انواع بازارهای معاملات نفت و بازارهای اسپات نفت خام
” رقابتی شدن بازار نفت و تغییر پذیری شدید قیمت نفت خام که پی آمد آن است، تاثیرات زیادی بر الگوی معاملات نفت گذاشته است. تا قبل از تحولات نفتی دهه ۱۹۷۰، بازار نفت تقریباً توسط Windows CD Key شرکتهای بزرگ نفتی مدیریت می شد، لذا معاملات نفت بیشتر در چارچوب “قراردادهای مدت دار ثابت” [۱]صورت میگرفتmicrosoftproductssettlement
microsoftproductssettlement
. تا زمانی که قیمت نفت ثبات داشت چنین الگویی ثمربخش بود زیرا ثبات نسبی قیمت موجب می شد که تولیدکنندگان و مصرف کنندگان بهتر بتوانند در چارچوبWindows 10 Key قراردادهای مدت دار برای تولید یا مصرف برنامه ریزی کنند. در وضعیتی که قیمت ها تغییرپذیری زیادی نشان می دهد این گونه قراردادهاwindowskeys.net
buy windows 10 key چندان مقرون به صرفه نیست، زیرا منجر به سود یا زیانهای سنگین می شود.
برای توضیح این نکته، نفت کشی بسیار بزرگ یعنی [VLCC[2 را در نظر می گیریم که محموله ای به حجم ۲۵۰ هزار تن نفت خام دارد که تقریباً معادل ۱۸۳۰۰۰۰ بشکه است. فرض کنید قیمت نفت خام در خلال یک روز کاری، بشکه ای یک دلار کم یا زیاد شود، لذا این امکان وجود دارد که قیمت این محموله در یک روز ۱۸۳۰۰۰۰ دلار افزایش یا کاهش داشته باشد. وقتی تغییر پذیری قیمت در یک روز سود یا زیانی changerssoftware.com
errabizsoft.comچنین سنگین به دنبال دارد، نوسان قیمت در قراردادهای مدت دار، ریسک به مراتب بیشتری را برای خریدار یا فروشنده ایجاد می کند. بدین سبب، اولاً بازارهای تحویل فوری یا “اسپات” به وجود آمد که به سرعت رشد کرده است، و ثانیاً “بازار آتیها” ایجاد شد که معاملهگران بتوانند خود را در مقابل ریسک نوسانات نامطلوب قیمت، به نحو مناسب پوشش دهند. “سفته بازان” نیز به دنبال فرصت های مناسبی در بازار آتیها هستند که با انجام “سفته بازی” که مبتنی بر روابط “آربیتراژ” است به سودهای کلانی دست یابند.
تحولات بازار نفت خام همواره در صدر اخبار روزانه رسانه های اقتصادی قرار داردو نفت خام و اقتصاد جهانی آنقدر در هم تنیده شده اند که بهای نفت خام یکی از شاخص های مهم اقتصادی تلقی می شود. مهم ترین عوامل تأثیر گذار بر بازار نفت خام شامل ذخایر اثبات شده، عرضه، ظرفیت پالایشگاهی، ذخایر استراتژیک، تقاضا و مسائل سیاسی و ژئوپلتیک است.
در بازار جهانی نفت درصد قابل توجهی نفت خام بوسیله تولیدکنندگان مستقیماً به پالایشگرها یا سایر متقاضیان با “قیمت های رسمی” (Posted or Official Prices) فروخته می شود. این گونه قراردادها معمولاً برای یک ماه تا یکسال منعقد می شود که البته امکان تمدید آنها وجود دارد. با وجود این، شرکت های نفتی معمولاً نمی توانند برآورد دقیقی از تقاضای بازار برای نفت خام داشته باشند، لذا قراردادهای مدت دار موجب می شود، شرکت های نفتی در بعضی موارد با کمبود نفت برای فروش، و در موارد دیگر با مازاد نفت رو به رو شوند. در «بازار اسپات نفت خام» (Crude Oil Spot Market) که به آن «بازار آزاد» (Open Market) نیز می گویند، مازاد یا کمبود شرکت۳۰۰-۲۰۹
۷۰-۲۴۳ های نفتی متوازن می شود، بدین معنی که شرکت های نفتی می توانند مازاد عرضه خود را در بازارهای «اسپات» بفروشند و کمبودها را از آنجا تهیه کنند. قیمت گذاری در بازارهای اسپات بر اساس قیمت نفت های شاخص (Benchmark or Marker) انجام می شود. مهم ترین نفت های معامله نفت خام خام شاخص عبارتند از مخلوط برنت دریای شمال (North Sea Brent Blend) یا به طور خلاصه«برنت»، «وست تگزاس اینترمدیت» (West Texas Intermediate) یا WTI و «دبی» (Dubai). به موازات رشد بازارهای اسپات، سازمانهایی برای ارائه گزارش عملکرد این بازارها و بویژه برای انتشار قیمت نفت های خام معامله شده ایجاد شده است که از آن جمله می توان به «پلاتس» (platts)، «پترلیوم آرگوس» (Petroleum Argus)، «گزارش های نفتی لندن» (London Oil Reports)، و «رویترز» (Reuters) اشاره کرد.
