اهرم ( لوریج ) چیست؟

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

لوریج چیست و لوریج مناسب در معاملات کدام است؟

روند رشد استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال را می توان به رشد قابل توجه سیستم عامل های معاملاتی و صرافی هایی که امکان ترید با اهرم ها را فراهم می کنند، نسبت داد. با توجه به تقاضای روزافزون تریدر ها برای استفاده از لوریج به منظور دستیابی به سود های بیشتر، اکثر صرافی ها لوریج تریدینگ را برای معامله گران در دسترس قرار داده اند. اگر شما علاقه مند به معامله ارز رمزنگاری شده هستید ، اما سرمایه زیادی برای شروع ندارید ، استفاده از اهرم به شرط آنکه درباره آن اطلاعات کافی داشته باشید، می تواند مناسب باشد. اهرم به شما این امکان را می دهد تا برای افزایش قدرت خرید خود ، از یک کارگزاری یا صرافی پول وام بگیرید و امکان سود بیشتر را برای خود فراهم کنید.

• 1. لوریج چیست؟
• 2. مدیریت ریسک در معاملات با لوریج
• 3. مزایا و معایب استفاده از لوریج
• 4. مقادیر لوریج
• 5. معامله گران حرفه ای و لوریج
• 6. چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟

لوریج چیست؟

به توانایی استفاده از هر چیز کوچک برای کنترل مقادیری بزرگ تر از آن، لوریج یا اهرم می گویند. لوریج در زمینه تجارت فارکس و ارزهای دیجیتال بیشترین کاربرد دارد، و در این زمینه به این معنی است که می توانید با وجود سرمایه ای اندک ، سرمایه ای بزرگ تر در بازار را کنترل نمایید.

مزیت آشکار استفاده از اهرم این است که می توانید با استفاده از یک سرمایه محدود، به مقادیر زیادی پول دست یابید. اما مشکل اینجا است که با انجام معامله با لوریج، همچنین ممکن است مقدار زیادی پول را نیز از دست بدهید. تمام سود و ضرر شما به این بستگی دارد که چقدر هوشمندانه از این لوریج استفاده کنید، و این که تا چه حد در مدیریت ریسک قدرت داشته باشید.

اهرم در اصل سرمایه قرض گرفته شده است که اندازه موقعیت تریدر و در نتیجه سودآوری آن را افزایش می دهد. اصطلاح “Leverage” به میزان افزایش سرمایه در یک موقعیت معاملاتی اشاره می کند. به عنوان مثال ، اهرم 100 برابر (یا 1: 100) در موقعیت 500 دلاری بیت کوین به اندازه یک موقعیت 50 هزار دلاری بیت کوین بزرگ و سودآور است.

برای درک بهتر مفهوم لوریج اجازه دهید این مثال را کمی باز کنیم. فرض کنید شما به عنوان یک معامله گر 500 دلار سرمایه دارید و وارد یک موقعیت معاملاتی بیت کوین فیوچرز با اهرم 100 می شوید. در این حالت اندازه موقعیت شما 50 هزار دلار است. از طرفی سرمایه اولیه شما (500 دلار) به عنوان “مارجین” یا حاشیه شناخته می شود و در صورت حرکت قیمت دارایی در جهت مخالف ، به عنوان وثیقه استفاده می شود.

بیشترین ضرر یک معامله گر در معاملات لوریج، همان سرمایه اولیه است ولی در صورت موفقیت در معامله ، سود او به نسبت اهرمی که انتخاب کرده است، چند برابر می شود.

از معاملات مارجین می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ (خرید) و شورت (فروش) استفاده کرد. با معامله مارجین ارزهای دیجیتال ، می توانید یک ارز را خریداری کنید اگر فکر می کنید ارزش آن افزایش می یابد (و از افزایش قیمت حاصل شده سود کسب کنید) و یا اگر فکر می کنید قیمت ارز در مسیر نزولی است آن را بفروشید (و از کاهش قیمت سود ببرید).

مدیریت ریسک در معاملات با لوریج

معاملات مارجین می توانند سود شما را افزایش دهند ، اما به خاطر داشته باشید که به همان اندازه می تواند باعث ضررهای سریع شود. این بزرگترین خطر معاملات مارجین با استفاده از اهرم است. اگر بازار بر خلاف پیش بینی شما حرکت کند سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد. هر چه ضریب لوریجی که انتخاب می کنید بالا تر باشد، ریسک لیکوئید شدن پوزیشن شما و از دست دادن سرمایه اولیه تان بیشتر می شود. در ادامه چند نکته در مورد نحوه کنترل ریسک معاملات با اهرم شرح داده شده است.

استفاده از استاپ لاس یا حد ضرر: stop-loss ابزاری برای مدیریت ریسک است که برای بسته شدن معامله با مقدار مشخصی طراحی شده است درصورتی که بازار به سمتی حرکت کند که مطابق میل و پیش بینی شما نیست. این یک روش واقعا مفید برای اطمینان از این است که شما دقیقاً چه مقدار پول را در معرض ریسک از دست دادن قرار می دهید. توجه داشته باشید که هرگز بیش از آنچه می توانید از دست بدهید ریسک نکنید. مهم نیست که میزان موفقیت استراتژی شما چیست ، معاملات با استفاده از اهرم در بازار ارزهای دیجیتال با توجه به ماهیت نوسانی بودن آن می تواند خیلی سریع خلاف جهت مورد نظر شما باشد ، بنابراین هرگز نباید بیش از حد توانایی خود را برای از دست دادن سرمایه گذاری کنید. به طور کلی ، ریسک بیش از 5٪ از سرمایه کلی شما منطقی نیست.

استفاده از حد سود یا Take Profit: این ابزار مدیریت ریسک کمی شبیه عکس Stop Loss است. شما می توانید یک سفارش Take Profit تنظیم کنید تا موقعیت شما در زمانی که سود به مقدار مشخصی می رسد بسته شود. از آنجا که ارزهای دیجیتال بسیار بی ثبات هستند ، بیرون رفتن از بازار قبل از اینکه قیمت ارز دیجیتال در جهت دیگری بچرخد ، می تواند هوشمندانه باشد.

مزایا و معایب استفاده از لوریج

مانند تمام استراتژی های معاملاتی ، استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال یا فارکس نیز دارای مزایا و معایبی هستند. مهمترین مزیت استفاده از اهرم این است که سود بالقوه شما بیشتر است، اما این همچنین با افزایش ریسک از دست دادن سرمایه در معامله در صورت حرکت بازار خلاف جهت پیش بینی شما بیشتر است.

