شاخص ترس و طمع

@NEWS_FUNDA

شاخص ترس و طمع چیست؟ + فاکتورهای اثرگذار آن

شاخص ترس و طمع چه کاربردی در تحلیل ها دارد؟

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed index را CNNMoney ابداع نمود تا بطور روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه دو مورد از احساسات اصلی را اندازه گیری کند. این دو احساس، ترس و طمع هستند که بر میزان تمایل سرمایه گذاران برای معاملات سهام تأثیر می گذارند. از نظر تئوری، از این شاخص برای ارزیابی اینكه آیا بازار سهام قیمت منصفانه دارد یا نه استفاده می شود. پلتفرم CNN Money یک وب سایت خبری و اقتصادی است که توسط CNN اداره می شود. گروه زیادی از تریدرها و سرمایه ‌‌گذاران در بازار‌ رمزارزها، رفتار‌ی احساسی دارند. برای آنکه اثر احساسات مختلف تریدرها در بازار را بتوان به صورت کمی و با عدد نمایش داد از شاخص ترس و طمع استفاده می شود. در ادامه این مقاله ارز دیجیتال کارآیی این شاخص در معاملات ارزهای دیجیتال تشریح می شود.

‫شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی دارد؟

چگونه از شاخص ترس و طمع در تحلیل بازار استفاده می شود؟

در زمان بالا رفتن قیمت ‌ها، تریدرها به طمع افتاده و شروع به خرید می کنند، در عوض هنگام پایین آمدن قیمت ها، معامله گران به محض آنکه منفی شدن نوسان قیمت را می بینند، بدون تفکر منطقی، ارزهای رمزنگاری خود را به فروش می رسانند.

جهت تجزیه و تحلیل بازار از چند روش تحلیلی با انواع تکنیکال، فاندامنتال و احساسی استفاده می شود. در تحلیل احساسی از شاخص ترس و طمع شاخص ترس و طمع استفاده می شود. این شاخص در بررسی هیجانات معامله ‌گران که بر روی روند قیمت اثر دارند، کارآیی دارد. این شاخص با ارقامی بین صفر تا صد نمایش می شود.

اگر شاخص برابر با صفر باشد یعنی ترس شدیدی بر سرمایه‌ گذاران حاکم شده است. این ترس حاکی از آن است که قیمت ها در حال بالا رفتن است و موقعیت خرید زیاد می شود.

عدد شاخص صد نشانه حریص شدن سرمایه ‌گذاران است، و نشان دهنده آن خواهد بود که قیمت در حال پایین رفتن است و فرصت فروش را پیش می آورد.

به طور مثال نمودار نشان داده شده که در ماه آپریل 2020 این عدد برای بیت کوین در بازه ترس قرار داشته است. همانطور که گفته شد ترس بین معامله گران آنها را به فروش بیت کوین ترغیب نموده است.

نمودار شاخص ترس و طمع چه پارامترهایی را نشان می دهد؟

جهت به تصویر کشیدن تاثیر احساسات هیجانی معامله گران بر بازار از نمودار شاخص ترس و طمع استفاده می گردد. در محور افقی تاریخ برحسب هفته، ماه و یا سال نمایش داده می شود و در محور عمودی اعداد از صفر تا صد قرار دارند. عدد صفر، نمایانگر ترس شدید و عدد صد، نشانگر طمع شدید است.

در بررسی نمودار، به این نکته دست می یابیم که وقتی شاخص ترس و طمع در حالت پایین رفتن است، منحنی های نموداری در جهت پایین رسم می شود. این موقعیت نمایانگر احساس ترس معامله گران از سقوط بیشتر قیمت است. این ترس باعث شده که تریدرها تصمیم به فروش رمزارزهای خود گرفته و سرمایه خود را از بازار خارج کنند. آنها همچنین در معاملات خود، محافظه کاری بیشتری را اعمال می کنند.

این واکنش سبب می گردد که سرمایه فعلی در بازار کاهش یافته و همین امر سبب کاهش بیشتر نوسانات شده و سقوط قیمت ادامه‌ می یابد.

از طرف دیگر وقتی که منحنی نمودار رو به بالا رفتن است، سطوح مینیمم منحنی های نمودار بالاتر از یکدیگر قرار می گیرند. این حالت نمودار نمایانگر افزایش طمع و یا به عبارتی ریسک پذیری بیشتر معامله‌گران می باشد. بنابراین نشان دهنده کم شدن ترس معامله گران و خرید بیشتر آنها می گردد.

وقتی شاخص ترس و طمع، روندی رو به افزایش دارد تا جایی پیش می‌ رود که منحنی نمودار به سوی بازۀ طمع شدید حرکت می‌ نماید. پس از آنکه منحنی در این ناحیه قرار گرفت، امکان اشباع شدن قیمت وجود دارد که پس از آن سقوط قیمت دوباره آغاز می گردد.

فاکتورهای اثرگذار بر روی شاخص ترس و طمع کدامند؟

برای آنکه نمودار شاخص ترس و طمع صورت واقعی تر به خود بگیرد لازم است از منابع مختلفی اطلاعات مورد نیاز جمع ‌آوری گردد. منابع اصلی این داده ها، که در زیر آمده است، شش فاکتور هستند که اثرگذاری آنها در بازار متفاوت می باشد. نسبت اثر گذاری هر فاکتور را با درصد بیان می کنند.

