تحلیل هفتگی بازارهای مالی

نرخ بهره بانک انگلیس

تحلیل تکنیکال هفتگی

نوسانات در بازار فارکس بر اساس رویدادهای سیاسی، اقتصادی و صنایع جهانی متغیر است. اشخاصی که قصد معامله در این بازار را دارند باید از این نوسانات و دلایل آن ها مطلع شوند. سایت بورس استریت به صورت ماهانه، هفتگی و روزانه نمودار این نوسانات را مورد تحلیل قرار داده و نتایج را در اختیار شما قرار می دهد. شما می‌توانید تحلیل‌های هفتگی را تحت عنوان تحلیل هفتگی فارکس در صفحه مشاهده نمایید. با دنبال کردن آموزش ها و تحلیل های فارکس احتمال موفقیت شما برای انجام معاملات و سرمایه گذاری در فارکس بیشتر می شود.

تحلیل تکنیکال

مزایای تحلیل تکنیکال هفتگی فارکس

یکی از مزایای تحلیل تکنیکال هفتگی این است که می توانید بازار فارکس را در کوتاه مدت مورد تجزیه و تحلیل قرار داد و برای هفته پیش روی خود برنامه ریزی کرد و پیش بینی کنید که در هفته مورد نظر شما کدام یک از ارز ها قیمتی رو به رشد دارند و کدام یک از آن ها روندی نزولی دارند. بر اساس این پیش بینی راحت تر می توانید تصمیم بگیرید که برای خرید ارز اقدام کنید یا برای فروش. تحلیل تکنیکال بجز فارکس برای بازارهایی مانند سهام، صندوق های سرمایه گذاری، طلا، سکه و …. نیز مورد استفاده قرار می گیرد. اگر در هر کدام از این بازار ها فعالیت می کنید تحلیل هفتگی مربوط به آن بازار را بررسی کنید.

درک نمودار تحلیل تکنیکال هفتگی

نمودارهای تحلیل تکنیکال هفتگی توسط تحلیلگران فنی برای سنجش روند بلندمدت یک دارایی خاص استفاده می شود. بسته به نوع نمودار که تحلیلگر برای استفاده انتخاب می کند، نمودار هفتگی می تواند از نظر ظاهری متفاوت باشد.

به عنوان مثال، نمودار خطی هفتگی ممکن است فقط شامل قیمت بسته شدن هفتگی باشد، در حالی که نمودار شمعدانی هفتگی باز، بالا، پایین و بسته هفته را نمایش می دهد. این ساختار نمودار برای ارائه یک دید بلندمدت از اوراق بهادار استفاده می شود زیرا شامل حرکت قیمت بسیار بیشتر از نمودار روز معادل روز است. اغلب می توان نمودارهای هفتگی را به نمایشگر معامله گر اضافه کرد و در مقایسه با نمودارهای روزانه و نمودارهای حجم استفاده کرد.

تحلیل هفتگی بازارهای جهانی هفته بیست و هشتم 2021

تحلیل هفتگی بازارهای جهانی هفته بیست و هشتم 2021 :در این مطلب مجموعه تحلیلهای مختلف از بازارهای جهانی را باز نشر کرده ایم .این تحلیل ها هفته پیش رو یعنی تاریخ 21 تیر الی 26 تیر 1400 را در بر میگیرد.

توجه داشته باشید ویدیوهای زیر صرفا تحلیل بر اساس علم تکنیکال میباشد و علم تحلیل تکنیکال هم بر پایه آمار و احتمالات است و قطعیت ندارد .

We Trade Waves

Weekly Forex Forecast 12th – 16th Jul 2021 [🎯HIGH ACCURACY!]

Get Me Trading

Weekly Forex Forecast (12/07/21) EurUsd / XauUsd / Bitcoin / SPX / 20 Markets [HD]

Riding The Waves – Gold Trading XAUUSD

XAUUSD Weekly Forecast 12th-16th July 2021 Gold Price Technical Analysis ICT Forex Bearish

Quant Capital FX

Weekly Forex Forecast for EURUSD, GBPUSD, USDCAD, GOLD (XAUUSD), and USOIL (12 – 16 JULY 2021)

اشتراک گذاری

مطالب زیر را حتما بخوانید!

