اصول بنیادی در معاملات

بهترین کتاب های آموزش بورس

کتاب های آموزش بورس منابع خوبی برای کسانی هستند که می‌خواهند آگاهانه در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله از چشم بورس ما قصد داریم بهترین کتاب های آموزش بورس را به شما معرفی کنیم تا با مطالعه آن ها سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید.

کتاب‌های شروع سرمایه‌گذاری در بورس

تا همین چند سال اخیر کلیشه‌ی رایج بین سرمایه‌گذاران این بود که سرمایه خود را صرف خرید ملک، زمین یا طلا و ارز می‌کردند. به علت آشنایی نداشتن با روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری، عموم مردم بین انتخاب چند دارایی محدود بودند. مثلاً آنها نمی‌دانستند که یک فرد عادی با سرمایه‌گذاری در واحدهای یک شرکت تولیدی می‌تواند به اندازه دارایی خود در مالکیت آن شرکت مشارکت کند. این همان امکانی است که بورس ایجاد کرده است.

مزایای بورس افراد بسیاری را جذب این بازار کرده‌ است. ورود به بورس علاوه بر مزایا، ریسک بالایی هم دارد. بورس هزار توی پیچیده‌ای است که موفقیت در آن مستلزم شناخت ظرافت‌ها و پیچیدگی‌های این بازار است. ورود به بورس بدون دانش و آگاهی لازم از این بازار، ریسک بزرگی است که سرمایه شما را به خطر می‌اندازد. برای همین ما در چشم بورس سعی داریم شما را با مفاهیم بورسی آشنا کنیم.

اگر سعی دارید دانش مالی خود را بالا ببرید و تاکتیک‌های سرمایه‌گذاری را بشناسید، به کتاب‌هایی نیاز دارید تا شما را در این حوزه راهنمایی کنند. در این مقاله ما بهترین کتاب‌های آموزش بورس را به شما معرفی خواهیم کرد.

برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس چه کتاب‌هایی بخوانیم؟ برای معرفی بهتر کتاب‌های حوزه سرمایه‌گذاری، ما کتاب‌ها را به سه دسته تقسیم کردیم.

کتاب‌های دانش مالی

این کتاب‌ها دانش شما را درباره مفاهیم مالی، اقتصادی، سرمایه‌گذاری بالا می‌برد. با مطالعه این کتاب‌ها شما برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس آماده می‌شوید.

کتاب‌های تخصصی تحلیل بنیادی و تکنیکال

کتاب‌هایی که تحلیل و نکات آن را آموزش می‌دهند.

کتاب‌های آموزش نکات معامله‌گری

این کتاب‌ها شامل تکنیک‌های معامله‌گری هستند و به شما کمک می‌کنند تا زمان صحیح خرید و فروش را بشناسید.

در ادامه با بهترین کتاب‌های آموزشی هر کدام از این دسته‌ها آشنا می‌شویم.

کتاب های دانش مالی

اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت Warren Buffett’s) Ground Rules)

نویستنده: رابرت جی هگستروم

وارن بافت را موفق‌ترین فرد در حوزه معامله‌گری می‌دانند. او یکی از 10 ثروتمند بزرگ جهان است که سابقه درخشانی در حوزه معاملات دارد. در این کتاب نکاتی که وارن بافت در سرمایه‌گذاری ها خود بکار برده آورده شده. از دیگر کتاب های مربوط به وارن بافت می‌توان به وارن بافت و تفسیر صورت‌های مالی، ۱۲۵ اصل موفقیت و گلوله برفی اشاره کرد. البته که این کتاب ها به وسیله شخص وارن بافت نوشته نشده بلکه تکنیک های او موضوع کتاب است.

کتاب اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت اثر رابرت جی اصول بنیادی در معاملات هگستروم یکی از بهترین کتاب های آموزش بورس است که به زبان فارسی نیز ترجمه شده. سمیرا صوفی، حسن اکبری-مهدی زیوداری این کتاب را ترجمه کرده‌اند.

صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس

نویسندگان: حجت بهادری و نسیم کردستانی

کتاب صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس اثر حجت بهادری و نسیم کردستانی مرجعی کامل برای فراگیری مفاهیم اولیه بورس و شناخت این حوزه است. این کتاب به شما می‌آموزد چگونه فعالیت خود را در بورس آغاز کنید. این کتاب که از 16 فصل تشکیل شده شما را با ساختار بورس ایران و مفاهیم آن آشنا میکند.