هم اکنون به دلیل آنکه نوسانات زیاد در بازار رمزارزها، مخصوص به بیت کوین می باشد، فاکتورهای هیجانی احساسات برای تغییرات قیمت در بیت کوین درنظر گرفته می شود.

آیا نوسانات قیمت بر روی رفتار هیجانی تاثیر دارد؟

جهت بررسی روند آتی نوسانات، موارد زیر را بایستی در نظر گرفت.

• میزان نوسانات فعلی و حداکثر نوسانات در روزهای گذشته
• قیمت بیت‌ کوین در معاملات گذشته
• مقایسه بهای بیت کوین با مقادیر متوسط معاملاتی که در 30 تا 90 روز قبل انجام گرفته است.
• اضافه شدن نوسانات غیر طبیعی نشان می دهد که بازار از ترس اشباع شده و تریدرها مشغول خرید بیشتر هستند.
• فاکتور نوسانات تا 25 درصد بر روی شاخص ترس و طمع تاثیر دارند.

قدرت و حجم بازار چه تاثیری در نمودار ترس و طمع دارد؟

فاکتور دوم توان بازار است. توان و حجم بازاری که در حال حاضر شاهد آن هستیم با توان بازار در سی روز و نود روز گذشته با هم مقایسه می‌شود و نتایج آن مورد بررسی واقع می شود. اگر در نمودار روزانه ببینیم که بازار از توان و حجم بالایی برخوردار است، این وضعیت بدان معنی است که بازار صعودی شده و نشانگر حریص شدن معامله گران می باشد. درصد اثر گذاری توان یا

قدرت بازار در شاخص ترس و طمع برابر با 25 درصد می باشد.

تاثیر بازخوردهای اجتماعی در هیجانات احساسی بازار چیست؟

عکس العمل کاربران حوزه ارزهای دیجیتال در شبکه های اجتماعی و میزان پست ‌هایی که بین آنها ردوبدل می شود، فاکتور سومی است که در هیجانی شدن بازار تاثیر می گذارد. اگر پست ها و هشتگ‌ های مختلف و متعددی در رابطه با یک ارز در شبکه های اجتماعی انتشار پیدا کند که تعداد آنها نسبت به حالت همیشگی غیرمعمول و زیاد باشد، نشانه توجه کاربران به آن ارز خاص است.
این علاقمندی سبب می شود که قیمت آن ارز رو به افزایش رود و باعث حریص شدن معامله گران و در نتیجه خرید بیشتر ارز مورد نظر گردد. میزان اثرگذاری این فاکتور در رفتار هیجانی بازار 15 درصد می باشد.

مورد دیگر شاخص ترس و طمع از بازخوردهای اجتماعی، اعلان نظرات اجتماعی کاربران است. اگر به دنبال پیش بینی سمت و سوی احساسات در بازار رمزارز باشید، می توان به صورت هفتگی از نظرات کاربران باخبر شد. توسط نظرسنجی های اینترنتی امکان دریافت میزان علاقمندی کاربران به یک ارز خاص وجود دارد که از روی آن امکان ارزیابی هیجانات بازار میسر می شود.

تاثیر فاکتور چهارم یعنی نظرات اجتماعی در شاخص ترس و طمع برابر با 15 درصد می باشد.

تسلط بیت کوین بر بازار رمزارزها روی شاخص ترس و طمع چه اثری دارد؟

در حال حاضر بیت کوین به عنوان رمزارزی که بر بازار ارز دیجیتال تسلط شاخص ترس و طمع دارد، مورد قبول همه معامله گران است. وقتی قیمت بیت کوین بالا می رود نشانه تسلط بیشتر این ارز است که از ترس تریدرها منشا گرفته است. در این حالت سرمایه ‌گذاری بر روی دیگر آلتکوین‌ها کمتر می شود.

از سوی دیگر وقتی تسلط بیت کوین بر بازار کم می شود، شاخص طمع در کاربران زیاد شده و سرمایه گذاری روی آلتکوین های دیگر بیشتر می شود. فاکتور پنجم یعنی شاخص تسلط ده درصد برروی بازار تاثیرگذاری دارد.

تاثیر روندها بر رفتار هیجانی بازار چیست؟

از دیدگاه رفتار مالی، روندها و الگوهای تجاری می توانند در برانگیختن عواطفی مانند ترس و طمع تأثیر شگرفی داشته باشند. این عواطف می تواند منجر به رونق معاملات خرید و فروش گردد. فاکتور ششم یعنی اثرپذیری روندها برروی شاخص ترس و طمع تا ده درصد برآورد شده است.

جمع بندی مطالب ارائه شده:

در بازار مالی، کاربران استفاده از شاخص ترس و طمع را مشابه شاخص ترس و طمع یک اندیکاتور نواحی اشباع خرید و اشباع فروش می دانند. آنها جهت یافتن پوزیشن های ورود به روندهای مختلف بازار، این شاخص را به کار می برند.

