بزرگترین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ۴۰ سال گذشته؟
فدرال رزرو برای یک حرکت تورمی آماده می‌شود که می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر بازار رمزارزها و دارایی‌های پرریسک بگذارد. بیت‌کوین پس از اینکه در پایین‌ترین قیمت هفتگی خود از ماه جولای بسته شد، اکنون نیز با یک هفته دیگر با اطلاعیه‌های اقتصاد کلان مواجه است. با وجود گذشت چند روز از انتشار آخرین داده‌های تورم ایالات متحده، ضرر بازار رمزارزها و دارایی‌های پرریسک هنوز جبران نشده است.
به گزارش بیدار بورس از اقتصاد آنلاین، کانال ۲۰ هزار دلاری هنوز برای بیت‌کوین به یک سطح حمایتی تبدیل نشده و با آغاز هفته سوم سپتامبر، همچنان این خطر وجود دارد که این سطح به عنوان خط مقاومتی عمل کند.
هنوز نگرانی در مورد تصمیمات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره بعدی در روزهای آینده وجود دارد که می‌تواند احساسات بازار را به میزان قابل توجهی تحت تاثیر قرار دهد.
علاوه بر این، پیامدهای ادغام اتریوم همچنان ادامه دارد، در حالی که بازپرداخت بدهی به طلبکاران صرافی ورشکست شده Mt. Gox نیز بر چشم‌انداز بیت‌کوین تاثیر می‌گذارد.
در ادامه، به ۵ عاملی که می‌تواند در هفته آینده بر بازار رمزارزها تاثیر بگذارد می‌پردازیم.
افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در کانون توجه
رویداد اصلی هفته جاری، تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره اصلی است. پس از اینکه شاخص قیمت مصرف کننده برای ماه آگوست بیشتر از حد انتظار اعلام شد، فدرال رزرو برای واکنش تحت فشار قرار گرفت.
به این ترتیب، طبق گزارش CME FedWatch Tool از ۱۹ سپتامبر، بازار اکنون به طور کامل با حداقل ۷۵ واحد افزایش نرخ وجوه فدرال رزرو قیمت گذاری شده است و از طرفی احتمال افزایش ۱۰۰ واحدی نرخ بهره وجود دارد.
افزایش ۱۰۰ واحدی نرخ بهره، اولین اقدام این‌چنینی فدرال رزرو از اوایل دهه ۱۹۸۰ خواهد بود.
نمودار احتمالات نرخ هدف فدرال رزرو تا ۱۹ سپتامبر ۲۰۲۲
کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) قرار است در ۲۰ تا ۲۱ سپتامبر تشکیل جلسه دهد و بیانیه ای را منتشر کند که افزایش و حمایت فدرال رزرو از رقم مربوطه را تایید می کند.
مایک مک‌گلون، استراتژیست ارشد کالا در بلومبرگ، در مصاحبه‌ای گفت: "فدرال رزرو سیاست‌های خود را به این زودی تسهیل نخواهد کرد و این طبیعت کلاسیک بشر است، زیرا اکنون ما از این مزیت برخورداریم که می‌دانیم آن‌ها با تسهیل‌گری بیش از حد، چه اشتباهی مرتکب شده‌اند. "
وی اظهار کرد که دارایی‌های پرریسک از زمان سقوط مارس در ۲۰۲۰ بسیار به یک طرف تغییر کرده و اکنون «بسیار واضح است» که تغییر شکل خواهد گرفت.
مک گلون با تکرار یک تئوری دیرینه درباره آینده این ارز دیجیتال گفت: کریپتو در راه‌اندازی مجدد کلی بازار شکل خواهد گرفت و بیت کوین در نهایت رشد خواهد کرد. طلا نیز عملکرد بهتری خواهد داشت، اما هر دو، در ابتدا ریزش تجربه خواهند کرد.
یک حرکت ۱۰۰ واحدی در هفته جاری این روند را تسریع خواهد کرد که اکنون شاهد کاتالیزورهایی از سوی بانک‌های مرکزی فراتر از ایالات متحده است، زیرا این بانک‌ها در ابتدا برای شروع افزایش نرخ‌ها برای مبارزه با تورم کند بودند.
در همین حال، حساب محبوب تحلیلی توییتر Games of Trades اعلام کرد که زمان بحران برای S&P ۵۰۰ قبل از شروع معاملات وال استریت بوده است.
کوین سونسون، تحلیلگر و مفسر می‌گوید: "در چنین مواقعی، با عدم قطعیت گسترده در سراسر جهان، بازار کریپتو بدون اجازه سهام حرکت قابل توجهی انجام نخواهد داد. "
کاهش قیمت لحظه‌ای بعد از بسته شدن هفتگی ضعیف
هفته گذشته شاهد افزایش بادهای مخالف برای بیت‌کوین بودیم که منجر به کاهش قیمت این رمزارز شد. داده‌های کوین‌تلگراف مارکت پرو و تریدینگ ویو نشان می‌دهد در یک کندل هفتگی بیش از ۲ هزار دلار از دست داد و زیر کانال ۲۰ هزار دلاری بسته شد که کمترین میزان آن از ماه جولای است.