امروزه بازار اسپات نفت خام از نظر ارزش معاملات، بزرگترین بازار کالا را در جهان تشکیل می دهد. با وجود این، هنوز بعضی از بزرگترین تولیدکنندگان نفت خام مانند عربستان سعودی، درباره ورود به بازارهای اسپات نفت خام احتیاط می کنند.
در بسیاری از کشورهای تولیدکننده، مسئولیت مستقیم فروش نفت خام بر عهده شرکتهای ملی نفت است. معمولاً خریداران با شرکتهای ملی نفت قراردادهایی منعقد می کنند که به موجب آن مقدار Samsung A13-040N2A AC Adapter معینی نفت خام در خلال مدت زمان معینی معامله خواهد شد. قیمت در این معاملات توسط فرمول خاصی تعیین می شود. “قیمت فروش رسمی” یا OSP[3] بر اساس این فرمول محاسبه می شود. روال کار به این ترتیب است که قیمت نفت خامی شاخص مانند برنت، یا میانگینی از قیمت نفتهای خام شاخص را مبنا می گیرند و “ما به التفاوت” یا “دیفرانسیلی” به آن اضافه یا از آن کم می کنند. پارامترهای متعددی مانند کیفیت نفت خام معاملاتی و مقصد فروش windows 10 home key
buy windows 10 home keyو امثال آن در تعیین این دیفرانسیل ها مؤثر است. قیمت نفت خام شاخص که در این فرمول ها به کار می رود معمولاً از سازمانهای خبررسانی قیمت مانند پلاتس یا رویتر گرفته می شود. قیمت هایی که در تازه ترین معاملات در بازارهای اسپات ملاحظه شده است توسط این سازمانها اعلام می شود. این قیمت ها صرفاً “شاخص هایی” بیش نیستند، زیرا مشتریان همواره با “بازارسازان” یا “معامله گران اصلی” در بازار تماس می گیرند تا با ملاحظه همه جوانب، به “قیمت قطعی” برسند. بدیهی است این قیمت، علاوه بر اوضاع و احوال بازار، تابع اعنبار مشتری و حجم خرید و جز اینها نیز هست.
زمان بندی تعیین قیمت محموله با توجه معامله نفت خام به قیمت نفت خام شاخص، حائز اهمیت فراوان است. این زمان بندی با توجه به یکی از سه حالت زیر است: “تاریخ بارگیری”، چند روز بعد از بارگیری و “روز تخلیه” . چون تغییرات قیمت نفت ممکن است در خلال حتی چند روز بسیار قابل ملاحظه باشد، به نفع خریدار یا فروشنده است که با دقت کافی تاریخ قیمت گذاری محموله را تعیین کند.
همانند سایر معاملات در خارج از بورس OTC، معاملات در بازار اسپات دارای نکات منفی متعددی است برخی از آنها به شرح زیر است: اولاً قیمت در این بازارها چندان شفاف نیست. با اینکه قیمت های رسمی یا قیمتهای شاخص که توسط بورسها یا گزارشگران قیمت منتشر می شود، مبنای قیمت گذاری در معاملات قرار می گیرد، این قیمت ها صرفاً شاخص هایی بیش نیستند و قیمت قطعی را در بازار نشان نمی دهند. البته گزارشگران قیمت نهایت کوشش خود را می کنند تا قیمت های گزارش شده چندان دور از قیمت های قطعی نباشد. ثانیاً به علت کمبود اطلاعات برای طرفین معامله، هزینه انجام معاملات در بازارهای اسپات تا حدی زیاد است، لذابایستی کارگزاران مطلع و با تجربه ای در بازار باشند که نیازهای خریداران و فروشندگان را با یکدیگر تطبیق دهند. ثالثاً اعتبار طرفین قرارداد معمولاً از عوامل بسیار مهم در عملکرد بازارهای اسپات است زیرا طرفیم معامله باید این اطمینان را کسب کنند که پرداخت وجه یا تحویل کالا در تاریخ معین، حتماً اجرا خواهد شد. رابعاً احتمال «قرارداد شکنی» [۴]و ریسک قیمت در بازارهای اسپات همواره وجود دارد.”(۱)
[۲]– VLCC: Very Large Crude Carrier
[۳]– OSP: Official Selling Price
۱- درخشان مسعود(۱۳۹۰)، مشتقات و مدیریت ریسک در بازار نفت، تهران، مؤسسه مطالعات بین المللی انرژی
کاهش ۲ دلاری قیمت نفت خام در بازار جهانی/معامله نفت برنت در رقم ۶۲ دلاری+نمودار
بررسی قیمت انواع نفت در بازارهای جهانی خبر از کاهش قیمت دارد به گونه‌ای که هر بشکه نفت خام کاهش ۲.۰۷ دلاری، هر بشکه نفت برنت کاهش ۰.۶۴ دلاری و هر بشکه نفت کوره کاهش ۰.۰۰۲۴ دلاری داشته است.