کتاب های تخصصی آموزش مفاهیم تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

نویسنده: جان مورفی

یادگیری تحلیل تکنیکال یا همان تحلیل به وسیله نمودارها چندان ساده نیست. کتاب جان مورفی در این زمینه اصلی‌ترین مرجع آموزش تحلیل تکنیکال است. کمتر کسی در حوزه تحلیل بازار سرمایه است که این کتاب را نشناسد. زبان ساده و توضیحات مفصل این کتاب طرفداران زیادی را به خود جذب کرده است. این کتاب توسط امید آفاق نیا، کامیار فراهانی فرد-رضا قاسمیان به زبان فارسی ترجمه شده.

جان مورفی در این کتاب به معرفی مفاهیم اصلی تحلیل تکنیکال می‌پردازد. الگوهای تکنیکال مانند الگوهای بازگشتی، الگوهای ادامه دهنده، شاخص‌های بازار سهام، نمودارهای شمعی و الگوهای شمعی، تئوری امواج الیوت و … همه در این کتاب بررسی شده‌اند.

داینامیک تریدینگ (معامله‌گری پویا)

نویسنده: رابرت سی ماینر

کتاب داینامیک تریدینگ رابرت ماینر، هم‌تراز با کتاب جان مورفی، از مهم‌ترین کتاب های حوزه تحلیل تکنیکال است. در این کتاب روش الیوتی تحلیل تکنیکال آموزش داده شده است. روشی که در آن سه جنبه قیمت، زمان و الگو بررسی می‌شود. با کمک اگوهای الیوت ویو، امواج الیوت در تشخیص شروع و پایان روند و شناسایی روندهای اصلاحی به کمک شما می‌آیند . این کتاب توسط ابراهیم صالح رامسری به فارسی ترجمه شده است.

مجموعه کتاب های نگاهی نو به بازار

نویسنده: نیما آزادی

یکی از منابع فارسی مفید برای یادگیری تحلیل تکنیکال مجموعه کتاب های نگاهی نو به بازار به تالیف نیما آزادی است. نکته‌ای که این کتاب را متمایز میکند تمرین ها و مثال های متعدد آن است. این مجموعه شامل چهارکتاب: دوئل با روند – رکن سوم بازار-واگرایی ها -استراتژیست است. جلد اول این کتاب به نام دوئل با روند به موضوع آموزش پیوت ها، روندها و الگوها پرداخته است. کتاب رکن سوم بازار جلد دوم از این مجموعه است که تکنیک های فیبوناچی با جزییات در آن تشریح شده‌اند. در کتاب واگرایی اندیکاتورها تشریح شده‌اند. انواع واگرایی و تکنیک های کاربردی در این کتاب توضیح داده شده‌اند. جلد آخر این مجموعه کتاب استراتژیست است که مدیریت سرمایه‌ و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری را آموزش داده است.

به بورس خوش آمدید

نویسنده: مهدی افضلیان

این کتاب ضمن معرفی بورس و مفاهیم اقتصادی، مرجع خوبی برای تحلیل بنیادی است. مطالعه این کتاب مناسب دو گروه می‌باشد:

گروه اول عموم افرادی هستند که برای اولین بار قصد ورود به بازار سرمایه و خرید و فروش سهام را دارند.

گروه دوم سرمایه‌گذارانی هستند که پس از یادگیری تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، نیاز به یادگیری تحلیل بنیادی را دارند.

کتاب های آموزش نکات معامله‌گری

معاملات سودآور به روش CHAOS (تئوری آشوب)

اثر بیل ویلیامز و جاستین گریگوری

براساس تئوری آشوب در هر بی‌نظمی، نظمی پنهان است. این نظریه شاخه‌ای از ریاضیات و فیزیک است. بیل ویلیامز و جاستین گریگوری از آن به شکل متدی در معامله‌گری استفاده کرده‌اند.

در این کتاب با استفاده از علم نوراساینس به چگونگی استفاده از بخش راست مغز در مقابل استفاده از بخش چپ مغز پرداخته شده است. این امر شما را به یک معامله گر سودآور مستمر تبدیل می‌کند.

روش chaos، خودآموزی برای معامله‌گر است. این کتاب مناسب معامله‌گرانی است که می‌خواهند شروع به معامله کنند و یا معامله‌گرانی که معامله همراه با ضرر داشته‌اند و می‌خواهند راه درست را پیش بگیرند.

کتاب معاملات سودآور به روش تئوری آشوب توسط محمد پورانی به فارسی ترجمه شده است.

معامله‌گر منظم

اثر مارک داگلاس

هدف این کتاب آموزش نکات معامله‌گری و مدیریت ذهن است. کتاب معامله‌گر منظم (منظبط) شامل 17 فصل در حوزه مالی رفتاری است. مالی رفتاری دانشی است که به بررسی تاثیر عوامل روانشناسی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران می‌پردازد. این کتاب مرجع مفیدی برای یادگیری مالی رفتاری، شناخت رفتارهای هیجانی در بازار و روانشناسی حرکت قیمت ها است.