نمودار شمعی هفتگی بیت‌کوین
این قیمت پایانی با روند نزولی قابل توجهی همراه شد که به دنبال آن بیت‌کوین به زیر کانال ۱۹ هزار دلاری سقوط کرد.
نمودار شمعی یک ساعته بیت‌کوین
حال و هوای نزولی شاید قابل درک باشد؛ خبر آپدیت مرج اتریوم باعث پیش‌خور شدن بازار شد و محرک‌های اقتصاد کلان نیز بر دارایی‌های پرریسک تاثیر گذاشت.
اکنون، تحلیلگران بر این باورند که احتمال روند نزولی حداقل تا زمان اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو، باقی خواهد ماند.
منبع تجزیه و تحلیل زنجیره ای Material Indicators در ۱۸ سپتامبر به دنبال کنندگان توییتر گفت: "بیت‌کوین در طول پایان هفته افت قابل توجهی تجربه کرده اما همیشه قبل از بسته شدن قیمت، همیشه احتمال نوسانات وجود دارد. "
"اطلاعیه های اقتصادی و فدرال رزرو در هفته آینده دوباره همه چیز را به جنب و جوش خواهد آورد. "
یک نمودار در صفحه ثبت سفارش بایننس نشان می‌دهد که از زمان شکست بیت‌کوین در حفظ عملکرد قیمتی، سطح حمایتی در حدود کانال ۱۹ هزار و ۸۰۰ دلار مشاهده شده است.
با در نظر گرفتن اینکه چه زمانی ممکن است اقتصاد کلان به کف خود برسد، یکی از معامله‌گران به نام Cheds اظهار کرد که برای سه ماهه چهارم سال جاری، بیت‌کوین در مسیر درست خود قرار گرفته است.
افزایش شاخص دلار به اوج چند دهه اخیر
در همین حال، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصاد کلان، دلار آمریکا است که پس از اعلام شاخص قیمت مصرف‌کننده، ضررهای خود را جبران کرده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که یک باد مخالف برای کریپتو است، در حال حاضر کمی پایین‌تر از۱۱۰ قرار دارد و برای چند روز تثبیت شده است.
این شاخص در اوایل این ماه به ۱۱۰.۷۸ رسید که بالاترین میزان از سال ۲۰۰۲ بود، در حالی که از تداوم اصلاحات قابل توجه جلوگیری کرد.
نگاهی به همبستگی معکوس بین DXY و BTC/USD در عین حال تأثیر حرکت های صعودی شاخص دلار آمریکا بر بیت‌کوین را تأیید می کند.
نمودار یک روزه شاخص دلار و بیت‌کوین
پس از بروزرسانی مرج اتریوم
به دنبال آپدیت مرج اتریوم، بازار شاهد روند نزولی بوده است. در اقدامی که ممکن است سهم بازار را به نفع بیت کوین تغییر دهد، قیمت اتریوم هفته گذشته ۲۵ درصد کاهش یافت. در حال حاضر این رمزارز در کانال هزار و ۳۰۰ دلاری معامله می‌شود که پایین ترین سطح آن از ۱۶ جولای است.
نمودار شمعی یک ساعته اتریوم
از آنجا که قیمت پایانی نتوانس ضررها را جبران کند، سونسون هشدار داد: "اتریوم نتوانست حمایت حیاتی خود را حفظ کند. "
در همین حال، متیو هایلند، تحلیلگر، هدف ۱۰۰۰ دلاری را برای اتریوم تعیین و اضافه کرد که ۱۲۵۰ دلار "باید به عنوان سطح حمایتی حفظ شود. "
در مقابل بیت کوین، اتریوم در طول هفته تا ۱۹ درصد کاهش یافت و سهم بیت کوین از کل بازار ارزهای دیجیتال از ۱۴ سپتامبر ۱.۲ درصد افزایش یافت.
از نظر یکی از تریدرها به نام CryptoGodJohn، با این وجود، این یک فرصت برای ورود به بازار بود. سامسون موو، مدیرعامل استارتاپ پذیرش بیت کوین JAN۳، نظری خلاف این داشت و خاطرنشان کرد در حالی که اتریوم هنوز در سطوح فعلی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ هفته ای (WMA) بوده، بیت کوین کمتر از معادل خود است.
وی اظهار کرد: " بیت کوین ۱۶ درصد زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه معامله می شود در حالی که اتریوم ۷ درصد بالاتر از این معیار قرار دارد.
اتریوم امروز شاهد افت ۶ درصدی بوده، در حالی که بیت‌کوین ۲ درصد کاهش قیمت تجربه کرده است.
