اسپرد خرید-فروش

از خرید یا فروش ارزهای ضعیف معامله خودداری کنید.

اسپرد در فارکس | اسپرد چیست؟

معامله کردن در بازار فارکس، به معنی ترید کردن یک ارز در برابر ارزی دیگر، در نرخ لحظه ای یا موجود آنها است. خیلی ساده، جفت ارزها در مقابل هم قرار می گیرند و نسبت به ارزش همدیگر، قیمت گزاری می شوند.

در فارکس اسپرد، به اختلاف بین قیمت bid یا فروش یک کارگزار و قیمت ask یا خرید کارگزار، اسپرد گفته می شود. همیشه در معاملات ارزها، دو قیمت وجود دارد که یکی قیمت خرید و دیگری فروش است. همانطور که می دانید، در فارکس ارزها به صورت جفت-جفت در مقابل هم معامله می شوند.

بازار فارکس بزرگترین بازار مالی جهان است. طبق آخرین گزارشات، گردش روزانه 6.6 تریلیونی این بازار باعث شده، بازیگران بزرگی چون: کارگزاری ها، سرمایه گذاران خرده پا، موسسات مالی، بانک های مرکزی و دولت ها در آن حضور داشته باشند.

تمام این مسائل باعث شده که تقاضا روی ارزها، نرخهای مبادله اشان و اسپرد آنها، تاثیر بگذارد. موضوعاتی را که در این مقاله آموزشی با هم یاد خواهیم گرفت، به شرح زیر است:

اسپرد در فارکس چیست، انواع اسپرد در فارکس، مزایا و معایب اسپرد فیکس، نحوه محاسبه اسپرد در فارکس، مقایسه و انتخاب نوع اسپردها و نتیجه گیری.

اسپرد چیست؟

کارگزار شما در فارکس همیشه دو قیمت دارد. یکی Ask یا خرید و دیگری Bid یا فروش. اختلاف بین این دونرخ، اسپرد نام دارد. به زبان ساده تر، خرده فروشی را تصور کنید که محصولی را از یک عمده فروشی می خرد. سپس این خرده فروش، محصول خریداری شده را با اندک اختلافی، به فروش می رساند. شما در بازار فارکس چیزی به عنوان کمیسیون نمی پردازید.

به جای آن، قرار است ما به التفاوت نرخ خرید و فروش که اسپرد نام دارد را، به بروکر تان بپردازید. نرخ اسپردها، با توجه به اینکه با کدام کارگزاری کار می کنید، می توانند کم یا زیاد باشند. فاکتورهای دیگری نیز در قیمت اسپردها موثر هستند.

مثلا اینکه در حال معامله چه جفت ارز یا دارایی هستید، چه ساعتی در شبانه روز ترید می کنید، معامله تان چند ساعت قرار است باز باشد. اینها به علاوه دیگر شرایط اقتصادی، همه روی نرخ اسپرد شما تاثیر می گذارند.

انواع اسپرد در فارکس

در بازار فارکس دو نوع اسپرد وجود دارد. اسپرد متغیر و اسپرد ثابت. اسپرد نوع متغیر یا شناور به طور دائم، بین قیمت خرید و فروش در حال نوسان است. به عبارت دیگر، اسپردی را که شما بابت خرید یا فروش ارزی می پردازید، به خاطر عواملی چون عرضه، تقاضا و دیگر موارد اقتصادی، مدام در حال نوسان است.

بروکرهایی که اسپردهای بسیار اندکی را به شما پیشنهاد می دهند نیز، معمولا اسپردهای متفاوتی دارند. در واقع شما احتمالا همان اسپردی را که بروکرتان تبلیغ کرده را باید بپردازید.

ولی فراموش نکنید که همیشه قرار نیست اینگونه باشد. به طور عمومی، اسپردها معمولا در زمانهای معاملاتی مختلف، ممکن است کمتر نیز بشوند. تمام اینها بستگی به این دارد که شما در ساعت کاری کدام نقطه از جهان ترید می کنید.

می دانید که بازار فارکس از نیمه های شب یکشنبه به وقت ایران از سمت آسیا شروع می شود. دوشنبه صبح به زمان ایران، مصادف می شود با آغاز کار بازار اروپا و بعد از ظهر ایران، همراه است با شروع ساعت یا سشن معاملاتی ایالات متحده امریکا.

دلیل اینکه در برخی ساعات کاری بازار، اسپردها مساعد تر هستند نیز همین موضوع است. به عنوان مثال اگر معامله شما مصادف شود با همزمانی ساعت کاری بازار لندن-نیویورک، اسپرد شما بسیار کمتر می شود.

اسپردهای ثابت فارغ از اینکه چه اتفاقاتی در بازار خواهد افتاد یا شرایط اقتصادی چطور پیش خواهد رفت، تغییری نمی کنند و ثابت هستند. به عبارت دیگر، بازار چه طوفانی باشد و چه ثابت، اسپرد شما حرکتی نمی کند و اسپرد خرید-فروش ثابت است.

اسپردهای ثابت توسط بروکرهای بازار ساز Market Maker یا کسانی که اصطلاحا بروکر میز معاملاتی می باشند، ارائه می شود. بروکر میز معاملاتی به معنی این است که، کارگزار شما پوزیشن های بالایی را از فراهم کننده نقدینگی می خرد و همان را در سایزهای کوچکتر، به تریدرها می فروشد.

مزایا و معایب اسپرد ثابت

شما ممکن است از صدها بروکر آنلاین فارکس، بیشتر شاهد نرخهای متغیر باشید تا ثابت. در واقع، نرخهای متغیر در بین تریدرها، محبوب تر است. به طور طبیعی برخی کارگزاری ها، نرخهای ثابت را نیز، ارائه می دهند.

در واقع چه اسپرد ثابت و چه اسپرد متغیر، هر کدام مزایا و معایبی دارند. اسپردهای ثابت، محاسبات کمیسونی ساده تری دارند. شفافیت بیشتری دارند. منظور از شفافیت این است که شما قبل از خرید یا فروش یک دارایی، دقیقا می دانید اسپردتان چقدر است.