نظر شما چیست ؟

نظرتان درباره تحلیل هفتگی بازارهای جهانی هفته بیست و هشتم 2021 را با سایر بازدیدکنندگان سایت به اشتراک بگذارید.

اطلاعیه سایت

آخرین بروزرسانی سایت : 0 شهریور 1401

دوستان توجه داشته باشید ویدیو هایی که درسایت از اساتید ایرانی یا خارجی گذاشته میشود فقط جنبه آموزش دارد و جنبه تایید فرد یا شخص تهیه کننده ویدیو را ندارد.(چه دوره های آموزشی دیگر چه فعالیتهای مرتبط با فرد) بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه خود ، اعتماد نکنید. ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.

روانشناسی بازار

مصاحبه با تریدری که 200 دلار را به 196000 دلار تبدیل کرد

‏دوره آموزشی جامع و رايگان معامله گر ٣ بعدی

کسب مهارت راه رسیدن به موفقیت در معامله گری

ژورنال نویسی در بازارهای مالی مدرس نوید عمادی

ذهنتان را در معامله گری از پیش فرضها خالی کنید

مطالب ویژه

کورس Chris Capre Advanced Price Action Course 2020

کورس پرایس اکشن ال بروکس 2018

آموزشهای علی تقی خان از بازار های مالی

کورس آموزش پرایس اکشن آل بروکس

کورس Avdo – Forex Grid Mentoring Program

مجموعه 4 کورس برای معامله گران از جیسون باند

کورس Fibs Don’t Lie Advanced

سیستم معاملاتی Forex Master Levels از Nicola Delic

دانلود کورس آموزش پرایس اکشن نایل فولر Nial Fuller’s Price Action

کورس 2018 Total Fibonacci Trading محصول TradeSmart University

مجموعه The Forex Scalper Mentorship Package

کورس FTA Global Macro Pro Trader

• 2209 کاربر
  کاربران عضو شده در سایت
• 662 مقاله
  مقالات و آموزش های منتشر شده تا کنون
• 51 محصول
  محصولات حرفه ای آماده ی فروش
• 397 دیدگاه
  دیدگاه های منتشر شده تا کنون

درباره ما

گردانندگان کتابخانه اقتصادی برآنند تاجایی که امکان دارد، در زمینه تخصص خود “بازار های مالی” اطلاعات مفید گردآوری نموده و در اختیار علاقه مندان قرار دهند.

تیم ما تلاش میکند تا این منابع ارزشمند را شناسایی، تهیه و در سایت منتشر نماید.

ما اعتقاد داریم که هیچ چیز به اندازه دانش نمی تواند به انسان در راه افزایش کیفیت زندگی کمک کند و این وبسایت به نوعی یک فعالیت عام المنفعه در جهت پیشرفت جامعه ایست که همه در آن زندگی می کنیم.

سلب مسئولیت ، رعایت مالکیت معنوی و افشای ریسک :

بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا تحلیل هفتگی بازارهای مالی به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه خود ، اعتماد نکنید.
ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.

وضعیت بازار: بیت کوین در آستانه ثبت چهارمین کندل صعودی خود در ۶ هفته اخیر است

کندل هفتگی قیمت بیت کوین تا کمتر از ۴۸ ساعت دیگر بسته می‌شود و اگر اتفاق خاصی نیفتد، این ارز دیجیتال می‌تواند چهارمین هفته صعودی خود را در ۶ هفته گذشته تجربه کند. این در حالی است که برخی شاخص‌های تکنیکال نیز در نماهای بلندمدت، شانس بیت کوین برای ادامه این روند صعودی را نشان می‌دهند.