اتریوم همچنان به دلیل انتظارات ناشی از آپدیت مرج، بالاتر از حد انتظار معامله می‌شود و این احتمال وجود دارد که افت ۱۶ درصدی در معیار میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را تجربه کرده و به هزار دلار برسد.
میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه به عنوان یک خط روند مهم در طول بازارهای خرس کریپتو عمل می کند و بازپس گیری آن پس از از دست دادن آن به عنوان پشتیبانی از لحاظ تاریخی نشان دهنده بازگشت به قدرت است.
رکود در عرضه بیت‌کوین
حتی با وجود اینکه نوسانات قیمتی اخیر شاهد افزایش در فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای است، هولدرها عزم خود را حفظ کرده‌اند. بر اساس گزارش شرکت تحلیلی گلسنود Glassnode، کوین‌هایی که برای مدت حداقل پنج سال نگهداری می‌شوند، تنها روند صعودی را نشان می‌دهند.
بر اساس داده‌های جدید گلسنود، درصد عرضه بیت‌کوین که آخرین بار در سپتامبر ۲۰۱۷ یا پیش از آن فعال بوده، به بالاترین حد خود یعنی ۲۴.۸ درصد رسیده است.
درصد بیت‌کوین‌هایی که آخرین بار در پنج سال گذشته فعال بوده‌اند
در همین حال، میزان عرضه بیت‌کوین‌هایی که آخرین بار بین پنج تا هفت سال گذشته فعال بوده‌اند، به بالاترین سطح خود در دو سال گذشته یعنی ۱.۰۱ بیت‌کوین رسیده است.
میزان بیت‌کوین‌هایی که در پنج تا هفت سال گذشته فعال بوده‌اند
تلاش امارات برای افزایش تولید نفت به ۵ میلیون بشکه تا ۲۰۲۵
منابع مطلع اماراتی خبر دادند که این کشور برنامه خود برای افزایش تولید نفت خام را سرعت بخشیده است.
به گزارش ایلنا از «بلومبرگ»، شرکت نفت ابوظبی (ادنوک) که تقریبا همه نفت امارات را تولید و صادر می‌کند که برای افزایش صادرات نفت خود به 5 میلیون بشکه در روز تا سال 2030 برنامه‌ریزی کرده بود اکنون این سقف زمانی را به 2025 کاهش داده است.
این منابع مطلع تأکید کرده‌اند که این اقدام موجب افزایش هزینه‌های پروژه های نفتی امارات می‌شود و شرکت ادنوک نخست سال 2027 را به عنوان سقف افزایش تولید تعیین کرده بود اما پس از بررسی‌های بیشتر سال 2025 را تعیین کرد.
ادنوک در نامه‌ای به «بلومبرگ» تأکید کرده که این کشور پیش از متحول کردن مصرف انرژی خود و استفاده از منابع جایگزین انرژی می‌کوشد که از فرصت‌های پیش‌آمده در بازار انرژی برای افزایش سرمایه‌ها و درآمدهای خود استفاده کند.
وزارت انرژی امارات به درخواست این پایگاه خبری برای توضیح درباره این اطلاعات پاسخی نداده است.
با وجود این، منابع مطلع تأکید کردند که امارات در برنامه‌ریزی جدید خود می‌کوشد که تولید نفت خود را تا پایان دهه کنونی به 6 میلیون بشکه در روز برساند.
بازار خودرو در تعلیق
دنیای اقتصاد : پیش‌بینی می‌شد که بازار خودرو در ماه جاری تحت تاثیر نرخ ارز، مذاکرات برجامی، عرضه در بورس، اخبار مربوط به واردات و البته مرحله سوم قرعه‌کشی با نوسانات شدیدی روبه‌رو شود. این در شرایطی است که ثبات نسبی قیمت‌ها از ابتدای شهریورماه نمایانگر نوعی بی‌حسی در بازار است. بلاتکلیفی عوامل موثر در قیمت‌ها، بازار را تعلیق کرده و در رکود کم‌سابقه‌ای فرو برده است.
بازار خودروی کشور در ماه جاری تحت تاثیر نرخ ارز، مذاکرات برجامی، عرضه خودرو در بورس، اخبار مربوط به واردات خودرو و البته مرحله سوم قرعه‌کشی خودرو قرار داشت. بررسی قیمت خودرو در شهریورماه نشان می‌دهد با وجود برخی نوسانات، قیمت خودرو در پایان این ماه نسبت به آغاز آن با کمی کاهش قیمت مواجه بوده است. اما همچنان کلیدواژه خرید و فروش بازار در شهریورماه «رکود» بوده است.