مزایا	معایب
سود های بزرگتر	ضرر های بزرگتر
امکان افزایش سرمایه	معامله با ریسک بالا
معامله با سرمایه محدود	از دست دادن سریع سرمایه در بازار های پرنوسان
یادگیری نظم و ابزارهای مدیریت ریسک	برای تریدر های بی تجربه پیچیده است

لوریج این توانایی را دارد که بازار خسته کننده فارکس را تبدیل به یک بازار جذاب و پر هیجان نماید. متاسفانه هنگامی که بحث اهرم ( لوریج ) چیست؟ در مورد پول و سرمایه باشد، همیشه نمی توان هیجان انگیز بودن را یک ویژگی خوب دانست، اما در هر صورت لوریج می تواند این ویژگی را به هر بازاری ببخشد.

بدون وجود لوریج، حتی دیدن سود سالانه 10 درصدی نیز می تواند در حساب معامله گران، باعث شگفتی و خوشحالی آن ها شود. اما اگر در یک حساب از مقدار بسیار زیادی لوریج استفاده شود، آن حساب می تواند حتی در یک روز شاهد سود 10 درصدی باشد. معمولا مقادیر لوریج بسیار بالا هستند، اما برخی افراد با لوریج پنج درصد فعالیت می کنند. این نکته بسیار حائز اهمیت است که نوسانی که شما در هنگام معامله تجربه می کنید، بیشتر به خاطر لوریج معامله شما است و زیاد مربوط به دارایی پایه نیست. چون نوسانات نیز به نسبت لوریج شما بیشتر و تاثیر گذار تر می شود.

مقادیر لوریج

معمولا لوریج در مقادیر ثابت ارائه می شود، که این مقدار ثابت در بروکرها یا صرافی های مختلف، متفاوت است. هر بروکر یا صرافی بر اساس قوانین و مقررات خود مقدار لوریج را مشخص کرده و ارائه می دهد. این مقادیر معمولا برابر هستند با 50:1، 100:1، 200:1، و 400:1.

لوریج پنجاه به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش 50 دلار انجام دهید. به عنوان مثال اگر 500 دلار سرمایه داشته باشید، با استفاده از لوریج پنجاه به یک (50:1) می توانید تا مقدار 25000 دلار معامله انجام دهید.
توجه داشته باشید که لازم نیست حتما با تمام 25000 دلار معامله انجام دهید، بلکه می توانید تا این مقدار به تجارت بپردازید.

لوریج صد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش صد دلار انجام دهید. این مقدار لوریج، معمولا در یک حساب با حجم معامله (Lot) استاندارد به کاربران ارائه می شود. در این نوع حساب ها با حجم معامله استاندارد، مقدار سرمایه 2000 دلار، به شما این توانایی را می دهد که 200 هزار دلار پول را کنترل و با آن معامله کنید.

لوریج دویست به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش دویست دلار انجام دهید. این مقدار اهرم یا لوریج معمولا در یک حساب با حجم معامله اندک ارائه می شود. حداقل سپرده در این نوع از حساب ها با حجم معامله اندک، حدود 300 دلار است. با سپرده 300 دلاری در این حساب ها می توانید معاملاتی را تا مقدار 60 هزار دلار کنترل نمایید.

لوریج چهارصد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش چهارصد دلار انجام دهید. برخی از بروکرها اهرم یا لوریج چهارصد به یک را در حساب های با حجم معامله اندک ارائه می دهند.
مراقب بروکرهایی که این نوع از لوریج را برای حساب های کوچک ارائه می دهند باشید. هر فردی که با یک سپرده 300 دلاری در حساب فارکس خود بخواهد با لوریج چهارصد به یک معامله کند، ممکن است در عرض چند دقیقه کاملا نابود شود.
بروکرها، معامله گران را مجبور به سپرده گذاری با تنها 300 دلار نمی کنند، اما اگر این امکان را برای آن ها فراهم آورند، ممکن است از طریقی، ماجرا به سود شما تمام نشود.

معامله گران حرفه ای و لوریج

در اکثر مواقع، معامله گران و تاجران حرفه ای با لوریج کم معامله می کنند. هر کسی ممکن است دچار اشتباهات معامله شود، و در این صورت کم نگه داشتن اهرم یا لوریج، می تواند از سرمایه شما محافظت کرده و سود و درآمد شما را ثابت می سازد. بسیاری از معامله گران حرفه ای و با تجربه، از مقادیر Leverage ده به یک و یا بیست به یک استفاده می کنند. بدون در نظر گرفتن این که بروکر یا کارگزار شما، چه خدماتی را در اختیار شما قرار می دهد، با این نوع از لوریج نیز می توانید معامله کنید. تنها کافی است پول بیشتری را سپرده گذاری کنید، و تعداد معاملات خود را کم نمایید.

مهم نیست که سبک کار شما چگونه است، بلکه همواره باید به یاد داشته باشید که وجود امکان لوریج در بروکر، به این معنا نیست که شما الزاما باید از آن استفاده کنید. در کل هر چه کمتر از لوریج استفاده کنید، بهتر است. برای این که متوجه شوید چه زمانی باید از اهرم استفاده کرد و چه زمانی استفاده از آن به شما ضرر خواهد رساند، باید تجربه کافی را به دست آورده باشید. به یاد داشته باشید که همیشه احتیاط به شما کمک می کند تا در طولانی مدت بتوانید به معاملات خود ادامه دهید.

چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟

یکی از مهمترین سوالاتی که تریدرهای ارزهای دیجیتال که به تازگی در این بازار شروع به کار کرده اند و به دلیل سرمایه اندک به لوریج تریدینگ بسیار علاقه مند هستند این است که لوریج مناسب برای معاملات کدام است و در بازه‌های زمانی مختلف کدام لوریج بهتر است.

یک قانون کلی که معمولا تریدرهای حرفه ای تر آن را در نظر می گیرند این است که ضریب لوریج یا اهرم باید با بازه زمانی معاملات رابطه معکوس داشته باشند.

نکته دیگری که باید حتما آن را در نظر داشته باشید این است که افزایش اهرم و استفاده از اهرم های با ضریب بالاتر باعث کاهش فاصله بین قیمت ورودی و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن شما می ‌شود. به همین دلیل ریسک از دست دادن سرمایه تان بیشتر می شود.