اسپردهای متغیر در زمانهایی که مارکت آرام است، به نفع شما است. ولی اسپردهای ثابت در زمانهایی که بازار نوسانی است برای شما مناسب تر است.

یکی دیگر از مزایای اسپردهای ثابت، برای معامله گران با استراتژی های معاملاتی روزانه است. یکی از محاسن معاملات روزانه، به دست اسپرد خرید-فروش اسپرد خرید-فروش آوردن سودهای کمتر، از تعداد معاملات بیشتر است. در نتیجه اسپرد ثابت برای این گروه، مناسب تر می باشد.

از معایب اسپردهای ثابت، بالاتر بودن نرخهای اسپرد است. دلیل این موضوع این است که بروکر شما، دوباره آن دارایی یا ارز را قیمت گذاری می کند. در واقع کارگزار، همان قیمت اصلی را به شما نشان نمی دهد.

این موضوع به راحتی امکان دست کاری توسط بروکر را ایجاد می کند چرا که تنها منبع شما، بروکرتان است. در فارکس، زمان هایی وجود دارد که مارکت به شدت نوسانی است. قیمت ها مدام در حال بالا و پایین رفتن هستند.

از آنجایی که اسپردها ثابت هستند، بروکرها قادر نیستند که اسپردها را متناسب با بازار، تنظیم کنند. در نتیجه اگر شما در قیمتی مشخص وارد معامله ای شوید، بروکر شما را بلاک کرده، و از شما می خواهد تا قیمت جدیدی که خودش قیمت گذاری کرده را، بپذیرید.

و متاسفانه این قیمت، معمولا قیمتی نیست که خوشایند شما باشد. یکی دیگر از معایب اسپردهای ثابت، لغزش است. در زمانهایی که بازار نوسانی است و به شدت حرکت می کند، کارگزار قادر نیست که دائما قیمت ثابتی به شما ارائه دهد.

در نتیجه قیمتی که شما در انتهای تریدتان مشاهده خواهید کرد، کاملا با آنچه در ابتدا دیدید، متفاوت است.

نحوه محاسبه اسپرد در فارکس

معامله در بازار فارکس به زبان ساده به فرآیند خرید و فروش ارزها در نرخ لحظه ای شان، به امید حرکت جفت ارزها در جهت پیشبینی تریدر است. همانگونه که پیشتر گفته شد، ارزها در این مارکت به صورت جفت-جفت معامله می شوند.

فرض کنید شما می خواهید جفت ارز EUR/USD را در قیمت 1.1500 خریداری کنید و در قیمت 1.1530 به فروش برسانید. سود شما از این معامله، 30 پیپ می باشد. حال که مجددا با نحوه خرید و فروش آشنا شدیم، به روش محاسبه اسپردها می پردازیم.

همیشه در بازار فارکس دو نرخ وجود دارد: نرخ خرید یا Ask و نرخ فروش یا Bid . Bid یا نرخ فروش، قیمتی است که کارگزار یا بازار ساز شما حاضر است ارز پایه را از شما در ازای فروش ارز مقابل، بخرد. Ask یا نرخ خرید، نرخی است که بازار ساز یا بروکر شما حاضر است در آن نرخ، ارز پایه را در ازای ارز متقابل، به شما بفروشد.

اسپرد، اختلاف بین نرخ خرید و فروش یک ارز است. اجازه بدهید تا با یک مثال موضوع را برای شما ساده تر کنیم. به پلتفرم معاملاتی MT5 یا همان متاتریدر 5 سری بزنید و همزمان کلیدهای Ctrl+M را فشار دهید.

پنجره Market Watch شما باز شده است. اگر در این پنجره به قیمتهای ارزها یا دارایی های دیگر نگاهی بیاندازید، متوجه دو قیمت می شوید. خیلی ساده، این دو قیمت، همان اسپرد یا اختلاف بین نرخ خرید و فروش یک دارایی است که بروکر شما، از شما دریافت می کند.

مقایسه و انتخاب نوع اسپردها

در این قسمت ما از دو منظر به بررسی و مقایسه اسپردها می پردازیم. یکی از این بعد که چگونه بروکرهای با اسپرد کمتر را پیدا و انتخاب کنیم. اگر اسپرد خرید-فروش خود شما بخواهید درباره اسپرد بروکرهای مختلف تک به تک تحقیق کنید، زمان بسیار زیادی از شما گرفته می شود. برای این منظور وب سایتهای زیادی وجود دارند که کار شما را آسان کرده اند.

کافی است وارد سایت گوگل شوید و کلماتی چون How to compare forex spreads را تایپ کنید. در آنجا وب سایت ها و نرم افزارهای بسیار زیادی برای این منظور طراحی شده اند.

بعد دوم مقایسه کامل تری درباره انتخاب بین اسپرد ثابت و شناور است. ما در این قسمت نکات مهم و کلیدی هر دو را برای شما تشریح می کنیم.

اسپرد ثابت

همانطور که پیشتر گفته شد و همانگونه که از نام اسپرد ثابت پیدا است، این نوع اسپرد، با نواسانات بازار تغییر نمی کند و ثابت است. ولی همانطور که قبلا هم گفتیم در صورت کمبود نقدینگی و نوسانات شدید بازار، این اسپرد به طور موقت، تغییر می کند. در واقع این اسپرد به اسپرد ثابت دیگری تبدیل می شود.

زمانی که بازار آرام می شود، این اسپرد نیز، سر جای اول خود بر می گردد. ولی فارغ از این استثنا، کار کردن با اسپرد ثابت برای مشتری ها، راحت تر و به صرفه تر است.

از دیگر مزایای اسپرد ثابت این است که تریدرها نیاز به سرمایه گذاری اولیه کمتری دارند. در واقع برای معامله گران ارزان تر تمام می شود. دیگر مزیت اسپرد ثابت این است که کار محاسبات شما را آسان تر می کند.