از نظر روانشناسان، نقطه عطف واقعی برای رفتار هیجانی بستگی به میزان ریسك پذیری دارد. از آنجایی که ما معمولاً ترجیح می دهیم از ضرر جلوگیری کنیم، برای جلوگیری از ضرر، ریسک بیشتری را می پذیریم و می خواهیم وقوع سود را حتمی کنیم. این رفتار باعث می شود که شاخص ترس و طمع به سمت ترس گرایش پیدا کند.

مثالی از آن در نمودار ترس و طمع در فوریه 2019 قابل مشاهده است. قیمت بیت کوین زیر 4000 دلار بود و شاخص بین 30 تا 40 محدوده ترس را نشان می داد. در اینجا فرصت خرید پیش آمد و سبب بالا رفتن قیمت تا 13000 دلار شد. پس از آن در بازه طمع شروع به سقوط نمود.

سوالات متداول:

مزایای شاخص ترس و طمع چیست؟

به گفته برخی محققان، ترس و طمع، مانند عشق، این قدرت را دارد که روی مغز ما تأثیر بگذارد به گونه ای که ما را مجبور می کند تا عقل و منطق را کنار بگذاریم و متحول شویم. وقتی صحبت از انسان و پول می شود، ترس و طمع شاخص ترس و طمع شاخص ترس و طمع می تواند انگیزه های قدرتمندی باشد. تاریخ نشان می دهد که شاخص ترس و طمع غالباً در گذشته نشانگر قابل اعتمادی در چرخش بازارهای سهام بوده است.

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال

سلام. با یکی دیگر از مقالات کاربردی آکادمی دکتر رضا رضایی در خدمت شما عزیزان هستیم. در این مقاله قصد داریم در مورد شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال صحبت کنیم و برخی از نکات مهم در مورد این شاخص را نیز مورد ارزیابی قرار دهیم. پس با ما همراه باشید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

به طور کلی معمولا زمانی که یک دارایی در حال صعود است، بسیاری از معامله‌گران حریص شده و اقدام به خرید آن دارایی می‌کنند و بلعکس، زمانی که ارزش یک دارایی در حال نزول است بسیاری از افراد دچار ترس و اضطراب شده و برای جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه‌ی خود، اقدام به فروش آن داریی می‌کنند. بنابراین با توجه به جو احساسی حاکم بر بازار، وجود یک شاخص برای نمایش وضعیت احساسی معامله‌گران می‌تواند کمک بزرگی به تریدر‌ها کرده و آن‌ها را برای پیشبینی یا تحلیل قیمت‌های آینده‌ یاری نماید.

حال اگر شما از جمله معامله‌گران ارزهای دیجیتال باشید، احتمال بارها و بارها نام شاخص ترس و طمع را شنیده‌اید. این شاخص در حقیقت به کمک برخی از داده‌ها و اطلاعات موجود در بازار تلاش می‌کند تا جو احساسات حاکم در بازار را نمایش دهد و معامله‌گران را برای تضمیم‌گیری در مورد خرید و فروش یاری کند.

نحوه عملکرد شاخص ترس و طمع به طور کلی به این شکل است که وقتی میزان ترس در بازار افزایش می‌یابد، یعنی ممکن است در آینده‌ی نزدیک یک فرصت برای خرید دارایی ایجاد شده باشد و برعکس، زمانی که طمع یا حریص بودن در بازار افزایش می‌یابد، یعنی ممکن است در آینده‌ی نزدیک بازار مد نظر ما یک اصلاح قیمتی را تجربه کند.

نکته: همانطور که در مقالات قبلی آکادمی ترید دکتر رضا رضایی نیز گفتیم، معامله صرفا با یک شاخص یا اندیکاتور خاص در بازار چیزی جز ضرر برای شما نخواهد داشت. بنابراین شما برای ترید در هر بازاری باید به کمک تمام دانشی که دارید بازار را تحلیل کرده و سپس شروع به معامله کنید. به عبارت دیگر هرگز نباید پیرو یک پارامتر خاص برای خرید یا فروش دارایی‌ها در بازار باشید.

در تصویر زیر می‌توانید شاخص ترس و طمع که توسط سایت Alternative ارائه می‌شود را مشاهده نمایید. برای دسترسی به این شاخص می‌توانید به سایت Alternative.me مراجعه نموده و سپس از منوی بالای سایت وارد بخش Crypto شوید. (تصویر در تاریخ 2022/24/2 ثبت شده است.)

نکته: شما در Alternative می‌توانید به تاریخچه‌ی این شاخص نیز دسترسی داشته باشید و تاثیرات این شاخص و نوسانات قیمت در گذشته را نیز برای درک بهتر عملکرد آن مورد ارزیابی قرار دهید. به طور مثال تصویر زیر تغییرات یک ماهه‌ی این شاخص را در تاریخ 2022/24/2 نمایش می‌دهد.

