تاسیس بزرگترین صندوق‌های سرمایهگذاری جسورانه خصوصی
معاون نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار از اخذ موافقت با تاسیس بزرگترین صندوق‌های سرمایهگذاری جسورانه و خصوصی در بازار سرمایه خبر داد و گفت:
معاون نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار از اخذ موافقت با تاسیس بزرگترین صندوق‌های سرمایهگذاری جسورانه و خصوصی در بازار سرمایه خبر داد و گفت: به زودی شاهد تاسیس دو صندوق سرمایهگذاری جسورانه و سرمایهگذاری جسورانه یک صندوق سرمایهگذاری خصوصی با سرمایه جمعا ۶۰۰ میلیارد تومان در فرابورس خواهیم بود.
به گزارش سنا، محمدرضا معتمد، حوزه‌های سرمایه‌گذاری‌های صندوق خصوصی سورین نهایت نگر را که به گفته او ۳۰۰ میلیارد تومان سرمایه دارد، صنایع غذایی، معدن و صنایع تبدیلی، ICT و گردشگری اعلام کرد. معتمد سرمایهگذاری جسورانه با اشاره به اینکه دو صندوق جسورانه کارما الگوریتم و رشد پاراکس یکم نیز که با تاسیس آنها موافقت شده، به ترتیب ۵۰ و ۲۴۰ میلیارد تومان سرمایه دارند، بیان کرد: تمرکز سرمایهگذاری این صندوق‌های جسورانه بر حوزه‌هایی همچون رسانه و سرگرمی، فناوری اطلاعات و ارتباطات، بایو و نانو، پزشکی و سلامت و فناوری‌های سخت خواهد بود. او در ادامه بر عدم ارایه ضمانت برای سودآوری این صندوق‌ها تاکید کرد و گفت: سرمایه‌گذاران باید پیش از خرید واحدهای سرمایهگذاری صندوق‌های سرمایهگذاری جسورانه، با امضای «اقرارنامه و بیانیه پذیرش ریسک پذیره‌نویسی یا معامله واحدهای سرمایهگذاری صندوق جسورانه و سرمایهگذاری جسورانه خصوصی» نزد کارگزاری‌های عضو فرابورس ایران اعلام کنند که با اطلاع دقیق و آگاهی کافی نسبت به پذیره‌نویسی یا معامله واحدهای سرمایهگذاری صندوق مورد نظر اقدام میکنند.
به گفته معاون نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس، مسوولیت اخذ اقرارنامه و بیانیه امضاشده بر عهده کارگزاران عضو فرابورس ایران و مسوولیت هرگونه اظهار خلاف واقع بر عهده سرمایه‌گذار خواهد بود. او در ادامه از تقاضای موافقت اصولی از سوی سه صندوق دیگر خبر داد و گفت: هفته آتی تقاضای موافقت اصولی دو صندوق سرمایهگذاری خصوصی و یک صندوق سرمایهگذاری جسورانه دیگر در کمیته بررسی صندوق‌های جسورانه و خصوصی مطرح می‌شود. معتمد همچنین به اینکه اخیرا شاهد بازگشایی نماد و آغاز فعالیت نخستین صندوق سرمایهگذاری خصوصی در بازار سرمایه کشور بودیم، اشاره کرد و افزود: از اول تیرماه امکان معاملات ثانویه صندوق اعتبار سرمایه نوآفرین در نماد «نوآور» به عنوان اولین صندوق PE فراهم شد و این نماد در حال حاضر در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران قابل معامله است. معاون نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار، سرمایهگذاری جسورانه را ابزار مناسبی برای توسعه شرکت‌های دانشبنیان دانست و از مزایای صندوق‌های سرمایهگذاری خصوصی را نیز بازسازی، توسعه و ارتقای فعالیت‌های شرکت‌ها عنوان کرد.
معتمد در مورد صندوق‌های سرمایهگذاری خصوصی نیز گفت: صندوق‌های PE در میان ابزارهای بازار سرمایه برای کسب بازدهی بالا در فعالیت‌هایی از پیش تعیین شده، مجوز فعالیت می‌گیرند از این رو این صندوق‌ها فرصت سرمایهگذاری را برای کسانی که مایلند از بازدهی شرکت‌ها پیش از ورود به بازار سرمایه استفاده کنند، فراهم می‌سازند.