منظور این است که به دلیل ثابت بودن این اسپرد، شما از همان ابتدا می دانید که چه مقدار باید به بروکرتان بپردازید. حال کمی به معایب اسپرد ثابت بپردازیم.

از آنجایی که تنها منبع شما کارگزارتان است، احتمال دست کاری یا نرخ گذاری مجدد وجود دارد. منظور ما این است که به دلیل اینکه این اسپردها ثابت هستند، بروکرها قادر نیستند که اسپردها را متناسب با بازار، تنظیم کنند. در نتیجه اگر شما در قیمتی مشخص وارد معامله ای شوید، بروکر شما را بلاک کرده، و از شما می خواهد تا قیمت جدیدی که خودش قیمت گذاری کرده را، بپذیرید.

مشکل دیگر این اسپرد، لغزش است. در زمانهایی که بازار دچار نواسانات شدید است، لغزش باعث می شود که قیمت نهایی شما با آنچه در ابتدا روی پلتفرم دیده اید، کاملا متفاوت باشد.

اسپرد متغیر یا شناور

اسپرد شناور در بازارهای فارکس و CFD، مدام در حال تغییر بین نرخ خرید با نرخ فروش است. این نوع اسپرد توسط کارگزاری هایی بدون میز معاملاتی به مشتریان ارائه می شود. در واقع این بروکرها، اسپردها را از فراهم کنندگان نقدینگی گرفته و بدون هیچ دست کاری به شما ارائه می دهند. خیلی ساده، نرخ اسپردها را جریان عرضه و تقاضا مشخص می کند.اسپرد خرید-فروش

از محاسن این اسپردها این است که بروکرها، آنها را دست کاری نمی کنند. منظور از دست کاری، قیمت گذاری مجدد است. البته شایان ذکر است که این نوع اسپرد نیز، دستخوش لغزش می شود.

حال کمی از معایب اسپرد شناور توضیح می دهیم. اگر استراتژی شما در ترید کردن، اسکالپ کردن است، این گزینه مناسب حال شما نیست. چرا که تعداد معاملات در اسکالپ بیشتر، ولی سود کمتری دارد.

مشکل دیگر اسپرد شناور، افزایش اسپرد در زمان های اخبار و تعطیلات است. حال سوال اینجاست، کدام یک واقعا بهتر است؟ اگر معاملات شما واقعا سودده هستند، فرقی نمی کند. اگر یکی از اهداف شما در ترید کردن کاهش هزینه ها است، معامله با اسپردهای کمتر، شما را به مقصودتان خواهد رساند.

نتیجه گیری

اسپرد، برای تریدرها می تواند موضوع خیلی جذابی باشد. اگر از آن دسته معامله گران هستید که هزینه های معاملاتی پایین، جزئی از استراتژی شان می باشد، به دنبال بروکرهایی با اسپرد پایین باشید.

به طور کلی، اگر حساب معاملاتی شما کوچک است و کمتر ترید می کنید، گزینه مناسب شما، اسپرد ثابت است. ولی چنانچه حساب بزرگی دارید که سرعت دستورات خرید و فروش نیز برایتان مهم است، اسپرد شناور برای شما بهتر است.

استراتژی معاملۀ جفتی/اسپرد

معاملۀ جفتی یک استراتژی معاملاتی است که شامل تطابق یک معاملۀ خرید با یک معاملۀ فروش در دو سهام دارای همبستگی بالا می شود. این استراتژی مبتنی است بر همبستگی تاریخی دو سهم. سهام در معاملۀ جفتی باید دارای یک همبستگی مثبت بالا باشند که نیروی پیشبرندۀ سودهای این اسپرد خرید-فروش اسپرد خرید-فروش استراتژی محسوب می شود.

استراتژی معاملۀ جفتی در زمانیکه معامله گر می تواند یک واگرایی همبستگی را تشخیص دهد بهترین استراتژی محسوب می شود. بر اساس این باور تاریخی که دو اوراق بهادار یک همبستگی معین را حفظ می کنند، هر زمان همبستگی دچار تزلزل می شود باید از این استراتژی استفاده کرد. هرگاه سهامی که در قیمت پایین هستند، افزایش قیمت پیدا کنند و قیمت سهامی که ارزش بالا دارد کاهش پیدا کند، در آن صورت می توان از این استراتژی سود گرفت. سود خالص عبارت است از مجموع سود کسب شده از دو موقعیت معاملاتی.

از استراتژی معاملۀ جفتی می توان در بازار سهام، ارزها، کالاها و حتی آپشن ها استفاده کرد.

معاملۀ اسپرد چیست

معاملۀ اسپرد عبارت است از خرید یک سهام و فروش سهام مرتبط دیگر به عنوان یک واحد. از معاملات اسپرد معمولاً همراه با قراردادهای آتی یا آپشن استفاده می شود تا یک معاملۀ خالص همراه با یک ارزش مثبت که اسپرد نامیده می شود دریافت شود. معاملۀ اسپرد بصورت جفتی انجام می شود که ریسک اجرا را از بین می برد.

مزیت های معاملۀ اسپرد

• یک فرصت ریسک پایین تر ارائه می دهد.
• در هنگام انتخاب با دقت معاملات و کنترل دائمی آنها، احتمال گردآوری یک سود کامل در زمان انقضاء افزایش پیدا می کند.
• معاملات معمولاً 6 تا 21 روز بطور می انجامد که به معنای آن است که سرمایه بطور مداوم برای یک معامله کار می کند.
• معاملۀ اسپرد فرصت های درآمد باثبات را ارائه می دهد.
• این یک استراتژی کامل است که در زمان نوسان بازار از آن استفاده می شود.

معایب معاملۀ اسپرد

• سود پایین تر.