قیمت خودرو در بازار شهریورماه از ثبات نسبی برخوردار بود؛ با این حال بررسی جزء به جزء خودروهای موجود، نشان می‌دهد کاهش قیمت جزئی طی این ماه اتفاق افتاده است. این کاهش قیمت درحالی است که نرخ ارز هر چند اندک، اما روند افزایشی داشته است. یکی از دلایل این کاهش قیمت را می‌توان در عرضه خودرو در بورس کالا جست‌وجو کرد. در شهریورماه خبر ورود برخی از تولیدات داخلی خودرو به سازوکار فروش بورس کالا منتشر شد که توانست این امید را ایجاد کند که با افزایش عرضه خودرو توسط خودروسازان، قیمت‌ها در بازار کاهش پیدا کند. بنابراین خریداران به نوعی منتظر کاهش قیمت خودرو هستند. اگرچه افزایش تولید منوط به حذف قیمت‌گذاری دستوری و کاهش زیان خودروسازان است اما عرضه روز سه‌شنبه شاهین چنین روندی را نشان نمی‌داد. این خودرو در اولین روز عرضه خود در بورس کالا بهایی بیش از قیمت پایه تعیین‌شده نصیبش نشد که این رقم حتی از قیمت کارخانه شاهین نیز کمتر بوده است.
البته این انتظار کاهش قیمت تنها از عرضه خودرو در بورس کالا منشا نمی‌گیرد. شاید علت مهم‌تر این انتظار را باید در اخبار مربوط به واردات خودرو جست‌وجو کرد. اوایل ماه جاری، بعد از مدت‌ها انتظار بالاخره آیین‌نامه واردات خودرو ابلاغ شد. چندی پیش نیز وزارت صمت اعلام کرد از آذرماه امسال واردات کلید خواهد خورد. بنابراین خریداران انتظار دارند با ورود خودروهای خارجی بتوانند خودروی موردنیاز خود را با قیمت کمتری خریداری کرده یا حتی بتوانند در قبال بهای پرداختی خود کیفیت بیشتری را دریافت کنند. چند ماه انتظار برای واردات خودرو برای خریداران خودرو، ارزش این انتظار را دارد.
علاوه بر این شهریورماه امسال شاهد مرحله سوم قرعه‌کشی خودرو در سامانه یکپارچه بودیم. با توجه به اختلاف قیمت ۲۵ تا ۹۷درصدی قیمت خودرو در کارخانه و بازار، متقاضیان خرید خودرو ترجیح می‌دادند پیش از اقدام به خرید خودرو از بازار، شانس خود را در قرعه‌کشی تخصیص خودرو امتحان کنند، گرچه بیش از ۶میلیون و ۶۸۰هزار نفر در این مرحله برای عرضه تنها ۶۰هزار خودرو ثبت‌نام کردند و شانس متقاضیان برای برنده شدن در این قرعه‌کشی کم بود؛ اما اختلاف قیمت بازار و کارخانه آنقدر هست که این افراد را در مورد به تاخیر انداختن خرید از بازار و شرکت در قرعه‌کشی مجاب کند. علاوه بر این عوامل، با وجود اخبار منفی که در چند روز گذشته از احیای برجام رسیده اما هنوز پرونده توافق به بن‌بست نخورده و متقاضیان خرید خودرو را به سمتی برده که منتظر به نتیجه رسیدن توافق و کاهش قیمت‌ها باشند. بنابراین رکود تشدید‌شده در بازار خودرو، قابل‌پیش‌بینی بود و با این رکود ایجادشده نیز به‌رغم افزایش نرخ ارز در شهریورماه که از ۲۹هزار و ۳۳۰ تومان در اول شهریور به ۲۹هزار و ۵۵۰تومان در ۱۴ شهریور و در نهایت به ۳۰هزار و ۱۲۰ تومان در ۲۳ شهریور رسید، قیمت خودرو نه‌تنها ثبات داشت بلکه با کاهش قیمت جزئی نیز مواجه بود.
چشم‌انتظاری برای واردات
برای بررسی بازار خودرو به سراغ سعید موتمنی، رئیس اتحادیه نمایشگاه‌داران خودرو، رفتیم. وی در مورد وضعیت بازار خودروی کشورمان می‌گوید بر خلاف سه ماه ابتدایی سال که کمی خرید‌وفروش‌ها در بازار رونق گرفته بود، ماه‌های بعد و به‌خصوص شهریورماه شاهد تشدید و تعمیق رکود بازار خودرو بودیم.
وی تاکید می‌کند خریداران اعتقاد دارند بهای زیادی را برای پرداخت خودرو می‌پردازند و این موضوع نیز از نظر موتمنی واقعیت دارد؛ چراکه به گفته او می‌توان شاهد این ادعا را تفاوت قیمت فاحش خودروهای مونتاژی در ایران و بازارهای بین‌المللی و همچنین اختلاف قیمت قابل‌توجه خودروهای داخلی در کارخانه و بازار دانست. رئیس اتحادیه نمایشگاه‌داران خودرو معتقد است نه عرضه خودرو در بورس و نه قرعه‌کشی خودرو نتوانسته و نمی‌تواند بازار خودرو را چندان تحت‌تاثیر قرار دهد. تنها نکته‌ای که بازار خود را متاثر از آن می‌بیند موضوع عرضه بیشتر خودرو به بازار است. بنابراین موتمنی تاکید دارد چه از طریق واردات و چه افزایش تولید هرچه زودتر باید عرضه افزایش پیدا کند. موتمنی اعتقاد دارد با توجه به سرمایه‌ای شدن خودرو در کشور، باید با دید بازگشت سرمایه، بازار خودرو را بررسی کرد و یک سرمایه‌گذار در شرایطی که امکان دارد به علت واردات قیمت کاهش پیدا کند، از خرید منصرف می‌شود.
