خرید پله ای در روند صعودی

می‌توان منتظر بازگشت سهم‌های بزرگ باشیم ولی شرط اصلی این بازگشت، ارزش معاملات بالای بازار است که باید پول به بازار تزریق شود و تا این اتفاق در بازار رخ ندهد، نمی‌توان گفت چه زمانی بازگشت سهم‌های بزرگ را مشاهده خواهیم کرد

خرید و فروش پله ای سهام چیست؟

امروز میخوام توی پردازش اطلاعات مالی دکه از روش ورود پلکانی یا پله ای صحبت کنم! روشی که باعث شد راز سود خرید پله ای در بازارهای مالی یاد بگیرم و کلی سود کنم! ویژگی های استفاده از روش خرید پله ای بیشمار است، تا انتهای این پست آموزشی همرام باش تا بگم خرید پله ای یا پلکانی چیست؟ و خرید پلکانی چه اهمیتی دارد؟ راز سود خرید پله ای چیست؟ چطور پله ای خرید کنم؟ و…

سرفصل های پست خرید پله ای

1. خرید پله ای یا پلکانی سهام چیست؟
2. خرید پلکانی چه اهمیتی دارد؟
3. ویژگی استفاده از روش خرید پله ای
4. چطور پله ای خرید کنم؟
5. راز سود خرید پله ای چیست؟

خرید پله ای یا پلکانی سهام چیست؟

به زبان ساده وقتی قیمت سهمی درحال رشد است مثلا تحلیل کردید: سهم چکارن میخواد صعودی بشه و ۳ تا ناحیه مقاومت داره و قیمت الان دقیقا روی حمایت قرار گرفته! شما برای مثال ۲۰ درصد وارد سهم میکنید. منتظر میمونید قیمت برسه به ناحیه مقاومت بعد و پولبک بزنه مجدد ۳۰ درصد دیگه خرید میکنید، و به همین روش انجام میدید که به تارگت بلند مدتتون برسه! خیلی روش جذابیه نه؟! میدونم کلی سود توشه! به این روش میگن ورود پله ای

خرید پلکانی چه اهمیتی دارد؟

شما هدفتون اینه تو سقف قیمتی بفروشید درسته؟ خب بهترین روش و با کمترین ریسک ورود پله ای است. چرا میگم؟ چون هم کم ریسک هم سرمایتون حذف میشه! بهتر از اینکه کل پولتون بزارید روی سهم یهو بریزه این دیگه خطر سکته قلبی داره (خخخخخ)! این روش خرید پله ای که گفتم انجام بدید ضرر نمیکنید! فقط قبلش چندبار انجام بدید یادش بگیرید.

ویژگی استفاده از روش ورود پله ای

1. کاهش ریسک معاملات
2. افزایش سود معاملات
3. حفظ سرمایه شما.
4. یکباره دچار زیان نمیشید!
5. احتمال خوشحالی ۱۰۰ درصد و احتمال سکته قلبی ۰ درصد (خخخ) شوخی کردم درکل بهتر از اینکه یجا ورود کنید.
6. و کلی ویژگی های که روی احساس معامله گر تاثیر میذاره!

چطور پله ای خرید کنم؟

من براتون یه ویدئو آموزشی خرید پله ای آماده کردم حتما ببین. توضیح دادم روش استفاده از خرید پله ای یا پلکانی چیه! فقط بشین دقیق نگاه کن، ویدئو کوتاهه ولی ارزش بالایی داره رفیق.

راز سود ورود پله ای چیست؟

روش خرید پله ای خوبیش اینه که اگر به یکباره ریسک خرید پله ای در روند صعودی های سیستماتیک و یا غیر سیستماتیک به وجود بیاد و روند قیمتی سهم رو تغییر داد میتونید بدون اینکه سرمایه زیادی درگیر سهم کرده باشید از سهم خارج و زیان شناسایی کنید. البته این نکته رو هم باید بگم که تعیین محدوده حمایت و مقاوت مناسب برای ورود به سهم در پله اول خرید از اهمیت بالایی برخورداره.

این پست هاهم بکارت میاد!

معرفی بهترین ربات سرخطی بورس

معرفی بهترین ربات و نرم افزار سرخطی بورس تضمینی امروز در پردازش اطلاعات مالی دکه قصد داریم یکی از بهترین […]

تفاوت ربات سرخطی با سفارش دستی در بورس

تفاوت ربات سرخطی با سفارش دستی در بورس امروز قصد دارم در پردازش اطلاعات مالی دکه توضیح بدم تفاوت نرم […]

سرخط زدن یا سرخطی بورس چیست؟ (توضیح کامل)

سرخط زدن یا سرخطی بورس چیست؟ (توضیح کامل) امروز در این مقاله قصد داریم برای شما بیان کنیم بهترین روش […]

پولبک چیست و چگونه بر اساس آن معامله کنیم؟

پولبک‌ها معمولا پس از روندهای صعودی یا نزولی فرصت‌های ورود جذابی برای معامله گران ایجاد می‌کنند؛ اما کسب سود با استفاده از این استراتژی کلاسیک تکنیکالی چندان هم ساده نیست و باید در تشخیص موقعیت‌های مناسب، کاملا حرفه‌ای عمل کنید. یادگیری نحوه معامله بر اساس پولبک می‌تواند یک مهارت عالی برای معامله گران تکنیکالی باشد؛ پولبک‌ها همیشه اتفاق می‌افتند و شما با استفاده از این تکنیک ورود، می‌توانید موقعیت‌هایی با احتمال سودآوری بسیار بالا شکار کنید. حال می‌خواهیم بدانیم که برای کسب سود مطمئن با استفاده از این رویکرد معاملاتی، به چه مهارت‌هایی نیاز داریم؟ چگونه می‌توانیم از سودهایمان محافظت کنیم؟ چقدر ریسک کنیم و چه‌مقدار بازدهی در انتظارمان است؟

• 1) پولبک چیست؟
• 2) چه چیزی باعث ایجاد پولبک در نمودار قیمت می‌شود؟
• 3) 2 فاکتور اساسی برای معامله گری موفق بر اساس پولبک‌ها
• 4) 4 استراتژی مهم برای معامله با پولبک‌ها
• 5) تفاوت پولبک و اصلاح قیمتی چیست؟
• 6) محدودیت‌های استفاده از پولبک در معاملات
• 7) کلام پایانی

در این مقاله با ذکر 2 عنصر اصلی موفقیت معاملات مبتنی بر پولبک و 4 استراتژی تحلیلی کاربردی، به این سوالات پاسخ می‌دهیم…

پولبک چیست؟

این واژه در حالت عام به معنی «قلاب» یا «عقب کشیدن» است اما در تحلیل تکنیکال، به‌معنی یک توقف یا حرکت بازگشتی کوچک (یا متوسط) در جریان یک حرکت صعودی یا نزولی است که پس از شکست یک سطح مقاومت یا حمایت رخ می‌دهد. 2 مفهوم «پولبک» و «اصلاح قیمتی» بسیار شباهت دارند و حتی گاهی اوقات، به‌جای یکدیگر به‌کار برده می‌شوند! هرچند که در ادامه مطلب به ذکر تفاوت‌های این مفاهیم می‌پردازیم، اما به‌خاطر داشته باشید که پولبک معمولا برای بازگشت‌های قیمتی کوتاه (از نظر مقدار حرکت و زمان) به‌کار می‌رود.