نکته: هرچه مقدار درج شده در نمودار کم‌تر باشد (یعنی به صفر نزدیک‌تر باشد.) یعنی ترس در بازار بیشتر است و احتمالا ما در یک ناحیه‌ی اشباع فروش قرار داریم و ممکن است بازار در آینده‌ی نزدیک دچار صعود شود. برعکس موضوع نیز صادق است، یعنی هرچه مقدار درج شده در نمودار بیشتر باشد (یعنی به 100 نزدیک باشد.) یعنی طمع در بازار بیشتر است و احتمال این که در ناحیه اشباع خرید قرار داشته باشیم و بازار در آینده‌ی نزدیک یک اصلاح قیمتی را تجربه کند نیز بیشتر است.

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع نیز مانند بسیاری از ابزارهای موجود در بازار دارای مزایا و معایب خاص خود می‌باشد که عبارت است از:

مزایا

1. شما می‌توانید از این شاخص برای تشخیص جو احساسی حاکم بر باراز استفاده کنید.
2. این شاخص می‌تواند مانند اندیکاتور RSI، نواحی اشباع خرید و فروش را بر اساس احساسات معامله‌گران محاسبه نماید.
3. این شاخص می‌تواند زمان مناسب برای خرید و فروش دارای را پیشبینی کرده و تاییدی برای تحلیل‌های شما از بارار باشد.

معایب

1. با توجه به این که احساسات حاکم بر بازار به تنهایی نمی‌تواند برای معامله مورد استفاده قرار گیرد، این شاخص ممکن است در صورت استفاده‌ی نادرست شما را به اشتباه بیاندازد.
2. درست مانند بسیاری از اندیکاتور‌ها، این شاخص نیز در رویداد‌های اقتصادی و سیاسی تغییرات ناگهانی داشته و نمی‌تواند به عنوان یک راهنمای پیش‌رو شما را برای گرفتن تمامی روند‌ها راهنمایی کند.

نحوه‌ی محاسبه شاخص Fear and Greed

این شاخص بر اساس چند پارامتر زیر محاسبه می‌شود که هرکدام از این داده‌ها دارای وزن متفاوتی در این محاسبات هستند.

1. Volatility یا میزان نوسانات با وزن 25%
2. Market Momentum یا نیروی حرکتی بازار با وزن 25%
3. Social Media یا رویداد‌های موجود در شبکه‌های اجتماعی با وزن 15%
4. Dominance یا تسلط بازار با وزن 10%
5. Trends یا روند‌های قیمت با وزن 10%

نکته: در محاسبات فوق قبلا Surveys یا نظرسنجی‌ها با وزن 15% نیز تاثیر داده می‌شد که فعلا استفاده از آن متوقف شده است.

مطالب مرتبط با این قسمت از سری مقالات کاربردی آکادمی دکتر رضا رضایی در همین بخش به پایان می‌رسد. در قسمت بعدی به بررسی دیگر مفاهیم بازارهای مالی خواهیم پرداخت.

به خاطر داشته باشید که ریسک انجام معامله توسط تمامی مطالب آموزشی این وب‌سایت تماما به عهده کاربران یا معامله‌گران می‌باشد.

شاخص ترس و طمع

شاخص #ترس_و_طمع #بیت_کوین جمعه ۴ شهریور - 26 آگوست امروز: 27 دیروز: 2.

شاخص #ترس_و_طمع #بیت_کوین شنبه ۵ شهریور - 27 آگوست

امروز: 28
دیروز: 27
هفته پیش: 29
ماه پیش: 32

مونا بزرگی

Moderator

شاخص #ترس_و_طمع #بیت_کوین چهارشنبه ۹ شهریور - 31 آگوست

امروز: 23
دیروز: 27
هفته پیش: 25
ماه پیش: 33

مونا بزرگی

Moderator

شاخص #ترس_و_طمع #بیت_کوین پنجشنبه ۱۰ شهریور - 1 سپتامبر

امروز: 20
دیروز: 23
هفته پیش: 25
ماه پیش: 31

مونا بزرگی

Moderator

شاخص ترس و طمع بیت کوین
سه شنبه (6 سپتامبر،15 شهریور)

مونا بزرگی

Moderator

شاخص ترس و طمع بیت کوین

چهارشنبه (7 سپتامبر،16 شهریور)

مونا بزرگی

Moderator

مونا بزرگی

Moderator

شاخص #ترس_و_طمع #بیت_کوین چهارشنبه ۶ مهر - 28 سپتامبر

🗓 امروز: 20
🗓 دیروز: 20
🗓 هفته پیش: 23
🗓 ماه پیش: 24

@NEWS_FUNDA

شاخص ترس و طمع چیست؟ + کاربرد و نحوه استفاده

شاخص ترس و طمع (Fear and Green Index)، یکی از شاخص‌هایی است که این روزها در بازار ارزهای دیجیتال و تحلیل این بازار نقشی عمده دارد. بسیاری از معامله‌گران مطرح و کارشناسان بازار، از این شاخص برای پیش‌بینی روندهای بازار و نقاط ورود و خروج خود استفاده می‌کنند. اما این شاخص دقیقاً چیست و چه کاربردی دارد؟ آیا می‌توان از آن در تحلیل‌های روزانه استفاده کرد یا تنها یک مکمل برای تحلیل‌گران به حساب می‌آید؟

• 1) شاخص ترس و طمع چیست؟
• 2) عوامل مؤثر در شاخص ترس و طمع
• 3) چگونه می‌توان از شاخص ترس و طمع در معاملات استفاده کرد؟
• 4) شاخص ترس و طمع و FOMO
• 5) سخن پایانی

همه اینها سؤال‌هایی است که وقتی با این شاخص روبه‌رو می‌شویم، به ذهنمان خطور می‌کند و پاسخ به آنها می‌تواند تا حد زیادی به دقیق‌ترشدن پیش‌بینی‌هایمان از بازار کمک کند.