انواع معاملات اسپرد

چند نوع معاملۀ اسپرد وجود دارند:

• اسپردهای درون کالایی (تقویمی) - یک معاملۀ اسپردی است که شامل خرید همزمان قراردادهای آپشن و آتی که یک تاریخ انقضای مشخص دارند و فروش همان ابزارها در تاریخ انقضای دیگر می شود. این خریدهای انفرادی که تحت عنوان پایه* های اسپرد شناخته می شوند فقط در تاریخ انقضاء تفاوت دارند. آنها متعلق به یک بازار و یک قیمت سهام هستند.
• اسپردهای درون کالایی - این اسپردها از دو کالای تمایز اما مرتبط تشکیل می شوند که بازتاب دهندۀ ارتباط اقتصادی بین آنها است.
• اسپردهای آپشن - از قراردهای آپشن متفاوت در کالا یا سهام اصلی یکسان ایجاد می شوند.
• اسپردهای IRS (سوآپ نرخ بهره) - با پایه هایی در ارزهای متفاوت اما یکسان یا با سررسیدهای مشابه ایجاد می شوند.

* یک معاملۀ اسپرد عبارت است از خرید همزمان یک اوراق بهادار و فروش یک اوراق بهادار مرتبط به عنوان یک واحد که پایه ها نامیده می شود.

آپشن های اسپرد تقویم چیست

اسپرد تقویم یک استراتژی آپشن است که شامل خرید و فروش دو آپشن با قیمت و نوع یکسان اما تاریخ انقضاهای متفاوت می شود.

اسپردهای تقویم و عمودی وجود دارند.

اسپرد تقویم عبارت است از یک استراتژی آتی یا آپشن که شامل باز شدن همزمان یک معاملۀ خرید و یک معاملۀ فروش در یک دارائی اصلی یکسان اما با تاریخ های انتقال متفاوت می شود. معامله گر در استراتژی اسپرد تقویم یک قرارداد بلند مدت تر را می خرد و آپشن نزدیک تر را می فروشد و این خرید و فروش در قیمت یکسان انجام می شوند. اگر برای هر ماه از دو قیمت سهام متفاوت استفاده شود در آن صورت به عنوان یک اسپرد مورب شناخته می شود.

معاملۀ اسپرد تقویم شامل فروش یک آپشن (put option یا call option) با یک تاریخ انقضای نزدیک و همزمان خرید یک آپشن (put option یا call option) با یک تاریخ انقضای طولانی تر می شود. هر دو آپشن از یک نوع هستند و یک قیمت یکسان دارند. همچنین یک اسپرد تقویم وارونه هم وجود دارد که در آنجا معامله گر معاملۀ در جهت مخالف انجام می دهد. برای یک سهام اصلی یکسان، یک آپشن نزدیک تر را می خرد و آپشن طولانی تر را می فروشد.

از منظر تکنیکی، اسپرد تقویم در واقع فرصتی را برای معاملۀ انحراف نوسان افقی فراهم می کند که عبارت است از سطوح متفاوت نوسان در دو نقطه به بطور همزمان. اسپرد تقویم سپس شامل کسب سود از سرعت شتاب انقضای زمان می شود در حالیکه قرار گرفتن در معرض حساسیت یک قیمت آپشن به دارائی اصلی را محدود می کند. انحراف افقی عبارت است از تفاوت سطوح نوسان بین تاریخ های انقضای مختلف.

مثال آپشن های اسپرد تقویم

فرض کنید که سهام شرکت AmerisourceBergen Corp در اواسط آوریل در قیمت 73.05 دلار معامله می شود و معامله گر می تواند وارد اسپرد تقویم زیر بشود:

آپشن کال 73 ژوئن را برای 0.87% بفروشید (87$ برای یک قرارداد)
آپشن کال 73 ژوئیه را برای 1.02% بخرید (102 دلار برای هر قرارداد)

هزینۀ خالص (بدهی) اسپرد بنابراین (1.02 - 0.87) $0.15 (یا 15 دلار برای یک اسپرد) است.

این اسپرد تقویم بیشترین پرداخت را خواهد داشت مشروط به آنکه سهام ABC تا انقضای آپشن در ژوئن بدون تغییر باقی بماند و به این ترتیب معامله گر فرصت پیدا می کند تا حداکثر سود برای آپشنی که فروخته شده است را گردآوری کند. سپس اگر سهام بین آن زمان و انقضای ژوئیه رشد کند، پایۀ دوم سود خواهد کرد.

اگر قیمت در آیندۀ نزدیک دچار نوسان شود، اما بطور کلی رشد کند و تا انقضای ژوئن پایین 85 بسته شود، در آن صورت حرکت ایده آل بازار برای سود رخ داده است. این اجازه خواهد داد تا قرارداد آپشن ژوئن بی ارزش منقضی شود و معامله گر هنوز فرصت داشته باشد که از حرکت صعودی تا انقضای ژوئیه سود کند.

اسپرد چیست؟

اسپرد (Spread) یکی از اصلی ترین مفاهیم پایه در فارکس است و به اختلاف میان قیمت خرید و فروش گفته می شود.

مفهوم قیمت خرید و فروش در فارکس

فارکس یکی از بهترین بازارهای مالی برای سرمایه گذاری است که امروزه رشد چشمگیری داشته و سرمایه گذاران را از سرتاسر دنیا به سمت خود جذب کرده است. فارکس با نام تبادل ارزهای خارجی شناخته می شود،یعنی در این بازار جفت ارزها در مقابل یکدیگر خرید و فروش می شوند و معامله گران می توانند با معامله جفت ارزها در این بازار سود کنند.

در بازار فارکس زمانی که معاملات در حال انجام است در هر معامله دو قیمت در لحظات مختلف وجود دارد که یکی از آنها قیمت خرید و دیگری قیمت فروش است.در واقع نرخ خرید و فروش جفت ارزها در زمان انجام معاملات متفاوت است.

بنابراین اگر شما در یک زمان ارزی را خریداری کنید نرخ ارز خریداری شده که به بروکر پرداخت می کنید متفاوت با زمانی است که می خواهید ارز را بفروشید و در زمان فروش باید نرخ فروش دقت داشته باشید و نرخ فروش را به معامله گران پرداخت کنید.