به گزارش کوین دسک، بیت کوین که روز گذشته یک بار دیگر به بالای سطح ۲۴٬۰۰۰ دلار بازگشت، در حال حاضر با قیمتی بالاتر از ۲۴٬۶۰۰ دلار معامله می‌شود. قیمت طی هفت روز اخیر ۶.۶۵درصد و در یک شبانه‌روز گذشته بیش از ۳درصد رشد کرده است.

اتریوم که این هفته دو بار مقاومت ۱٬۹۰۰ دلاری را پشت سر گذاشته است، شرایطی بهتر از بیت کوین داشته و طی هفته قبل ۱۵.۵۶درصد رشد کرده است. سرمایه‌گذاران اتریوم این روزها بی‌صبرانه منتظر به‌روزرسانی این شبکه یا همان رویداد مرج (Merge) هستند که قرار است سازوکار این بلاک چین را از مدل قدیمی مبتنی بر اثبات کار به مدل کم‌مصرف‌تر اثبات سهام منتقل کند.

بیت کوین و اتریوم از ابتدای سال جاری به‌ترتیب ۵۰ و ۴۸درصد از ارزش خود را از دست داده‌اند و هم‌بستگی قیمتی بسیار زیادی هم با یک‌دیگر داشته‌اند. گفتنی است هم‌بستگی قیمت بیت کوین و اتریوم طی ۳۰ روز گذشته ۹۲درصد و برای ۹۰ روز گذشته ۸۷درصد بوده است.

تحلیل هفتگی بازارهای مالی عملکرد بیت کوین، اتریوم و شاخص‌های بورسی و کالایی.

بازارهای مالی سنتی نیز هفته خود را با رشد به پایان رساندند، به‌طوری که شاخص‌های صنعتی داو جونز (Dow Jones)، «S&P500» و نزدک (Nasdaq) به‌ترتیب روز گذشته جهشی ۰.۶۱، ۱.۱۲ و ۰.۸۵درصدی را تجربه کردند. گفتنی است این رشد قیمت سهام حرکتی همگانی بود و ۷۰درصد از سهم‌های موجود در بازار بورس اوراق بهادر نیویورک و نزدک روز قبل با افزایش قیمت مواجه شدند.

در مقابل، قیمت نفت خام و گاز طبیعی در ۲۴ ساعتی که گذشت به‌ترتیب ۲.۶ و ۱.۱۷درصد کاهش یافته است. طلا نیز در این بازه زمانی ۰.۵۳درصد افزایش قیمت داشته است.

نگاهی به وضعیت تکنیکال بیت کوین

روند تحلیل هفتگی بازارهای مالی صعودی اخیر بیت کوین به‌وضوح روی نمودار هفتگی دیده می‌شود. قیمت پس از ریزش ۴۲درصدی بین ۲۸ مارس تا ۲۷ ژوئن (۸ فروردین تا ۶ تیر)، با جهشی ۲۵درصدی به بالای ۲۴٬۰۰۰ دلار بازگشت؛ البته با کمی نوسان تحلیل هفتگی بازارهای مالی منفی در مسیر.

افزایش حجم معاملات بیت کوین از روز ۱۳ ژوئن (۲۳ خرداد) و هم‌زمان با خروج فروشندگان از بازار آغاز شد. سؤالی هم که برای سرمایه‌گذاران به‌وجودآمده این است که آیا این فشار فروش بر اساس ارزش درک‌شده بیت کوین بوده یا اینکه تحت‌تأثیر سقوط دیگر بازارهای مالی شکل گرفته است.

سقوطی که حوالی ۱۳ ژوئن اتفاق افتاد با توقف برداشت کاربران از پلتفرم وام‌دهی سلسیوس (Celsius) و انتشار خبر لیکوییدشدن ۴۰۰میلیون دلاری مؤسسه تری اروز کپیتال (Three Arrows Capital) هم‌زمان بود.

