گراهام، اقتصاددان مشهور آمریکایی، زمانی گفت:

«افرادی که نمی توانند بر احساسات خود مسلط شوند، برای سود بردن از فرآیند سرمایه گذاری مناسب نیستند.»

یک قدم مهم این است که بدانیم ترس و طمع محرک‌های قدرتمندی هستند و اغلب می‌توانند به قضاوت‌های فوری منجر شوند که به از دست دادن سرمایه منتهی می‌شود. داشتن یک برنامه مشخص در ذهن قبل از انجام معامله می‌تواند بین کسب سود یا از دست دادن پول تفاوت ایجاد کند. برای مثال این می‌تواند به سادگی حالتی باشد که بگوییم: «وقتی من یک واگرایی RSI صعودی در نمودار روزانه می‌بینم، مقدار X را به معامله اختصاص می‌دهم و در Y سود می‌برم.»

کسب سود یکی دیگر از چیزهای به ظاهر آسان اما فوق العاده دشوار است. طمع اغلب می‌تواند شما را در معامله فریب دهد، به این امید که دارایی از نظر قیمت بالاتر رود. همیشه سعی کنید حد ضرر را برای معاملات خود لحاظ کنید.

بازار کریپتو فوق‌العاده بی‌ثبات و پر نوسان بوده و ممکن است اگر فرصت خرید در افت قیمت‌ها را از دست داده باشید، نا امید شوید. با این حال به خاطر داشته باشید همواره قسمتی از سبد سرمایه‌گذاری خود را به استیبل کوین اختصاص دهید تا بتوانید در بازار خرسی ارز دیجیتال پله پله میانگین قیمت خرید ارزهای خود را کاهش داده و زودتر به سود برسید. آیا شما در وضعیت فعلی بازار، دستورالعمل ها را انجام داده اید؟ تجربه های خود را با ما به اشتراک بگذارید.

توضیح بازار گاوی و خرسی؟

بازار گاوی و خرسی اصطلاحی است که در تعریف وضعیت بازارهای سرمایه‌داری همچون بورس، ارزهای دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد.

چه در بازار سنتی و چه در بازار مدرن افت‌وخیزهای فراوانی وجود دارد که هم خریدار و هم فروشنده را با چالش‌های بسیاری روبه‌رو می‌کند. در بازارهای سنتی همچون شب یلدا و روزهای منتهی به عید سال نو مغازه‌ها پر از افرادی می‌شود که برای خرید آمده‌اند. قیمت میوه، پوشاک و آجیل در روزهای منتهی به آخر سال روزبه‌روز صعودی است. سیر صعودی بازار در این حالت به طور میانگین 2 ماه طول می‌کشد.

اما به‌ محض این‌که تعطیلات عید سپری می‌شود، بازار روند نزولی به خود می‌گیرد به ‌طوری که شما می‌توانید برخی از اقلام را با نصف قیمت تهیه نمایید. بازارهای مدرن سرمایه‌داری همچون بازارهای سنتی دارای فرازوفرودهای متعددی هستند.

اصطلاحا به فراز و نشیب‌هایی که در اثر عوامل مختلف در بازارهای مدرن رخ می‌دهد بازار گاوی و خرسی گفته می‌شود. این اصطلاح نمای کلی از بازار سرمایه را به تصویر می‌کشد و روند شاخص کلی بازار را برای سرمایه‌داران و فعالین مشخص می‌کند.

شکل 1 بازار گاوی و خرسی در تعریف وضعیت بازارهای سرمایه‌داری همچون بورس، ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.

چرا بازار گاوی و خرسی؟

آیا تا به حال یک گاو جنگی را در حالت تدافعی و حمله مشاهده نموده‌اید؟ این حیوان در حالت حمله و دفاع چه پوزیشنی به خود می‌گیرد؟ اگر توجه کنید گاو در زمان جنگ و حمله سر و شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌گیرد.

در بازار سرمایه زمانی که روند قیمت‌گذاری رو به افزایش است،‌ شاخص و نمودار ارزش‌گذاری رمز ارز حالت صعودی به خود می‌گیرد. به‌ عبارت ‌دیگر نمودار ارزش‌گذاری بازار سرمایه به دلیل این‌که روند صعودی دارد حالتی رو به بالا دارد. در نتیجه تحلیلگران این رویکرد را به حالت تهاجمی گاو تشبیه می‌نمایند. در این شرایط تحلیلگران و سرمایه‌گذاران اذعان می‌کنند که بازار سرمایه در حالت گاوی به سر می‌برد.