معامله‌گر منظم هم به زبان فارسی ترجمه شده است .مریم فراهانی، احسان سپهریان، الهام بابایی از مترجمان این کتاب هستند.

کلام آخر

در این مقاله سعی کردیم بهترین کتاب های آموزش بورس را معرفی کنیم. البته که برای موفقیت در بورس باید ضمن آموزش، تمرین و تجربه داشته باشید.

تحلیل تکنیکال یا بنیادین با نگاهی به فرضیه بازار کارا

همانطور که می‌دانید بازار سرمایه، بازاری بزرگ و پیچیده است که فعالیت در آن نیازمند آشنایی با نحوه خرید سهام ارزنده و فروش به موقع آن‌هاست که این امر با بکارگیری روش‌های مختلف تحلیل و بررسی، به ویژه تحلیل تکنیکال و بنیادین امکان‌پذیر می‌شود. بر این اساس کاربران باید پیش از ورود به بازار با این مفاهیم آشنایی کافی داشته باشند تا بتوانند آن‌ها را جهت ارزیابی سهام مختلف بکار گیرند. دراین مقاله دو روش تحلیل تکنیکال (Technical) و بنیادین (Fundamental) بررسی شده و نحوه بکارگیری آن‌ها به بهترین شکل معرفی می‌گردد.

تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

تحلیل تکنیکال با تکیه بر نمودار قیمت‌های گذشته و با توجه به اندیکاتورهای مختلف، زمان تغییر روند بازار و تغییراتی که به زودی بر قیمت‌ها اعمال می‌شوند را پیش‌بینی کرده و مورد تحلیل و بررسی قرار می‌دهد. در واقع تحلیل‌گر تکنیکال با سوار شدن بر موج جدید قیمت‌ها، پیش از اینکه تمام بازار متوجه آن شوند، روند تغییرات بازار را تعیین می‌کند. بدین تریتب تحرکات قیمتی که نشان‌دهنده تغییرات ارزندگی سهام در بازارسرمایه است را نشان می‌دهد. این تحلیل بدون توجه به عوامل بنیادین‌ سهام مورد نظر و تنها با درنظر گرفتن نوسانات قیمت و حجم معاملات صورت‌گرفته، رفتار بازار را ارزیابی می‌کند.

به طور کلی قیمت ورود برای خرید یا عدم خرید یک سهم، ارتباط تنگاتنگی با تصمیم سهامدار برای خروج سریع یا ماندن در آن معامله دارد. معامله‌گران از تحلیل تکنیکال برای یافتن هم زمان ورود و خروج به موقع استفاده می‌کنند. هر نوع اوراق بهادار و حتی کالایی که دارای تاریخچه قیمتی باشد را می‌توان به کمک تحلیل تکنیکال آنالیز کرد. معامله‌گران این نوع تحلیل را با کمک ابزارهای مختلفی همچون خطوط روند، سطوح فیبوناچی، شکل و الگوی کندل‌ها و با استفاده از اندیکاتورهای مختلف انجام می‌دهند.

اصول پایه در تحلیل تکنیکال

3 اصل اساسی اجرای تحلیل تکنیکال که ارزیابی سهام بر اساس آن صورت می‌پذیرد، عباتند از:

1- روند قیمت: با بررسی روند قیمت، می‌توان آینده سهم را پیش‌بینی نمود.

2- حرکت قیمت در جهت روند: قیمت‌ها روند خود را ادامه می‌دهند، مگر اینکه اخبار یا اتفاقاتی باعث توقف آن‌ها شود.

3- تکرار تاریخ: آینده تغییرات قیمت در چارت ممکن است عیناٌٌ مانند گذشته خود باشد.

تحلیل تکنیکال چه رابطه‌ای با بازار کارا دارد؟

در این بخش به بیان ارتباط میان تحلیل تکنیکال با بازار کارا پرداخته می شود. در ابتدا به توضیحی مختصر از فرضیه بازار کارا می‌پردازیم. در واقع بازار کارا به چه بازاری گفته می‌شود؟ در بازار کارا فرض بر این است که همه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به اطلاعات مشابهی دسترسی دارند. برخی از اقتصاددانان و تحلیلگران بازار معتقدند که شاخص‌‌های تحلیل تکنیکال بر مبنای بازار کارا شکل گرفته‌اند. بر این اساس بخشی از کابران بازار سرمایه، مبنای معاملات خود را بر روش تحلیل تکنیکال که با کارایی بازار ارتباط تنگاتنگی دارد، قرار داده‌اند.