از منظر تکنیکال نیز، کاهش محدوده نوسان قیمت در نمای هفتگی بازار و افت شاخص میانگین محدوده واقعی (ATR) بیت کوین پس از ۱۳ ژوئن، فروکش‌کردن نوسان‌ها و میل به فروش میان سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تاریخ اشباع فروش و خروج سرمایه‌گذاران از بازار ارزهای دیجیتال را نشان می‌داد؛ اما فرصتی را هم نصیب سرمایه‌گذارانی کرد که در آن زمان مایل به پذیرش ریسک ورود به بازار بودند.

نمودار قیمت بیت کوین (نمای یک‌هفته‌ای بازار بیت کوین/ دلار به همراه RSI).

در این شاخص تکنیکال سطح ۷۰ نشان‌دهنده وضعیت اشباع خرید است و در حال حاضر RSI هفتگی بیت کوین روی سطح ۳۰ قرار دارد؛ بنابراین می‌توان گفت بیت کوین اکنون احتمالاً با قیمت نسبتاً پایینی معامله می‌شود. گفتنی است RSI بیت کوین در هفته‌ای که با ۲۷ ژوئن (۶ تیر) آغاز می‌شد نیز به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۱۵ میلادی در ۲۵.۷۲ رسیده بود.

این یعنی اشباع فروش در بازار بیت کوین در آن هفته به اوج خود طی ۷ سال اخیر رسیده بود. معامله‌گرانی هم که از RSI برای مشخص‌کردن نقطه ورود و خروج خود از بازار استفاده می‌کنند، این کف تاریخی را فرصتی برای ورود به بازار و خرید بیت کوین‌های بیشتر در نظر گرفتند و در نهایت باعث افزایش قیمت این ارز دیجیتال در شروع تابستان شدند.

تحلیل هفتگی بورس / شاخص کل پرواز را فراموش کرده است

هفته چهارم شهریور ماه در حالی به پایان رسید که شرایط بازار سهام نسبت به چند ماه گذشته نه تنها بهتر نشد بلکه بر ابهامات آن افزوده شد. وقتی صحبت از تحلیل بازار سرمایه می کنیم، قاعدتاً باید بخش عمده ای از تمرکز بر روی عملکرد شرکت ها و شرایط کلی اقتصاد باشد. اما فضای سیاسی کشور و به طور مشخص آینده برجام چنان اهمیت پیدا کرده که تمام ابعاد بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار داده است. البته این موضوع مختص بورس نیست و تمام بخش های اقتصادی و بازارها متاثر از این موضوع است.

• شاخص کل صعود را فراموش کرده است
• معاملات بی رونق بازار سهام
• خروج پول حقیقی

اقتصادآنلاین-پویا دادجو؛ آنچه که بیش از نهایی شدن برجام و یا شکست مذاکرات بر بازار سرمایه تاثیرگذار است، بلاتکلیفی آن است. در حقیقت این شرایط برزخی است که بیش‌ترین آسیب را به همه ابعاد اقتصاد ایران از جمله بازار سهام می زند و بازار را از تحلیل پذیری دور کرده است. معامله گران بیش از آنکه برای بررسی صورت های مالی شرکت ها وقت بگذارند، اخبار سیاسی را رصد می کنند. اخباری که با توجه به شرایط حاکم بیش تر از جنس تحلیل است.

تحلیل‌های سیاسی هم بر خلاف تحلیل های اقتصادی، به شدت به نوع نگاه تحلیلگر بستگی دارد و نمی تواند قابلیت اتکا داشته باشد. کافی است که تحلیل های مربوط به تحولات برجام را در این چند هفته گذشته را مرور کنید تا با انبوهی از تحلیل های متناقض و مبهم روبرو شوید. در این شرایط اطلاعات اندک در دسترس هم بیش از گذشته اعتبار این نوع تحلیل ها را زیر سوال می برد. در چنین فضای خروج معامله گران از بازار و شرایط نوسانی همراه با رکود بورس، موضوعی عجیبی و غیرقابل انتظاری نیست.