برای درک بیشتر مثالی از معامله گران اسکالپ و معامله گران سوئینگ را شرح می هیم. یک اسکالپر (Scalper) در بازار از تغییرات جزیی قیمت سود می برد و معمولا از نمودارهای دقیقه ای (یک دقیقه ‌ای، یا پنج دقیقه‌ ای) استفاده می کنند و معمولا اهرم‌های با ضریب 10 و یا در نهایت 25 را انتخاب می کنند. از سوی دیگر یک معامله گر سوئینگ (Swing Trader) که از طریق نوسان ‌گیری معامله می ‌کند، از اهرم‌های با ضریب کمتر مثلا 2 یا 4 استفاده می کنند. این یک انتخاب محافظه کارانه تر است چرا که پوزیشن سوئینگ تریدرها ممکن است برای روزها یا حتی هفته‌ها باز بماند و اگر لوریج بالا باشد امکان لیکوئید شدن تصادفی به وجود می آید.

در آخر در نظر داشته باشید که ارزهای مختلف از نظر نوسانات با یکدیگر تفاوت دارند و هر کدام ممکن است ساختار منحصر به فرد خود را داشته باشند. مثلا دامنه نوسانات بیت کوین در حالت عادی با ریپل کاملا متفاوت است. به همین دلیل قبل از انجام معامله روی یک ارز حتما در مورد رفتار معمول و دامنه نوسان اطلاعات کافی جمع آوری کنید و همانطور که بارها به آن اشاره شد هرگز با همه یا درصد بالایی از سرمایه خود وارد معاملات با اهرم نشوید.

Leverage اهرم یا لوریج چیست؟ اهرم مناسب کدام است؟ (مزایا و معایب)

لوریج Leverage یا همان اهرم یکی از اصطلاحات پرکاربرد در معاملات مالی است که آشنایی با این مقوله لازمه ورود به بازارهای مالی می‌باشد. امروز قصد داریم دراتاق تحلیل مفهوم لوریج را با نگاهی عمیق تر مورد بررسی قرار دهیم، و به پاسخ سوال لوریج چیست بپردازیم.

لوریج چیست؟

در پاسخ سوال ” لوریج چیست ؟ ” اهرم یا لوریج ابزاری است که کارگزاران در اختیار معامله گران قرار می دهند که معامله گران بتوانند مقادیر اهرم ( لوریج ) چیست؟ بزرگتری از ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند.
در واقع تریدرها (معامله کنندگان) از لوریج استفاده می کنند تا بازدهی بیشتری از سرمایه گذاری های کوچک داشته باشند.

لوریج یا اهرم یک مدل سرمایه گذاری به شمار می رود که در آن تریدر تنها بخشی از ارزش پوزیشن را پرداخت خواهد کرد. در حقیقت سپرده اولیه از طریق Leverage افزایش می اهرم ( لوریج ) چیست؟ یابد و تریدر می تواند سهام بیشتری را خریداری کند.
از جذابیت های بازارهای مالی که معامله گران به سمت خود می‌کشاند همین بحث لوریج می‌باشد که با پول های کم می‌توانیم حجم های بزرگتری را معامله بکنیم.

بهترین ضریب اهرم در فارکس کدام است ؟

پاسخ به این سوال که چه ضریب اهرم معاملاتی در فارکس بهترین است و کدام یک را معامله گر باید انتخاب کند، سخت است و بستگی به میزان توان سرمایه گذاری در هر معامله و انتخاب بروکر فارکس دارد.
این مسئله جدا از ا ستراتژی فارکس اتخاذ شده از سوی شما در این بازار نیست و باید ببینید که چه استراتژی‌ای برای حضور موفق در فارکس و تداوم آن طرح ریزی و برنامه ریزی کرده‌اید .
بنابراین هر معامله گری باید ضریبی برای اهرم یا لوریج در فارکس اعمال کند که حسابش توانایی قبول ضرر آن‌را داشته باشد چون به همان مقدار که لوریج یا اهرم می‌تواند به معامله‌گر سود های بزرگ بدهد به همان میزارن هم می‌تواند معامله‌گر را با زیان های بزرگ روبرو کند.

مزایا و معایب اهرم در فارکس:

از بزرگترین معایب لوریج همانطور که در فارکس می‌تواند تا چندین برابر مبلغ سرمایه گذاری برای شما سود به همراه داشته باشد. به همان میزان هم می‌تواند تا چندین برابر مبلغ سرمایه گذاری اولیه به شما ضرر بزند.به همین دلیل است که باید میزان و ضریب اهرم در حساب معاملاتی خود را کنترل کنید و بی گدار به آب نزنید.
(یکی از معایب بزرگ در Leverage این است که اگر سرمایه گذاری با شکست روبرو شود ، ضرر و زیان زیادی گریبان گیر شما خواهد شد. برای مثال یکی از بحران های مالی کشور آمریکا در سال 2007-2009 به علت استفاده بیش از حد از لوریج های مالی اتفاق افتاد.(تحلیلگر ارشد مالی: نایل فولر))

.تنها جنبه مثبت لوریج یا اهرم شاید این باشید که , با وجه کمی که در حساب خود داریم بتوانیم معامله های بزرگتری را باز کنیم

مثالی برای لوریج :

وقتی که حساب شما دارای لوریج ۱:۱۰۰ باشد،(یعنی یک به صد) در واقع شما با موجودیتون میتوانید صد برابر ارزشش را معامله کنید.
بنابر این برای معامله یک لات استاندارد (صد هزار واحد) دلار تنها نیاز است که ۱۰۰۰ دلار بپردازید.
در واقع با لورج 100 اگر شما تصمیم داشته باشید که یک معامله صد دلاری انجام دهید تنها کافی است که در حساب خود یک دلار پول داشته باشید. به بیان دیگر شما برای انجام یک معامله ای که نیازمند صد دلار پول هست با یک دلار می توانید این معامله را انجام دهید.

همانطور که مشاهده کردید در این مقاله به آموزش اهرم یا لوریج چیست پرداختیم. چنانچه در رابطه با هر یک از بخش‌ها و مراحل شرح داده شده در این مقاله نیاز به توضیحات بیشتری داشتید، می‌توانید از طریق شماره‌های موجود با کارشناسان واحد پشتیبانیاتاق تحلیل تماس حاصل کنید و از آن‌ها راهنمایی دقیق‌تری بخواهید.

اهرم معاملاتی چیست و چه زمانی باید از آن استفاده کنید؟

برای همه ما بدست آوردن یک فرصت معاملاتی که در آن سود بزرگی وجود داشته باشد، فرصت جذابی است. قضیه وقتی جذاب‌تر می‌شود که بدانیم پای هیچ‌گونه بهره‌ای در میان نیست! اهرم معاملاتی (Trading Leverage) در واقع نوعی فرصت معاملاتی است که در آن می‌توانید سود بیشتر از توان مالی‌تان داشته باشید. بدون اینکه بخواهید بهره‌ای بپردازید. در این مقاله قصد داریم درباره جزئیات اهرم معاملاتی صحبت کنیم. تا پایان با مدرسه تحلیل همراه باشید.