وی با اشاره به افزایش نرخ ارز می‌گوید، این عامل باعث می‌شود فروشندگان نیز به امید افزایش بیشتر نرخ ارز و به تبع آن قیمت خودرو، از فروش منصرف شوند. وی درمورد واکنش بازار به اخبار واردات می‌گوید بعد از انتشار آیین‌نامه واردات خودرو، خودروهایی با بهای بیش از ۲۰هزار دلار هیچ واکنشی به این خبر نداشتند. اما خودروهایی که نرخی کمتر از ۲۰هزار دلار داشتند، با کاهش قیمت مواجه شدند. بنابراین می‌توان گفت کسانی که می‌خواستند کمتر از دومیلیارد تومان برای خرید خودرو هزینه کنند، منتظر واردات هستند. موتمنی همچنین می‌گوید نمایشگاه‌داران خودرو مدت‌هاست کسب‌وکارشان رونق چندانی ندارد. با این‌حال فروشندگان نیز منتظرند با به نتیجه رسیدن یکی از اخبار موثر رونق را در بازار ببینند.
نوسانات قیمت خودرو در بازار
همانطور که اشاره شد بررسی قیمت خودرو در بازار نشان می‌دهد نوعی ثبات و حتی کاهش قیمت در مواردی در بازار وجود داشته است. قیمت پژو ۲۰۶ تیپ ۲ در ابتدای شهریورماه ۳۰۲میلیون تومان بود؛ این درحالی است که روز گذشته این خودرو در بازار ۲۹۸میلیون تومان قیمت‌گذاری شد. تارا اتوماتیک روز گذشته قیمتی معادل ۵۸۰میلیون تومان در بازار داشت، در صورتی که این خودرو اول شهریورماه ۵۹۵میلیون تومان و ۱۴ شهریور ۵۸۲میلیون تومان خرید و فروش شد. تیبا هاچ‌بک نیز در اول و ۱۴ شهریور به ترتیب
۲۰۵ و ۲۰۹میلیون تومان قیمت داشت که این رقم روز گذشته به ۲۰۲میلیون تومان رسید. تیبا صندوقدار نیز در این مدت از ۲۰۷میلیون تومان به ۲۰۰میلیون تومان کاهش قیمت داشت. پژو پارس نیز گرچه از اول شهریور تا ۱۴ شهریور از ۲۹۵میلیون تومان به ۳۰۸میلیون تومان رسیده و افزایش قیمت داشت اما روز گذشته با کمی کاهش قیمت به ۳۰۷میلیون تومان رسید. خودروی دنا نیز با نوعی ثبات در قیمت مواجه بوده و در این مدت تنها با یک‌میلیون تومان کاهش قیمت به ۴۰۲میلیون تومان رسیده است. رانا پلاس اما بیشترین ثبات را بین این خودروها داشته و در ابتدا، میانه و انتهای ماه قیمت ۳۰۰میلیون تومان را حفظ کرده است. سمند LX EFY بر‌خلاف جریان بازار دچار افزایش قیمت قابل‌توجهی شده و از ۳۱۰میلیون تومان به ۳۵۰میلیون تومان رسیده است. خودروی شاهین نیز اول شهریور به قیمت ۳۶۴میلیون تومان در بازار خرید و فروش می‌شد که این رقم در ۱۴ شهریور به ۳۵۸میلیون تومان رسید و روز گذشته نیز با کمی افزایش قیمت رقم ۳۶۰میلیون تومان را ثبت کرد.
افت شاخص‌ها صعود بورس را سخت‌تر می‌کند
بورس تهران که هفته گذشته را با روند نزولی به پایان رسانده بود، هفته جدید را نیز قرمزپوش آغاز کرد تا شاخص کل به ریزش ادامه داده و به کف ترید خلاف جهت روند بازار سال برسد.
به گزارش گروه اقتصادی خبرگزاری دانشجو، بازار سرمایه در این هفته برای دومین روز متوالی بازهم قرمزپوش بود تا شاخص کل باز هم به حمایت تاریخی خود بیشتر نزدیک شود.
بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان
ریزش شاخص در روز یکشنبه، دومین سقوط بزرگ شاخص در دو هفته اخیر بود. امروز نیز شاخص‌های بورس همگی با افت مواجه شدند. ریزش بورس و فاصله گرفتن نرخ ارز نیمایی با نرخ ارز آزاد را می‌توان علت و معلول یکدیگر دانست.