بازار خرسی به این دلیل بر روی رویدادهای بازار سرمایه اطلاق می‌شود که نمودار ارزش‌گذاری زمانی که روند نزولی دارد، واکنشی مشابه خرس در حالت حمله و جنگ به خود می‌گیرد. خرس در مواقعی که احساس خطر نماید، حالت تهاجمی به خود می‌گیرد به ‌نحوی که سر و دستان خود را به سمت پایین گرفته و خود را برای دفاع مجهز می‌کند. بازار سرمایه و نمودار ارزش‌گذاری ارز دیجیتال و اوراق بهادار زمانی که سیر نزولی دارند رویکرد رو به پایین پیدا می‌کنند.

تحلیلگران و فعالین بازار رمز ارزها این حالت را مشابه واکنش خرس در حالت حمله می‌دانند و این رویکرد بازار را اصطلاحا بازار خرسی می‌نامند.

شکل 2 در بازار سرمایه زمانی که روند قیمت‌گذاری رو به افزایش است،‌ رمز ارز حالت صعودی به خود می‌گیرد.

خصوصیات و پارامترهای تاثیرگذار در بازار گاوی خرسی

برای درک بهتر مطلب شرایط بازار بورس ایران را در سال 1398 به یاد بیاورید و برهه‌های زمانی مختلف آن را در ذهن خود مرور نمایید. در این حالت پارامترها و خصوصیت‌هایی که در بازار گاوی تاثیرگذار بود را به وضوح مشاهده می‌کنید. با تکیه ‌بر این مثال عوامل موثر در بازارهای گاوی را بیان می‌کنیم.

عرضه و تقاضا

سال 1398 بازار بورس ایران رکورد بی‌سابقه‌ای را در تاریخ معاملات اوراق بهادار از خود بر جای گذاشت. حمایت دولت از بازار بورس باعث جاری شدن دارایی‌های مردم و افزایش تقاضای خرید سهام شرکت‌های مختلف شد. این مسئله موجب شد شاخص کلی بورس رشد 108 درصدی را تجربه نماید. در این حالت بورس ایران رویکرد صعودی و شماتیک بازار حالت گاوی به خود گرفته بود.

این رویکرد نوید روزهای پرسود را برای سهام‌داران و فعالان این حوزه و شرکت‌های سرمایه‌گذار ارائه می‌داد. افزایش سرمایه‌ و ارزش دارایی‌های شرکت‌های مختلف به‌خصوص شرکت‌های دولتی نظیر شستا و سود دهی قابل‌توجه آن‌ها منجر به هجوم سرمایه‌داران برای خرید سهام این شرکت‌ها شد. نهایتا در مدت زمان اندکی تقاضای بیش از اندازه و صف‌های طولانی برای خرید سهام بر بازار غالب گشت.

اما این روند بازار بورس ایران در سال ۱۳۹۹ کاملا برعکس شد به طوری که بازار در همین سال ریزش تاریخی خود را تجربه نمود. بر خلاف سال ۹۸ شاخص بازار بورس نمای نزولی به خود گرفت و ارزش سهام شرکت‌های مختلف خصوصی و دولتی به شدت کاهش یافت. این ریزش تاریخی باعث تشکیل صف‌های طولانی فروش گشت. به طوری که فعالین و سرمایه‌گذاران بسیاری پوزیشن خود را از حالت خرید سهم خارج نمودند.

‌اصطلاحا روند و رفتار شاخص کلی بورس در سال 1399 رویکرد خرسی داشت. در این روند دارایی‌ها و ارزش سهام به میزان قابل‌توجهی کاهش یافت؛ بسیاری از سرمایه‌گذاران متحمل ضررها و زیان‌های فراوانی شدند. این فرایند باعث شد تا سرمایه‌گذاران اعتماد خود را نسبت به دولت از دست دهند و خواستار عدم دخالت ارگان‌های دولتی در بنگاه‌های اقتصادی و مالی شوند.