به گزارش خبرنگار گروه اقتصاد ، نفت خام طی هفته گذشته میلادی طی ۶ روز مورد معامله و قیمت گذاری قرار گرفت.
هر بشکه نفت خام در پانزدهمین روز از بهمن ماه به قیمت ۵۴.۷۷ دلار ارزش گذاری شد، در دومین روز از هفته با کاهش قیمت به رقم ۵۳.۷۶ دلار رسید، در ادامه معاملات این هفته در هفدهمین روز از بهمن ماه به رقم ۵۴ دلار معامله شد.
پس از آن قیمت نفت افت داشت، تا جایی که در نوزدهمین روز از بهمن به رقم ۵۲.۶۶ دلار رسید و در آخرین روز مورد معامله با افزایش چندسنتی در رقم ۵۲.۷ دلار خرید و فروش شد.
اختلاف قیمت ثبت شده طی هفته گذشته میلادی کاهش ۲.۰۷ دلاری داشته است.
هر بشکه نفت برنت در پانزدهمین روز از بهمن ماه به ارزش ۶۲.۷۳ دلار خرید و فروش شد، پس از آن قیمت نفت به مدت یک روز روند نزولی را در پیش گرفت و به رقم ۶۲.۰۶ دلار بازگشت و پس از آن مجددا افزایش قیمت داشت و رقم ۶۲.۶۷ دلار را از آن خود کرد.
پس از آن قیمت نفت به مدت یک روز کاهش یافت، به گونه‌ای که در هجدهمین روز از بهمن ماه با بازگشت به کانال ۶۱ دلاری در رقم ۶۱.۷ دلاری خرید و فروش شد.
نقت برنت در ۲ روز پایانی هفته افزایش قیمت را تجربه کرد و به رقم ۶۲.۰۲ و ۶۲.۰۹ دلار رسید.
اختلاف قیمت ثبت شده برای نفت برنت نشان دهنده کاهش ۰.۶۴ دلاری بوده است.
هر بشکه نفت کوره در پانزدهمین روز از بهمن ماه به ارزش ۱.۹۱۲۷ دلار ارزش گذاری شد، در دومین روز از هفته با کاهش قیمت به رقم ۱.۸۹۹۶ دلار رسید، در ادامه این روند در سومین روز با افزایش به رقم ۱.۹۱۱۵ دلار را برای خود ثبت کرد.
پس از آن در به مدت یک روز قیمت نفت کوره کاهش یافت و رقم ۱.۹۰۱۳ را از آن خود کرد، در ادامه هفته قیمت‌ها مجددا افزایش یافت و به رقم ۱.۹۰۸۷ دلار رسید و در نهایت در آخرین روز مورد معامله در رقم ۱.۹۱۰۳ دلار
اختلاف قیمت ثبت شده برای نفت کوره طی هفته گذشته میلادی نشان از کاهش ۰.۰۰۲۴ دلاری دارد.
معامله یک میلیون بشکه نفت خام سبک در بورس انرژی
نماینده شرکت ملی نفت در بورس انرژی گفت: میزان فروش نفت از اردیبهشت ماه تا کنون، حدود یک میلیون بشکه نفت خام سبک و۷۰ هزار بشکه نفت خام سنگین در رینگ بین‌المللی بورس انرژی بوده.