نکات کلیدی

• پولبک یک حرکت معکوس کوچک و موقت در نمودار قیمت است.
• از نظر زمانی، پولبک معمولا شامل چند کندل (بسته به شرایط نمودار قیمت، مثلا می‌توانید 5 کندل در نظر بگیرید) متوالی است و اگر بیش از چند کندل طول بکشد، حرکت ایجاد شده دیگر پولبک نیست و «فاز تثبیت» نام دارد.
• زمانی که اغلب اسیلاتورها در وضعیت اشباع خرید یا فروش (ممنوعیت ورود به موقعیت خرید یا فروش) قرار دارند، پولبک‌ها می‌توانند فرصت‌ها معاملاتی بهینه‌ای را برای معامله‌گران ایجاد کنند.

چه چیزی باعث ایجاد پولبک در نمودار قیمت می‌شود؟

پولبک‌ها معمولا زمانی مشاهده می‌شوند که در نمودار قیمت یک حرکت نسبتا بزرگ و قوی صعودی یا نزولی داشته باشیم. به‌عنوان مثال، ممکن است به‌دلیل اعلام یک خبر بنیادی، یک دارایی نظیر بیت کوین افزایش قیمت قابل توجهی را تجربه کند. پس از این افزایش قیمت، طبیعتا تعدادی از معامله گران کوتاه‌مدتی به‌منظور شناسایی سود، بخشی یا تمام دارایی خود را به‌فروش می‌رسانند. در اثر همین فعل و انفعالات، روند صعودی متوقف شده و یک حرکت بازگشتی نسبتا کوچک در نمودار ایجاد می‌شود. این حرکات بازگشتی معمولا در نواحی تکنیکالی مهم نظیر حمایت‌ و مقاومت (شکسته شده)، میانگین متحرک، نقاط پیوت و… در مسیر حرکت صعودی یا نزولی ایجاد می‌شوند. همیشه این نواحی و جزئیات واکنش قیمت را به‌دقت بررسی کنید؛ زیرا گاهی اوقات ممکن است پولبک یه یک اصلاح قیمتی تمام عیار تبدیل شود!

در این بخش می‌خواهیم مساعدترین شرایط نموداری برای ایجاد پولبک و معامله گری بر اساس آن را شرح دهیم:

• ابتدایی‌ترین شرط ممکن، وجود یک روند قوی در نمودار است. این سبب می‌شود افرادی که بر اساس پولبک و در جهت روند معامله می‌کنند، آمادگی این را داشته باشند که به‌محض وقوع حرکات بازگشتی و در نقاط مناسب، وارد بازار شوند.
• گاهی اوقات ممکن است که روند چندان قوی در بازار وجود نداشته باشد، اما شکست ناگهانی و قدرتمند یک سقف یا کف هم می‌تواند باعث حضور معامله گران مبتنی بر پولبک در بازار شود.
• حرکت قوی یا اصطلاحا شارپ، تا ابد و به‌صورت ممتد ادامه‌دار نیست؛ بنابراین این روندها در طول مسیر نیاز به تجدید قوا و استراحت دارند. پولبک به نواحی مهم همراه با حجم بالاتر از مقدار معمول، بهترین سوخت ممکن برای ادامه روند صعودی یا نزولی است.

از طرف دیگر، وجود حجم معاملاتی بالا سبب می‌شود که معامله گران بیشتری نسبت به قدرت روند حاکم اعتقاد پیدا کنند و در نتیجه، پولبک بدون ایجاد فاز تثبیت یا رنج طولانی انجام می‌شود.

2 فاکتور اساسی برای معامله گری موفق بر اساس پولبک‌ها

تعیین نقطه ورود بهینه

حین وقوع پولبک به‌دنبال «نقاط تلاقی» باشید؛ این اصطلاح به نواحی اشاره می‌کند که چند ابزار حمایت و مقاومت مختلف در یک نقطه قرار می‌گیرند. در چنین شرایطی دلایل لازم برای ایجاد یک حرکت بازگشتی سریع در جهت روند اصلی وجود دارد. زمانی که نوسانات قیمت به یک محدوده باریک ختم می‌شود و ابزار تحلیلی مختلف یک سیگنال مشابه را در آن ناحیه نشان می‌دهند، شانس یک جهش یا ریزش قیمتی سنگین از آن ناحیه بالا است. به‌طور مثال، یک سطح حمایت افقی را فرض کنید که قیمت آن را شکسته و پس از پولبک به همان ناحیه بازگشته است. در این ناحیه یک سطح 50 درصدی فیبوناچی اصلاحی و میانگین متحرک نمایی 50 روز نیز قرار دارد. طبیعتا در چنین شرایطی، شانس یک معامله موفق بر اساس پولبک و ریزش قدرتمند قیمت از ناحیه مذکور افزایش می‌یابد. با این رویکرد، شما می‌توانید از تلفیق سطوح مختلف که شاید به تنهایی احتمال موفقیت فوق‌العاده بالایی ندارند، یک ناحیه قدرتمند ترسیم کنید و بر اساس پولبک به ناحیه مذکور، وارد معامله شوید.

مدیریت ریسک

زیان‌های ناشی از معاملات بر اساس پولبک، معمولا به یکی از این 3 دلیل ایجاد می‌شوند:

• خیلی زود و در جریان حرکت بازگشتی وارد معامله می‌شوید.
• شما در بهترین ناحیه ممکن وارد می‌شوید اما قیمت همچنان به حرکت بازگشتی ادامه می‌دهد و ناحیه ورود در نظر گرفته شده را می‌شکند.
• حرکت بازگشتی (پولبک) پس از رسیدن به نقطه ورود شما، به اتمام رسیده و بازار در جهت موقعیت شما (روند اصلی) حرکت می‌کند اما در میانه مسیر، قیمت تغییر جهت می‌دهد و حتی از حد ضرر شما هم عبور می‌کند. در این مورد اشتباه نکنید، بازار مقصر نیست! بلکه استراتژی مدیریت ریسک شما است که کارایی لازم را ندارد. در واقع شما با یک رویکرد مدیریت سرمایه ساده می‌توانید از وقوع چنین مواردی پیش‌گیری کنید.

مهم‌ترین راهکار عملی برای جلوگیری از زیان‌های اینگونه، تنظیم حد ضرر در یک جایگاه مناسب و جابه‌جایی مرحله به مرحله آن همزمان با پیشروی قیمت در جهت موقعیت معاملاتی است. شما با قرار دادن یک ابزار کاربردی مثل فیبوناچی اصلاحی روی نقاط شروع و پایان موج قبلی، می‌توانید در نواحی مطمئنی وارد بازار شوید و همچنین، نواحی پنهان نمودار قیمت را شناسایی کنید. در کنار این موارد، همیشه شکاف‌های قیمتی (گپ قیمت) و محدوده‌های خنثی باریک را نیز در نظر داشته باشید؛ زیرا در جریان پولبک‌ها امکان ایجاد کف و سقف‌های کاذب و غیر منتظره نیز وجود دارد. ایده‌آل‌ترین حالت ممکن برای شما این است که پس از ورود به معامله، قیمت به سرعت در جهت مورد نظر شما حرکت کند و در اولین کف یا سقف اصلی (ماژور) پیش‌رو از موقعیت خارج شوید یا به‌واسطه جابه‌جایی حد زیان، از سود خود محافظت کنید.