شاخص کل صعود را فراموش کرده است

در هفته چهارم شهریور شاخص کل بازدهی ۱.۷- درصد بود تا برای چهارمین هفته متوالی شاهد بازدهی منفی شاخص کل باشیم. طی ۱۳ هفته گذشته در ۱۱ هفته شاخص کل بازدهی منفی ثبت کرده است.

شاخص هم وزن هم این هفته بازدهی منفی ثبت کرد و با افت ۱.۳- درصدی همراه شد. پس از آنکه تحلیل هفتگی بازارهای مالی از اواسط مرداد تا و هفته ابتدایی شهریور اقبال به نمادهای کوچک بازار افزایش یافته بود، حالا دو هفته ای می شود که شاخص هم وزن همسو با شاخص کل، روند کاهشی در پیش گرفته است.

معاملات بی رونق بازار سهام

در هفته چهارم میانگین ارزش معاملات خرد روزانه حدود ۲هزار و ۴۲۳ میلیارد تومان بود که نسبت به هفته گذشته کاهشی بوده است. پس از آنکه در اواخر مرداد ماه شاهد افزایش میانگین ارزش معاملات خرد به سطح بیش از ۳هزار میلیارد تومان بودیم، طی ۴هفته گذشته، میانگین ارزش معاملات خرد روند کاهشی در پیش گرفته است.

خروج پول حقیقی

حقیقی‌ها به طور میانگین در هفته چهارم شهریور روزانه حدود۱۸۷ میلیارد تومان از بازار خارج کردند که عملاً نسبت به هفته گذشته تغییر خاصی نداشته است. طی ۱۹ هفته گذشته،‌ برآیند خرید و فروش حقیقی‌ها منفی بوده و شاهد خروج پول حقیقی بودیم.

تحلیل هفتگی فارکس، ۱۰ تا ۱۴ آبان

هفته آینده سرفصل تمام تحولات، اعلامیه مورد انتظار فدرال رزرو برای شروع تیپرینگ است. همچنین گزارش اشتغال NFP ماه اکتبر بر هیجانات می‌افزاید. بانک مرکزی استرالیا نیز جلسه‌ای برگزار خواهد کرد. با این حال، این بانک انگلستان است که می‌تواند بازارها را تحت تاثیر قرار دهد. بازار منتظر است ببیند که آیا بانک انگلستان برای مبارزه با تورم نرخ بهره را زودتر از موعد افزایش خواهد داد یا خیر. آمار اشتغال کانادا و نیوزلند، از جمله داده‌های برجسته دیگری است که هفته آینده مشاهده خواهیم کرد. جلسه ماهانه اوپک نیز به شلوغی هفته آینده می‌افزاید اگرچه بعید است که تغییر در برنامه ریزی برای تولیدات ایجاد شود.

بانک مرکزی استرالیا و یک بلوف داویش

بانک مرکزی استرالیا بارها اعلام کرده است که مطلقا قصد ندارد تا سال تحلیل هفتگی بازارهای مالی ۲۰۲۴ نرخ بهره را افزایش دهد. با این حال، با برداشته شدن تدریجی قرنطینه‌ها در استرالیا به خاطر افزایش نرخ واکسیناسیون به نظر می‌رسد که اقتصاد در چند ماه آتی بهبود بزرگی را تجربه کند. در این میان تورم نیز در حال افزایش است و قیمت‌های اساسی به تدریج رشد می‌کنند.

اگرچه ممکن است مدتی طول بکشد که دستمزدها به صورت پایداری شروع به افزایش کنند (افزایش دستمزدها معیار کلیدی RBA برای افزایش نرخ بهره است)، با تحلیل هفتگی بازارهای مالی این حال سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند که مساله فقط زمان است و پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره خیلی زودتر افزایش پیدا می‌کنند. معاملات آتی نرخ بهره در حال حاضر حاکی از چهار افزایش در سال آینده است. سیاستگذاران احتمالا تلاش خواهند کرد تا این انتظارات را به عقب برانند. البته نه به طور کامل. بانک مرکزی استرالیا اجازه داده است که بازدهی اوراق سه ساله دولت استرالیا در روزهای اخیر از هدف ۰.۱۰ درصدی خود عبور کند و این موضوع گمانه‌زنی‌ها را مبنی بر کنار گذاشتن سیاست کنترل منحنی بازده توسط RBA افزایش داده است.