نفتی ها / نماینده شرکت ملی نفت در بورس انرژی گفت: میزان فروش نفت از اردیبهشت ماه تا کنون، حدود یک میلیون بشکه نفت خام سبک و۷۰ هزار بشکه نفت خام سنگین در رینگ بین‌المللی بورس انرژی بوده، اما خریداری برای میعانات گازی وجود نداشته است.
«امیرحسین تبیانیان» روز یکشنبه در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرنا با بیان اینکه بر اساس قانون بودجه، وزارت نفت مکلف شده تا در سال ۹۸، ماهانه ۶ میلیون بشکه انواع نفت و میعانات گازی را در بورس انرژی عرضه کند، با این حال میزان مشخصی برای فروش نفت و کسب درآمد در بودجه در نظر گرفته نشده، زیرا نخستین سالی است که نفت خام به این شیوه در بورس عرضه می‌شود.
وی افزود: براساس بودجه مصوب، وزیر نفت شیوه‌نامه معاملات نفت خام در بورس انرژی را ابلاغ کرد و بر اساس قانون، چنانچه مشتری در بورس انرژی برای نفت خام وجود نداشته باشد، باید برای رعایت حجم عرضه هر هفته اینکارانجام شود.
به گفته تبیانیان، شیوه قیمت‌گذاری نفت خام برای عرضه در رینگ بین‌المللی بورس انرژی به این شیوه است که با توجه به قیمت نفت برنت، مبنای قیمت‌گذاری را پایین‌ترین مدل آن یعنی مقصد مدیترانه در نظر می گیرند، اما منظور این نیست که نفت خریداری شده باید حتما به مدیترانه منتقل شود.
وی اضافه کرد: این روش قیمت گذاری به عنوان پایه است و تاکید کرد: بر اساس تقاضا تخفیف هایی نیز روی تابلومعاملات به خریداران داده می‌شود.
نماینده شرکت ملی نفت در بورس انرژی توضیح داد: بالاترین میزان تخفیف در ماه میلادی آگوست برای معامله نفت خام در بورس انرژی در نظر گرفته شد تا آنجا که نفت خام سبک بیش از پنج دلار پایین تر از قیمت برنت و نفت خام سنگین نیز ۸.۸ دلار پایین تر از قیمت این نفت شاخص قیمت‌گذاری شد.
وی افزود: نوسان قیمت نفت در بازارهای جهانی، موجب می شود تا هر ماه قیمت‌ها به روز شود و در عین حال دو شیوه تحویل نفت به مشتریان بورس انرژی مشخص شده که یک روش تحویل معامله نفت خام در بندر خارک به عنوان اصلی‌ترین پایانه نفتی ایران است و روش دیگر انتقال کشتی به کشتی نفت خریداری شده در آب‌های خارک است که می‌توان بر اساس خواسته مشتریان، نفت خام را با در نظر گرفتن هزینه حمل و نقل در هر نقطه دیگری تحویل داد.
بر اساس قانون بودجه سال ۹۸،این هفته نیز نفت خام سنگین در بورس انرژی عرضه خواهد شد. این هشتمین عرضه نفت خام سنگین در رینگ بین‌الملل از زمان آغاز عرضه نفت در بورس انرژی است. بعد از آنکه دهم اردیبهشت در نخستین عرضه نفت خام سنگین ۷۰ هزار بشکه معامله شد، هنوز خریداری برای نفت خام سنگین بورسی پیدا نشده است.
براساس اطلاعیه عرضه ۲ میلیون بشکه نفت خام سنگین در رینگ بین‌الملل بورس انرژی با قیمت پایه ۵۰ دلار و ۵۴ سنت برای هر بشکه منتشر شد. عرضه نفت خام در بورس انرژی ایران در چارچوب تحقق سیاست‌های اقتصاد مقاومتی مبتنی بر ایجاد تنوع در روش‌های فروش نفت و استفاده از ظرفیت‌های بخش غیردولتی به‌منظور صادرات نفت‌خام در دستور کار قرار گرفته است.
راهنمایی درباره سرمایه گذاری در بازار نفت خام
راهنمایی درباره سرمایه گذاری در بازار نفت خام. بازار نفت می تواند هم برای سرمایه گذاران حرفه ای و هم برای سرمایه گذاران انفرادی بسیار گیج کننده باشد، به گونه ای که نوسانات قیمت زیادی گاهی اوقات به صورت روزانه رخ می دهد. این مقاله یک نمای معامله نفت خام کلی از نیروهای محرک بازار نفت و چگونگی داشتن سهام مالی در نفت در سبد سرمایه گذاری خود ارائه می دهد.