به نرخ خرید buy و به نرخ فروش ask گفته می شود که همیشه بین آنها یک اختلاف قیمت وجود دارد و در هر لحظه ممکن است نرخ خرید و فروش تغییر کند و در نتیجه اختلاف میان آنها نیز تغییر خواهد کرد.

اسپرد ( Spread ) چیست؟

از آنجا که در بازار فارکس ارزها همیشه به صورت جفت خرید و فروش می شوند بنابراین در یک جفت ارز دو قیمت ارائه داده می شود که این قیمت ها شامل پیشنهادی و قیمت درخواستی می شود،قیمت پیشنهادی قیمتی است که در آن یک ارز فروخته و قیمت درخواستی قیمتی است که در آن یک ارز خریداری می شود.بنابراین دو قیمت خرید و فروش Ask و Bid در یک جفت ارز وجود دارد.

در بازار فارکس به اختلاف میان قیمت پیشنهادی یا فروش با قیمت درخواستی یا خرید اسپرد (Spread) گفته می شود و یکی از اساسی ترین مفاهیم پایه در بازار فارکس است.

در بازار فارکس معامله گران نمی توانند به طور مستقل شروع به خرید و فروش جفت ارزها کنند و معاملات خود را انجام دهند،بنابراین معامله گران به یک کارگزاری یا بروکر برای انجام دستورات خرید و فروش خود نیاز دارند،بروکرها به معامله گران خدمات ارائه می دهند و درمقابل از آنها هزینه دریافت می کنند،هزینه ای که بروکرها از کاربران خود دریافت می کنند همان Spread است.

این اختلاف میان قیمت خرید و فروش فقط در کارگزاری ها انجام نمی شود،اگر شما قصد داشته باشید گوشی همراه خود را به یک فروشگاه بفروشید،فروشگاه گوشی همراه شما را با قیمتی کمتر از آن قیمتی که قصد دارد در آینده بفروشد خریداری خواهد کرد،به این اختلاف میان قیمت خرید و فروش Spreadگفته می شود.

به عبارتی بروکرها ارز را با قیمتی بیشتر از آنچه خریداری کرده اند به شما می فروشند و ارزی که از شما خریداری خواهند کرد را به قیمتی بیشتر به دیگران می فروشند،به این اختلاف میان قیمت خرید و فروش که بروکرها قائل می شوند Spread گفته می شود و کارگزاری ها می توانند از این طریق دستورات خرید و فروش معامله گران را انجام دهند و درآمد داشته باشند.

بنابراین کارگزاری ها همیشه از مشتریان خود اسپرد را برای پرداخت هزینه معاملات و کسب درآمد خود دریافت خواهند کرد و زمانی که یک بروکر خواهد گفت هزینه Spread صفر است مشکوک است،درواقع این نوع بروکرها هزینه را از شما به عنوان کمیسیون دریافت خواهند کرد و کمیسیون با اسپرد تفاوتی ندارد و هر دو یکی از راه های کسب درآمد بروکرها است.

کمیسیون ( Commission ) چیست؟

کمیسیون (Commission) یکی از هزینه های کارگزاری ها است که باید توسط معامله گران به بروکرها پرداخت شود، هزینه کمیسیون دریافتی توسط کارگزاری ها متفاوت می باشد اما معمولا میزان کمیسیون دریافتی کارگزاری در برابر حجم معاملاتی که برای معامله گران انجام می دهند کم است.

به عبارتی میزان کمیسیون دریافتی توسط بروکرها یک مقدار تعیین شده نمی باشد و کارگزاری می توانند هر میزان که می خواهند از کاربران خود کمیسیون دریافت کنند،همه کارگزاری ها یک هزینه متفاوت دریافت می کنند و میان بروکرها در دریافت هزینه کمیسیون رقابت وجود دارد،اما برای معامله گران بروکری بهتر است که هزینه کمیسیون کمتری دریافت کند.

عوامل مختلفی ممکن است بر میزان کمیسیون دریافتی بروکرها تاثیر بگذارد.به عنوان مثال در ایران به دلیل اینکه تبدیل ریال به ارز کشورهای خارجی با توجه به تحریم ها و اینکه امکان شارژ حساب به دلار وجود ندارد کمی دشوار است،بروکرهای از کسانی که می خواهند این تبدیل ارز را انجام دهند هزینه کمیسیون بیشتری دریافت می کنند.

بنابراین زمانی که شما یک کارگزاری یا بروکر را برای همکاری انتخاب می کنید باید دقت داشته باشید که بروکر از چه طریق از شما هزینه دریافت خواهد کرد.ممکن است یک بروکر اسپرد دریافت نکند اما از شما کمیسیون بگیرد و ممکن است برعکس یک بروکر از شما کمیسیون دریافت کند اما از شما بخواهند هزینه اسپرد پرداخت کنید.

در هر صورت کارگزاری بدون دریافت هزینه از کاربران دستورات خرید و فروش و معاملات آنها را انجام نخواهند داد و همه بروکرها از معامله گران هزینه ای دریافت می کنند تا بتوانند از این طریق درآمد داشته باشند.

انواع اسپرد در فارکس

اسپردی که معامله گران به بروکرها پرداخت می کنند انواع مختلفی دارد که نوع آن بستگی به کارگزاری دارد.یک بروکر فارکس حساب های معاملاتی مختلفی را در اختیار معامله گران قرار می دهد،حساب های معاملاتی مختلف دارای شرایط متفاوتی هستند و روش پرداخت Spreadدر آنها متفاوت است. Spread دریافتی بروکرها از معامله گران شامل دو نوع می شود:

Spread ثابت همان طور که از نامش پیداست در شرایط مختلف بازار تغییر نخواهد کرد و ثابت باقی می ماند.البته گاهی ممکن است در زمانی که میزان نقدینگی در بازار کاهش می یابد یا نوسانات شدید می شود اسپرد ثابت کمی دچار تغییر شود اما این تغییر اسپرد را به یک میزان ثابت جدید تبدیل خواهد کرد و زمانی که شرایط عادی شود اسپرد به میزان قبلی خود بازگشت خواهد داشت.