در صورتی که بازار سرمایه به حمایت‌های مطرح شده از سوی تحلیلگران واکنش نشان ندهد، باید منتظر عمیق‌تر شدن رکود در بورس باشیم.
* تشکیل الگوی مثلث نزولی کلاسیک در بورس
مهدی امیدی، کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، گفت: ارزش بازار به زیر ۵ میلیون و ۲۰۰ هزار میلیارد تومان نزول کرده و این مساله به دلیل ترید خلاف جهت روند بازار خروج پول‌های حقیقی از بورس بوده است.
وی با اشاره به تحلیل تکنیکال بورس در شرایط فعلی ادامه داد: طبق برآیند‌های گرفته شده از تحلیل تکینکال، الگوی مثلث نزولی کلاسیک برای شاخص کل بورس تشکیل شده و باید منتظر باشیم و ببینیم شاخص کل بورس چه زمانی به اولین هدف خود دست پیدا می‌کند.
این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: افت شاخص از این محدوده‌های حمایتی یعنی بازه یک میلیون و ۳۲۰ هزار تا یک میلیون و ۳۵۰ هزار واحدی، می‌تواند کار صعود را سخت‌تر کرده و در صورت اتفاق افتادن این موضوع باید منتظر ترید خلاف جهت روند بازار ترید خلاف جهت روند بازار رکود عمیق در بازار سهام باشیم.
* بازدهی منفی ۳ دهم درصدی شاخص کل در بازار سرمایه
در پایان معاملات روز دوشنبه، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل ۴ هزار و ۸۶ واحد افت کرد و به رقم یک میلیون و ۳۷۳ هزار و ۸۲۱ واحد رسید. بازدهی این شاخص منفی سه دهم درصد بوده است.
شاخص کل هم‌وزن بورس با کاهش هزار و ۶۹۸ واحدی در سطح ۴۰۰ هزار و ۲۱۲ واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز منفی ۴۲ صدم درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس ۵۳ واحد پائین آمد و در سطح ۱۸ هزار و ۵۷۶ واحد قرار گرفت.
* رشد ارزش کل معاملات بازار سهام
امروز ارزش کل معاملات بازار سهام به رقم ۱۴۸ هزار و ۴۷۷ میلیارد تومان افزایش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۱۴۲ و ۵۰۳ میلیارد تومان بود که ۹۶ درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.
ارزش معاملات خرد سهام با کاهش ۸۹ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم ۲ هزار و ۱۹۱ میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بورس ۱.۵ درصد بوده است.
* کاهش خروج سرمایه حقیقی از بورس
امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای سومین روز متوالی منفی شد و ۱۹۱ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز گذشته ۳۲ درصد کاهش را نشان می‌دهد.
در معاملات روز دوشنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام آریان (شرکت پارس آریان)، شستا (شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی) و بپاس (شرکت بیمه پاسارگاد) اختصاص داشت و نماد‌های خاور (ایران خودرو دیزل)، کزغال (زغال سنگ پروده طبس) و واحصا (احیا صنایع خراسان) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.
گروه‌های فرآورده‌های نفتی و کک، بانک‌ها و موسسات اعتباری بیشترین خروج پول را به خود اختصاص داده و گروه قند و شکر و استخراج زغال سنگ نیز بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.
* صف‌های خرید و فروش بازار سهام
در معاملات دوشنبه ۵۱ نماد صف خرید داشتند و ۸۱ نماد با صف فروش مواجه بودند. مجموع ترید خلاف جهت روند بازار ارزش صف‌های خرید با افت ۱۰ درصدی به ۱۴۳ میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌های فروش ۳ درصد افزایش یافت و ۱۸۷ میلیارد تومان بود.
در پایان معاملات نماد‌های بکاب (شرکت صنایع جوشکاب یزد)، کپرور (شرکت فراوری زغال سنگ پروده طبس) و فپنا (شرکت سپنتا) بیشترین صف خرید را داشتند.
بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد سکرد (سیمان کردستان)، ثاباد (توریستی و رفاهی آبادگران ایران) و غدشت (دشت مرغاب) تعلق داشت.
ضوابط تعیین نرخ سقف بازار برق اعلام شود
عضو سندیکای شرکت‌های تولید کننده برق با تأکید ترید خلاف جهت روند بازار بر اینکه وزارت نیرو وظیفه دارد ضوابط تعیین نرخ سقف بازار برق را اعلام کند، گفت: در حال حاضر نرخ‌هایی با منطق غیرمشخص و شرایط مبهم اعلام می‌شود.