روان‌شناسی بازار و رفتار معامله گران

از 1398 تا 1400 معامله‌گران شاهد جریانات کم‌نظیری در بازار بورس و اوراق بهادار ایران بودند. به ‌طوری که در این برهه زمانی دو ساله صف‌های طولانی برای خرید سهام مشاهده شد. از سوی دیگر بازار بورس صف‌های طولانی فروش را هم لمس کرد. در این حالت بازار به دلیل هجوم تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران خرد دچار هرج‌ومرج و آشفتگی گشت. سال 1399 با تغییراتی که در بازار بورس ایران ایجاد شد، سرمایه‌گذاران خرد برای جلوگیری از ضرر و زیان بیشتر دارایی خود را از بازار بورس خارج کردند.

این افراد سعی کردند از کانال‌های دیگری همچون خرید و فروش خودرو، املاک، طلا، دلار و. سرمایه خود را حفظ نمایند. در این حالت نه‌تنها داخل بازار بورس بلکه سایر بازارهای ایران دچار آشفتگی و تشنج بی‌سابقه‌ای شد. نتیجه این ناهنجاری چیزی جز افزایش بی‌رویه قیمت‌ها و افزایش بی‌سابقه تورم در همه بازارهای مدرن و سنتی نبود.

شکل 3 بازار خرسی به این دلیل بر روی رویدادهای بازار سرمایه اطلاق می‌شود که نمودار ارزش‌گذاری در زمانی که روند نزولی به خود گرفته است.

بازار گاوی و خرسی رمز ارزها

سود زیاد و فعالیت شفاف بازارهای غیرمتمرکز، امروزه سرمایه‌داران بسیاری را از تمام دنیا به سوی خود جلب کرده است. این بازار همچون سایر زمینه‌های مالی با افت‌وخیزهای مختلفی همراه هست. دلیل این افت‌وخیزها وابسته بودن شاخص کلی و نمودار ارزش‌گذاری رمز ارزها به عوامل مختلفی همچون مسائل اجتماعی، سیاسی، اقتصادی و. می‌باشد.

از سوی دیگر منظور تحلیلگران از بازار گاوی و خرسی نشان دادن روند صعودی یا نزولی نمودار ارزش‌گذاری رمز ارزها در کوتاه مدت نیست. بلکه کاربران با بیان این اصطلاح به دنبال نشان دادن عملکرد بلند مدت شاخص کلی ارزهای دیجیتالی هستند.

بر همین اساس نمی‌توان زمان دقیقی از رویکرد بازار گاوی و خرسی معاملات رمز ارزها را بیان نمود. در نتیجه پیش‌بینی آینده بازار ارز دیجیتال کار بسیار سختی است. با این حال کاربران با ترید روزانه منابع و اخبار در کنار تحلیل تکنیکال و ارزیابی سیگنال ارز دیجیتال می‌توانند تا حدودی رفتار رمز ارزها را پیش‌بینی نمایند.

بازار رمز ارزها با اینکه تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد اما در سال‌های اخیر روند صعودی داشته و همواره حالت گاوی را برای خود اتخاذ کرده است. در این بین رمز ارزهای پایه‌ای همچون بیت کوین و اتریوم بارها توانسته‌اند سقف قیمتی نمودار خود را بشکنند و تعاریف ارزش‌گذاری را جابه‌جا نمایند.

شکل 4 رفتار سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در شرایط بازار عوامل مهمی هستند که سمت‌وسوی بازار و معاملات جاری در آن را معین می‌کنند.

کلام آخر

رفتار سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در شرایط بازار عامل مهمی هست که سمت‌وسوی بازار و معاملات جاری در آن را معین می‌کند. تغییر الگوی رفتاری شرکت‌ها و فعالیت‌های اقتصادی آن‌ها به بازار گاوی و خرسی وابسته بوده و این فرایند تاثیر فراوانی بر رویکرد شرکت‌های بورسی دارد. چرا که این شرکت‌ها در بازار گاوی با اشتراک‌گذاری سهام خود با سرمایه‌گذاران مختلف سود خوبی را نصیب خود می‌نمایند.