شاخص ترس و طمع چیست؟

بیشتر ما اسم تحلیل بنیادین (فاندامنتال) و تحلیل تکنیکال به گوشمان خورده است و به احتمال زیاد می‌دانیم که تحلیل بنیادین به تحلیلی گفته می‌شود که بیشتر حول محور اتفاقات پیرامون یک دارایی مثل اخبار مثبت و منفی می‌چرخد و تحلیل تکنیکال با ارقام و نمودارها و شاخص‌ها سر و کار دارد. در این میان نوع دیگری از تحلیل هم وجود دارد که احساسات بازار را هدف قرار داده و به‌دنبال پیش‌بینی بازار از طریق تحلیل احساسات شاخص ترس و طمع است. شاخص ترس و طمع دقیقاً چنین کاری می‌کند.

به‌عنوان یک معامله‌گر، حتماً برایتان پیش آمده است که با بالارفتن قیمت اضطراب بگیرید که چرا فلان ارز را نخریدم و چرا در فلان نقطه به بازار ورود نکردم. برخی اوقات هم از خود می‌پرسید که آیا حالا وقت درستی برای خروج از بازار است؟

شاخص ترس و طمع در واقع رفتارهای معامله‌گران در شرایط مختلف را رصد می‌کند. این شاخص معیاری است که به ما می‌گوید احساسات حاکم بر بازار در چه وضعیتی قرار دارند. مثلا، با تحلیل این نمودار می‌توان فهمید که وضعیت ذهنی معامله‌گران در بازار صعودی است.

شاخص ترس و طمع معیاری است که از ۰ تا ۱۰۰ را در بر می‌گیرد. صفر به‌معنی ترس شدید حاکم بر بازار و ۱۰۰ به‌معنای طمع بسیار بالای معامله‌گران یک بازار است.

در این میان، کارشناسان شاخص ترس و طمع را به ۵ بخش مختلف تقسیم‌بندی کرده‌اند که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.

محدوده ترس شدید

زمانی که شاخص ترس بین ۰ تا ۲۵ باشد، عموماً گفته می‌شود که معامله‌گران نسبت به وضعیت آینده بازار دیدگاه مثبتی ندارند. در این حالت، این شاخص ترس شدید (Extreme Fear) را نشان می‌دهد. از طرف دیگر، می‌توان این گونه بیان کرد که قیمت در سطوح پایینی قرار دارد و ارزش فعلی آن کمتر از چیزی است که باید باشد. این را هم نباید فراموش کرد که شاخص ترس و طمع کارایی چندانی در تعیین کف‌های قیمتی ندارد و تنها می‌توان گفت که قیمت فعلی، کمتر از قیمت موردانتظار برای یک دارایی است.

محدوده ترس

زمانی که شاخص ترس و طمع شاخص بین ۲۵ تا ۵۰ باشد، نشان‌دهنده ترس (Fear) در بازار است. در کوتاه‌مدت یا میان‌مدت، این وضعیت را می‌توان این گونه تفسیر کرد که معامله‌گران دیدگاهی نزولی در ارتباط با قیمت یک دارایی دارند.

محدوده خنثی

وقتی که این شاخص در محدوده ۵۰ باشد، نشان‌دهنده وضعیت خنثی (Neutral) است؛ یعنی نه کسی فکر می‌کند قیمت بیت کوین بیش از اندازه بالاست و نه کسی تصور می‌کند که قیمت بیت کوین پایین‌تر از چیزی است که باید باشد؛ در واقع این محدوده، نوسانات منطقی بازار را نشان می‌دهد و انگار نوعی توازن در بازار برقرار است. در بیشتر موارد، هنگامی که شاخص ترس و طمع در محدوده خنثی باشد، معامله‌گران نوسانات آن را زیر نظر می‌گیرند تا ببینند در ادامه چه پیش می‌آید.

محدوده طمع در شاخص ترس و طمع

زمانی که شاخص بین ۵۰ تا ۷۵ باشد، می‌گوییم که طمع (Greed) در بازار حاکم است؛ یعنی مردم مشتاق به خرید هستند و توجه چندانی به قیمت بالای آن در موقعیت فعلی ندارند؛ پس می‌توان گفت که طمع یعنی احتمال صعود قیمت، بیشتر از نزول آن است، چراکه معامله‌گران همچنان خواهان خرید یک دارایی هستند.

محدوده طمع شدید

طمع شدید (Extreme Greed) به زمانی گفته می‌شود که شاخص بین ۷۵ تا ۱۰۰ در حال نوسان است. در این زمان، به دو گونه می‌توان آن را تفسیر کرد؛ اول آن که قیمت بیش از اندازه بالاست و معامله‌گران بدون منطق در حال خرید هستند و دو آن که خوش‌بینی آنها به بازار و نوسانات صعودی آن تا حدی است که آنها را به خرید وادار می‌کند.