4 استراتژی مهم برای معامله با پولبک‌ها

سطوح افقی

رفتار پله‌ای قیمت را می‌توان در اغلب روندهای ایجاد شده در بازارهای مالی مختلف مشاهده نمود. این ریتم طبیعی حرکت قیمت است و اصطلاحا «جزر و مد رفتار بازار» را نشان می‌دهد. در جریان فازهای روندی بازار، قیمت معمولا این رفتار پله‌ای را از خود نشان می‌دهد. منظور از رفتار پله‌ای این است که قیمت در مواقعی حرکات کوچکی در جهت مخالف انجام می‌دهد و سپس، دوباره در جهت روند اصلی حرکت (معمولا با دامنه و عمق بیشتر) می‌کند. همین رفتار پله‌ای، یک فرصت عالی برای ورود به موقعیت‌های پولبک بعد از شکست فراهم می‌آورد. پولبک‌‌های بعد از شکست سطوح اصلی و ماژور بازار، معمولا در نقاط عطف بازار (نقاط چرخش‌ مهم) اتفاق می‌افتند.

اگر یک معامله‌ گر این فرصت ورود اولیه را از دست بدهد، بر اساس خرید پله ای در روند صعودی خرید پله ای در روند صعودی سناریوی رفتار پله‌ای قیمت می‌تواند در سطوح بعدی و در جریان روند وارد بازار شود. همچنین شما می‌توانید از ساختار پله‌ای روند استفاده کنید تا حد ضرر خود را در جایگاه مطمئن‌تری قرار دهید. در این صورت امکان جابه‌جایی پله‌ای حد ضرر مهیا است و بدون هیچ دغدغه‌ای از بابت انتخاب نواحی درست، می‌توانید با تشکیل هر سطح جدید در بازار حد ضرر خود را به پشت آن (بالاتر یا پایین‌‌تر) یا پله قبلی جابه‌جا کنید. با استفاده از این رویکرد، همیشه یک حد ضرر مطمئن و مشخص دارید و نگرانی در مورد مدیریت موقعیت معاملاتی خود نخواهید داشت.

خطوط روند

خط روند یکی دیگر از ابزار مهم برای ورود به معامله بر اساس پولبک است. یکی از اشکالاتی که در این زمینه وجود دارد، نیاز به زمان نسبتا زیاد برای تایید اعتبار خط روند است. همانطور که در مقاله «روند چیست؟» مطرح کردیم، برای ترسیم یک خط روند حداقل به 2 نقطه برخورد نیاز داریم و از طرفی، شاید این نقاط به فاصله زمانی طولانی در نمودار ایجاد شوند. بنابراین با احتساب زمان مورد نیاز برای تشکیل نقاط برخورد بعدی به‌عنوان نواحی ورود به معامله یا شکست خط روند و ایجاد حرکت بازگشتی پس از شکست، یک معامله گر باید زمان نسبتا طولانی و نامشخصی را برای یافتن موقعیت ورود بهینه صرف کند. به‌طور کلی، خط روند یک ابزار خوب و مطمئن برای ورود بر اساس پولبک‌ها است اما بر اساس تاخیر زمانی مذکور برای تایید اعتبار خطوط، ممکن است معامله گر فرصت‌های معاملاتی زیادی را از دست بدهد…

میانگین متحرک

بدون شک میانگین متحرک یکی از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است و معامله گران به روش‌های مختلفی از این ابزار کاربردی استفاده می‌کنند. از مهم‌ترین کاربردهای میانگین‌های متحرک، امکان ورود به معامله بر اساس پولبک به آن‌ها است. بدین منظور شما می‌توانید از یک میانگین 20، 50 و یا حتی 100 روزه استفاده کنید. در واقع محدودیتی در این زمینه وجود ندارد؛ بلکه عامل اصلی این است که شما یک معامله گر بلندمدت هستید یا کوتاه‌مدت!

معامله گران کوتاه‌مدتی معمولا از میانگین‌هایی با دوره زمانی کوچک‌تر استفاده می‌کنند تا سیگنال‌های معاملاتی بیشتری دریافت کنند. البته فراموش نکنید که هر چه دوره زمانی میانگین متحرک کمتر شود، احتمال بروز خطا و سیگنال‌های کاذب افزایش می‌یابد. در مورد میانگین‌های بلندمدتی یعنی با دوره زمانی بزرگ‌تر هم به‌خاطر داشته باشید که هرچند این میانگین‌ها با سرعت کمتری حرکت می‌کنند و طبعا سیگنال‌های کاذب کمتری دارند، اما ممکن است فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت زیادی را از دست بدهید. بنابراین در ابتدا بهتر است که شما رویکرد معاملاتی و افق سرمایه گذاری خود را مشخص کنید، سپس دوره زمانی میانگین متحرک را تعیین خرید پله ای در روند صعودی کنید.

اگر از میانگین‌های کوتاه‌مدتی (با دوره کمتر از 50) استفاده می‌کنید، بهتر است فضای تنفس بیشتری بین ناحیه ورود و حد ضرر ایجاد کنید؛ زیرا ممکن است قیمت در جریان پولبک به میانگین متحرک (ناحیه ورود)، به‌صورت کاذب و در قالب سایه‌های (شادو) بلند کندل‌ها از میانگین متحرک عبور کند و دوباره به مسیر اصلی بازگردد. در نتیجه با انتخاب یک فاصله بهینه و مطمئن بین نقطه ورود و حد زیان، مجبور به خروج زودهنگام از معامله نخواهید بود.

سطوح فیبوناچی

ابزار فیبوناچی و علی‌الخصوص سطوح فیبو اصلاحی، علکرد و کارایی قابل قبولی در مقایسه با سایر ابزار تحلیل در بازارهای مالی دارند. جالب این است که سطوح فیبوناچی اصلاحی یکی از مطمئن‌ترین نواحی ورود به معامله بر اساس پولبک‌ها نیز محسوب می‌شوند. در این زمینه باید یک موج روندی را شناسایی کنید و فیبو اصلاحی را بر اساس نقاط شروع و پایان موج ترسیم کنید؛ سپس سطوح داخلی موج قیمتی (شامل درصدهای فیبوناچی) به‌‌عنوان نواحی احتمالی ورود بر اساس پولبک مشخص می‌شوند. در مورد ورود بر اساس درصدهای فیبو اصلاحی توجه داشته باشید که اگر می‌خواهید بر اساس پولبک‌ها وارد معامله شوید، صرفا درصدهای 6/23 و 2/38 قابل استفاده است؛ زیرا بیش از این مقدار حرکت مخالف روند اصلی، به‌معنی یک اصلاح قیمتی کامل است!