به گزارش برق نیوز، در روزهای گذشته با ابلاغی از سمت وزیر نیرو سقف قیمت پیشنهادی انرژی در بازار برق ایران از ۶۴۲ ریال به‌ازای هر کیلووات‌ساعت به ۸۰۳ ریال افزایش یافت و نرخ پایه آمادگی کماکان ۱۸ تومان به ازای هر کیلووات‌ساعت ثابت ماند.
به گفته سخنگوی صنعت برق این افزایش صرفاً برای خرید برق از نیروگاه‌ها بوده و به‌هیچ‌عنوان تعرفه برق مصرفی مشترکان تغییری نخواهد کرد و مصرف‌کنندگان برق، کماکان بر اساس تعرفه‌های تعیین شده نسبت به پرداخت بهای برق مصرفی خود اقدام خواهند کرد.
با این حال این نرخ بسیار مهمی برای نیروگاه‌های بخش خصوصی بوده است و بر افزایش درآمد انرژی نیروگاه‌ها در بازار و متناسب با آن افزایش نرخ در فروش مستقیم تأثیر مستقیمی دارد. با این حال همچنان بسیاری از فعالان صنعت برق نسبت به این نرخ و ساز و کار اعلامی آن منتقد هستند.
اختیار فراقانونی به افراد خاصی برای تعیین نرخ داده شده است
در این راستا، سیدصادق نیکوسپهر، عضو سندیکای شرکت‌های تولیدکننده برق گفت: طبق دستورالعمل بند ت ماده ۴۸ قانون برنامه ششم وزارت نیرو موظف بوده ضوابط تعیین نرخ سقف بازار و آمادگی را که به صورت سالانه یا حتی بازه‌های کوتاه‌تر از سالانه را اعلام کند که این اتفاق نیافتاده است. وقتی این بند دستورالعمل اجرایی نشده عملاً یک اختیار فراقانونی به یک سری افراد داده شده که نرخ‌هایی را در بازه‌های نامنظم با منطق غیر مشخص و شرایط غیر معلوم اعلام کنند و این طور می‌شود که در یک سال اعلام نکنند و یک سال اردیبهشت، یک سال خرداد و یک سال شهریور اعلام شود.
وی با تاکید بر اینکه انتقادی که به جلسات هیئت تنظیم غیرعمومی بودن این جلسات است، افزود: در واقع فضا به گونه‌ای نبوده که همه کارشناسان در معرض مباحث و جزئیات تهیه نرخ‌های هیئت تنظیم باشند. نرخ برق یک بحث امنیتی نیست و یک بحث کاملاً کارشناسی است و خیلی خوب است که کارشناسان در معرض این محاسبات و منطق آن باشند که هم برای پیش‌بینی سرمایه‌گذاری و هم برای صنایع خوب است.
نیکوسپهر تصریح کرد: با این پیش‌فرض، هیأت تنظیم محاسباتی انجام داده و یک جدول شش نرخی و شش جفت نرخ تهیه کرده بود و این جدول در جلسه‌ای که نماینده سندیکا حضور داشت تعیین تکلیف شد؛ یعنی شش جفت نرخ تعیین شد که جهت ابلاغ برای وزیر ارسال شود و نرخی که الان اعلام شده، هیچ کدام از آن شش تا نیست؛ یعنی یک فرایند اشتباه و غیر شفافی که هیأت تنظیم برای تعیین نرخ پیش گرفته بود، وزیر نیرو نیز در اقدامی غلط نرخ دیگری را گذاشته بود؛ یعنی نرخ ۸۰۳ و آمادگی سال ۱۸۵ در هیچ کدام از آن منطق‌ها نبود. در محاسبات شش جفت نرخ که در خرداد ماه انجام شد و هیأت تنظیم جهت تعیین تکلیف به وزیر نیرو ارسال کرد حساب و کتاب‌ها با سوخت ۱۰ تومانی انجام شده بود. در حال حاضر طبق استعلاماتی که انجام شده به نظر می‌رسد نرخ ۸۰۳ با سوخت ۲۵ تومانی است؛ یعنی باز هم یک عملکرد غیر شفاف و عملکردی با نظر شخصیِ یک سری افراد است. طبق محاسباتی که توسط ما انجام شده به نظر می‌رسد این نرخ کم است، ولی تا مبانی آن ارائه نشود قابلیت نظر کارشناسی ندارد.
انتقادی بر ثابت ماندن نرخ پایه نیست
این فعال صنعت برق در پاسخ به این که چرا نرخ پایه هشت سال است که ثابت مانده است، گفت: من انتقادی بر ثابت بودن بهای آمادگی ندارم؛ چون هیأت تنظیم بازار برق با یک مبنای اقتصادی تعیین می‌کند که چه بخشی از بهای پرداختی به نیروگاه‌ها بابت آیتم‌های مربوط به آمادگی پرداخت شود که بیشتر ناظر به بازگشت سرمایه‌گذاری است و چه بخشی با توجه به نرخ انرژی پرداخت می‌شود که ناظر به هزینه‌های متغیر است.