در تحلیل تکنیکال اساس ارزیابی سهام بر رفتار قیمت استوار است که تمامی عوامل و اطلاعاتی که بر روند بازار موثر می‌باشند، را در خود مستتر دارد. بر اساس فرضیه بازار کارا، اطلاعات مالی و گزارشات ارائه‌ شده از یک سهم، به سرعت در بازار منتشر شده و بر قیمت آن تأثیر می‌گذارند. انتشار سریع و کامل گزارشات مالی یک سهم یا یک کالا در بازار باعث می‌شود افراد نتوانند با استفاده از اطلاعات، سهام شرکت‌ها را بیشتر یا کمتر از ارزش ذاتی‌شان خریداری کرده و یا به فروش بگذارند و از این طریق سود بیشتری از بازار کسب کنند. بدین‌ترتیب در یک بازار کارا، تغییرات قیمت، مجموعه اطلاعات یادشده را پیش‌تر منعکس کرده و از این رو آینده تحولات بازار، دیگر قابل پیش‌بینی نیست.

اهمیت کارایی بازار سرمایه

همچنانکه بیان شد، در بازار کارا اصل اساسی قیمت است که خود منعکس‌‌کننده اطلاعات بازار می‌باشد. در واقع توزیع درست اطلاعات منجر به توزیع عادلانه بازدهی حاصل از اوراق بهادار خواهد شد. کارایی بازار باعث می‌شود که شرکت‌ها نتوانند با منتشر کردن اطلاعات نادرست و غیر حقیقی بازار را از مسیر اصلی خود منحرف کرده و پیش از انتشار اطلاعیه‌های عمومی، سود بیشتری را نسبت به سایر اهالی بازار کسب کنند.

همانطور که می‌دانید معامله‌گران حتی با سرمایه‌گذاری اندک خود می‌توانند در پروژه‌های اقتصادی کلان مشارکت داشته باشند. اگر بازار سرمایه، بازاری کارا باشد، این امر کمک شایانی به تولید و جذب نقدینگی‌های پراکنده در اقتصاد کشور می‌کند. اگرچه فرضیه بازار کارا یک امر مورد تأیید فعالان اقتصادی می‌باشد، اما شواهد حاکی از آن است که در بیشتر بازارها کارایی لازم وجود ندارد. لذا معمولاً بیشتر مدیران شرکت‌ها، پیش از سایرین به اطلاعات دسترسی داشته و سود‌های بیشتری را نسبت به دیگر اهالی بازار بدست می‌آورند. لازم به ذکر است که عوامل دیگری نیز بر کارایی نداشتن بازار تأثیرگذارند؛ به طور مثال عرضه‌های اولیه معمولاً توسط شرکت‌ها با ارزشی پایین‌تر از ارزش واقعی سهام ارائه می‌شوند و در نتیجه آن، کسانی که در روزهای اول اقدام به خرید سهام کنند، سود بیشتری در این میان نصیب‌شان خواهد شد.

تحلیل بنیادین چیست و چه کابردی دارد؟

یکی دیگر از روش‌های شناخته‌شده ارزیابی سهام در بازار سرمایه، تحلیل بنیادین یا اصطلاحاٌ فاندامنتال می‌باشد. در این روش افراد می‌توانند اطلاعات کاملی را از وضعیت یک شرکت و ارزش واقعی سهام آن بدست آورند. اگر در ارزش‌گذاری سهام یک شرکت توانمند باشید، دیگر نگران کاهش قیمت و ضرر و زیان حاصل از آن نیستید؛ چون می‌دانید که ارزش آن بیشتر از این‌هاست و دیر یا زود به ارزش واقعی خود خواهد رسید. وارن بافت یکی از 5 فرد ثروتمند دنیاست که با تکیه بر روش تحلیل بنیادین موفقیت‌های زیادی را کسب کرده و از او به عنوان اسطوره تحلیل بنیادین یاد می‌کنند.

برای خرید و فروش یک سهم با استفاده از تحلیل بنیادین، ابتدا می‌بایست سهام را ارزش‌گذاری کنید. اگر قیمت فعلی سهم از ارزش ذاتی آن کمتر باشد، می‌توان نسبت به خرید سهم مورد نظر اقدام نمود. اما در صورتی که پس از مقایسه، قیمت سهام بیشتر از ارزش واقعی آن باشد، نه تنها باید از خریداری سهم خودداری کرد، بلکه در صورت داشتن سهم مورد نظر در پرتفوی خود، می بایست بلافاصله اقدام به فروش آن نمود تا از ضررو زیان احتمالی پیشگیری شود. به منظور تحلیل بنیادین سهام، کسب اطلاعاتی همچون صورت‌های مالی شرکت و شرکت‌های مشابه شامل درآمد، هزینه و بدهی‌های شرکت، محصولات تولیدی، رقبا و چشم‌انداز شرکت برای آینده، ضروری است. بدیهی است که داشتن آگاهی کامل درباره شرکت‌هایی که می‌خواهید سهام آنها را خریداری کنید، به شما کمک شایانی جهت اتخاذ تصمیم درست و کسب سود بیشتر خواهد نمود.