صندوق سرمایه گذاری جسورانه چیست؟
صندوق های سرمایه گذاری جسورانه venture capital نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک هستند که سرمایه را از سرمایه گذارانی که تمایل به سرمایه گذاری در استارتاپها دارند را جذب کرده و به استارتاپ های هدف تخصیص می دهد. با توجه به ریسک هایی که اکوسیستم استارتاپی دارد و هزینه هایی که استارتاپ ها لازم دارند؛ سرمایه گذاران اغلب ترجیح می دهند تا از طریق صندوق های جسورانه روی استارتاپ ها سرمایه گذاری کنند.
با توجه به اینکه احتمال شکست استارتاپ ها وجود دارد، صندوق های جسورانه تنوعی از دارایی را در سبد خود می دهند. صندوق ها سعی می کنند تا به صورت همزمان روی چند استارتاپ مختلف سرمایه گذاری کنند تا در صورت شکست تعدادی از آنها، سودآوری صندوق تحت الشعاع قرار نگیرد. علاوه بر این بخشی از سرمایه صندوق هم در صندوق های درآمد ثابت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود.
سرمایه گذاری در صندوق جسورانه چقدر ریسک دارد؟
صندوق های سرمایه گذاری، پتانسیل سودآوری بالایی دارند و برای سرمایه گذاران جذاب هستند. اما از طرف دیگر به دلیل نوپا بودن شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می شود، ریسک آنها به همان اندازه بالا است. هرچند صندوق های جسورانه تمام تلاش خود را می کنند تا با بررسی های اصولی و مداوم خود این ریسک سرمایهگذاری جسورانه را برای سرمایه گذاران کاهش دهند، اما سرمایه گذاران باید بدانند که سرمایه آنها در معرض ریسک بالایی قرار دارد.
صندوق های سرمایه گذاری جسورانه معمولا ۵۰ تا ۶۰ درصد دارایی خود را روی سهام پروژه های نوپا سرمایه گذاری می کنند و مابقی سرمایه در اوراق با درآمد ثابت و یا سپرده بانکی سرمایه گذاری می شود.
صندوق جسورانه همانطور که از اسم آن برمی آید مخصوص افراد ریسک پذیر و به نوعی جسور است. شرکت های بیمه، نهادهای مالی، صندوق های بازنشستگی و سرمایه داران شخصی می توانند مشتریان خوبی برای این نوع از صندوق ها باشند.
با توجه به اقبال زیادی که نسبت به حوزه فناوری اطلاعات وجود دارد، می توان کسب و کارهای سوددهی را براساس نیازهای مشتریان تعریف سرمایهگذاری جسورانه و بر روی آنها سرمایه گذاری کرد. به خاطر ماهیت این نوع از سرمایه گذاری، خطر زیادی سرمایه شما را تامین می کند. این نوع از صندوق بر خلاف صندوق های با درآمد ثابت پر ریسک ترین صندوق بورسی است. پس باید که با شناخت ریسک های این حوزه به آن ورود نمود.
اگر علاقمنمد به سرمایه گذاری در صندوق های جسورانه هستید، می توانید از طریق کارگزاری ها، فرابورس و یا بورس وارد عمل شوید. چنانچه صندوق جسورانه مورد نظر شما به صورت ETF باشد، شما می توانید در بازار بورس آن را معامله کنید و با خرید واحدهای سرمایه گذاری از کارگزاری ها، قدم در این راه بگذارید.