عوامل مؤثر در شاخص ترس و طمع

برای محاسبه این شاخص، شش معیار به کار می‌رود و هر معیار دارای سهمی در این شاخص است. نوسانات، ارزش بازار، شبکه‌های اجتماعی، نظرسنجی‌ها در فضای مجازی، سلطه دارایی بر بازار و روندهای دارایی، شش عاملی هستند که بر پایه آنها، شاخص ترس و طمع محاسبه می‌شود.

نوسانات

برای محاسبه این شاخص، نوسانات ۳۰ و ۹۰ روز یک دارایی را بررسی می‌کنند. هر چه نوسانات صعودی بیشتر باشد، شاخص به‌سمت طمع و هر چه نوسانات شدید نزولی بیشتر باشد، شاخص به‌سمت ترس حرکت می‌کند. شایان ذکر است که افزایش غیرطبیعی یک دارایی،‌ نشان می‌دهد که ترس جو حاکم بر بازار است. سهم نوسانات در محاسبه شاخص ۲۵ درصد است.

ارزش بازار

ارزش بازار و حجم معاملات با سهمی ۲۵ درصدی، یکی دیگر از عناصر مهم در محاسبه این شاخص هستند. در این مورد نیز نوسانات ۳۰ و ۹۰ روزه ارزش و حجم معاملات بررسی می‌شود.

شبکه‌های اجتماعی

برای محاسبه شاخص ترس و طمع، از فعالیت‌ها در شبکه‌های اجتماعی هم استفاده می‌شود. تعداد مطالب مرتبط با یک دارایی، بازخوردها و تعاملات کاربران با چنین مطالبی، بیانگر نوع احساساتی است که مردم نسبت به آن دارند؛ در نتیجه می‌توان با تکیه بر این داده‌ها، تا حدی نتیجه‌گیری کرد که تصور عموم و توجه آنها به یک دارایی به جهتی سوق دارد. این عامل سهمی ۱۵ درصدی در محاسبه شاخص دارد.

نظرسنجی‌ها

نظرسنجی‌هایی که در بازه‌های یک هفته‌ای از معامله‌گران انجام می‌گیرد، نقشی ۱۵ درصدی تعیین شاخص ترس و طمع دارد. با بررسی نظرات آنها در مورد یک دارایی و به‌طور کلی یک بازار، می‌توان اطلاعات مفیدی در این بازه کسب کرد.

سلطه بر بازار

این که یک دارایی یا رمزارز، چه میزان نفوذی در بازار دارد و سهم آن در مقایسه با دیگر ارزها، از بازار چقدر است، اهمیت بالایی دارد. سلطه بر بازار تأثیری ۱۰ درصدی در این شاخص دارد. مثلاً فرض کنید سلطه بیت کوین کم می‌شود و آلت کوین‌ها نفوذ بیشتری در بازار پیدا می‌کنند؛ در این صورت مردم با طمع بیشتری برای خرید آلت کوین‌ها دارند، چراکه نمی‌خواهند از موج بعدی صعود قیمت جا بمانند. عکس این مسئله هم برقرار است.

روندها

مثلاً‌ اگر تعداد جستجوها در مورد کلمه انگلیسی Bitcoin در گوگل بیشتر شود، می‌توان نتیجه گرفت که مردم توجه بیشتری به بیت کوین دارند و این یعنی طمع آنها نسبت به ورود به بازار بیشتر شده است. صد البته این زمانی است که روند بیت کوین صعودی باشد. در مورد روند نزولی، عکس این قضیه وجود دارد و می‌توان با بررسی تعداد جستجوها در گوگل، تفسیری دیگر از داده‌ها کرد. روندها هم تأثیری ۱۰ درصدی در محاسبه این شاخص دارند.

چگونه می‌توان از شاخص ترس و طمع در معاملات استفاده کرد؟

اگر نگاهی به نمودار تاریخی شاخص ترس و طمع بیندازیم‌ و آن را با نمودار قیمت بیت کوین مقایسه کنیم، می‌فهمیم که می‌توان به کمک آن نقاط ورود و خروج در بازار را پیدا کرد.

مثلاً زمانی که شاخص در محدوده خنثی قرار دارد، با تلفیق آن با تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی روند صعودی، می‌توان وارد بازار شد. در واقع شاخص ترس و طمع می‌تواند تأییدکننده تحلیل تکنیکال شما باشد.

در طرف دیگر، زمانی که شاخص به محدوده طمع شدید وارد شد، می‌توان با تلفیق آن با تحلیل‌های تکنیکال، تصمیم گرفت که آیا زمان خروج از بازار فرا رسیده یا نه.

برخی از معامله‌گران و تحلیل‌گران، از شاخص ترس و طمع به‌عنوان جایگزینی برای شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می‌کنند؛ چراکه این شاخص می‌تواند همانند RSI، وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش در بازار را مشخص کند.

شاخص ترس و طمع و FOMO

پیش از آن که ارتباط میان شاخص ترس و طمع و ترس از عقب افتادن (Fear of Missing Out) را تشریح کنیم، بهتر است کمی در مورد این ترس صحبت کنیم.