به‌عنوان یک استراتژی ترکیبی می‌توانید سطوح فیبو را همراه با میانگین‌های متحرک استفاده کنید. همانطور که در بخش‌های قبلی هم اشاره کردیم، تلاقی چند ابزار مختلف نظیر سطوح فیبو اصلاحی و میانگین متحرک در یک ناحیه، احتمال موفقیت معاملات مبتنی بر پولبک را تا حد زیادی افزایش می‌دهد.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمتی چیست؟

هر دو این مفاهیم تکنیکالی، به حرکت بازگشتی قیمت پس از شکست یک سطح مشخص در جریان یک روند قیمتی اشاره می‌کنند؛ اما پولبک از نظر میزان حرکت قیمت کوچک‌تر بوده و زمان آن نیز کوتاه‌تر است. در واقع می‌توان گفت که پولبک‌ شامل حرکات بازگشتی موقت است. حال سوالی که توسط اغلب معامله گران مطرح می‌شود، این است که چگونه باید میان این مفاهیم تمایز قائل شویم؟

یکی از فاکتورهای مهم، اخبار و وقایع بنیادی بازار است. به بیان ساده، اصلاح‌های قیمتی در نتیجه تغییرات بنیادی مهم در بازار ایجاد می‌شوند. این وقایع سبب می‌شوند که انتظارات سرمایه گذاران از ارزش ذاتی یک دارایی و آینده پیش‌روی آن، تغییر کند و در چنین شرایطی کلیت بازار در مورد قیمت دارایی مذکور تجدید نظر می‌کند. این رویدادهای غیر تکنیکالی، سبب ایجاد حرکات بازگشتی قیمت می‌شوند که در ابتدا مثل پولبک به‌نظر می‌رسند اما با ادامه حرکت بازگشتی، یک اصلاح قیمتی شکل می‌گیرد. همچنین می‌توانید از نشانه‌های تحلیلی نظیر اصلاح بیش از سطح 38 درصد فیبو اصلاحی یا شکست میانگین‌های متحرک با دوره بالاتر از 50 استفاده کنید.

محدودیت‌های استفاده از پولبک در معاملات

بزرگترین محدودیت و مشکل ورود به معامله بر اساس پولبک‌ها، این است که پولبک می‌تواند شروع یک اصلاح قیمتی یا تغییر کلی روند باشد. از آنجایی که پولبک‌ها و اصلاح‌های قیمتی در تمام بازه‌های زمانی اتفاق می‌افتند، ممکن است که یک حرکت مشخص در 2 تایم فریم متفاوت، معنی یکسانی نداشته باشد. به‌عنوان مثال یک اصلاح قیمتی که توسط معامله گر روزانه در نمودار 30 دقیقه‌ای مشاهده می‌شود، برای معامله گر میان‌مدت که در تایم فریم 4 ساعتی ترید می‌کند به منزله یک پولبک در نظر گرفته می‌شود. برای تشخیص چنین مواردی می‌توانید از سایر ابزار فنی نظیر خطوط روند استفاده کنید. مثلا اگر حین پولبک به یک سطح افقی خط روند موجود در آن ناحیه نیز شکسته شود، یک نشانه مهم در راستای احتمال وقوع یک اصلاح قیمتی است و بهتر است در مورد ورود به معامله تجدید نظر کنید.

کلام پایانی

شکست‌ها جزء جدایی ناپذیر نمودارهای قیمت هستند و در اغلب اوقات، قیمت پس از شکست در قالب یک حرکت بازگشتی تحت عنوان «پولبک» به سطح ماقبل باز می‌گردد و ناحیه حمایت یا مقاومت جدید را آزمایش می‌کند. پولبک یکی از سودمندترین استراتژی‌های کلاسیک ورود است؛ اما فراموش نکنید که هر موقعیت معاملاتی مبتنی بر پولبک مناسب ورود نیست و باید سایر نشانه‌های تحلیلی را نیز بررسی کنیم.

مطالعه و بررسی نظرات شما در بخش کامنت‌ها، باعث خوشحالی ما است و مطمئنا با استفاده از پیشنهادات مطرح شده، می‌توانیم محتوای آموزشی موثر و کاربردی‌تری در اختیار شما قرار دهیم…

پول از سهام خارج و به سمت صندوق های سرمایه گذاری رفته است| سهام شاخص ساز را به صورت پله‌ای خرید بزنید| ارزش معاملات بالا؛ شرط خروج از اصلاح بورس

کارشناس بازار سرمایه با توجه به تلاطم بازار در معاملات روز جاری، مطرح کرد: تا زمانی که حجم معاملات بیشتر نشود، روند بازار مشخص نخواهد شد، اما دولت به دلیل کسب درآمد هزینه‌های جاری خود از بورس، از این بازار حمایت خواهد کرد.

فاطمه میرزایی؛ بازار: بازار سرمایه باز هم امروز پرتلاطمی را پشت سر گذاشت. بعد از گذشت از یک روز کاملاً سبز در بورس، همانگونه که کارشناسان پیش‌بینی می‌کردند، وضعیت بازار امروز به گونه‌ای رقم خورد که باز هم سهم‌های بنیادی و بزرگ تحت تأثیر قرار گرفتند و انگار دیگر خبری از حمایت‌ها حقوقی از سهام شرکت‌ها دیده نمی‌شد و شاخص کل امروز هم با اینکه رشد خوبی را در دقایق ابتدایی داشت، در دریای مواج امروز تالار شیشه‌ای بسیار بالا و پایین شد و گاهی تند و گاهی آرام در شیب‌ها قرار گرفت تا اینکه در نهایت هم با رنگ قرمز بسته شود.

با وجود رشد امروز ارز، سرمایه‌گذاران بازار بدون توجه به این رشد، ترجیح دادند، پول خود را در بازار سرمایه نگه داشتند و ترجیح دادند از سهم‌های کوچک این بازار حمایت کنند. با این حال، دلایل بنیادی بازار همگی نشانه‌های مثبت برای بازار به همراه دارند چون قیمت طلا و کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی در حال افزایش هستند و گزارش شرکت‌ها از سودآوری خودشان نشان دهنده رشد سودآوری آن‌ها در طول ۹ ماهه نخست سال است، اما شرایط حاکم بر بازار به گونه‌ای است که سرمایه‌گذاران از ترس جنگ و ریسک‌های احتمالی برای سرمایه‌گذاری با ترس معاملات خود را انجام می‌دهند و از طرفی دستورهای وزارت صمت باعث شده است که معامله‌گران نگاهی منفی به بازار داشته باشند.

روی هم رفته، معاملات روز جاری بازار سرمایه به گونه‌ای رقم خورد که شاخص کل این بازار بیش از ۵ هزار واحد افت کرد و به یک میلیون و ۳۰۱ هزار و ۲۴۵ واحد رسید، اما شاخص هم‌وزن با رشد ۲ هزار و ۷۰۰ واحدی روی رقم ۴۶۹ هزار و ۳۵۳ واحدی ایستاد.