اصول کمی و کیفی تحلیل بنیادین

از آنجایی که بررسی تمام اطلاعات یک شرکت امری زمان‌بر است؛ لذا معمولاً افراد برای سرمایه‌گذاری بلند مدت از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند. یک سرمایه‌گذار موفق پیش از انتخاب و خرید یک سهم، وضعیت شرکت مربوطه را اصول بنیادی در معاملات اصول بنیادی در معاملات با دقت مورد بررسی قرار می‌دهد تا تحلیلی درست و کامل داشته باشد. یک تصمیم‌گیری هوشمندانه نیازمند آشنایی کامل با مفاهیم مربوط به تحلیل بنیادین است. برای درک این مفاهیم، تحلیل‌گران با بکارگیری اصول کمی و کیفی، سهام شرکت‌ها را ارزش‌گذاری می‌کنند. در ادامه به بررسی اصول یادشده می‌پردازیم:

ا صول کمی : عواملی هستند که با اعداد و ارقام سروکار داشته و قابلیت اندازه‌گیری دارند. این عوامل از طریق صورت‌های مالی شرکت که در زمان‌های خاص منتشر می‌شوند، بدست می‌آیند. با مراجعه به سایت کدال می‌توانید صورت‌های مالی منتشرشده توسط شرکت را ببینید. عوامل کمی را می‌توان در سه دسته طبقه‌بندی نمود که عبارتند از:

1- ترازنامه: میزان درآمد، بدهی و سرمایه‌گذاری سهامداران شرکت را نشان می‌دهد که شامل دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام است که جمع آنها همواره می‌بایست برابر باشد.

2- صورت جریان نقدی: از این صورت در جهت پاسخ به این سوال که آیا شرکت از سرمایه خود به درستی و بطور بهینه بهره می‌گیرد، استفاده می‌شود.

3- صورت سود و زیان: اطلاعات بدست‌آمده از آمار تولید و فروش شرکت می‌باشد که بطور مستقیم بر روی سود سهام آن تأثیر می گذارد و به سرمایه‌گذاران جهت تصمیم برای خرید آن کمک شایانی می‌کند.

ا صول کیفی : عوامل تأثیرگذاری همچون نحوه مدیریت شرکت که هیچ‌گاه با عدد و رقم بیان نمی‌شوند و شرکت به صورت مستقیم و غیر مستقیم از آن‌ها تأثیر می‌پذیرد. این اصول وابسته به عوامل محیطی داخلی همانند میزان بهره‌وری شرکت، طرح‌های توسعه‌ای و توانایی مقابله با رقبا و عوامل محیطی خارجی همچون بودجه، وضعیت اقتصادی مردم، تورم و … است. اصلی‌ترین مرجع برای ارزیابی عوامل کیفی مربوط به شرکت، مراجعه به شبکه‌های ارتباطی آن (نظیر سایت شرکت) می‌باشد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادین

تحلیل تکنیکال وابسته به تاریخچه قیمتی یک سهم است و از این رو هیچ‌گاه نمی‌تواند به تنهایی ارزش ذاتی سهام یک شرکت را محاسبه کند. همچنین این روش در پیش‌بینی آینده قیمت سهام شرکت‌هایی که عرضه اولیه اصول بنیادی در معاملات می‌شوند، ناکارآمد است؛ چرا که در این حالت، هیچ تاریخچه‌ای از سابقه قیمتی سهام شرکت یادشده در دسترس نیست. از سوی دیگر، تحلیل بنیادین اگر چه با استفاده از روش‌های مختلف به دنبال محاسبه ارزش ذاتی هر سهم و پیش‌بینی وضعیت درآمد شرکت از دارایی‌ها می‌باشد، لکن نمی‌تواند حداقل قیمت برای ورود و حداکثر قیمت برای خروج از سهم را مشخص کند. بعلاوه اینکه با توجه به زیاد بودن فاکتورهای تأثیرگذار در این تحلیل، اجرای آن بدون داشتن اطلاعات کافی و ارزیابی‌های همه‌جانبه، نمی‌تواند جمع‌بندی کاملی از وضعیت شرکت بدست دهد.

انتخاب کارگزار جهت ورود به بازار سرمایه

پس از کسب دانش و مهارت کافی جهت اجرای تحلیل‌های تکنیکال و/ یا بنیادین، آنچه برای بهره‌برداری از آن ضروری است، انتخاب کارگزاری با صلاحیت و مطمئن است. شرکتی که قادر باشد، تا سفارشات را به سرعت اجرا کرده و با پشتیبانی فعال و در دسترس، امنیت خاطر سرمایه‌گذاران را بمنظور سودآوری فراهم آورد. از جمله ویژگی‌های یک کارگزار مناسب، می‌توان به سهولت در استفاده از سامانه معاملاتی، ارائه تخفیف در کارمزدها، تأمین اعتبار برای مشتریان در زمان‌های مناسب، پشتیبانی فعال و … اشاره نمود.