سرمایه گذاری جسورانه
انواع استراتژیهای خروج از سرمایهگذاری جسورانه
آشنایی با استراتژیهای خروج از سرمایهگذاری جسورانه خروج هسته اصلی مدل سرمایهگذاری جسورانه است. هدف خروج بیشینه کردن ارزش سرمایهگذاری و حفظ فرصت بهینه برای بنگاه است تا بتواند بعد از رفتن سرمایه‌گذاران جسور از بنگاه، به رشد خود ادامه دهد. خروج‌ها معمولا سه تا پنج سال پس از ورود سرمایه‌گذاران جسور اتفاق می‌افتد. […]
وبینار آشنایی با انواع قراردادهای تامین مالی کسبوکارهای نوپا
به گزارش روابط عمومی تدبیر سینا موسسه خدمات فناوری تا بازار در راستای رسالت و ماموریت خود و به منظور توانمندسازی استارتاپها و شرکت‌های دانشبنیان، «وبینار آشنایی با انواع قراردادهای تامین مالی کسبوکارهای نوپا» را در تاریخ ۱۰ دی ماه ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۴:۳۰ با همکاری تدبیر سینا برگزار می‌نماید. سرفصل های این دوره که […]
زیر ساخت‌های مورد نیاز جهت شکل گیری و توسعه صنعت سرمایهگذاری جسورانه
بررسي‌ها نشان مي‌دهد كه لازمة شكل‌گيري و توسعة سرمايه‌گذاري جسورانه، وجود بستر مناسب و زير ساخت‌هاي خاص آن است و در صورت فراهم نبودن اين زيرساخت‌ها و عوامل محيطي، هر تلاشي براي توسعة صنعت سرمايه‌گذاري جسورانه به احتمال زياد به شكست مي‌انجامد. برخی از این زیر ساخت‌ها عبارت اند از: ۱. فرهنگ كارآفريني […]
سهام ممتاز ابزاری جهت کاهش ریسک سرمایه گذاران جسور
سهام ممتاز و نقش آن در سرمایه گذاری جسورانه در سال های اخیر، توسعه اقتصادی و صنعتی کشور بر اساس مدل مناسب، همواره دغدغه سیاستگذاران کشور بوده است. سرانجام صاحبنظران به این توافق رسیدند که برای تقویت پایههای اقتصادی کشور، می‌بایست از علم و فناوری بهره گرفت و مبادرت به سمت اقتصاد دانشبنیان نمود. برای […]
آشنایی با قواعد فقهی تامین مالی نوآوری
به منظور تامین مالی شرکت‌های دانشبنیان و استارتاپها شیوه‌های بسیار متنوع و ابزارهای جدیدی از جمله سرمایهگذاری جسورانه، وام قابل تبدیل به سهام و غیره در بازارهای مالی دنیا ابداع و به کار گرفته شده است. اما در کشورهای اسلامی همواره این دغدغه وجود دارد که آیا این روش‌ها با فقه و شریعت اسلامی سازگاری […]
دفتر تهران: بزرگراه اشرفی اصفهانی، خیابان شهید فکوری، کوچه یکم غربی، پلاک ٢٠، طبقه چهارم واحد ٥
صندوق سرمایهگذاری جسورانه گروه «آن» روی پلتفرم دونگی سرمایهگذاری کرد
گروه کسبوکارهای نوین «آن» روی پلتفرم دونگی در مجموع بالغ بر 110 میلیارد ریال (11 میلیارد تومان) سرمایهگذاری کرد.
در اردیبهشت ماه سال جازی و در طی مراسمی، قرارداد سرمایهگذاری بین گروه کسبوکارهای نوین «آن» و پلتفرم دونگی به امضای طرفین رسید. سرمایهگذاری گروه زرین بر این پلتفرم در مجموع بالغ بر 110 میلیارد ریال (11 میلیارد تومان) است.
«مشکات اسدی» مدیرعامل گروه کسبوکارهای «آن» در خصوص این سرمایهگذاری گفت:
«سرمایه‌گذاری‌های این صندوق به قصد توسعه فعالیت‌های استارتاپی مرتبط با کل زنجیره ارزش معدن و صنایع معدنی زیر چتر مفهوم انقلاب صنعتی چهارم است. این سرمایه‌گذاری‌ها با هدف تلفیق فناوری‌های لبه تحول دیجیتال با صنایع معدنی که هنوز در بسیاری موارد با الگوهای سنتی اداره می‌شوند، انجام می‌شود.»
به گفته وی سرمایهگذاری روی پلتفرم دونگی تلاشی برای رسیدن به دو هدف عمده بوده است: «اول تامین مالی جمعی برای اکتشاف معادن کوچک و متوسط و دوم حمایت از استارتاپ‌های حوزه محیط زیست و نیروی انسانی مرتبط با صنایع و معادن. البته حوزه فعالیت‌های پلتفرم دونگی به صورت عمومی باقی خواهد ماند، ولی حوزه معدن در این پلتفرم در همکاری با گروه زرین توسعه پیدا خواهد کرد.»