شرکت‌های بورسی بسته به اهدافی که دارند در بازار گاوی می‌توانند گام‌های موثری را برداشته و نسبت ‌به رقبای خوب پیشرفت قابل‌توجهی داشته باشند.اما در بازارهای خرسی این روند درست برعکس رویدادها و آثار بازار گاوی خواهد بود. سرمایه‌گذاران در بازار رمز ارزها برای اینکه بتوانند سود مناسبی کسب کنند و متحمل ضرر و زیان نشوند باید به‌صورت طولانی‌مدت روند و رویکرد شاخص کل بازار ارزهای دیجیتال را بررسی نمایند.

مفهوم بازار گاوی و بازار خرسی در بورس چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی در بورس دو نماد شناخته شده و معروف هستند. این دو نماد در اصل تعیین کننده زمانی هستند که بازار در شرایط خاصی قرار می گیرد. یعنی زمانی که بازار روند صعودی دارد، به آن بازار گاوی می گویند و در زمانی که بازار روند نزولی دارد، اصطلاح بازار خرسی به آن اطلاق می شود.

در میان تمام واژه ها و اصطلاحاتی که در بازار بورس با آنها مواجه می شوید، باید به بازار گاوی و بازار خرسی اشاره کنیم. اما علت نامگذاری این بازارها با نام حیوانات چیست؟

آیا بازار گاوی و خرسی بازارهای خاصی هستند؟ این دو بازار در اصل روند کلی بازار سرمایه را به معامله گران نشان می دهند، تا بهترین زمان را برای آغاز سرمایه گذاری در بورس انتخاب کنند.

بازار گاوی و خرسی چیست؟

در اصل بازار گاوی و بازار خرسی را باید دو اصطلاح مهم در بازار بورس به شمار آوریم، که نشان دهنده شرایط روند بازار و تغییرات قیمت سهام در بازار بورس است. زمانی که بازار در حالت رشد قرار می گیرد و قیمت سهام ها صعودی می شوند، در اصطلاح بازار گاوی است. اما زمانی که قیمت ها روند نزولی در پیش گرفته و رکود بازار بورس را فرا می گیرد، بازار وارد حالت خرسی می شود.

تمام افرادی که در بازار بورس فعالیت می کنند، و به نوعی فعالان این بازار شناخته می شوند، با اصطلاحات زیادی در بورس آشنا هستند. اما افرادی که به تازگی وارد بازار بورس می شوند و تمایل دارند در این بازار فعالیت خود را آغاز کنند، ممکن است با اصطلاحات زیادی آشنا نباشند و مزایای استفاده از برخی بازارها و نمادها را ندانند.

بازار گاوی و بازار خرسی از جمله این نمونه از نمادها به شمار می روند، که کسب اطلاع در مورد آنها می تواند به سرمایه گذاری موفق معامله گران کمک کند. اگر معامله گران بتوانند نمادهای خرسی و گاوی را بر روی نمودار بررسی کنند، می توانند در زمان مناسب اقدام به سرمایه گذاری در بورس نمایند.

بازار گاوی (Bull market) چیست؟

Bull در لغت به معنای گاو نر است. یعنی گاو شیردهی که نشان دهنده یک سرمایه گذاری موفق و پرسود است. پس زمانی که بازار بورس در حالت افزایش روند و قیمت سهام قرار می گیرد، در اصطلاح آن را بازار گاوی می گویند. این دسته از سرمایه گذاری ها معمولا ریسک پذیر بوده و ممکن است در بیشتر مواقع نتیجه موفقیت آمیزی با خود به همراه نداشته باشد.

اما با این حال سرمایه گذاری در بازار گاوی بیانگر امید به افزایش قیمت و کسب سود در آینده خواهد بود. این بازار قدرت خریداران سهام در بازار بورس را نشان می دهد که می توانند بازار را به راحتی کنترل کنند. در صورتی که شخصی تمایل داشته باشد سرمایه گذاری موفقی در بورس داشته باشد، بهتر است زمانی که بازار در حالت گاوی قرار دارد سهام خود را به فروش برساند.

بازار خرسی (Bear market) چیست؟

یکی دیگر از نمادهای بازار بورس، بازار خرسی است. این بازار روند نزولی قیمت سهام را نشان می دهد و به نوعی بی اعتمادی و ترس در انجام معامله توسط سرمایه گذاران را به نمایش می گذارد. در بازار خرسی برخلاف بازار گاوی، فروشندگان هستند که کنترل بازار را در دست گرفته و به دلیل فروش زیاد سهام ها، منجر به افت قیمت سهام در بورس می شوند.