سهم‌های بزرگی مانند سهم‌های فولادی بازار به جایی رسیده‌اند که از لحاظ ارزندگی شکی در آن‌ها نیست، با اینکه ریسک کاهش دلار مسجل شده است و افزایش قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی در حال اتفاق افتادن است، می‌توان گفت این سهم‌ها به کف‌های بنیادی خود رسیده‌اند، اما می‌توان گفت این احتمال وجود دارد که بازار دچار غفلتی شود که در اول سال داشت و همانگونه که سهم‌ها در ابتدای سال overvalue می‌شدند، در حال حاضر، افت قیمت شدیدی را تجربه کنند

پول در بازار نیست
محمدمبین شفیعی ناطق، کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار بازار در رابطه با معاملات امروز بازار سرمایه اظهار کرد: با توجه به ورود و خروج پول‌ها به صندوق‌ها و حجم معاملات و خروج پول از بازار سرمایه، پول‌های موجود در بازار بسیار محدود شده است و توانایی رشد همه سهم‌های بازار را به صورت مستمر ندارد و همین می‌شود که سهم‌های بازار در یک صنعت به شدت بالا می‌رود و بعد از گذشت چند روز، پول به سمت سهم دیگری حرکت می‌کند.

وی در ادامه گفت: ویژگی بازار از لحاظ قدرت نقدینگی این است که بازار ضعیف شده است و تا زمانی که حجم معاملات بالای ۲۰ همت نرود و قدرت نگیرد، نمی‌توانیم بگوییم که بازار می‌تواند روند صعودی داشته باشد و بر اساس اطلاعات بازار، شاخص کل توان رشد ندارد و به سمت نزول حرکت می‌کند.

این کارشناس بازار سرمایه درباره سهم‌های بزرگ بازار تأکید کرد: در سهم‌های بزرگ، بدبینی‌های شکل گرفته با عرضه سهام حقوقی‌ها باعث شده است که این سهم‌ها پس از دو روز روند مثبت، به فروش گذاشته شوند و اگر این وضعیت به صورت پایدار بقی بماند، می‌تواند وضعیت کلی بازار را دچار مشکل کند. البته، همه سهم‌های حقوقی هم اینچنین نیستند و برخی سهامداران حقوقی مانند سهامداران بانک تجارت چندین هفته است که سهام این شرکت را خریداری می‌کنند و این سهم‌ها را مورد حمایت قرار می‌دهند.

شفیعی ناطق با اشاره به اینکه تک سهم‌های کوچک بازار سرمایه مورد توجه بازار بود، اضافه کرد: ارزش معاملات امروز ۱۴ همت بود و ۶۹۰ میلیارد تومان خروج پول حقیقی از بازار را تجربه کردیم و مادامی که این حالت اتفاق می‌افتد، مشخص نبودن روند بازار است و تا زمانی که خریداران با نوسان‌گیری کار خود را انجام می‌دهند، نمی‌توان انتظار سود را در بازار داشت.

وی تصریح کرد: دولت به طور ذاتی نیازمند حمایت از بازار سرمایه است، اما این حمایت با نظر مردم متفاوت است. اولین چیزی که از این بازار برای دولت اهمیت دارد، کارمزد معاملات و مالیات معاملات است که در حال ساخته شدن است که با ارزش معاملات ۱۴ هزار میلیاردی، روزانه مالیات خوبی را می‌گیرد.

این کارشناس بازار سرمایه: نکته بعدی که برای دولت بسیار مهم است، این است که دولت بتواند سهم‌هایی را که برای خود است در فرآیند چند ماهه به فروش برساند تا بتواند با این فروش سهام برای هزینه‌های جاری کشور کسب درآمد کند. در نتیجه، همین حالت نوسانی بازار است که برای دولت اهمیت دارد و با این وجود، دولت باید در نظر داشته باشد که پول باقی مانده در بازار به طور کامل تخلیه نشود.

می‌توان منتظر بازگشت سهم‌های بزرگ باشیم ولی شرط اصلی این بازگشت، ارزش معاملات بالای بازار است که باید پول به بازار تزریق شود و تا این اتفاق در بازار رخ ندهد، نمی‌توان گفت چه زمانی بازگشت سهم‌های بزرگ را مشاهده خواهیم کرد

بازارسازها، بازارهای کشور را سیاسی کرده اند
شفیعی ناطق در رابطه با نوسانی بودن بازارهای موازی بورس هم گفت: دولت در حال حاضر، بازار سرمایه و بازارهای موازی مانند ارز، سکه و طلا را نوسانی نگه داشته است که با توجه با مسائلی مانند انتخابات، احتمال مذاکره با تیم جدید آمریکا بتواند اقداماتی را انجام دهد. بنابراین، بازارهای ما بیشتر از داشتن جنبه اقتصادی، توسط بازارسازها جنبه سیاسی پیدا کرده‌اند.

وی با اشاره به اینکه سهم‌های بزرگی مانند سهم‌های فولادی بازار به جایی رسیده‌اند که از لحاظ ارزندگی شکی در آن‌ها نیست، خاطرنشان کرد: با اینکه ریسک کاهش دلار مسجل شده است و افزایش قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی در حال اتفاق افتادن است، می‌توان گفت این سهم‌ها به کف‌های بنیادی خود رسیده‌اند، اما می‌توان گفت این احتمال وجود دارد که بازار دچار غفلتی شود که در اول سال داشت و همانگونه که سهم‌ها در ابتدای سال overvalue می‌شدند، در حال حاضر، افت قیمت شدیدی را تجربه کنند.

این کارشناس بورس ادامه داد: اگر مبتنی بر منطق ارزش صحبت کنیم، سهم‌های بزرگ برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب هستند و می‌توان برای خریدهای پله‌ای روی این سهم‌ها حساب کرد.

شفیعی ناطق با تأکید بر نوسانی بودن معاملات آتی بازار سرمایه، مطرح کرد: این احتمال وجود دارد که آزادسازی سهام عدالت انجام شود و تا چند وقت دیگر امید می‌رود بعد از نوسانات بازار، سهم‌های بزرگ به تدریج به جایی برسند که فروششان معقول نباشد و به نظر می‌رسد بعد از گذشت زمان، می‌توان منتظر بازگشت سهم‌های بزرگ باشیم ولی شرط اصلی این بازگشت، ارزش معاملات بالای بازار است که باید پول به بازار تزریق شود و تا این اتفاق در بازار رخ ندهد، نمی‌توان گفت چه زمانی بازگشت سهم‌های بزرگ را مشاهده خواهیم کرد.

وی در پایان افزود: توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران در پله‌های قیمتی متفاوت سهام خریداری کنند و سهام خود را به سمت بالا هدایت کنند و سود معقولی را انتظار داشته باشند و اگر قصد سرمایه‌گذاری در سهم‌های کوچک بازار دارند، باید به دنبال سهم‌های ارزنده باشند، اما در این بازار نوسانی داشتن صبر، بررسی کردن دقیق سهم و رعایت احتیاط و دوری جستن از معاملات هیجانی شروط اولیه سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.