نرخ بهره استرالیا در مقایسه با بازده اوراق قرضه ۳ ساله استرالیا

گزینه دیگری که نمی‌توان آن را رد کرد، کاهش بیشتر خرید دارایی است. البته مشخص نیست این اتفاق در جلسه هفته بعد که روز سه‌شنبه برگزار می‌شود، رخ بدهد. چنین حرکتی یک چرخش هاوکیش بزرگ خواهد بود، زیرا این تصمیم قبلا به خاطر واکنش به قرنطینه‌های طولانی مدت، به ماه تحلیل هفتگی بازارهای مالی فوریه موکول شده بود. البته از آن زمان تا به امروز چشم‌انداز کرونا تغییری نکرده است اما چشم‌انداز تورم تغییر کرده است.

بنابراین، بانک مرکزی استرالیا در جلسه هفته آینده خود حداقل نوعی کاهش زودهنگام محرک‌ها را نشان خواهد تحلیل هفتگی بازارهای مالی داد که می‌تواند برداشتن کنترل منحنی بازده باشد. این موضوع می‌تواند دلار استرالیا را تقویت کند. در کنار جلسه سیاست‌گذاری، معامله‌گران دلار استرالیا به مجوزهای ساختمانی ماه سپتامبر که روز چهارشنبه منتشر می‌شود در کنار آمار تجاری و خرده فروشی در روز پنجشنبه نیز نگاهی خواهند داشت. همچنین جلسه بانک مرکزی استرالیا حاوی آخرین پیش‌بینی‌های این بانک از وضعیت اقتصادی خواهد بود.

داده‌های اشتغال نیوزلند زیر نظر کیوی

در اقیانوسیه بمانیم. آمار سه ماهه اشتغال در نیوزلند روز چهارشنبه منتشر می‌شود. همچنین داده‌های PMI تولیدی چین نیز در روز دوشنبه منتشر می‌شود که می‌تواند جریان‌های ریسک‌ را تغییر داده و منجر به نوسان در آزی و کیوی شود.

نرخ بیکاری، رشد اشتغال و هزینه نیروی کار در سه ماهه سوم برای دلار نیوزلند مهم خواهد بود. زیرا می‌تواند بانک مرکزی این کشور را در جلسه آتی آن در اواخر نوامبر به سمت افزایش تهاجمی ۵۰ نقطه پایه‌ای نرخ بهره سوق بدهد. با این حال، با توجه به توانایی بازارها در کنار گذاشتن مداوم اخبار منفی، هرگونه آمار ناامید کننده در آمار PMI تولیدی چین احتمالا تنها به طور موقت بر احساسات ریسک تاثیر می‌گذارد.

فدرال رزرو شروع به تیپرینگ می‌کند اما افزایش نرخ بهره را مسکوت می‌گذارد

بازارها به طور گسترده‌ای پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در جلسه روز چهارشنبه خود کاهش خرید ماهانه اوراق خزانه‌داری را اعلام می‌کند. تیپرینگ می‌تواند چند روز پس از جلسه آغاز شود. اما این تصمیم کاملا قیمت‌گذاری شده و سرمایه‌گذاران توجه خود را به کنفرانس مطبوعاتی پاول، رئیس فدرال رزرو معطوف خواهند کرد.

بازارهای اوراق خزانه‌داری اخیرا در سردرگمی به سر می‌برند، به طوری که بازده اوراق خزانه‌داری با سررسید کوتاه مدت به شدت افزایش یافته اما بازده اوراق با سررسید بلندمدت قادر به افزایش نیست که این موضوع منحنی بازده را مسطح کرده است. تفسیر این موضوع می‌تواند آن باشد که سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند سیاست‌گذاران مجبور خواهند شد زودتر نسبت به افزایش نرخ بهره اقدام کنند اما اقتصادهای شکننده مانع از افزایش تند نرخ بهره می‌شود.