فومو چیست؟

فومو یا ترس از عقب افتادن به ترسی گفته می‌شود که فرد در آن تصور می‌کند از بقیه عقب افتاده است. فرض کنید دوستان شما بیت کوین خریده‌اند و طی یک ماه، ۱۰۰ درصد سود کرده‌اند. شما کم‌کم به این فکر می‌افتید که نکند شاخص ترس و طمع از دوستانتان عقب بیفتید. در این زمان بدون در نظر گرفتن شرایط فعلی بازار، بیت کوین می‌خرید. این ورود شما به بازار، از روی احساسات بوده و هیچ منطقی پشت آن نیست. در این مثال، شما گرفتار ترس از عقب افتادن شده‌اید.

نباید فراموش کرد که ترس از عقب افتادن مخصوص بازارهای مالی نیست و ممکن است در شرایط مختلف و حتی ساده نظیر مد و لباس هم گرفتار آن شوید.

فومو در بازارهای مالی تبعاتی را به همراه دارد و حتی می‌تواند روی شرایط بازار تأثیرگذار باشد. عموماً فوموهای شدید به حباب‌ها ختم می‌شود.

فرض کنید هزاران نفر مثل مثالی شاخص ترس و طمع که پیش‌تر زدیم عمل کنند و بیت کوین بخرند. این خریدهای هنگفت می‌تواند قیمت بیت کوین را در یک بازه کوتاه به‌شدت تکان دهد. کمی بعد و با خوابیدن جو پیرامون دارایی، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از بازار خارج می‌شوند و در نهایت حباب می‌ترکد.

در واقع نقطه شروع فومو، می‌تواند نقطه ورود خوبی در بازار باشد، ولی این تنها در صورتی است که با منطق و تحلیل همراه باشد و نه از روی احساسات.

چه ارتباطی میان فومو و شاخص ترس و طمع وجود دارد؟

یکی از ابزارهایی که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن نقاط ورود و خروج خود در یک حباب را تعیین کنند، شاخص ترس و طمع است.

از همین رو است که می‌گویند شاخص ترس و طمع برای تحلیل احساسات بازار، ابزاری بسیار مناسب است. شما می‌توانید با تشخیص درست نقطه خروج از روی شاخص ترس و طمع، زمانی که همه در لبه پرتگاه از دست دادن سرمایه قرار دارند، از بازار خارج شده و سود خوبی کسب کنید. نباید فراموش کرد که این کار مستلزم تحلیل درست و آگاهی کامل از شرایط بازار است. از سوی دیگر، فرض را بر این گذاشته‌ایم که فرد در انتخاب نقطه ورود دقت کافی را به خرج داده است.

سخن پایانی

شاخص ترس و طمع در کنار تحلیل‌های تکنیکال و استفاده از ابزارهای دیگر در تحلیل احساسات بازار، می‌تواند ابزاری مناسب برای تعیین جهت حرکت یک بازار و در نتیجه انتخاب نقاط مناسب ورود و خروج باشد.

در نتیجه، با انتخاب استراتژی مناسب می‌توان از شاخص ترس و طمع بهترین استفاده را کرد.

شاخص ترس و طمع در بازار ارز دیجیتال چیست ؟

شاخص ترس و طمع رمزارزها برای سنتیمنتال بازار رمزارزها امتیازی بین صفر تا 100 ارائه می‌کند. این شاخص بر اساس CNNMoney قرار دارد و برای تحلیل بازار سهام به کار می‌رود.

ترس (Fear) (امتیاز بین صفر تا 49) نشانگر کم‌ارزش‌گذاری و مازاد عرضه در بازار است. طمع (امتیاز بین 50 تا 100) نشانگر ارزش‌گذاری زیاد رمزارزها و یک حباب احتمالی است.

توجه به تغییرات موجود در سطح ترس و طمع، زمانی که ورود به بازار رمز ارز یا خروج از آن را انتخاب می‌کنید، می‌تواند بخشی از استراتژی معاملاتی شما باشد.

مقدمه:

هنگامی‌که معامله‌گر یا سرمایه‌گذار تصمیم به خرید یا فروش در بازار رمز ارز می‌گیرد، همیشه به دنبال داده‌های پشتیبان می‌گردد. نمودارهایی برای بررسی وجود دارند، فاندامنتال هایی برای تحلیل و سنتیمنت بازاری که بتوان روی آن تأثیر گذاشت. بااین‌وجود بررسی معیارها و شاخص‌های موجود کارآمدترین شیوه استفاده از زمان نیست. در مورد شاخص ترس و طمع، ترکیبی از سنتیمنت و معیارهای فاندامنتال، نگاهی گذرا به ترس و طمع بازار می‌اندازد. بااینکه نباید به این اندیکاتور به‌تنهایی تکیه کرد، به شما در شناخت حس و فضای کلی بازار رمزارزها کمک می‌کند

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص نقاط داده مختلف را می‌گیرد و به شکل یک معیار آماری با یکدیگر ترکیب می‌کند. شاید تاکنون نام شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) را شنیده باشید، این شاخص معروف بازار سهام را دنبال می‌کند. DJIA ترکیبی مبتنی بر قیمت از 30 شرکت بزرگ است که در لیست بازارهای بورس مختلف آمریکا دیده می‌شوند. معامله گران و سرمایه‌گذاران این شاخص را خریداری می‌کنند تا به سهام این شرکت‌ها دسترسی پیدا کنند.