سرمایهگذاری در دونگی محدود به تزریق پول نیست
اسدی این سرمایهگذاری از سوی صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر را تنها به تزریق پول به این پلتفرم محدود ندانسته و اظهار داشت گروه «آن» به نمایندگی از گروه صنعتی و سرمایهگذاری جسورانه معدنی زرین، وظیفه بررسی، ارزیابی طرح‌ها و همکاری در نهایی‌سازی آنها، تامین ضمانت سرمایهگذاری در طرح‌های مرتبط و نظارت فنی و مالی آنها را نیز بسته به طرح‌ها بر عهده خواهد گرفت.
«نفیسه آزاد» مدیر سرمایهگذاری جسورانه «آن» نیز با اشاره به سرمایهگذاری صورت گرفته، عنوان کرد:
«اساساً استراتژیهای سرمایهگذاری ما در گروه آن مبتنی بر حمایت‌های غیرمادی، خصوصا ایجاد پیوندهای استراتژیک میان استارت‌آپ‌ها و کسبوکارهای متداول و بزرگ اقتصادی است. در حقیقت سرمایه مادی تنها یکی از انواع سرمایهگذاری است و اتفاقا استارت‌آپ‌ها به سرمایه‌های دانشی یا نمادین یا اجتماعی برای رشد خود بیشتر از سرمایه اقتصادی نیاز دارند. در راستای این استراتژی، سرمایهگذاری در پلتفرم دونگی نیز ترکیبی از سرمایهگذاری نقدی و غیرنقدی است.»
بنابر گفته آزاد، پیوند میان گروه صنعتی و معدنی زرین با پلتفرم دونگی فراتر از رابطه‌ای صرفا اقتصادی و در قالب موارد مختلفی تعریف شده است.
«گروه زرین به عنوان یک کاربر دونگی می‌تواند فراخوان‌های تامین مالی در طرح‌های مناسب معدنی و صنعت 4.0 را در این پلتفرم منتشر کند تا از این طریق زمینه‌ساز مشارکت اقتصادی عمومی باشد. همچنین این گروه می‌تواند به به عنوان سرمایه‌گذار در طرح‌های مرتبط با حوزه‌های فعالیت خود سرمایهگذاری کند. ارزیابی طرح‌های معدنی و صنعتی نیازمند تخصص و مهارت‌های اقتصادی و کسب‌وکاری است که گروه زرین با توجه به حضور شرکت‌های مختلف خود در بورس و توانمندی در بخش تامین مالی می‌تواند در ارزیابی‌های اقتصادی به عنوان نهاد تخصصی این پلتفرم همکاری کند. بازطراحی نظام وثائق؛ رشد تامین مالی جمعی نیازمند اعتماد عمومی است. استفاده از سازوکارهای جدید برای تامین ضمانت طرح‌ها می‌تواند زمینه‌ساز شکل‌گیری این اعتماد عمومی باشد، که این موضوع توسط گروه سرمایهگذاری جسورانه زرین پشتیبانی خواهد شد.»
پیش‌بینی رشد 10 برابری تامین مالی جمعی
«جعفر محمدی»، مدیرعامل پلتفرم دونگی نیز در خصوص این سرمایهگذاری جسورانه اظهار داشت: «پیش‌بینی ما این است که تامین مالی جمعی در پایان سال جاری، رشد بیش از ده برابری را به نسبت سال گذشته تجربه کند. دونگی به عنوان یک پلتفرم پیشرو در تامین مالی جمعی کشور امیدوار است سهم 25٪ فعلی خود در این بازار را تا پایان سال رشد قابل توجهی دهد تا کماکان به عنوان بازیگر جریان‌ساز این حوزه در صدر بماند.»
محمدی ایجاد پیوند بین سرمایه‌گذاران نهادی و بازار تامین مالی جمعی، ایجاد قالب‌هایی برای تسریع در تامین مالی، تعریف بازارهای خاص (Niche Market)، و بهره‌‌گیری موثرتر از رسانه‌های نوین برای فرهنگ‌سازی و توسعه بازار، مهم‌ترین استراتژیهای دونگی برای رسیدن به این اهداف عنوان کرد و افزود:
«همکاری استراتژیک با یکی از مطرح‌ترین بازیگران معدن خاورمیانه برای توسعه تامین مالی جمعی در بازار خاص معدن از نخستین خروجی‌های این راهبردهاست و سایر برنامه‌های دونگی در راستای اجرایی‌سازی این استراتژی‌ها به زودی اعلام خواهد شد.»