اهرم چیست؟

اهرم مکانیکی، در جابجایی اجسام سنگین به فرد کمک می‌کند. با استفاده از این ابزار، فرد با توانی بسیار کمتر از توان مورد نیاز برای بلندکردن مستقیم جسم، به سادگی آن را جابجا می‌کند. در دنیای بازارهای مالی، بعضی از معاملات نیازمند توان مالی زیادی هستند. و ممکن است فرد در آن لحظه قادر به تأمین آن نباشد. در اینگونه مواقع، اهرم معاملاتی توان مالی فرد را افزایش می‌دهد و جلوی از دست‌رفتن فرصت معاملاتی را می‌گیرد.

مفهوم اهرم معاملاتی

در واقع مفهوم اهرم در معامله یعنی استفاده از قرض (سرمایه قرضی) برای انجام یک سرمایه‌گذاری یا پروژه است. نتیجه استفاده از آن، چندبرابر شدن بازدهی‌های احتمالی در آن پروژه است. در عین حال، اهرم ریسک معامله و ضرر ناشی از آن را نیز در صورت عدم بازدهی سرمایه‌گذاری چندبرابر می‌کند. هنگامی که فردی می‌گوید یک شرکت، ملک یا سرمایه‌گذاری به شدت اهرم‌گذاری‌شده است، به این معنی است که در مورد آن سیستم بیشتر از اصل دارایی فرد، قرض وجود دارد.

پایه مفهوم اهرم توسط سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران برای افزایش چشمگیر بازدهی سرمایه‌گذاری خود از اهرم استفاده می‌کنند. اهرم مورد استفاده این افراد می‌تواند توسط ابزارهای مالی متفاوتی همچون اوراق اختیار معامله، معاملات آتی و حساب‌های مارجین ایجاد شود. شرکت‌ها می‌توانند برای کنترل وضعیت مالی دارایی‌های خود از اهرم استفاده کنند. به زبان دیگر، به جای عرضه سهام برای افزایش سرمایه، شرکت‌ها می‌توانند از تأمین مالی با استفاده از بدهی برای سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های مرتبط با کسب و کار خود به منظور افزایش ارزش سهام خود استفاده کنند.

نکته: همان گونه که یک اهرم فیزیکی قدرت فرد را برای جابجایی یک جسم سنگین افزایش می‌دهد، اهرم‌های مالی هم می توانند بازدهی‌های معاملاتی را تقویت کنند.

اهرم در برابر مارجین

مارجین یک مدل خاص از اهرم معاملاتی است که شامل استفاده از پول قرضی کارگزاری برای افزایش توان معاملاتی فرد در بازارهای مالی می‌شود. مارجین به فرد این امکان را می‌دهد تا از یک کارگزاری با نرخ بهره ثابت پول قرض کند. تا با استفاده از آن بتواند به منظور دستیابی به بازدهی‌های بزرگ سهام، اوراق اختیار و اوراق آتی را معامله کند.

در نتیجه، می‌توان از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده کرد تا توان خرید را به صورت حاشیه‌ای افزایش داد. برای مثال، اگر سرمایه فرد برای خرید سهام به ارزش 300 میلیون تومان تنها 30 میلیون تومان باشد، اهرم مورد نیاز برای انجام معامله ۱۰ است (x۱۰). توجه داشته باشید که در این مثال، کل سرمایه 300 میلیون تومانی فرد، تحت عنوان وثیقه (Margin) معامله در حساب کارگزاری بلوکه می‌شود. این مبلغ تا زمان بستن معامله و بازپرداخت قرض گرفته‌شده، پیش کارگزاری می‌ماند.

معایب استفاده از اهرم

اهرم یک ابزار چندوجهی و پیچیده است. از نظر تئوری استفاده از آن بسیار فوق‌العاده و جذاب است. و در واقعیت، استفاده از اهرم می‌تواند بسیار سودده باشد، ولی برعکس آن نیز می‌تواند صادق باشد. اهرم همزمان سود و ضرر را چندبرابر می‌کند. اگر یک معامله گر یا سرمایه‌گذار با استفاده از اهرم اقدام به معامله کند و معامله او خلاف انتظار پیش رود، ضرر فرد بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که از اهرم استفاده نکرده بود. به همین دلیل، استفاده از اهرم به اهرم ( لوریج ) چیست؟ افراد تازه‌کار به هیچ وجه توصیه نمی‌شود تا زمانی که تجربه بیشتری کسب کنند.

اهرم معاملاتی در معاملات تکنیکال

در بازارهایی نظیر بازار ارزهای دیجیتال و فارکس، اهرم معاملاتی از اصلی‌ترین ابزارهای مورد استفاده کاربران است. دنیای رمزارزها، این ابزار را در بازارهای مارجین و آتی (Futures) همانند موارد گفته شده، مورد استفاده قرار می‌دهد. در بازار فارکس نیز، استفاده از اهرم در مقیاس‌های بسیار بزرگ‌تر از رمزارزها و به طور پیشفرض برای تمام معاملات این بازار فعال است. در این دو بازار، نمودار قیمتی مورد استفاده تحلیلگران تکنیکال، بسیار بیشتر از اطلاعات بنیادی تحلیلگران فاندامنتال کارایی دارد. بنابراین فرد به سادگی می‌تواند با بررسی درست نمودار قیمتی اقدام به تصمیم‌گیری معاملاتی کند.

تنها نکته‌ای که در زمان استفاده از اهرم در معاملات تکنیکال، فارغ از نوع بازار یا نوع اهرم باید در نظر داشت، توجه به مدیریت ریسک و سرمایه، به خصوص میزان ریسک وارده به کل سرمایه فرد با استفاده از اهرم مورد استفاده است.دقت کنید که نوع اهرم برای فرد معامله‌گر تأثیر خاصی نخواهد داشت و تنها توجه فرد به نقاط حد سود و حد ضرر معامله خواهد بود. برای مثال، برای معامله‌گری که قادر به تحمل بیش از ۵ درصد ضرر در کل سرمایه خود نیست، در معامله‌ای با حد ضرر ۰.۵ درصد، مجاز به انتخاب اهرم بالای ۱۰ نخواهد بود (۵ = ۱۰ * ۰.۵).