مقایسه «تفاوت بازده اوراق ۱۰ ساله و ۲ ساله» با «تفاوت بازده اوراق ۳۰ ساله و ۵ ساله»

اگرچه پاول به احتمال زیاد می‌خواهد که در نشست مطبوعاتی خود از صحبت در مورد افزایش نرخ بهره خودداری کند و ضمن حفظ احتیاط بر پیشرفت در بهبود اقتصادی تاکید کند، اما ممکن است زمانی که در مورد تورم صحبت می‌کند، سرنخ‌هایی در مورد زمان‌بندی افزایش نرخ بهره ارائه کند. اگر پاول بگوید که دیگر مطمئن نیست تورم بالا گذرا باشد، این امر می‌تواند منجر به آن شود که بازار بر روی افزایش نرخ بهره بلافاصله پس از پایان تیپرینگ شرطبندی کنند. در این سناریو اولین افزایش نرخ بهره اواسط سال تحلیل هفتگی بازارهای مالی ۲۰۲۲ خواهد بود.

اما به احتمال زیاد، جلسه FOMC بدون حادثه باشد و این گزارش اشتغال روز جمعه است که می‌تواند بازار را تکان دهد. انتظار می‌رود اقتصاد ایالات متحده در ماه اکتبر ۴۲۵ هزار شغل ایجاد کند (قبلی ۱۹۴ هزار شغل بود) پس از غافلگیری‌های اخیر، باز هم ممکن است این آمار بسیار کمتر یا بیشتر از انتظارات باشد. بنابراین ممکن است دلار آمریکا در هفته آینده تنها روز جمعه کمی نوسان به خود ببیند و در طول هفته در جا بزند.

تغییرات ماهانه اشتغال بخش غیرکشاورزی در مقایسه با نرخ بیکاری

داده‌های دیگری که ارزش تماشا دارند، PMI تولیدی از ISM است که روز دوشنبه منتشر می‌شود. همچنین PMI غیرتولیدی در روز چهارشنبه در کنار سفارشات کارخانه‌جات منتشر خواهد شد.

بانک انگلستان: افزایش می‌دهند یا نمی‌دهند؟

از آخرین جلسه سیاست‌گذاری بانک انگلستان در ماه سپتامبر، این بانک به طور غیرقابل انکاری قیمت‌گذاری بازار بر روی افزایش نرخ بهره را هدایت کرده است. این بانک مکررا اشاره کرده است که افزایش نرخ بهره ممکن است پیش از پایان تیپرینگ «مناسب» باشد. اتفاقی که در دنیای QE کمی غیرمعمول است. این موضوع احتمال افزایش ۱۵ نقطه پایه‌ای در نرخ بهره برای ماه نوامبر را به بیش از ۶۰ درصد رسانده است. همچنین قیمت‌گذاری بر روی این افزایش نرخ بهره در ماه فوریه ۱۰۰ درصد است.

نرخ بهره بانک انگلیس

با این حال، به نظر می‌رسد که برخی از اعضای کمیته سیاست پولی (MPC) هنوز برای سیاست‌های انقباضی زودهنگام آماده نیستند و بانک انگلستان نیز سابقه خوبی در ارتباطات واضح ندارد. بنابراین این ریسک وجود دارد که شرط‌بندی‌ها بیش از حد هاوکیش باشند.

اقتصاددانان نیز متقاعد نشده و فکر نمی‌کنند که در روز پنجشنبه خبری از افزایش نرخ بهره باشد. اما حتی اگر چنین باشد، ممکن است پوند لزوما فروش قابل توجهی مشاهده نکند. نگرانی‌ها مبنی بر اینکه محدودیت‌های سمت عرضه، کمبود کارگران و هزینه‌های فزاینده انرژی برای اقتصاد بریتانیا بیشتر از همتایانش است که می‌تواند افزایش پوند ناشی از افزایش نرخ بهره را محدود کند.