بدیهی است که ارزیابی تمام موارد ذکر شده در میان قریب به بیش از 100 کارگزاری، امری زمانبر و دشوار است؛ لذا در این بخش، یکی از بهترین و کارآمدترین کارگزاری‌های بورسی به شما معرفی می‌گردد. کارگزاری مدبر آسیا، یکی از کارگزاران بنام بازار سرمایه است که با حدود 17 سال سابقه فعالیت و بهره‌گیری از کارکنان متخصص و با تجربه، خدماتی با بالاترین کیفیت ممکن را به سرمایه‌گذاران گرامی ارائه می‌نماید.

همچنانکه پیشتر بیان شد، کسب مهارت و دانش کافی یکی از اساسی‌ترین اصول ورود به بازار سرمایه بشمار می‌رود. از این رو، هر سرمایه‌گذار می‌بایست تا با مطالعه کتب، مقالات و مشاهده ویدیوهای آموزشی مرتبط، اطلاعات و توانمندی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهد. بخش مقالات سایت کارگزاری مدبر آسیا، یکی از بهترین و معتبرترین مراجعی است که می‌تواند در این امر شما را یاری رسانده و اطلاعات بروز را در اختیارتان قرار دهد.

جمع‌بندی

در این مقاله به تشریح روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادین و همچنین معرفی نظریه بازار کارا پرداخته شد. در تحلیل بنیادین ارزیابی سهام شرکت‌ها بر اساس داده‌های منتشرشده در خصوص میزان تولید، سود و زیان و … صورت می‌پذیرد. این روش اگر چه قدرت بالایی در تعیین مسیر سودآوری کلان شرکت دارد، اما در مشخص نمودن زمان و نقطه دقیق ورود و خروج از یک سهم ناکارآمد است. ضمن اینکه اجرای تحلیل بنیادین، نیازمند اطلاعات گسترده از عوامل درونی و بیرونی شرکت می‌باشد که دسترسی به همه آنها (و بررسی هر یک) امری زمانبر و دشوار می‌باشد. در مقابل تحلیل تکنیکال با تکیه بر داده‌های قیمتی تاریخچه سهم و با بهره‌گیری از اندیکاتورهای مختلف و ابزارهای ترسیمی بر روی چارت (سطوح فیبوناچی، امواج الیوت و …) سرمایه‌گذار را قادر به تعیین نقاط ورود به سهم و خروج از آن می‌نماید. با اینحال این روش، قادر به محاسبه ارزش ذاتی دارایی مالی یک شرکت نبوده و از این رو انجام معامله بر اساس آن، بدون آگاهی از وضعیت کلان شرکت و صورت‌های مالی مربوطه، می‌تواند با ریسک‌هایی همراه شود.

بر این اساس، بسیاری از تحلیل‌گران بر این باورند که بهترین و کارآمدترین روش ارزیابی سهام شرکت‌ها، اجرای همزمان تحلیل تکنیکال و بنیادین می‌باشد. این امر علاوه بر تعیین مسیر کلی پیش روی سهام (بنیادین)، موقعیت دقیق نقاط ورود و خروج (تکنیکال) را نیز برای معامله‌گران روشن خواهد ساخت. از این رو، توصیه می‌شود تا فعالان بازار سرمایه بدون داشتن تعصب بر روشی خاص و با افزایش آگاهی و مهارت در استفاده از هر دو رویکرد، با کنار هم قرار دادن تحلیل های یادشده، بهترین تصمیم را اتخاذ کرده و ریسک حاصل از معاملات خود را تا حد ممکن کاهش دهند.

۵ راه برای بهبود مهارت های تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال گاهی اوقات می تواند به عنوان یک روش ساده تر نسبت به تحلیل بنیادی، در معاملات فارکس دیده شود.

اما، حقیقت چنین نیست.

بسیاری از معامله گران فارکس که تازه کار خود را شروع کرده اند، درک مسائل تکنیکال را چالش برانگیز می دانند و برای آشنایی با نمودارها به تمرین خوبی نیاز است.

در حقیقت، حتی معامله گران FX با سطح متوسط ​​که تجربه فعالیت در بازار دارند نیز تحلیل تکنیکال را چالش برانگیز می دانند.

اما، مانند بیشتر موارد، تنها راه حل تمرین، تمرین و تمرین است.

بنابراین، برای ساده تر کردن منحنی یادگیری، در اینجا پنج روش برای بهبود تجزیه و تحلیل تکنیکال و مهارت های معامله فارکس آورده شده است.