سرمایه گذاری در بازار نفت خام
به عنوان یک کالا، قیمت نفت در بازار به عرضه و تقاضا بستگی دارد، اما عرضه آن تا حدودی توسط کارتل اوپک کنترل می شود. درجات مختلف تجارت نفت در بازارهای مختلف مانند وست تگزاس اینترمدیت (WTI) یا برنت. همچنین ممکن است ماهیت “سبک” یا “شیرین” داشته باشد.
گاهی اوقات نفت به عنوان عاملی برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری و پوششی در برابر تورم دیده می شود. خرید و فروش نفت فیزیکی برای اکثر سرمایه گذاران یک گزینه نیست، اما بازارهای نقدی که قیمت نفت را دنبال می کنند را می توان از طریق معاملات آتی، اختیار معامله، ETF یا سهام شرکت نفت پیدا کرد.
تقاضا
اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) تقاضای فعلی جهانی برای نفت را در سال 2021 98 میلیون بشکه در روز تخمین می زند. زمانی که قیمت نفت افزایش می یابد، تقاضا در ایالات متحده کاهش می یابد، اما انتظار می رود تقاضا از سوی اقتصادهای در حال رشد بازارهای نوظهور افزایش یابد. با صنعتی شدن این کشورها.
برخی از اقتصادهای بازار در حال ظهور یارانه سوخت برای مصرف کنندگان دارند. با این حال، یارانه ها همیشه برای اقتصاد یک کشور مفید نیستند، زیرا اگرچه تمایل به افزایش تقاضا در کشور دارند، اما ممکن است باعث شوند تولیدکنندگان نفت کشور با ضرر بفروشند. به این ترتیب، حذف یارانه ها می تواند به یک کشور اجازه دهد تا تولید نفت را افزایش دهد، در نتیجه عرضه را افزایش داده و قیمت ها را کاهش دهد. علاوه بر این، کاهش یارانه ها می تواند کمبود محصولات پالایش شده را کاهش دهد، زیرا قیمت های بالاتر نفت به پالایشگاه ها انگیزه تولید محصولاتی مانند گازوئیل و بنزین را می دهد.
در سمت عرضه، در سال 2020، تقریباً 94.25 میلیون بشکه نفت در روز تولید می شد. کشف ذخایر جدید در سال 2017 کمترین میزان از دهه 1940 بود. میزان ذخایر کشف شده هر ساله از سال 2014 به عنوان بودجه برای نفت کاهش یافته است. اکتشاف به دنبال کاهش قیمت نفت کاهش یافته است.
در اوپک، اکثر کشورها توانایی پمپاژ بیشتر نفت را ندارند. عربستان سعودی، یک استثنا، ظرفیت مازاد تخمینی 1.5 تا 2 میلیون بشکه نفت در روز را تا سال 2020 حفظ می کند. ایالات متحده، روسیه و عربستان سعودی تولیدکنندگان پیشرو نفت در جهان هستند.
در بهار 2020، قیمت نفت در بحبوحه رکود اقتصادی سقوط کرد. اوپک و متحدانش با کاهش تاریخی تولید برای تثبیت قیمت ها موافقت کردند، اما آنها به پایین ترین حد در 20 سال گذشته رسیدند.
کیفیت و موقعیت مکانی
یکی از مشکلات عمده ای که بازار نفت با آن مواجه است، کمبود نفت خام شیرین با کیفیت بالا است، نوعی نفت که بسیاری از پالایشگاه ها برای برآوردن الزامات زیست محیطی سختگیرانه، به ویژه در ایالات متحده، به آن نیاز دارند. به همین دلیل است که با وجود افزایش تولید نفت در ایالات متحده، همچنان باید نفت وارد کند.
هر کشور ظرفیت پالایشی متفاوتی دارد. به عنوان مثال، ایالات متحده مقدار قابل توجهی نفت خام سبک تولید می کند که می تواند صادر کند. این در حالی است که برای به حداکثر رساندن تولید بر اساس ظرفیت پالایشی، انواع دیگری از نفت را وارد می کند.
همچنین از نظر محل تولید نفت برای فروش تفاوت هایی وجود دارد. به عنوان مثال، تفاوت عمده بین نفت خام برنت و وست تگزاس اینترمدیت این است که نفت خام برنت از میادین نفتی در دریای شمال بین جزایر شتلند و نروژ سرچشمه می گیرد، در حالی که وست تگزاس اینترمدیت از میادین نفتی ایالات متحده، عمدتاً در تگزاس، تامین می شود. لوئیزیانا و داکوتای شمالی هر دو نفت خام برنت و وست تگزاس اینترمدیت سبک و شیرین هستند و برای پالایش به بنزین ایده آل هستند.