نکته: استفاده از اهرم معاملاتی، با توجه به نرخ بهره استفاده از این ابزار، تنها برای معاملاتی با حد ضرر زیر ۱ درصد توصیه می‌شود. برای حد ضررهای بزرگ‌تر با تغییر حجم معاملات به تنظیم ریسک و سرمایه می‌پردازیم.

اهرم معاملاتی در Margin یا Futures

در بازارهای مالی، به خصوص فضای ارز دیجیتال، دو بازار تحت عنوان Margin و Futures وجود دارند که در مقاله انواع بازارهای معاملاتی در ارزهای دیجیتال مفصلاً به آن‌ها پرداختیم. با توجه به اهرم‌دار بودن هر دو بازار Margin و Futures، ممکن است این سوال مطرح شود که کدام بازار برای ورود و سرمایه‌گذاری اهرم‌دار مناسب‌تر است؟

در بازار Margin سرمایه مضاعف از صرافی طرف قرارداد کاربر قرض گرفته می‌شود. و در مدت زمانی که معامله در حال انجام است، فرد به صرافی بابت قرض دریافتی سود بهره پرداخت می‌کند. جدا از سیستم پشت این بازار، میزان اهرم مورد استفاده در آن معمولاً محدود به ۱۰ تا ۲۰ است. و به ندرت اهرمی بیش از این مقدار در بازار Margin وجود دارد.

در بازار Futures، مورد معامله در اصل قراردادهایی برمبنای نوسانات رو به بالا یا رو به پایین از یک رمزارز خاص با ضریب اهرم مشخص هستند. در این بازار هیچ رمزارزی مورد تبادل قرار نمی‌گیرد. به همین منظور، اهرم‌های مورد استفاده در این بازار نسبت به بازار Margin اعداد بزرگتری تا ضریب ۱۲۵ تا ۱۵۰ را تجربه می‌کنند.

یک نکته خاص در رابطه با برتری بازار Margin نسبت به Futures این است که بازار Margin در هسته معاملاتی یکسان نسبت به بازار Spot معامله می‌شود و به همین دلیل، نوسانات قیمت رمزارز مدنظر دقیقاً مشابه با نمودار قیمتی مورد تحلیل فرد است. ولی در بازار Futures امکان بروز نوسانات قیمتی اضافه نسبت به بازار Spot وجود دارد. اگرچه با استفاده از مکانیزم فاندینگ ریت، این نوسان در صرافی‌های بزرگ تا حد زیادی کنترل می‌شود، ولی در نهایت امکان بروز آن‌ مخصوصاً در تایم‌فریم‌های کوچکتر وجود دارد.

معامله اهرم‌دار بدون استفاده از اهرم مستقیم

علاوه بر بازارهای معاملاتی ذکرشده، برای افرادی که با استفاده از اهرم معاملاتی مشکل دارند، مکانیزمی طراحی شده‌است که دارایی‌های مشخص با ضریب پیشفرض مورد معامله قرار گیرد. در دنیای ارزهای دیجیتال، به این دارایی‌ها توکن‌های اهرم‌دار (Leveraged Tokens) می‌گوییم.

برای مثال، توکن ETHBULL ارزشی معادل سه برابر اتریوم دارد، نوسانات قیمتی سه برابر نسبت به اتریوم تجربه می‌کند و از طرفی ضرر‌های معاملاتی موجود در این توکن نیز نسبت به اتریوم سه برابر خواهد بود.

اعمال اهرم در بازار بورس تهران

اهرم معاملاتی به طور مستقیم در مکانیزم معاملاتی کارگزاری‌های بازار بورس تهران وجود ندارد. البته، دو راهکار به منظور ایجاد اهرم در معاملات وجود دارد که در ادامه به بررسی هریک از این دو راهکار می‌پردازیم:

1. اعتبار کارگزاری: برخی از کارگزاری‌های بورس تهران، به ازای سرمایه موجود در حساب کاربری مشتری‌های خود، اقدام به پرداخت اعتبار مضاعف بسته به میزان سرمایه کاربر می‌کنند. هر کارگزاری، شرایط متفاوتی برای اعطای اعتبار به مشتریان خود مشخص می‌کند که با حداقل‌های اعلامی از طرف سازمان بورس هماهنگی لازم را دارد.
2. دریافت وام بانکی: روشی دیگر برای افزایش قدرت خرید فرد در بازار بورس، دریافت وام بانکی است. بانک‌ها نیز بسته به میزان موجودی حساب فرد در بانک مدنظر، پس از اعتبارسنجی و اطمینان از قابلیت بازپس‌دهی وام توسط فرد، اقدام به پرداخت وام بانکی می‌کنند.

اگرچه در دو روش موجود، افزایش سرمایه فرد اتفاق می‌افتد، ولی در عمل این افزایش هیچ‌گاه به ۱۰۰ درصد نمی‌رسد و در برخی مواقع، نهایتاً ۶۰ درصد به سرمایه کاربر به طور موقت اضافه می‌کند. البته در رابطه با وام‌های بانکی، راه‌های مختلفی برای دریافت اعتبار و وام بیشتر از دارایی فرد وجود دارد.

نکته مهم: موردی که در معاملات بازار بورس باید به آن توجه داشت، عمق کم بازار و سرعت حرکت پائین آن در کنار کارمزدهای نسبتاً زیاد در کنار بازار ارزهای دیجیتال و فارکس است. اگرچه معامله‌گران میان‌مدت و بلندمدت در نهایت در این بازار با توجه به یکطرفه بودن مسیر آن به سوددهی می‌رسند، ولی معامله‌گران کوتاه‌مدت، مخصوصاً آن دسته از افراد که معاملات با حد ضرر زیر ۱ درصد انجام می‌دهند، به دلیل پرداخت کارمزدهای کلان، در نهایت سود مدنظر خود را بدست نمی‌آورند.

جمع‌بندی

مفهوم اهرم معاملاتی، انواع آن، نحوه شناسائی آن در محاسبات مالی و از همه مهم‌تر، نحوه انتخاب مقدار آن در معاملات اهرم‌دار در این مقاله مورد بحث قرار گرفت. تأکید بر این موضوع بسیار ضروری است که اهرم معاملاتی به طور همزمان سود و ضرر کاربر را چندبرابر می‌کند. به همین دلیل، بدون تسلط کافی بر مدیریت ریسک و سرمایه، استفاده از این ابزار برای معاملات حکم خودکشی معاملاتی را خواهد داشت.