Spread ثابت معمولا توسط بروکرهای دارای میز معاملاتی ارائه داده می شود زیرا این بروکرها با استفاده از نقدینگی خود موقعیت های معاملاتی بزرگی را خریداری می کنند و سپس آنها را در موقعیت های کوچکتر به معامله گران ارائه می دهند.در این صورت بروکرها در معاملات طرف مقابل معامله گران خواهند شد.

از آنجا که بروکرها به معامله گران موقعیت های معاملاتی ارائه می دهند،می توانند در معاملات آنها قیمت را کنترل کنند و در این روش می توانند Spread ثابت را مشتریان خود ارائه دهند.

Spread شناور نقطه مقابل اسپرد ثابت است و همان طور که نامش پیداست میان قیمت خرید و فروش دائما در حال تغییر است که میزان تغییرات با توجه به شرایط و نوسانات بازار متفاوت است.

اسپرد متغیر معمولا توسط بروکرهای بدون میز معاملاتی ارائه می شود. در Spread شناور برخلاف Spread ثابت که بروکرها نقدینگی را فراهم می کنند نقدینگی توسط فراهم کنندگان دیگری فراهم خواهد شد و کارگزاری ها قیمت جفت ارزها را از آنها دریافت خواهند کرد و در این روش میز معاملاتی مداخله ندارد و قیمت مستقیما از بروکر به معامله گران ارائه داده می شود.

بنابراین درSpread شناور بروکرها نمی توانند تغییرات آنها را کنترل کنند و اسپردها با توجه به میزان نوسانات و عرضه و تقاضا در اسپرد خرید-فروش بازار تغییر خواهد کرد و ممکن است در شرایط مختلف بازار افزایش یابد.

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد در فارکس (Spread) بیانگر تفاوت قیمت تقاضا و فروش است که در واقع، یکی از راه های درآمد بروکر محسوب می شود. همانطور که می دانید، فارکس به عنوان یکی از مهم ترین و بزرگ ترین بازارهای مالی جهان، توجه سرمایه گذاران و علاقه مندان فراوانی را به خود جلب نموده است. این سرمایه گذاران، برای ورود به این دنیای هیجان انگیز و آغاز فعالیت و کسب سود در آن، باید از طریق یک سری شرکت ها تحت عنوان بروکر فارکس (Broker) اقدام نمایند. بروکرها که در واقع نوعی کارگزاری به حساب می آیند، امور مالی و معاملات سرمایه گذاران را مدیریت می کنند و خدمات مختلفی را در این زمینه به آن ها ارائه می نمایند.

اما بدیهی است که بروکرها، چه در فارکس و چه در سایر بازارهای سرمایه گذاری همچون بورس، خدمات خود را به صورت رایگان انجام نمی دهند. بلکه به طرق مختلف، هزینه هایی را نیز از سرمایه گذاران دریافت می کنند. اسپرد شکلی از این هزینه هاست که در ادامه با آن بیشتر آشنا می شویم.

اسپرد چیست؟

از آنجایی که در فارکس نیز مانند دیگر بازارهای مالی نظیر بورس، با دو مفهوم عرضه و تقاضا سر و کار داریم، جا دارد تا در خصوص دو مفهوم قیمت تقاضا یا Ask و قیمت فروش یا Bid توضیحاتی را ارئه دهیم.

قیمت تقاضا (Ask) قیمتی است که بروکر به شما ارائه می دهد تا با پرداخت آن، ارز مورد نظر را خریداری نمایید.

قیمت فروش (Bid) نیز قیمتی است که کارگزاری ها برای خرید ارز از شما پیشنهاد می دهند و به ازای آن، می توانید ارز را به فروش برسانید.

در میان این دو قیمت که توسط بروکرها به شما معرفی می شوند، همیشه مقداری تفاوت وجود دارد. این تفاوت که می تواند حتی به میزان ناچیز باشد، به اصطلاح اسپرد (Spread) نام می گیرد.

در واقع اسپرد در فارکس هزینه ای اضافی است که معامله گر در قبال دریافت خدمات، به بروکر می پردازد و درآمدی است که بروکر به ازای هر معامله در فارکس به دست می آورد.

اندازه گیری و نمایش اسپرد

در اینجا با دو مفهوم ارز پایه و ارز متضاد سر و کار داریم. هنگامی که قصد داریم قیمت ارزها را نسبت به هم بررسی کنیم، نتیجه این مقایسه را به این شکل نشان می دهیم. به مثال زیر توجه نمایید.

X/Y 1.3000

در اینجا X ارز پایه است و Y ارز متضاد. ما می خواهیم بدانیم که قیمت یک ارز پایه (X) با چند ارز متضاد (Y) برابری می کند.

حال اگر قرار باشد این نسبت را در دو قیمت Ask و Bid محاسبه کرده و نشان دهیم، به این صورت عمل می کنیم:

X/Y 1.3000/1.3002

در اینجا عدد سمت راست قیمت Ask است. یعنی همان قیمتی که به ازای آن، ارز را از بروکر می خرید و قیمت سمت چپ، قیمت Bid می باشد. یعنی قیمت فروش ارز به بروکر.

با محاسبه ما به التفاوت اسپرد خرید-فروش این دو قیمت، رقم 0.0002 به دست می آید که نشان دهنده میزان اسپرد (Spread) است.

پیپ در فارکس

میزان اسپرد، با واحد پیپ (pip) اندازه گیری شده و نمایش داده می شود. در واقع پیپ، کوچک ترین واحد اندازه گیری در بحث معامله و سرمایه گذاری است. هر واحد پیپ در هر جفت ارز، رقم خاصی را بیان می کند. اما در اغلب موارد، نشان دهنده 0.0001 می باشد. مثلا اگر مثال بالا را در نظر بگیریم، میزان اسپرد محاسبه شده برابر با 2 pip است.