حدس و گمان
جدای از عوامل عرضه و تقاضا، یکی دیگر از عوامل محرک قیمت نفت، سرمایه گذاران و سفته بازان بوده اند که برای قراردادهای آتی نفت پیشنهاد می دهند. بسیاری از سرمایه گذاران نهادی اصلی که اکنون در بازارهای نفت دخیل هستند، مانند صندوق های بازنشستگی و وقف، سرمایه گذاری های مرتبط با کالا را به عنوان بخشی از استراتژی تخصیص دارایی بلندمدت انجام می دهند. دیگران، از جمله سفته بازان وال استریت، قراردادهای آتی نفت را برای دوره های زمانی بسیار کوتاه معامله می کنند تا به سودهای سریع دست یابند. برخی ناظران نوسانات کوتاه مدت گسترده در قیمت نفت را به این دلالان نسبت می دهند، در حالی که برخی دیگر معتقدند تأثیر آنها حداقل است.
گزینه های سرمایه گذاری در بازار نفت
صرف نظر از دلایل اساسی تغییرات قیمت نفت، سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در بازارهای نفت سرمایه‌گذاری کنند و از نوسانات قیمت انرژی سرمایه‌گذاری کنند، گزینه‌های متعددی دارند. عمده معاملات نفت در بازارهای مشتقه، با استفاده از قراردادهای آتی و اختیار معامله انجام می‌شود. اینها ممکن است دور از دسترس بسیاری از سرمایه گذاران فردی باشد، اما چندین راه دیگر برای افزودن نفت به سبد شما وجود دارد.
یک راه ساده برای سرمایه گذاری افراد عادی در نفت، از طریق سهام شرکت های حفاری و خدمات نفتی است. علاوه بر این، سرمایه گذاران می توانند از طریق خرید ETFهای بخش انرژی، در معرض غیر مستقیم نفت قرار بگیرند. چندین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک که عمدتاً در سهام مرتبط با انرژی سرمایه‌گذاری می‌کنند، مانند صندوق شاخص جهانی انرژی بخش انرژی iShares (IXC) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بخش انرژی، مانند صندوق T. Rowe Price New Era (PRNEX) در دسترس هستند. این صندوق‌های ETF و صندوق‌های مشترک انرژی صرفاً در سهام شرکتهای نفت و خدمات نفتی سرمایه‌گذاری می‌کنند و ریسک کمتری دارند.
سرمایه گذاران می توانند از طریق صندوق قابل معامله در بورس (ETF) یا اوراق مبادله ای (ETN) که معمولاً در قراردادهای آتی نفت به جای سهام انرژی سرمایه گذاری می کنند، در معرض مستقیم بیشتری از قیمت نفت قرار بگیرند. از آنجایی که قیمت نفت تا حد زیادی با بازده بازار سهام یا جهت دلار آمریکا ارتباطی ندارد، این محصولات بیشتر از سهام انرژی از قیمت نفت پیروی می کنند و می توانند به عنوان پوشش محافظ و متنوع کننده پرتفوی عمل کنند.
سرمایه گذاران تعدادی گزینه ETF و ETN برای انتخاب دارند، مانند ETF تک کالایی (مثلاً فقط نفت) یا ETF چند کالایی که انواع کالاهای انرژی (نفت، گاز طبیعی، بنزین و گرمایش را پوشش می دهد. روغن). گزینه های زیادی برای سرمایه گذاران وجود دارد.
نحوه سرمایه گذاری در نفت
قیمت وست تگزاس اینترمدیت پس از رسیدن به 110 دلار در روز چهارشنبه ثابت ماند. با وجود موافقت کشورهای عضو آژانس بین‌المللی انرژی برای آزادسازی 60 میلیون بشکه از ذخایر استراتژیک برای جبران کمبود عرضه ناشی از تهاجم روسیه به اوکراین، قیمت نفت افزایش یافته است.
سرمایه گذاران راه های زیادی برای شرط بندی روی جهت قیمت نفت خام دارند. گزینه‌های جایگزین از قراردادهای آتی نفت خام و گزینه‌ها تا مشتقات قابل معامله در بورس، سهام انرژی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک متغیر است. هر یک از این انتخاب‌ها دارای ریسک‌های خاصی هستند و همه آنها شامل قرار گرفتن در معرض یکی از بی‌ثبات‌ترین کالاهای جهان است. همه را می توان از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین یا یک کارگزار خدمات کامل خریداری کرد.