۱. تریدر حرفه ای باید بداند بر روی چه چیزی کار می کند و به آن پایبند باشد

برخی از معامله گران FX در جستجوی سیستم معاملاتی عالی یا رویکرد به تحلیل تکنیکال، از روشی به روش دیگر می پرند.

اگر می خواهید در تحلیل تکنیکال مهارت کافی داشته باشید، نکته اصلی این است که روشی را پیدا کنید که برای شما مناسب باشد و تا زمانی که به اطلاعات دقیق نحوه کار آن آشنا نباشید به آن پایبند باشید. با این کار می توانید مناطقی را که می توانید پیشرفت کنید به طور خودکار شناسایی کرده و استراتژی خود را متناسب با آن تطبیق دهید.

۲. فریم چند زمانه یا فقط یک قاب تنها؟

می توان یک بحث بی پایان در مورد محاسن استفاده از یک رویکرد چند بازه زمانی در تحلیل تکنیکی داشت. برخی از معامله گران FX به آن قسم می خورند، در حالی که دیگران با استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال در یک بازه زمانی تنها خوب عمل می کنند.

چیزی که تعداد کمی از افراد متوجه آن هستند این است که تغییر حالت از یک بازه زمانی به بازه دیگر به معنای این است که شما می توانید چیزی را که ممکن است از دست دهید، تشخیص دهید.

بخاطر داشته باشید که این امر اگرچه مفید است، اما ممکن است به شما در بازارهایی که همه ما تعقیب می کنیم قدرت ندهد.

نکته اصلی این است که بفهمید بازه زمانی (زمان های) مورد استفاده شما تکمیل کننده روش های تحلیل تکنیکالی است که استفاده می کنید.

۳. بازگشت به اصول

شما ممکن است از تکنیک های پرایس اکشن استفاده کنید یا ممکن است جزئی از شاخص های فارکس باشید. مهم نیست که از چه روشی استفاده می کنید، شناخت اصول و قواعد همیشه به تحقیق عمیق تری در مورد تکنیک هایی که به کار می گیرید کمک می کند.

برخی از روش های تحلیل تکنیکال چندین دهه عمر دارند. به عنوان مثال، روش های موج الیوت و اندروز pitchfork از دیرباز وجود داشته است. اگر اتفاقا از چنین روش هایی در تحلیل تکنیکال استفاده می کنید، می توانید نحوه شروع اصول بنیادی در معاملات مفاهیم و دلیل آن را درک کنید.

شما متعجب خواهید شد که ببینید روش های تحلیل تکنیکالی که امروزه از آن استفاده می کنید در طی سال های گذشته چه مقدار تغییر کرده است.

اگرچه این فقط می تواند یک مسیر خوب برای عبور باشد، اما شما همچنین می توانید یک یا دو ترفند را انتخاب کنید. این بدون شک به شما کمک می کند تا با تجزیه و تحلیل تکنیکال اعتماد به نفس بیشتری پیدا کنید.

۴. بیاموزید در چه بازارهایی کار کنید

فارکس، CFD سهام یا CFD کالایی که در آن معامله می کنید، برخی از روش های تجزیه و تحلیل تکنیکال صرفا برای یک بازار خاص طراحی شده اند.

بنابراین منطقی است که شما ابتدا بازارهایی را که روش های تحلیل تکنیکال شما اصول بنیادی در معاملات در ابتدا برای آنها طراحی شده است، درک کنید.

به عنوان مثال، شاخص های ساده ای مانند شاخص های Advance / Decline یا VIX در درجه اول برای بازارهای سهام مناسب هستند.

بنابراین استفاده از چنین شاخص هایی در بازارهای ارز منطقی خواهد بود؟ واضح است که نه! به همین ترتیب، همیشه به مکث و قدم برداشتن کمک می کند تا درک کنید که روش های تحلیل تکنیکال برای چه بازارهایی طراحی شده است.

۵. بخوانید و بیاموزید

برای بسیاری از معامله گران فارکس، یادگیری تحلیل تکنیکال با روشی راحت است که از آن راحت هستند. اما این چیزی است که روز به روز تکامل می یابد. تنها راه برای بهبود روش های تحلیل تکنیکال، اطمینان از به روز بودن است.

این می تواند به معنای نیاز به عضویت در مجلات معاملات تکنیکال یا حتی خرید برخی از کتاب ها در زمینه تحلیل تکنیکال باشد. توصیه شخصی من کتاب جان جی مورفی است. این یک روش عالی برای شروع تحقیقات شما است و به روش های مختلف تحلیل تکنیکال بینش خوبی می دهد!