نکته: ارزهایی که در ابعادگسترده خرید و فروش می شوند و به عبارتی محبوبیت و کاربرد بیشتری دارند، مانند دلار یا یورو، معمولا با اسپرد کمتری معامله می شوند. اما در صورت ایجاد تحولات گسترده و وجود بی ثباتی در بازار، شرایط متفاوت خواهد بود. این نوع ارزها قابلیت نقدشوندگی بیشتری دارند.

از سوی دیگر ارزهایی که جز در موارد معدود و استثنایی مورد توجه تریدرها قرار نمی گیرند و سوددهی آن ها مورد تردید است، غالبا اسپرد بیشتری دارند.

محاسبه اسپرد

میزان مبلغی که قرار است تحت عنوان اسپرد به بروکرها پرداخت شود، با استفاده از فرمول زیر محاسبه می گردد.

Spread cost = lot . Spread pip . pip value

مبلغ اسپرد= میزان ارز x نرخ اسپرد با مقیاس پیپ x قیمت یک پیپ

البته بدیهی است که امروزه این مبلغ نه به صورت دستی، بلکه با استفاده از ماشین حساب محاسبه می گردد. اما فرمول مورد استفاده، به همین صورت است.

اگر علاقمند به یادگیری تخصصی تحلیل تکنیکال بازارهای مالی، نظیر بازار بورس و فارکس هستنید، پیشنهاد ما به شما، شرکت در دوره تحلیل تکنیکال مجتمع فنی نیاوران است.

انواع اسپرد

اسپردها خود به دو دسته کلی اسپرد ثابت و اسپرد شناور تقسیم می شوند که با توجه به سیاست کلی کارگزاری ها در عملکردشان، هر یک مورد علاقه نوع خاصی از بروکرها قرار می گیرند.

اسپرد ثابت چیست؟

همانطور که می دانید، وضعیت اسپرد خرید-فروش بازار همواره در حال تغییر و نوسان است. قیمت ها و شاخص ها به طور مداوم تغییر کرده و در میزان سود و زیان سرمایه گذاران، ایفای نقش می نمایند.

برخی کارگزاری ها که بر اساس روش بازار ساز یا Market Maker عمل می کنند، ترجیح می دهند نرخ و میزان اسپرد را تحت هر شرایط و با وجود تمامی نوسان های بازار، ثابت نگه دارند. در اینجا اصطلاحا با اسپرد ثابت یا Fixed Spread سر و کار داریم.

اسپرد ثابت برای سرمایه گذاران تازه کار که سرمایه خردی در اختیار دارند، مناسب تر است و از آنجایی که میزان هزینه ها و بسیاری از موارد دیگر، از همان ابتدا برای فرد قابل پیش بینی است، افراد با آسودگی خاطر بیشتری به معامله می پردازند. بنابراین در سرمایه گذاری بلندمدت، اسپرد ثابت گزینه مناسب تری می باشد.

اسپرد شناور چیست؟

قیمت همیشه تحت تأثیر عوامل متعددی است و خصوصا در واکنش به تغییرات عرضه و تقاضا دچار تحولات و نوسانات بسیار محسوسی می گردد. از سوی دیگر نیز متقابلا تغییرات قیمت و پیش بینی های انجام شده توسط کارشناسان، افراد را به سمت خرید و فروش برخی ارزهای خاص سوق می دهد و این امر می تواند فرصت خوبی برای کسب درآمد بیشتر بروکرها باشد. بروکرها با بررسی دقیق شرایط و یافتن فرصت های مناسب، میزان اسپرد را در برخی معاملات، افزایش یا کاهش می دهند. در این مقطع بروکر از اسپرد شناور یا Floating Spread استفاده می کند.

در این روش از آنجایی که میزان اسپرد بر حسب تغییرات و شرایط بازار محاسبه می شود، نرخ آن برای هر جفت ارز، مناسب تر و معقول تر خواهد بود. همانطور که پیداست، ورود به معاملات با اسپرد شناور، ریسک بیشتری به همراه خواهد داشت. اما در عین حال برای معامله گران باتجربه و ماهر، می تواند گزینه مناسبی برای کسب سود به حساب آید. همچنین در این شرایط می توانیم شاهد اسپردهایی با میزان کمتر از حالت معمول باشیم. افرادی که سرمایه کلانی را به بازار وارد کرده باشند، می توانند با پذیرش ریسک این دسته از معاملات، با استفاده از اسپرد شناور، سود فراوانی به دست آورند. اسپرد شناور در سرمایه گذاری های کوتاه مدت، می تواند سودمندتر از اسپرد ثابت باشد.

واید شدن اسپرد چیست؟ (Spread Widening)

واید شدن یا کشیدگی اسپرد به وضعیتی اطلاق می شود که در آن، فاصله میان دو قیمت درخواست (Ask) و فروش (Bid) به شکل غیرطبیعی افزایش پیدا کند. این اتفاق که اغلب برای جفت ارزهایی با اسپرد شناور رخ می دهد، می تواند تمامی محاسبات سرمایه گذار را به یکباره برهم بزند.

اگر در معاملات گذشته خود، تجربه ای از واید شدن اسپرد داشته اید، زیر این مقاله در بخش کامنت ها با ما در میان بگذارید.

پرداخت اسپرد

پرداخت مبلغ اسپرد در دو مرحله توسط سرمایه گذار انجام می شود. به این صورت که بخشی از آن، هنگام باز کردن معامله و باقیمانده آن، پس از بستن معامله به بروکر پرداخت خواهد شد.

در اینجا نیز لازم است تمایز میان اسپرد ثابت و شناور را در نظر داشته اسپرد خرید-فروش باشیم. در معاملاتی که اسپرد ثابت مورد توجه است، میزان مبلغ قابل پرداخت در ابتدا و انتهای معامله، یکسان و از پیش معین است. اما در مواردی که قرار است از اسپرد شناور استفاده شود، شرایط فرق میکند؛ چرا که مبلغ اسپرد هنگام باز کردن معامله و هنگام بستن آن، متفاوت خواهد بود و میزان اسپرد قابل پرداخت در دو مرحله، با یکدیگر یکسان نیستند.