نفت به عنوان یک دارایی
نفت یک منبع اقتصادی حیاتی است که بخش عمده ای از انرژی را برای حمل و نقل و همچنین مواد خام برای تولید را فراهم می کند. این کالای پرمعامله در جهان است. از آنجایی که نفت خام بسیار ضروری است و فرآیند تولید آن طولانی است، مصرف کنندگان و همچنین تامین کنندگان در تنظیم مصرف و تولید با افزایش یا کاهش قیمت ها بسیار کند هستند. این بدان معناست که در پی اختلالاتی مانند کاهش تقاضا ناشی از یک بیماری همه گیر یا قطع عرضه ناشی از جنگ یا تحریم های اقتصادی، قیمت نفت باید بیشتر برای متعادل کردن بازارها حرکت کند.
قیمت نفت در سطح جهانی در انواع بازارهای نقدی و آتی برای نفت خام و همچنین محصولات مرتبط توسط فعالان بازار از جمله تولیدکنندگان، مصرف کنندگان، دلالان کوتاه مدت و سرمایه گذاران بلند مدت تعیین می شود.
در حالی که قیمتهای انرژی متمایل به نوسان هستند، بازارهایی که آنها را تعیین می‌کنند نقدشوندگی بالایی دارند و فعالان بازار معمولاً از آگاهی کافی برخوردارند. معامله گران بدون تخصص گسترده باید با احتیاط عمل کنند.
معاملات آتی نفت، گزینه ها و بازارهای نقطه ای
اگر پول کافی و امکانات ذخیره‌سازی کافی برای حمل محموله‌ای به حجم 600000 بشکه از یک نفتکش یا حتی 25000 بشکه در ماه از طریق خط لوله داشته باشید، می‌توانید مستقیماً در بازار نقدی نفت خام بخرید.
برای اکثر افراد، قراردادهای آتی نفت خام یا گزینه های قراردادهای آتی نفت، جایگزین واقعی تر خواهد بود. در بورس آتی CME Globex، یک قرارداد نفت خام نشان دهنده 1000 بشکه است.
این فرآیند معمولاً نیازمند تکمیل یک درخواست آنلاین و انتظار چند روزه است. برخی از کارگزاری ها برای مجاز کردن معاملات آتی به حداقل ارزش حساب نیاز دارند، در حالی که برخی دیگر این کار را نمی کنند. کارمزد و کمیسیون نیز متفاوت خواهد بود.
از طرف دیگر، می توانید معاملات آتی را با کمک یک کارگزار خدمات کامل، معمولاً یک مشاور معاملاتی کالا (CTA) انجام دهید.
برخی از قراردادهای آتی نفت خام از تسویه نقدی در زمان انقضا استفاده می کنند در حالی که برخی دیگر نیاز به انتقال نفت خام در نقطه تحویل از پیش تعیین شده دارند.
تولیدکنندگان و مصرف کنندگان نفت خام به ترتیب از قراردادهای آتی برای پوشش درآمد تولید و هزینه های انرژی استفاده می کنند. سفته بازانی که سعی می کنند از تغییرات کوتاه مدت قیمت سود ببرند، کمتر احتمال دارد که کالای اساسی را در انقضای قرارداد آتی تحویل بگیرند.
ETF و ETN کالا
در سال‌های اخیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) و اسکناس‌های قابل معامله در بورس (ETN) به منظور ارائه قرار گرفتن در معرض نفت خام برای سرمایه‌گذاران خرد که قادر یا مایل به معامله آتی کالا نیستند، ظهور کرده‌اند.
صندوق‌های ETF نفت خام خود در معاملات آتی نفت خام سرمایه‌گذاری می‌کنند تا عملکرد شاخص کالاهای اساسی را ردیابی کنند. از آنجایی که قراردادهای آتی نفت خام اغلب به صورت مختلط هستند، ETFهای کالایی مانند صندوق نفت ایالات متحده (USO) اغلب باید تا سقف قراردادهای آتی در حال انقضا را در ماه آینده پرداخت کنند و یک منبع احتمالی خطای ردیابی را معرفی کنند.