سوالات متداول

اهرم مکانیکی، در جابجائی اجسام سنگین به فرد کمک می‌کند. با استفاده از این ابزار، فرد با توانی بسیار کمتر از توان مورد نیاز برای بلندکردن مستقیم جسم، به سادگی آن را جابجا می‌کند. در دنیای بازارهای مالی، بعضی از معاملات نیازمند توان مالی زیادی هستند. و ممکن است فرد در آن لحظه قادر به تأمین آن نباشد. در اینگونه مواقع، اهرم معاملاتی توان مالی فرد را افزایش می‌دهد و جلوی از دست‌رفتن فرصت معاملاتی را می‌گیرد.

اهرم یک ابزار چندوجهی و پیچیده است. از نظر تئوری استفاده از آن بسیار فوق‌العاده و جذاب است. و در واقعیت، استفاده از اهرم می‌تواند بسیار سودده باشد، ولی برعکس آن نیز می‌تواند صادق باشد. اهرم همزمان سود و ضرر را چندبرابر می‌کند. اگر یک معامله گر یا سرمایه‌گذار با استفاده از اهرم اقدام به معامله کند و معامله او خلاف انتظار پیش رود، ضرر فرد بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که از اهرم استفاده نکرده بود. به همین دلیل، استفاده از اهرم به افراد تازه‌کار به هیچ وجه توصیه نمی‌شود تا زمانی که تجربه بیشتری کسب کنند.

اهرم (Leverage و یا لوریج) در فارکس چیست؟

اهرم فارکس ، می توان گفت یکی از مهمترین و در عین حال جذاب ترین ویژگی هایی که در بازار معاملات فارکس وجود دارد و توسط بروکر های مختلف فارکس یا بروکر فارکس ایران در اختیار افراد معامله قرار می‌گیرد اهرم فارکس یا لوریج می باشد.

اهرم در فارکس چیست؟

اهرم در فارکس عبارت است از نسبت وجوه معامله گر به اندازۀ اعتبار کارگزار. به عبارت دیگر اهرم، عبارت است از سرمایۀ قرض گرفته شده به منظور افزایش درآمدهای بالقوه. معمولاً اندازۀ اهرم فارکس چند برابر بیشتر از اصل سرمایه است.

اندازۀ اهرمه فارکس در شرکت های مختلف، متفاوت است و به شرایط معاملاتی ای که یک کارگزار فارکس به مشتریانش ارائه می دهد بستگی دارد.

نحوۀ انتخاب بهترین سطح اهرم

بهترین سطح اهرم کدام است؟ – پاسخ به این سوال این است که تعیین اینکه سطح اهرم درست کدام است مشکل است.

از آنجائیکه این اساساً به استراتژی معاملاتی معامله گر و چشم انداز واقعی نوسانات آیندۀ بازار بستگی دارد؛ این اسکالپرها و معامله گرانی که سریع از بازار خارج می شود هستند که سعی می کند از اهرمه بالا استفاده کند زیرا آنها معمولاً به دنبال معاملات سریع هستند اما معامله گران وابسته به موقعیت اغلب از اندازه های کم اهرم، استفاده می کنند.

شرکت IFC Markets اهرمهایی بین 1:1 تا 1:400 ارائه می دهد. بهترین اهرم برای معاملات در بازار فارکس، معمولاً 1:100 است. به عنوان مثال، اگر اصل سرمایه 1000 دلار باشد و اهرم نیز 1:100 باشد، در آن صورت در کل مبلغی معادل 100,000 دلار برای معامله موجود خواهد بود. لازم به ذکر است که معامله گران به دلیل وجود اهرم، می توانند معاملاتی با حجم های بالاتر انجام دهند. سرمایه گذارانی که دارای سرمایه های اندک هستند ترجیح می دهند که در مارجین (یا با اهرم) معامله کنند، چرا که اصل سپرده شان برای باز کردن موقعیت های معاملاتی مناسب کافی نیست.

همانطوریکه در بالا اشاره شد، متداول ترین اهرم در فارکس 1:100 است.

پس مشکل اهرم بالا چیست؟ – خب، اهرمه بالا، در کنار اینکه جذاب است اما بسیار خطرناک هم هست. اهرم در فارکس برای معامله گران تازه وارد به معاملۀ آنلاین و آنهایی که فقط به فکر استفاده از اهرمهای بزرگ هستند به این امید که سودهای کلان کنند می تواند واقعاً مشکلات بزرگی را ایجاد کند زیرا از این حقیقت غفلت می کنند که به همان میزان نیز در معرض زیان های بزرگ قرار می گیرند.

اهرم چگونه باعث ضرر شما می شود؟

اهرم همانند یک شمشیر دو لبه تیز یا به نفع و یا برعلیه شما عمل می کند. اگر با یک لات تجاری مینی به ارزش 10000 دلار معامله کنید، ارزش هر پیپ برابر با یک دلار خواهد بود. اگر 5 پیپ به دست بی آورید، همه چیز بسیار عالی است و شما با استفاده از 50 دلار 10% سود کرده اید و اگر 5 پیپ از دست بدهید، به همین سرعت 10% ضرر کرده اید.

اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال چیست؟ (Leverage) – معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟

در معاملات رمز ارز و بازارهای مالی بین‌المللی مثل فارکس، اهرم یا لوریج به معنای قرض گرفتن سرمایه برای معامله است. معاملات اهرمی می‌توانند قدرت خرید یا فروش شما را افزایش دهند و این امکان را فراهم کنند که با سرمایه اندک، معاملات بزرگ انجام دهید. بنابراین اگر سرمایه شما کم است، می‌توانید از آن به‌عنوان وثیقه استفاده کرده و وارد معاملات اهرمی شوید.

همانطور که اهرم‌ها می‌توانند توان سرمایه‌گذاری و سود شما را چندبرابر کنند، از طرفی به همین میزان نیز ریسک ضرر شما را افزایش می‌دهند. این موضوع در بازار رمز ارزها که نوسانات شدید قیمت بیشتر رخ می‌دهد، ریسک سرمایه‌گذاری اهرمی را بیش از دیگر بازارها بالا می‌برد. چنانچه قصد دارید برای سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها از معاملات اهرمی استفاده کنید، بسیار مراقب باشید. اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است خسارات مالی جبران‌ناپذیری به‌شما وارد شود.

ممکن است معاملات اهرمی برای تازه‌کار‌ها کمی گیج‌کننده باشد. به همین خاطر پیش از آنکه در معاملات خود از اهرم‌ها استفاده کنید، لازم است بدانید که معاملات اهرمی چیست و چه سازوکاری دارد. در این مقاله قصد داریم بر معاملات اهرمی در حوزه رمز ارزها متمرکز شویم؛ اما اطلاعات این مقاله راجع به اهرم‌های بازار سنتی نیز صادق است.