نکاتی که قبل از خرید یا فروش سهام لازم است بدانید

بازار بورس در حال حاضر به یکی از داغ‌ ترین حوزه ‌های فعالیت اقتصادی تبدیل شده است. این بازار مانند هر بازار دیگری قواعد و قوانین خاص خود را دارد. در نتیجه، پیش از هر کاری باید با اصطلاحات و قوانین حاکم بر آن آشنا شوید. یاد گرفتن این اصطلاحات و فعالیت در بازار بورس کار سختی نیست، بلکه فقط به کمی تمرین نیاز دارد. یادتان باشد تمام چهره های حرفه ای دنیای معاملات هم روزی مبتدی بوده اند.

اصطلاحات رایج بازار بورس

اصطلاحات زیادی در بازار بورس وجود دارد که آشنایی با آنها برای خرید و فروش موفق سهام ضروری است. در ادامه این اصطلاحات را بررسی می کنیم.

نقدشوندگی سهام

این اصطلاح به معنای راحت بودن خرید و فروش سهام در کمترین زمان ممکن است. به عبارت دیگر، هر چقدر نقدشوندگی یک سهام بیشتر باشد، نشان می دهد که خریداران و فروشندگان بیشتری آن را معامله می کنند. سهامی که انتخاب کرده اید را از لحاظ میزان خرید و فروش در طول روز یا هفته بررسی کنید و مطمئن شوید که در صورت نیاز به راحتی و در بازه زمانی کم قابل نقد شدن است.

سودآوری سهام (EPS)

شرکت ها باید در ابتدای سال مالی یک صورت سود و زیان پیشنهادی ارائه کنند. سپس هر سه ماه یک بار گزارش مالی خود را منتشر می کنند و مشخص می کنند که آیا به میزان سود وعده داده شده دست پیدا کرده اند یا نه. برای محاسبه EPS، ابتدا سود یا زیان منهای مالیات شده و بعد بر تعداد کل سهام تقسیم می شود.

P/E حاصل تقسیم قیمت سهام بر EPS است که برای تعیین ارزش سهام به کار می رود. البته این معیار به تنهایی برای تصمیم گیری کافی نیست.

حد سود و زیان

حد سود به معنی خارج شدن از معامله در نقطه بهینه سوددهی است که از قبل مشخص شده است. حد زیان نیز به معنای خارج شدن از معامله در صورت معکوس شدن روند قیمت برای جلوگیری از ضرر بیشتر است. هر سرمایه گذاری از یک روش متفاوت برای تعیین حد سود و زیان استفاده می کند.

سبد سهام یا پرتفوی

سبد سهام مجموع سرمایه گذاری های انجام شده است. سبد سهام در اصل باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود، یعنی ضرر یک سهام با سود یک سهام دیگر جبران می شود.

سهام آزاد شناور

سهام آزاد شناور بخشی از سهام یک شرکت است که آماده عرضه و فروش است. برای محاسبه این سهام،‌ باید تعداد سهامداران راهبردی را از تعداد کل سهامداران کم کنیم.

در بیشتر بازارهای بورس، شرکت هایی که سهام آزاد شناور آنها کمتر از ۲۵ درصد باشد از فهرست شرکت های بورس حذف می شوند، زیرا شرکتی که نمی خواهد حداقل یک چهارم از سهام خود را عرضه کند نباید در بورس حضور داشته باشد.

عرضه و تقاضا

عرضه به تعداد سهامدارانی که می خواهند سهام خود را بفروشند، گفته می شود. تقاضا نیز تعداد سرمایه گذارانی است که می خواهند سهام را بخرند.

نکات ضروری خرید و فروش در بازار بورس

خرید و فروش موفق در بازار بورس به عوامل زیادی بستگی دارد. اگرچه رسیدن به سود در خرید و فروش سهام یک دستورالعمل همگانی ندارد، با این حال با پیروی از چند استراتژی می توانید ریسک معاملات را به حداقل رسانده و سود کنید.

１. یک شرکت یا صنعت مناسب انتخاب کنید

اولین کاری که برای خرید و فروش سهام در بازار بورس باید انجام دهید انتخاب یک صنعت یا شرکت موفق با پتانسیل رشد است. در بازار بورس مجموعا ۳۴ صنعت مختلف از جمله پتروشیمی، خودرو، محصولات غذایی، محصولات و شیمیایی و غیره وجود دارد که هر کدام سودآوری خاص خود را دارند.

سودآوری شرکت ها به میزان رقابت، دسترسی به مواد اولیه، تقاضای محصول و عوامل مختلف دیگر بستگی دارد. همچنین، شرکت هایی که میزان بدهی شان بیشتر از دارایی هایشان باشد احتمالا با مشکل روبرو خواهند شد.

شرکت هایی که ماشین آلات یا فناوری جدید دارند عملکرد بهتری در تولید دارند. در مقابل، شرکت هایی که از ماشین آلات و دستگاه های قدیمی استفاده می کنند ممکن است با خرابی یا از کار افتادن آنها مواجهه شوند و در نتیجه نتوانند به سود وعده داده شده دست پیدا کنند.

２. میزان نقدشوندگی و سودآوری سهام را بررسی کنید

هر چقدر نقدشوندگی یک سهام بیشتر باشد، ریسک آن کمتر است. به عبارت دیگر، سهامی که نقدشوندگی خوب داشته باشد، یعنی حجم معاملات آن زیاد است و به راحتی فروخته می شود.

فهرست پنجاه شرکت برتر بورس هر سه ماه یک بار منتشر می شود. این فهرست یک منبع خوب برای پیدا کردن سهام هایی است که نقدشوندگی بالا دارند.

سودآوری یکی دیگر از نکات مهمی است که هنگام انتخاب سهام برای خرید باید به آن توجه داشته باشید.

３. به عرضه و تقاضا توجه داشته باشید

توجه نکردن به میزان عرضه و تقاضا در خرید و فروش سهام ضررهای زیادی به همراه خواهد داشت. برای مثال، وقتی قیمت یک سهام افزایش پیدا می کند، عرضه آن نیز افزایش پیدا می کند و در نتیجه روند صعودی قیمت آن در نهایت نزولی می شود. بنابراین، باید در زمان مناسب این سهام را بفروشید.

در مقابل، وقتی قیمت یک سهام کاهش پیدا می کند، تقاضای خرید آن خرید پله ای در روند صعودی افزایش پیدا کرده و باعث می شود روند نزولی قیمت آن در نهایت صعودی شود.

４. صف خرید و فروش را بررسی کنید

گاهی اوقات در بازار بورس برای سهام های مختلف صف خرید یا فروش تشکیل می شود. برای مثال، انتشار یک خبر خوب در مورد سهام یک شرکت باعث می شود سرمایه گذاران زیادی برای خرید آن اقدام کنند. فروشندگان سهام در این شرایط فروش را متوقف می کنند و در نتیجه کمبود عرضه رخ می دهد. این مساله باعث می شود قیمت سهام افزایش پیدا کند. به بیان ساده‌تر، صف خرید زمانی تشکیل می شود که حجم خرید یا تقاضا بیشتر از حجم فروش یا عرضه باشد.

بهتر است در صف خرید و فروش نباشید. به عبارت دیگر، از رفتار افرادی که در صف هستند تقلید نکنید.