هدف سرمایه گذاری USO ارائه متوسط بازده روزانه در 10 درصد میانگین بازده روزانه قرارداد ماه اول برای نفت خام وست تگزاس اینترمدیت در هر دوره 30 روزه است. در سال 2020، جابه‌جایی‌های بازار نفت و محدودیت‌های موقعیت تحمیل شده توسط مبادلات آتی و همچنین کارگزار آتی صندوق، عملاً برای مدتی این صندوق را از استقرار جریان‌های سرمایه‌گذاری در معاملات آتی نفت خام در ماه اول مسدود کرد. در حالی که صندوق با سرمایه‌گذاری در قراردادهای آتی نفت با تاریخ طولانی‌تر و همچنین قرارداد یک ماهه به اهداف سرمایه‌گذاری خود ادامه می‌دهد، اما به افزایش عدم اطمینان در مورد توانایی خود برای ماندن در محدوده خطای ردیابی مشخص شده در آینده اذعان دارد.
سخن پایانی
سرمایه گذاری در بازارهای نفت به این معنی است که سرمایه گذاران مجموعه های متنوعی از گزینه ها را در اختیار دارند. از قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم از طریق سهام مرتبط با انرژی گرفته تا سرمایه گذاری مستقیم بیشتر در یک ETF مرتبط با کالا، بخش انرژی تقریباً برای همه چیزهایی دارد. مانند همه سرمایه گذاری ها، سرمایه گذاران باید تحقیقات خود را انجام دهند یا با یک متخصص سرمایه گذاری مشورت کنند.
کاهش ۲ دلاری قیمت نفت خام در بازار جهانی/معامله نفت برنت در رقم ۶۲ دلاری+نمودار
بررسی قیمت انواع نفت در بازارهای جهانی خبر از کاهش قیمت دارد به گونه‌ای که هر بشکه نفت خام کاهش ۲.۰۷ دلاری، هر بشکه نفت برنت کاهش ۰.۶۴ دلاری و هر بشکه نفت کوره کاهش ۰.۰۰۲۴ دلاری داشته است.
به گزارش خبرنگار گروه اقتصاد ، نفت خام طی هفته گذشته میلادی طی ۶ روز مورد معامله و قیمت گذاری قرار گرفت.
هر بشکه نفت خام در پانزدهمین روز از بهمن ماه به قیمت ۵۴.۷۷ دلار ارزش گذاری شد، در دومین روز از هفته با کاهش قیمت به رقم ۵۳.۷۶ دلار رسید، در ادامه معاملات این هفته در هفدهمین روز از بهمن ماه به رقم ۵۴ دلار معامله شد.
پس از آن قیمت نفت افت داشت، تا جایی که در نوزدهمین روز از بهمن به رقم ۵۲.۶۶ دلار رسید و در آخرین روز مورد معامله با افزایش چندسنتی در رقم ۵۲.۷ دلار خرید و فروش شد.
اختلاف قیمت ثبت شده طی هفته گذشته میلادی کاهش ۲.۰۷ دلاری داشته است.
هر بشکه نفت برنت در پانزدهمین روز از بهمن ماه به ارزش ۶۲.۷۳ دلار خرید و فروش شد، پس از آن قیمت نفت به مدت یک روز روند نزولی را در پیش گرفت و به رقم ۶۲.۰۶ دلار بازگشت و پس از آن مجددا افزایش قیمت داشت و رقم ۶۲.۶۷ دلار را از آن خود کرد.
پس از آن قیمت نفت به مدت یک روز کاهش یافت، به گونه‌ای که در هجدهمین روز از بهمن ماه با بازگشت به کانال ۶۱ دلاری در رقم ۶۱.۷ دلاری خرید و فروش شد.
نقت برنت در ۲ روز پایانی هفته افزایش قیمت را تجربه کرد و به رقم ۶۲.۰۲ و ۶۲.۰۹ دلار رسید.
اختلاف قیمت ثبت شده برای نفت برنت نشان دهنده کاهش ۰.۶۴ دلاری بوده است.
هر بشکه نفت کوره در پانزدهمین روز از بهمن ماه به ارزش ۱.۹۱۲۷ دلار ارزش گذاری شد، در دومین روز از هفته با کاهش قیمت به رقم ۱.۸۹۹۶ دلار رسید، در ادامه این روند در سومین روز با افزایش به رقم ۱.۹۱۱۵ دلار را برای خود ثبت کرد.
پس از آن در به مدت یک روز قیمت نفت کوره کاهش یافت و رقم ۱.۹۰۱۳ را از آن خود کرد، در ادامه هفته قیمت‌ها مجددا افزایش یافت و به رقم ۱.۹۰۸۷ دلار رسید و در نهایت در آخرین روز مورد معامله در رقم ۱.۹۱۰۳ دلار
اختلاف قیمت ثبت شده برای نفت کوره طی هفته گذشته میلادی نشان از کاهش ۰.۰۰۲۴ دلاری دارد.
دیدگاه شما