وی در رابطه با این که نرخ حاضر چه میزان می‌تواند مشوق سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در این صنعت باشد، با بیان این که ذیل برنامه ششم هیچ سرمایه‌گذاری نسبت به احداث نیروگاه و انعقاد قرارداد با وزارت نیرو اقدام نکرده است، تصریح کرد: اگر فکر می‌کنید بازار برق ایران شرایطی داشته که سیگنال تشویق به سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران ارسال کند این فکر صددرصد غلط است و به اندازه‌ای نرخ‌ها پایین‌تر از حد انتظار و رفتار شرکت مدیریت شبکه یک‌طرفه است که اگر هم قرار است سرمایه‌گذاری برای ورود به عرصه سرمایه‌گذاری در تولید برق اقدام کند، این در واقع قرارداد خرید تضمینی است که چنین سیگنالی را ارسال می‌کند و نه بازار برق؛ پس وقتی چنین کارکردی ندارد، بی‌معنی است. در دنیا این اتفاق می‌افتد؛ یعنی خروجی بازار یک نرخ رقابتی است و بر اساس شرایط مختلفی که به وجود می‌آید می‌تواند سرمایه‌گذاران را برای مناسب بودن یا مناسب نبودن سرمایه‌گذاری در هر حوزه‌ای آگاه کند. در کشور ما چنین کارکردی برای بازار برق نمی‌بینم. بدتر از روش برخورد با نرخ‌ها روش برخورد سلیقه‌ای است که هر مقامی هر طور و هر زمانی که دلش می‌خواهد بدون مشخص کردن مبانی اقتصادی نرخ اعلام کند و طبیعتاً ورود به چنین بازاری اصلاً قابل اعتماد نیست و ریسک ورود به این بازار خیلی بالاست.
وی در پاسخ به این سوال که آیا با رویه و سیاستگذار‌های کنونی، امکان انتقال صحیح معاملات از بازار برق به بورس انرژی، چنان که مسئولان مدعی آن هستند، فراهم خواهد شد یا خیر، اظهار داشت: با این که مسئولان دولتی صنعت برق این روند را به عنوان یک فرایند طبیعی انتقال معاملات از بازار به بورس می‌دانند، ما آن را طبیعی نمی‌دانیم بلکه نامش را دستوری می‌گذاریم. چرا که برای نیل به صرفاً چنین نتیجه‌ای می‌توانستند کار را راحت‌تر و با یک اطلاعیه کل رقابت‌ها را در بازار برق کنسل کنند تا خرید را با یک نرخ دستوری انجام دهند. نهایتاً هم با «دستور» می‌توانند همه معاملات را به بورس انتقال دهند و بازار برق را هم تعطیل کنند! اگر منظور یک انتقال طبیعی است باید دو بازار یعنی بازارهای موازی در دسترس همه بازیگران بازار باشد و هر کدام بر اساس طبیعت خود انتخاب کنند که چه بخشی از معاملاتشان را در کجا انجام دهند. سرکوب قیمت‌ها در بازار با تعیین قوانین یک‌طرفه، تعیین شرایط تبعیض‌آمیز در قرارداد خرید برق از جمله عدم پردات خسارت تأخیر به فروشندگان، دستکاری در بورس و قرار دادن یک سری الزامات در آن، مانند آنچه با مصوبه ۳۴۸ هیأت تنظیم بازار برق صورت گرفت و نیروگاه‌ها را ملزم به عرضه درصدی فزاینده از برق تولیدی در بورس کرده‌اند، به طوری که در صورت عدم اقدام در این باره به عنوان تبیه بهای آمادگی به ان‌ها پرداخت نمی‌شود، در حالی که چنین برخوردی به نظر می‌رسد با «قانون تسهیل رقابت و منع انحصار» مطابقت ندارد.
نرخ‌های بورس از روی قیمت‌های بازار برق تعیین می‌شود
نیکوسپهر ادامه داد: نرخ‌های بازار‌ها با نسبتی به همدیگر مرتبطند و نمی‌توان گفت بازار بورس و بازار برق به هم ارتباطی ندارند؛ کما این که همین الان متوجه می‌شوید نرخ‌های بورس با نسبتی از روی قیمت‌های بازار تعیین می‌شود و تا حد خوبی می‌توان این ارتباط را دید. اگر قرار باشد این ارتباط خارج از رابطه معقولش شکل بگیرد، عملاً آربیتراژ (بهره‌گرفتن از تفاوت قیمت بین دو یا چند بازار برای کسب سود) است و امکان دارد افرادی بتوانند از این موضوع سوءاستفاده کنند. این که به صورت دستی و با اعمال نظر شخصی مناسبات یک بازار با رفتار‌هایی بر خلاف قواعد بازار و رقابت سرکوب شود، بعید می‌دانم به بازار دیگری کمک کند، در واقع با چنین رویه‌ای هم آن بازار و هم بازار دوم خراب می‌شود.
دیدگاه شما