معاملات اهرمی به چه معناست؟

اهرم (Leverage) به استفاده از سرمایه‌ی قرض گرفته شده در راستای انجام معاملات رمز ارزی، اشاره دارد. اهرم‌ها با تقویت اعتبار شما برای خرید یا فروش یک سرمایه خاص، این امکان را فراهم می‌کنند که بیشتر از مقداری که در کیف‌پول‌‌تان موجودی دارید، معامله کنید. بسته به صرافی‌ای که ازطریق آن معامله می‌کنید، اعتبارتان برای ورود به معامله متفاوت است. برخی از صرافی‌ها تا ۱۰۰ برابر موجودی کیف‌پول‌تان به شما اعتبار خرید یا فروش می‌دهند.

اهرم‌ها براساس مقدار اعتباری که علاوه‌بر سرمایه خودتان به شما داده می‌شود، نام‌گذاری می‌شوند. به‌عنوان نمونه اهرم ۱:۵ یا (۵x) به معنای مجوز ورود به معاملاتی با ۵ برابر حجم سرمایه نقدی شما است. شاید بتوان این‌طور گفت که اهرم ۱:۵؛ سرمایه و سود و زیان شما را ۵ برابر می‌کند. به همین ترتیب می‌توان معنای اهرم‌های ۱:۱۰ و ۱:۲۰ را توضیح داد. به‌عنوان مثال تصور کنید که ۱۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارید، اما قصد دارید وارد یک معامله ۱۰۰۰ دلاری بیت کوین شوید. بااستفاده از اهرم ۱:۱۰ قدرت خرید شما به‌اندازه‌ی ورود به معامله خواهد بود.

معاملات اهرمی چگونه کار می‌کنند؟

پیش از آنکه بتوانید سرمایه‌ای را قرض بگیرید، لازم است که سرمایه خود را وارد حساب معاملاتی‌تان در صرافی کنید. سرمایه اولیه‌ای که توسط شما فراهم می‌شود به‌عنوان وثیقه (Collateral) درنظر گرفته می‌شود. میزان وثیقه موردنیاز بسته به نوع اهرم و ارزش کل معامله‌ای که قصد دارید وارد آن شوید، تعیین می‌شود. به تفاوت میان ارزش کل معامله‌ای که به آن وارد می‌شوید و مقدار سرمایه‌ای که قرض گرفته‌اید، اصطلاحا مارجین (Margin) گفته می‌شود. به عبارتی سرمایه اولیه شما همان مارجین است.

تصور کنید قصد دارید به میزان ۱۰۰۰ دلار در ETH سرمایه‌گذاری کنید و می‌خواهید از اهرم ۱:۱۰ استفاده کنید. مارجین موردنیاز برای چنین معامله‌ای با این اهرم، ۱۰۰ دلار است؛ به این معنا که شما باید ۱۰۰ دلار در کیف‌پول‌تان داشته باشید تا به‌عنوان وثیقه‌ی دریافت اعتبار ۱۰۰۰ دلاری، از آن استفاده کنید. اگر از اهرم ۱:۲۰ استفاده کنید میزان مارجین موردنیاز ۵۰ دلار خواهد بود. اما این نکته را نیز مدنظر قرار دهید که اهرم بالاتر به‌معنای ریسک بیشتر است و ممکن است تمام سرمایه خود را ازدست بدهید.

علاوه‌بر مارجین اولیه که باید به‌عنوان وثیقه در حساب معاملاتی قرار گیرد، باید مسئله آستانه مارجین (Margin Threshold) را نیز موردتوجه قرار دهید. زمانی که قیمت برخلاف پیش‌بینی شما پیشروی می‌کند، باتوجه به زیان معامله، از مارجین شما کاسته خواهد شد تا به‌حد آستانه مارجین می‌رسد. در این مواقع شما باید با واردکردن سرمایه به حسابتان این مقدار را تامین کنید، یا مارجین شما توسط صرافی مصادره خواهد شد و سرمایه خود را ازدست می‌دهید. به این حد، مارجین محافظ (Maintenance Margin) نیز گفته می‌شود.

اهرم‌ها را می‌توان در معاملات خرید (Long) و فروش (Short) به‌کار برد. ورود به یک معامله‌ی خرید به این معناست که شما انتظار دارید قیمت سرمایه موردنظر افزایش یابد. به‌عکس، در معاملات فروش شما انتظار دارید قیمت سرمایه موردنظر کاهش یابد و سود خود را از کاهش قیمت دریافت می‌کنید. هرچند ممکن است این روند همانند معاملات در بازار نقدی (Spot) به‌نظر برسد، اما در معاملات اهرمی شما صرفا با داشتن یک وثیقه اندک توانایی ورود به معاملات خرید یا فروش بزرگ را خواهید داشت. از طرفی در بازار نقدی، شما صرفا از افزایش قیمت سرمایه خود سود می‌برید. اما اگر سرمایه اندکی دارید و فکر می‌کنید قیمت سرمایه موردنظرتان درآینده کاهش خواهد یافت، می‌توانید با ورود به یک معامله‌ی اهرمی فروش در بازار مشتقات، کسب سود کنید.

نمونه‌ای از معاملات خرید اهرمی (Long)

تصور کنید قصد ورود به یک معامله اهرمی خرید بیت کوین به ارزش ۱۰هزار دلار را دارید و اهرم انتخابی شما ۱:۱۰ است. این شرایط به این معنا است که وثیقه موردنیاز برای این معامله هزار دلار است. اگر قیمت بیت کوین به‌اندازه ۲۰درصد افزایش یابد، شما به اندازه ۲هزار دلار سود خواهید کرد. این درحالی‌ست که اگر با سرمایه اصلی خود در بازار نقدی اقدام به خرید می‌کردید، سود حاصل از این معامله ۲۰۰ دلار بود. بنابراین استفاده از اهرم، سود شما را ۱۰ برابر کرده است.

با این‌حال، اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد کاهش یابد، شما ۲۰۰۰ دلار زیان کرده‌اید. اما باتوجه به اینکه وثیقه شما هزار دلار است، حساب شما لیکوئید می‌شود (سرمایه اولیه صفر خواهد شد). درواقع سرمایه شما پس از کاهش ۱۰درصدی قیمت بیت کوین صفر خواهد شد؛ چراکه وثیقه تا این حد زیان را تامین می‌کند. همانطور که پیش‌تر گفته شد یک حد آستانه مارجین وجود دارد که اگر میزان زیان به آن حد برسد، حساب معاملاتی شما لیکوئید خواهد شد؛ اما حد این آستانه بسته به صرافی‌ متفاوت است.