در واقع باید بگوییم خرس در بازار بورس بیانگر سرمایه گذاری شکست خورده و ناامید کننده است. سرمایه گذاران و معامله گرانی که در مورد شرایط بازار اطلاعات دقیق دارند، معمولا در چنین وضعیت هایی از بازار بورس اقدام به خرید سهام می نمایند. تا در آینده و با افزایش قیمت سهام، سود خوبی از بازار خرسی به دست آورند.

ویژگی های بازار گاوی و بازار خرسی

این دو بازار از خصوصیات و ویژگی های خاصی برخوردار هستند، که از جمله این ویژگی ها باید به موارد زیر اشاره کنیم:

روانشناسی سرمایه گذاری:

این نکته را می دانیم که جو روانی بازار و روند بازار، تاثیر متقابلی بر روی یکدیگر می گذارند. یعنی تصمیم گیری بر روی هر یک از این دو شرایط، می تواند موقعیت دیگر را نیز تحت تاثیر قرار دهد. در بازار گاوی و بازار خرسی نیز معامله گران از شرایط خاصی استفاده می کنند. مثلا در بازار گاوی بیشتر معامله گران تصور می کنند که با سرمایه گذاری می توانند سود بهتری از این بازار به دست آورند. در حالی که در بازار خرسی سرمایه گذاران ترس از، از دست دادن سرمایه خود را داشته و به سختی تصمیم به خرید سهام جدید می گیرند.

مهمترین مسئله ای که منجر به ایجاد ترس برای انجام معامله در بازار گاوی و بازار خرسی می کند، تاثیر روانی اخبار بد و خوب و تاثیر آن در تغییر روند بازار است. زیرا اخبار بد در بازار بورس منجر به بروز بازار خرسی می شود، در حالی که اخبار مثبت و خوب بازار گاوی را در بورس به وجود می آورد. از این رو روانشناسی سرمایه گذاری در بورس می تواند تاثیر زیادی در روند بازار داشته باشد.

عرضه و تقاضا در بازار گاوی و بازار خرسی

یکی دیگر از خصوصیات بازارهای گاوی و خرسی، نوع عرضه و تقاضا در این بازارها است. معمولا عرضه و تقاضا در بازار گاوی و بازار خرسی به شکل مخالف هم انجام می شود. یعنی در بازار گاوی تقاضا زیاد است و عرضه کم. در حالی که در بازار خرسی، عرضه زیاد است و تقاضا کم. در بازار گاوی معمولا سرمایه گذاران به آینده امیدوار هستند و پیش بینی می کنند که روند بازار صعودی باشد.

از این رو در این بازار اقدام به خرید سهام می نمایند و بسته به پیش بینی های انجام شده، همه در فکر کسب سود خواهند بود. کمتر کسی در بازار گاوی اقدام به فروش سهام خود می نماید. که در برخی مواقع این افراد محدود سود بیشتری ممکن است به دست آورند. اما در بازار خرسی وضعیت برعکس بازار گاوی است.

در این بازار به دلیل روند نزولی، بیشتر سرمایه گذاران تمایل دارند اقدام به فروش سهام خود نمایند، تا کمتر در بازار بورس ضرردهی داشته باشند. اما تعداد محدودی هستند که در این بازارها اقدام به خرید سهام می نمایند، که بسته به شرایط خاصی ممکن است این دسته از افراد در بورس سود کسب کنند. به طور کلی انجام معامله در بازار گاوی و بازار خرسی عکس یکدیگر بوده و سود آنها نیز بسته به شرایط مختلف برای معامله گران متفاوتی خواهد بود.

معمولا سرمایه گذارانی که در مورد بازار گاوی و بازار خرسی در بورس اطلاعات کافی در دست دارند، می توانند از این بازارها سود خوبی به دست آورده و سرمایه گذاری موفقی داشته باشند.

اگر علاقه مند به دنیای بورس هستید پیشنهاد میشود بخوانید : آموزش بورس از مقدماتی تا فوق حرفه ای