آشنایی با سرمایه‌گذار جدید دونگی
گفتنی است توسعه فناوری‌های ارتباطاتی و اطلاعاتی و رشد صنعت 4.0 نه تنها به معنای ورود بازیگران جدید عرصه فناوری همراه با افزایش سهم این بازیگران نوآمده در اقتصاد بوده است؛ بلکه تاثیر اصلی این توسعه فناوری، تغییر کسبوکارهای اقتصاد متداول است.
به این ترتیب بازسازی و نوسازی بخش تولیدی کلیدی کشور بر پایه فناوری‌های نوین، تبدیل به یک ضرورت در بخش‌های اقتصادی کشور شده است. بخش معدن با سهم بالای ارزش افزوده در تولید ناخالص داخلی و همچنین سهم قابل توجه صادراتی نیز به دلیل این تغییرات جهانی، در آستانه تحولات فناورانه قرار گرفته است.
گروه معدنی زرین، به عنوان بزرگترین بازیگر سرب و روی خاورمیانه با بیش از 90 معدن در کشور، در مواجهه با این تغییرات، گروه کسبوکارهای نوین «آن» را با هدف جذب و توسعه فناوری، خصوصا فناوری‌های مرتبط با زنجیره ارزش معدن شکل داده است.سرمایهگذاری جسورانه
در این راستا، گروه کسبوکارهای نوین «آن» شامل آکادمی «آن‌سو»، صندوق جسورانه «آن»، شتابدهنده ماینتک و شرکت‌های تخصصی، ماموریت پیوند میان اکوسیستم استارت‌آپی را با یک مجموعه بزرگ معدنی بر عهده دارد. گروه کسبوکارهای نوین آن، به عنوان یکی از 26 شرکت زیرمجموعه هلدینگ صنعتی و معدنی زرین تلاش دارد تا استارت‌آپ‌هایی که می‌توانند در زنجیره ارزش معدن، ارزش افزوده ایجاد کنند را شناسایی کرده و در آنها سرمایهگذاری کند.
لازم به ذکر است تامین مالی جمعی در سال 1397 به تصویب شورای عالی بورس و اوراق بهادار رسیده و به صورت عملیاتی از زمستان 99 بر اساس این آیین‌نامه و با مجوز فرابورس آغاز به کار کرد. شرکت سامانه‌نگار آتنا با راه‌اندازی «پلتفرم دونگی» یکی از نخستین بازیگران این عرصه بوده است.
3 خروج موفق از سرمایهگذاری جسورانه
مدیریت ثروت ستارگان در سال ۱۴۰۰ با موفقیت از سه تیم بونس، همیان و نیک استارتر Exit کرد.
استارتاپ های بونس، همیان و نیک استارتر سه تیم از مجموعه تیم های پورتفوی ستارگان بودند که پیشتر موفق به جذب سرمایه از ثروت سرمایهگذاری جسورانه ستارگان شدند .
بونس ارائه دهنده خدمات مورد نیاز کسب و کارها به صورت جامع در نقطه فروش است. این خدمات شامل نرم افزار فروش، خدمات حسابداری، فروشگاه ساز، وفاداری، جذب مشتریان و . است. محصولات بونس به فروشگاهها کمک می‌کند تا باشگاه مشتریان خود را بسازند، رفتار خرید آنها را سرمایهگذاری جسورانه مشاهده و تحلیل کنند و در نهایت محصول یا خدمت خود را بهتر معرفی کنند .
همیان سامانه هوشمند صندوق های وام خانوادگی است که به مدیر و اعضای صندوق کمک می‌کند تا با صرف زمان کم‌تر، صندوق خود را بهتر مدیریت کنند و کارهایی مثل پرداخت سهم، ثبت اطلاعات تراکنش‌ها و قرعه‌کشی را با استفاده از تلفن همراهشان به‌آسانی انجام دهند .
نیک استارتر، سامانه تأمین مالی جمعی برای تولید و ارائه محصولات نوآورانه است. در این سامانه، محصولات نوآورانه برای پیش فروش عرضه می شوند و افراد علاقمند می توانند با پیش خرید با تخفیف این محصولات، سرمایه لازم برای تولید این محصولات را برای کارآفرینان تأمین نمایند. کارآفرینان نیز متعهدند طی یک دوره زمانی مشخص، محصولات را تولید نموده و به خریداران برسانند. این محصولات پس از پیش فروش موفق در سامانه نیک استارتر، در ادامه نیز برای فروش در این سامانه عرضه خواهند شد.
دیدگاه شما