شاخص ترس و طمع کریپتو نیز معیاری برای داده‌های بازار است، اما در این شاخص تشابهاتی دیده نمی‌شود. شاخص ترس و طمع نه قابل خریداری است و نه ابزاری مالی است. بلکه اندیکاتوری از بازار است که تحلیل شما را انجام می‌دهد.

اندیکاتور در تحلیل رمزارز چه تاثیری دارد؟

اندیکاتورهای بازار تحلیل داده‌های بازار را برای معامله گران و سرمایه‌گذاران ساده‌تر می‌سازند. در انواع تحلیل‌های بازار اندیکاتورها وجود دارند. اگر تاکنون از تحلیل تکنیکال (TA) استفاده کرده باشید، احتمالاً برخی از اندیکاتورها را تجربه کرده‌اید. اندیکاتورها در انواع مختلفی وجود دارند، از میانگین متحرک‌های ساده تا الگوهای نموداری پیچیده همچون ابر ایچیموکو (Ichimoku Clouds) را شامل می‌شوند.

اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال به تحلیل قیمت‌ها، حجم معاملاتی و دیگر روندهای آماری مربوط می‌شوند.

اندیکاتورهای تحلیل فاندامنتال رویکردی متفاوت دارند. زمانی که در مورد یک توکن یا سهام تحقیق می‌کنید، در حقیقت سعی در تعیین ارزش فاندامنتال اصلی پروژه دارید. برای مثال تحقیق شما شامل تعداد زیادی کاربر و ارزش کل بازار ترکیب‌شده در یک اندیکاتور می‌شود.

سایت شاخص ترس و طمع

به‌علاوه اندیکاتورهای سنتیمنت بازاری داریم که احساسات و افکار سرمایه‌گذاران و معامله گران را ارزیابی می‌کند. شاخص ترس و طمع کریپتو یکی از بسیار اندیکاتور است. مثال‌های دیگر شامل شاخص گاوی و خرسی (Bull&Bear Index) از Augmento و WhaleAlert می‌شود که انتقال‌های بزرگ را از وال‌ها در بازار رمزارزها دنبال می‌کند. تحقیقات درزمینهٔ رمزارزها تا حدی به تحلیل شبکه‌های اجتماعی، جامعه و افکار عمومی بستگی دارد. به همین دلیل، تحلیل سنتیمنتال برای این گروه از دارایی‌ها مفید است.

شاخص ترس و طمع کریپتو چیست؟

CNNMoney شاخص ترس و طمع را به‌منظور تحلیل سنتیمنت بازار برای بازار بورس و سهام به وجود آورد. پس‌ازآن Alternative.me نسخه کوتاه شده خود را که به بازار رمز ارز محدود می‌شد تولید کرد.

شاخص ترس و طمع کریپتو سبدی از روندهای مختلف و اندیکاتورهای بازار را برای تعیین این موضوع که آیا حاضرین در بازار احساس ترس و طمع می‌کنند یا نه تحلیل می‌کند. امتیاز صفر ترس کامل و 100 طمع مطلق را نشان می‌دهد. امتیاز 50 نشان‌دهنده این است که بازار تا حدودی خنثی است.

یک بازار ترسناک نشان‌گر این است که ارزش رمزارزها پایین تعیین‌شده است. وجود ترس زیاد در یک بازار می‌تواند منجر به فروش بیش‌ازاندازه و ایجاد وحشت بیشتر شود. ترس لزوماً به معنای ورود روند بازار به یک دوره طولانی نزولی نیست. بلکه می‌توان آن را به‌عنوان مرجع کوتاه‌مدت یا میان‌مدتی برای سنتیمنت کلی بازار در نظر گرفت.

طمع در بازار وضعیتی کاملاً برعکس دارد. اگر سرمایه‌گذاران و معامله گران طمع‌کار باشند، امکان افزایش بی‌رویه قیمت و تشکیل حباب وجود دارد. موقعیتی را تصور کنید که ترس از دست دادن (FOMO) سبب شود تا سرمایه‌گذاران شاخص ترس و طمع قیمت‌ها را افزایش دهند و قیمت بیت کوین را بالا ببرند. به‌عبارت‌دیگر، طمع زیاد منجر به افزایش تقاضا و تورم ساختگی قیمت می‌شود.

عملکرد شاخص ترس و طمع کریپتو:

Alternate.me هرروز رقم جدیدی را بین صفر تا 100 محاسبه می‌کند. تا جولای سال 2021، شاخص ترس و طمع کریپتو تنها از اطلاعات مربوط به بیت کوین استفاده کرده است. در کل زمانی که در مورد قیمت و سنتیمنت صحبت می‌شود، دلیل آن ارتباط مهم بیت کوین با بازار رمزارزها است. برای پوشش دهی دیگر کوین‌های بزرگ ازجمله اتریوم (ETH) و BNB در آینده برنامه‌هایی در نظر گرفته‌شده است.