صف خرید و فروش همیشگی نیست و نباید مبنای اصلی خرید و فروش سهام خرید پله ای در روند صعودی باشد. در مواجهه با صف خرید نباید هیجانی رفتار کنید زیرا ممکن است در عرض یک روز، صف خرید به صف فروش تبدیل شود یا برعکس.

５. میزان سهام شناور آزاد را بررسی کنید

برای سرمایه گذاری بهتر است شرکتی را انتخاب کنید که میزان سهام شناور آزاد آن بالای ۱۰ یا ۱۵ درصد باشد. البته سهام شناور آزاد نباید بیش از حد زیاد باشد.

گاهی اوقات دو سهام ارزش و سودآوری یکسان دارند، ولی یکی از آنها به دلیل میزان سهام شناور آزاد و سهامداران عمده رشد بهتر و نقدشوندگی بالاتر دارد.

６. دلیل کافی برای خرید یا فروش داشته باشید

سعی کنید دلایلی را که برای خرید یا فروش یک سهام دارید یادداشت کنید. در نتیجه این کار، متوجه ضعیف بودن دلایلی که برای خرید دارید می شوید یا با بروز شوک های جزئی تصمیم به فروش نمی گیرید. بیشتر ضررهایی که در خرید و فروش سهام می کنید نتیجه عجله و پیروی کردن از احساسات زودگذر است. هر اطلاعاتی را باور نکنید و قبل از خرید یا فروش به طور کامل تحقیق کنید.

قیمت سهام را در بازه های مختلف یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله بررسی کرده و نقاط افزایش و کاهش قیمت و همچنین دلایل آنها را پیدا کنید.

７. حد سود و زیان مشخص کنید

قبل از معامله یک حد سود و زیان مشخص کنید و از آن پیروی کنید. بلندپروازی در مورد سود می تواند به ضرر بزرگ منجر شود. هیجان زده نشوید و از استراتژی که تنظیم کرده اید، پیروی کنید.

８. سبد سهام متنوع داشته باشید

بعد از تحقیق در مورد صنایع و شرکت های مختلف، در هر صنعت روی یک یا دو شرکت سرمایه گذاری کنید. این کار باعث می شود ریسک سرمایه گذاری کاهش پیدا کند. حداقل ۴۰ درصد از سهام تان باید نقدشوندگی بالا داشته باشد.

سعی کنید فقط سهم زودبازده خریداری نکنید و بخشی از سرمایه تان را به سهام های میان مدت و بلند مدت اختصاص دهید. سهام زودبازده به شدت تحت تاثیر شوک های بازار قرار می گیرد و باعث سود یا زیان بالا می شود.

ایجاد سبد سهام باید بر اساس اصل تنوع بخشی باشد، با این حال سبدی که بیش از حد متنوع باشد، قدرت تمرکز را از بین می برد و به سختی قابل مدیریت است.

９. از روند بازار پیروی کنید

منطق حکم می کند که در خرید و فروش سهام مطابق با شرایط بازار عمل کنیم و از فرصت های فراهم شده بهره مند شویم. حرکت در خلاف جهت بازار باعث افزایش ریسک شده و احتمالا منجر به ضرر می شود.

10. از روش خرید پله ای استفاده کنید

خرید پله ای به معنای خرید سهام در چند مرحله با فاصله های زمانی مختلف یا با قیمت های متفاوت است. وقتی می دانید یک سهام پتانسیل رشد دارد ولی از وضعیت کوتاه مدت آن مطمئن نیستید، می توانید خرید سهام را در چند مرحله انجام دهید. بنابراین، اگر در تحلیل اشتباه کرده باشید زیاد ضرر نمی کنید.

سرمایه گذارانی که طرف دار این روش هستند معمولا دیدگاه بلند مدت دارند. این سرمایه گذاران افت قیمت سهام شرکت را یک فرصت خرید در نظر می گیرند و معتقدند چشم انداز شرکت در نهایت مثبت است.

11. یک استراتژی تعیین کرده و از آن پیروی کنید

قبل از ورود به بازار بورس، شرایط و روحیات خود را بررسی کرده و یک استراتژی مناسب انتخاب کنید. به این فکر کنید که آیا ریسک پذیر هستید؟ چقدر سرمایه دارید؟ آیا دیدگاه بلند مدت دارید یا کوتاه مدت؟ آیا به راحتی تحت تاثیر نظرات دیگران قرار می گیرید یا ترجیح می دهید از اطلاعات مربوط به بازار برای تصمیم گیری استفاده کنید؟

تغییر دادن مداوم استراتژی باعث از بین رفتن تمرکز و اشتباه در تصمیم گیری ها می شود. علاوه بر این، یک استراتژی نمی‌تواند برای همه مناسب باشد و منجر به موفقیت شود. قبل از سرمایه گذاری بزرگ، ابتدا چند استراتژی را با سرمایه کم امتحان کنید و جنبه های خوب خرید پله ای در روند صعودی و بد آنها را شناسایی کنید.

وقتی به اندازه کافی خودتان را شناختید و به تجربه کافی دست پیدا کردید، می توانید میزان سرمایه گذاری تان را افزایش دهید.

12. تعلل نکردن در خرید و فروش

برای فعالیت موفق در بازار بورس باید جسور باشید. گاهی اوقات تحلیل روند یک سهام درست از آب در نمی آید و برخلاف چیزی که انتظار داشتید رفتار می کند. وقتی روند قیمت سهام نزولی شده و ادامه دار به نظر می رسد، در مورد اهداف تان تجدیدنظر کرده و حد سود و ضرر جدید مشخص کنید. همچنین، در صورت لزوم سهام را بفروشید و سرسختی نکنید.

13. تحلیل بنیادی یا تکنیکال را یاد بگیرید

تحلیل بنیادی شامل بررسی عوامل اصلی تاثیرگذار روی قیمت سهام و تصمیم گیری بر اساس آن است. در مقابل، تحلیل تکنیکال شامل بررسی نوسانات قیمت سهام در گذشته و پیشبینی قیمت آن در آینده است. یاد گرفتن این مهارت ها کار سختی نیست و فقط به کمی تمرین نیاز دارد.

یاد گرفتن تحلیل تکنیکال شانس موفقیت در خرید و فروش سهام را تا ۷۰ درصد افزایش می دهد. با این حال، متخصصان معتقدند بهتر است از یک روش ترکیبی استفاده کنید.

14. تحت تاثیر شایعات و اخبار نادرست قرار نگیرید

هر اخباری را باور نکنید. گاهی اوقات سرمایه گذارانی که سهام یک شرکت را می خرند، شایعات نادرستی در مورد آن ایجاد می کنند تا روند بازار را به نفع خود تغییر دهند.

برای خرید و فروش، همیشه از اخبار منابع قابل اطمینان و تحلیل های درست استفاده کنید.

اصول و ترفندهای زیادی برای خرید و فروش سهام وجود دارد. برای خرید و فروش موفق در بازار بورس، هر سرمایه گذار باید با اصطلاحات آن آشنا باشد. یاد گرفتن نکات جدید و افزایش اطلاعات به تصمیم گیری درست در مورد معاملات و در نتیجه رسیدن به سود کمک می کند.