برای جلوگیری از لیکوئید شدن حساب، لازم است سرمایه بیشتری به کیف‌پول خود واریز کنید تا میزان وثیقه افزایش یابد. در اکثر مواقع صرافی‌ها پیش از اینکه قیمت از حد آستانه مارجین عبور کند، پیامی به سرمایه‌گذار ارسال می‌کنند تا با تزریق سرمایه از لیکوئید شدن حساب جلوگیری کند (مثلا با ارسال یک ایمیل).

نمونه‌ای از معاملات فروش اهرمی (Short)

تصور کنید قصد ورود به یک معامله فروش (Short) بیت کوین به ارزش ۱۰هزار دلار را دارید و از اهرم ۱:۱۰ استفاده می‌کنید. درواقع شما در این حالت بیت کوین را از شخص دیگری قرض گرفته و آن را در قیمت حال حاضر بازار می‌فروشید. باتوجه به میزان اهرم وثیقه شما هزار دلار است، اما می‌‌توانید به اندازه ۱۰هزار دلار بیت کوین بفروشید.

تصور کنید قیمت فعلی بیت کوین ۴۰هزار دلار باشد، شما درواقع ۰.۲۵ بیت کوین را قرض گرفته و می‌فروشید. اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد افت کند (به ۳۲هزار دلار برسد)، شما می‌توانید ۰.۲۵ بیت کوین را با ۸۰۰۰ دلار بازخرید کنید. این تفاوت ۲۰۰۰ دلاری سود شما از معامله مذکور است (البته کارمزد تراکنش از آن کسر خواهد شد).

با این‌حال، اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد افزایش یابد (به ۴۸هزار دلار برسد)، شما برای بازخرید ۰.۲۵ بیت کوین باید ۲۰۰۰ دلار بیشتر داشته باشید. از آنجایی که وثیقه شما ۱۰۰۰ دلار بوده است، در این شرایط حساب شما لیکوئید خواهد شد و وثیقه توسط صرافی مصادره می‌شود. برای جلوگیری از لیکوئید شدن حساب (Liquidation) باید پیش از رسیدن قیمت به حد آستانه مارجین، حساب خود را با اضافه کردن سرمایه شارژ کنید.

چرا در معاملات از اهرم‌ها استفاده می‌کنیم؟

همانطور که گفته شد، معامله‌گران در راستای افزایش حجم معامله و سود احتمالی آن، از اهرم‌ها استفاده می‌کنند. اما باتوجه به توضیحاتی که در بخش قبل داده شد، استفاده از اهرم‌ها در موارد بسیاری موجب خسارات مالی جبران‌ناپذیر و ازدست رفتن سرمایه خواهد شد.

یکی دیگر از کارایی‌های اهرم برای معامله‌گران، گسترش توان نقدی است. به‌عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار می‌تواند به‌جای حفظ یک معامله با اهرم ۱:۲ از اهرم ۱:۴ استفاده کرده و نیمی از وثیقه خود را در بازارهای دیگری سرمایه‌گذاری کند.

چطور ریسک حاصل از معاملات اهرمی را مدیریت کنیم؟

معامله کردن با اهرم‌های سنگین نیاز به سرمایه کمتری دارد اما به همین میزان ریسک لیکوئید شدن حساب و ازبین رفتن سرمایه را نیز به‌شدت افزایش می‌دهد. اگه میزان اهرم خیلی زیاد باشد، حتی یک درصد تغییر قیمت نیز می‌تواند موجب زیان قابل‌توجهی برای شما شود. هرچه اهرم قوی‌تر باشد، توان وثیقه شما برای تحمل نوسانات قیمت، کمتر خواهد شد. استفاده از اهرم‌های سبک‌تر، دست شما را در اشتباه کردن باز می‌گذارد. به عبارتی اهرم‌های سبک‌تر باعث می‌شود با یک پیش‌بینی اشتباه یا یک نوسان قیمتی، حسابتان لیکوئید نشود.

استراتژی‌های مدیریت ریسک مثل تعیین حد ضرر (Stop-Loss) میزان زیان معاملات اهرمی را کنترل می‌کند. شما می‌توانید بااستفاده از امکان تعیین حد ضرر، معامله خود را با رسیدن به یک قیمت خاص به‌طور خودکار ببندید و متحمل زیان بیشتری نشوید. این امکان زمانی که حرکات قیمتی برخلاف پیش‌بینی شما پیشروی می‌کنند بسیار مفید است. از طرفی بااستفاده از تعیین حد سود (Take-Profit Order) نیز می‌توانید میزان سود خود را مدیریت کنید. در این حالت صرافی با رسیدن قیمت به حد تعیین‌شده، به‌طور خودکار معامله را می‌بندد. بااستفاده از این امکان می‌توانید از سود خود در مقابل تغییر روند حرکات قیمتی محافظت کنید.

باتوجه به مطالب گفته شده باید واضح باشد که استفاده از اهرم‌ها در معاملات رمز ارزی یک شمشیر دولبه است. اهرم‌ها احتمال سود و زیان معامله شما را به یک میزان افزایش می‌دهند و استفاده از آن‌ها باتوجه به نوسانات شدید بازار رمز ارزها، ریسک بالایی به‌همراه دارد.

جمع‌بندی

اهرم‌ها این امکان را دراختیار شما قرار می‌دهند که با سرمایه‌ای اندک وارد معاملات دلخواه خود شوید و سود بیشتری کسب کنید. ترکیب اهرم‌ها با نوسانات شدید بازار معمولا نتایج ناگواری برای سرمایه‌گذاران رقم خواهد زد و می‌تواند به‌سرعت باعث زیان گسترده یا لیکوئید شدن حساب شود (مخصوصا اگر از اهرم‌های سنگینی مثل ۱:۱۰۰ استفاده کنید).

سعی کنید همواره پیش از ورود به یک معامله اهرمی، ریسک آن را ارزیابی کنید و هرگز از سرمایه‌ای که نباید از دست برود برای ورود به معاملات اهرمی استفاده نکنید. اهرم‌ و معاملات اهرمی امکانی مهم و کارا است، اما تسلط به قواعد بازارهای مالی و فنون تحلیل قیمت، از نیاز‌های اولیه ورود به این حوزه است. بنابراین اگر جزو معامله‌گران کم‌تجربه هستید، بهتر است از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای کمک بگیرید یا بااستفاده از حساب‌های آزمایشی، قدرت تحلیل خود را مورد ارزیابی قرار دهید.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.