تفاوت اسپرد و کمیسیون

یکی از سوالات مهم و پرتکراری که به خصوص برای معامله گران و سرمایه گذاران تازه کار در فارکس و سایر بازارهای مالی پیش می آید، مربوط به تفاوت اسپرد و کمیسیون است. همانطور که احتمالا می دانید، کمیسیون و اسپرد، هر دو از راه های کسب درآمد بروکر محسوب می شوند. اما تفاوت این دو در چیست؟

کمیسیون، مبلغی است که بروکر در هر معامله با توجه به شرایط و جفت ارزهای معامله شده، از تریدر دریافت می کند. در حالی که براساس توضیحات پیشین، اسپرد مبلغی است که درون قیمت Ask مستتر می باشد.

به علاوه، کمیسیون تنها در حساب های ECN وجود دارد و در حساب های غیر ECN از مبلغ کمیسیون خبری نخواهد بود. بنابراین اسپرد و کمیسیون، دو مفهوم متمایز محسوب می شوند و برخلاف تصور برخی از سرمایه گذاران تازه کار، یکی نیستند.

اسپرد در معاملات فارکس چیست و چطور می توان آن را مدیریت کرد؟

از خرید یا فروش ارزهای ضعیف معامله خودداری کنید.

برای روشن تر شدن موضوع مثالی می زنیم:

هر معامله فارکس شامل دو ارز به نام جفت ارز است. در این مثال از پوند بریتانیا (GBP) و دلار آمریکا (USD) – یا جفت ارز GBP/USD استفاده می‌کنیم.

فرض کنید که در یک زمان معین، پوند 1.1532 برابر دلار آمریکا ارزش دارد.

ممکن است استراتژی شما این باشد که پوند در برابر دلار افزایش می یابد. بنابراین جفت پوند/دلار آمریکا را با قیمت درخواستی خریداری می کنید.

قیمت درخواستی جفت ارز دقیقا 1.1532 نخواهد بود. مقدار آن کمی بیشتر خواهد بود، شاید 1.1534 که قیمتی است که برای معامله پرداخت خواهید کرد.

در همین حال، فروشنده طرف معامله نیز 1.1532 کامل را دریافت نخواهد کرد. دریافتی فروشنده کمی کمتر شاید 1.1530 باشد.

در نتیجه تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی در این مثال 0.0004 است که به آن اسپرد می گویند.

اسپرد ممکن است زیاد به نظر نرسد، اما سود 0.0004 برابر با چهار پیپ یا سود 40 دلاری برای مقدار استاندارد EUR/USD است.

بنابراین در هزاران معامله ای که در روز انجام می شود بروکر می تواند سود خوبی دریافت کند.

بیشتر بدانید:

♠ در فارکس point، pip و tick چه معنایی دارند؟

♠ آشنایی با پارامترهای اصلی معاملات در فارکس اسپرد خرید-فروش

• هزینه اسپرد چقدر است؟

با استفاده از مثال بالا، اسپرد 0.0004 پوند انگلیس (GBP) زیاد به نظر نمی رسد، اما حتی یک اسپرد ناچیز نیز با بزرگ تر شدن حجم معامله به سرعت افزایش می یابد. معاملات ارزی در فارکس معمولا شامل مقادیر بیشتری پول است.

به عنوان یک معامله گر خرده فروش، ممکن است فقط یک لات 10000 واحدی GBP/USD معامله کنید. اما میانگین تجارت بسیار بزرگ تر است، حدود یک میلیون واحد پوند/دلار آمریکا. اسپرد 0.0004 در این معامله بزرگ تر 400 پوند است که کارمزد بسیار قابل توجهی است.

◊ چطور اسپرد را مدیریت کرده و میزان آن را به حداقل برسانیم؟

شما دو راه برای به حداقل رساندن هزینه اسپردها دارید:

اول- فقط در مناسب ترین ساعات معاملاتی که خریداران و فروشندگان زیادی در بازار هستند، معامله کنید. با افزایش تعداد خریداران و فروشندگان برای یک جفت ارز معین، رقابت و تقاضا برای بیزنس افزایش می‌یابد و بروکرها اغلب اسپردهای خود را برای تصاحب آن کمتر می‌کنند.

دوم- از خرید یا فروش ارزهای ضعیف معامله خودداری کنید. هنگامی که شما ارزهای محبوبی مانند جفت GBP/USD را معامله می کنید، کارگزاران بیشتری برای بیزنس رقابت می کنند.

اگر شما یک جفت ارز ضعیف را معامله کنید، ممکن است تنها چند بروکر وجود داشته باشند که این معامله را بپذیرند. با کاهش رقابت بین بروکرها، آنها میزان اسپرد را در حد بالاتری حفظ خواهند کرد.

◊ اسپرد خوب در فارکس را چطور تشخیص دهیم؟

می‌توانید سیال ترین تحلیل‌های فارکس را تماشا کنید تا متوجه شوید که اسپرد خوب در فارکس چقدر است.

به طو رکلی USD/JPY و USD/GBP جفت های رایج فارکس هستند. می توانید اسپرد این جفت ارزها را با سایر جفت ها مقایسه کنید. یا به مقایسه بین کارگزاری ها برای یک جفت ارز خاص توجه کنید تا مطمئن شوید که بهترین حالت معامله را انتخاب کرده اید.

مطلب مرتبط:

♠ چطور یک کارگزار عالی فارکس پیدا کنم؟

◊ اسپرد بالا در فارکس به چه معناست؟

اسپرد بالا نشان می دهد که یک جفت ارز نسبت به جفت های دیگر کمتر رایج است. به عبارت دیگر، معامله گران کمتر به آن توجه کرده و دلارهای کمتری روی این جفت ارز تمرکز می کنند.

اسپرد بالا نشان می دهد که یک جفت ارز نسبت به جفت های دیگر کمتر رایج است.