یک جلسه داویش‌تر از حد انتظار حتی می‌توند برای ارز مثبت باشد، زیرا نگرانی‌ها ناشی از سیاست‌های انقباضی را که می‌تواند مانع رشد اقتصادی شوند، کاهش دهد. در کنار آن، سرمایه‌گذاران به پیش‌بینی‌های اقتصادی به روز شده بانک انگلستان نیز اهمیت می‌دهند تا ببینند مسیر افزایش نرخ بهره از نظر این بانک چقدر با بازار هماهنگ است.

یورو، آرامش در میان طوفان

در آن طرف کانال مانش، یورو هفته آرامی را پشت سر خواهد گذشت. در این منطقه شاخص قیمت تولید کننده و برآورد نهایی PMI کامپوزیت برای ماه اکتبر در روز پنجشنبه می‌تواند کمی توجهات را به خود جلب کند. آمار سفارشات صنعتی آلمان روز پنجشنبه و تولیدات صنعتی روز جمعه، که هر دو برای ماه سپتامبر است، بررسی خواهد شد.

با این حال، پس از آنکه بانک مرکزی اروپا انتظارات برای افزایش زودهنگام نرخ بهره را کاهش داد، احتمالا داده‌های هفته آینده برای یورو چندان اهمیتی نخواهد داشت.

نفت در آستانه نشست اوپک سقوط کرد، فشار بر لونی وارد شد

یکی از بانک‌های مرکزی که هیج ابایی از اتخاذ موضع هاوکیش از خود نشان نداد، بانک کانادا بود. سیاست‌گذاران در جلسه اخیر خود به طور غیرمنتظره‌ای به برنامه QE پایان دادند و اکنون باید تصمیم بگیرند که نرخ بهره چه زمانی افزایش پیدا کند. گزارش اشتغال روز جمعه می‌تواند به آنها در این راه کمک کند. اگر یک جهش قوی دیگر در اشتغال ماه اکتبر شاهد باشیم، این امر می‌تواند انتظارات بازار مبنی بر افزایش نرخ بهره در اوایل سال ۲۰۲۲ را تایید کند. بانک کانادا اعلام کرده است که نرخ بهره را در سه ماهه دوم یا سوم افزایش خواهد داد.

با این حال، علی‌رغم غافلگیری هاوکیش، افزایش ارزش دلار کانادا پس از نشست سیاست‌گذاری کم بوده است، چرا که قیمت نفت در حال کاهش است. اوپک و متحدانش روز پنجشنبه هفته آینده برای تصمیم‌گیری در مورد پایبندی به سهمیه‌های از پیش‌ تعیین شده و افزایش تولیدات به میزان ماهانه ۴۰۰ هزار بشکه در روز تشکیل جلسه می‌دهند. به دنبال افزایش اخیر قیمت نفت از اواخر ماه اوت، تولیدکنندگان عمده نفت در حال حاضر توسط ایالات متحده و کشورهای دیگر تحت فشار هستند تا سریعا محدودیت‌های عرضه را کاهش دهند.

مقایسه دلار کانادا با قیمت نفت

ائتلاف اوپک پلاس تاکنون در برابر درخواست‌ها برای پمپاژ بیشتر نفت مقاومت کرده است و برخی از اعضا حتی برای دستیابی به اهداف موجود در تلاش هستند. با این حال، اوپک پلاس تمایل به ایجاد شوک دارد، بنابراین، افزایش بیش از حد تولیدات ممکن است رخ بدهد. به خصوص اگر عربستان سعودی تغییر عقیده داده باشد. گزینه دیگر اوپک پلاس افزایش تولیدات به میزان ۸۰۰ هزار بشکه در روز برای ماه نوامبر و عدم افزایش در ماه دسامبر است تا کمبود نفت سریع‌تر جبران شود.

هرگونه تصمیم غافلگیر کننده برای افزایش تولیدات می‌تواند جرقه اصلاح شدیدتر در قیمت نفت را ایجاد کند.