با این حال، اگر نمی توانید اصطلاحات و تکنیک های تحلیل مرتبط با بازار بورس را یاد بگیرید، اشکالی ندارد. در این صورت، می توانید به صورت غیرمستقیم در بازار بورس سرمایه گذاری کنید. شرکت های سبدگردان دارای مجوز متخصصان باتجربه ای دارند که می توانند پرتفوی شما را به خوبی مدیریت کنند.

توصیه کارشناسان بورس برای خرید پله‌ای و نگهداری سهام

1399/12/09

یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل افت شاخص در روزهای اخیر، گفت: به سهامداران توصیه می‌شود که علاوه بر خرید پله‌ای، اقدام به نگهداری سهام در قیمت‌های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم‌های بنیادی، اشتباه خواهد بود.

به گزارش فراسرمایه ، “هومن عمیدی” امروز (شنبه) به افت دسته جمعی نمادهای بورس در نخستین هفته اسفند ماه اشاره کرد و افزود: دلایل متفاوتی باعث ایجاد روند نزولی شاخص بورس در چند روز اخیر شد، با توجه به اخبار خوبی که از توافق ضمنی دولت و آژانس بین المللی انرژی هسته ای درباره یک برنامه سه ماهه هماهنگ شده اتخاذ شده بود پیش بینی می شد که بازار سرمایه واکنش مثبتی را نسبت به این موضوع نشان دهد اما در روز بعد از این تصمیم و در لحظات ابتدایی معاملات بورس، شاهد خرید پله ای در روند صعودی واکنش مجلس نسبت به این ماجرا بودیم که حتی بررسی ردیف بودجه هم از دستور کار دولت مجلس خارج شد، این تقابل بین مجلس با دولت باعث افت دسته جمعی نمادها و ایجاد فضای ترس در بازار شد.

وی اظهار داشت: در کنار این موضوع، برخی از شائبه ها مبنی بر اینکه سازمان بورس قصد ادامه دادن تغییر دامنه نوسان برای مدت طولانی را ندارد بر روند بازار تاثیرگذار بود و زمینه ایجاد صف های فروش در اکثر نمادهایی که صف فروش آنها جمع آوری شده بود را فراهم کرد.

عمیدی با بیان اینکه این موضوع باید مدنظر قرار گرفته شود که با توجه به کاهش دامنه نوسان در سمت منفی، افت بازار بورس نمی تواند برای مدتی طولانی منفی باشد، افزود: سطح فعلی نمادها به قدری با جذابیت همراه هستند که هر لحظه ممکن است بازار به سمت روند مثبت بازگردد و فضای بازار وارد مدار صعودی شود.

این کارشناس بازار سرمایه دیگر عامل تاثیرگذار در روند منفی شاخص بورس را فروش سنگین اوراق دانست و گفت: عده ای بر این باور بودند در فضایی که بازار منفی است بهتر می توان این اوراق را به فروش رساند، به همین دلیل فضای بازار سرمایه توسط برخی حقوقی ها در حال کنترل است تا بازار منفی بماند و این اوراق ها بتوانند به خوبی فروش بروند.

وی اظهار داشت: معاملات اوراق دولتی در طول هفته گذشته و حجم بالایی که معامله شده است تا حد زیادی موید این نکته است که این تصور می تواند درست باشد و منفی ماندن بازار نمی تواند دربرگیرنده این موضوع نباشد.

عمیدی اظهار داشت: اکنون شرایط بازار سرمایه به سمتی پیش رفته است که دیگر تحلیل بنیادی و گزارش خوب شرکت ها بر روی کدال نیز نتوانسته برای سهامداران اطمینان ایجاد کند و سرمایه گذاران را تشویق به خرید کند.

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: با توجه به رشد قیمت های جهانی به دلیل سال نو چینی ها و تقاضای مثبت کامودیتی ها به موقعیت های مناسب، به نظر می رسد که بی توجهی سرمایه گذاران و سهامداران به قیمت های جهانی، جاماندگی از بازار سرمایه را برای آنها در نمادهای متاثر از این قیمت های جهانی به دنبال داشته باشد.

وی خاطرنشان کرد: توجه به این نکته می تواند مهم باشد که محرک های سازمان بورس برای بازگشت بازار سرمایه کامل نبوده و تغییر دامنه نوسان به تنهایی نتوانست زمینه کاهش فشار فروش را فراهم کند.

عمیدی ادامه داد: به طور قطع قوانین مهمی مثل بازارگردانی و دیگر قوانین مانند قوانین صندوق ها، سبدها و قوانین عرضه آنها در این مسئله بسیار تاثیرگذار است و سازمان بورس باید به طور حتم در این مسئله تصمیم سریعی را اتخاذ کند.

این کارشناس بازار سرمایه به سهامداران توصیه کرد و افزود: در شرایط فعلیف توصیه ما به سرمایه گذاران. خرید پله ای سهام (خرید چندمرحله ای) است و به نظر می رسد که خرید پله ای در این قیمت ها با جذابیت همراه باشد.

وی خاطرنشان کرد: با توجه به تثبیت قیمت ها در بازارهای موازی و افت قابل توجه شاخص کل می تواند چنین امیدواری را به بازار القا کند که روند نزولی بازار به انتهای خود رسیده است و خریدهای پله ای سهام در بازار می تواند به عنوان تصمیم درستی برای سرمایه‌گذاران تلقی شود.

توصیه به سهامداران در وضعیت فعلی بازار سرمایه

عمیدی اظهار داشت: به سهامداران توصیه می شود که اقدام به نگهداری سهام در قیمت های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم های بنیادی بی معنی خواهد بود.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، همچنین توصیه می شود تا سهامداران با توجه به رشد قیمت جهانی نفت و فلزات، به طور حتم در پرتفوی سهام خود از سهام شرکت های دلاری برخوردار باشند.

وی روند معاملات بورس در هفته جاری را مورد پیش بینی قرار داد و تاکید کرد: با توجه به شرایط موجود در کشور و تحلیل وضعیت بنیادی شرکت ها، پیش بینی می شود که در هفته پیش رو روند بازار سرمایه روند بازگشتی و صعودی را در پیش گیرد اما لازمه دست یابی به روند صعودی بازار، قرار گرفتن میزان نقدینگی لازم در اختیار حقوقی ها و جمع آوری سهام توسط بازارگردان ها بدون توجه به محدودیت ها است.

شاخص بورس در معاملات هفته‌ای که گذشت ۳۳ هزار واحد کاهش داشت؛ شاخص کل در پایان روز چهارشنبه (‌۲۹ بهمن ماه) در حالی با رقم یک میلیون و ۲۳۸ هزار واحد به معاملات پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه (‌۶ اسفند) به یک میلیون و ۲۰۵ هزار واحد رسید.

همچنین شاخص کل (هم‌وزن) در پایان هفته پایانی بهمن ماه ۴۳۸ هزار و ۹۶۶ واحد بود که در هفته گذشته این عدد به ۴۳۴ هزار و ۳۸۹ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) از ۲۸۶ هزار و ۹۵۷ واحد به عدد ۲۸۳ هزار و ۸۳۸ واحد رسید.