تحليل تکنيکال - با رويکردمديريت سرمايه در بازارهاي مالي و طراحي سيستم معاملات

تحليل تکنيکال - با رويکردمديريت سرمايه در بازارهاي مالي و طراحي سيستم معاملات با هزینه 2900000 ريال توسط موسسه گروه مالی شریف برگزار می گردد. دوره بعدی قرار هست بزودی شروع شده و به مدت 8 ساعت ادامه یابد. این دوره به نشانی خیابان آزادی، روبروی استاد معین، بلوار شهید اکبری، بلوار شهید صالحی، کوچه گلستان، پلاک 11 برگزار خواهد گردید

مدت: 8 ساعت

مکان: خیابان آزادی، روبروی استاد معین، بلوار شهید اکبری، بلوار شهید صالحی، کوچه گلستان، پلاک 11

تحليل تکنيکال به طور اختصار يک روش نظام­ مند تحليل بازارهاي مالي مختلف از سهام و اوراق با درآمد ثابت گرفته تا کالاها و ارزها است که در آن تنها از ابزارهاي ارائه شده در خود اين بازارها از جمله قيمت، حجم، موقعيت­هاي باز، دايره نوسانات و . استفاده مي­شود. به عبارت ديگر، کليه ابزارهاي موجود در روش تحليل تکنيکال از الگوهاي کلاسيک و هارمونيک و شمعي گرفته تا انديکاتورها و اسيلاتورهاي موجود و نسبت­هاي فيبوناچي و غيره برآمده از داده­ هاي ارائه شده از سوي بازار هستند که با استفاده از آن­ها و تفسيرشان بر مبناي اصول علمي اين نوع روش تحليلي، نسبت به مسيريابي و زمان­بندي حرکات و نوسانات آتي بازار جهت تحقّق اهداف سرمايه­ گذاري و معاملاتي اقدام مي ­گردد.

اين دوره آموزشي با هدف آموزش کاربرد صحيح تحليل تکنيکال در بازارهاي مالي و طراحي سيستم معاملاتي بهمراه آموزش پلن هاي معاملاتي و نوشتن آنها برگزار مي‏ گردد.

مخاطبان
کليه فعالان بازار سرمايه
مدیران و کارشناسان
بانک ها و موسسات مالی و اعتباری
شرکت هاي مشاور مالي
شرکت های تامین سرمایه
شرکت های سرمایه گذاری
شرکت های کارگزاری
کلیه علاقمندان به تحلیلگری بازارهای مالی

تحليل گري و سبک هاي مربوط به آن
دسته بندي معامله گران در بازارهاي مالي
روش طراحي سيستم هاي معاملاتي
تست کردن سيستم هاي معاملاتي
بهينه سازي سيستم هاي معاملاتي
مديريت سرمايه
مباحث کاربردي مربوط به ريسک و حجم معاملات
سيستم هاي تشويقي و تنبيهي در سيستم معاملاتي
نوشتن پلن هاي معاملاتي

مدرس : نیما آزادی

- مهندس برق قدرت سال 1380

- کارشناس سرمایه­ گذاری شرکت آوای آگاه شهریور 1389 تا کنون

· مدیریت صندوق تدبیرگران آگاه ، 1390

· مشاور تحلیلی کارگزار PCM امارات

سوابق آموزشی و تحقیقاتی :

- مدرس تحلیل تکنیکال دانشگاه صنعتی شریف از سال 1392 تاکنون

- مدرس تحلیل تکنیکال کارگزاری آگاه از سال 1391 تاکنون

- سمینار گسترش فرهنگ سهامداری، آبانماه 1389

- مدرس تحلیل تکنیکال شرکت آراد نخبگان سرمایه سال 1388-1389

- مدرس تحلیل تکنیکال شرکت پرشین سرمایه غدیر 1388-1389

- مدرس تحلیل تکنیکال شرکت اف ایکس فیوچر 1388

- مدرس تحلیل تکنیکال سرمایه گذاری البرز 1394

- مدرس تحلیل تکنیکال سازمان مدیریت صنعتی اصفهان 1392 تاکنون

- مدرس تحلیل تکنیکال خانه تدبیر و اندیشه اصفهان سال 1390 تا 1392

- مولف کتاب دوئل با روند 1388

- مولف کتاب رکن سوم بازار 1390

- مولف کتاب واگرایی ها 1392

هزینه: 2,900,000 ريال

دوره آموزشی تحليل تکنيکال - با رويکردمديريت سرمايه در بازارهاي مالي و طراحي سيستم معاملات جهت ارتقا سطح مهارت تحلیل تکنیکال ، موثر خواهد بود. ضمنا این دوره برای مشاغل معامله گر بازار سرمایه ، توصیه می گردد. دانشجویان رشته های حسابداری ، مدیریت مالی ، اقتصاد ، نیز می توانند در این دوره حضور بهم رسانند

برای اطلاع از تاریخ برگزاری فرم رزرو صندلی را تکمیل فرمایید تا با شما تماس بگیریم

رزرو صندلی ارسال نظر

اگر شما مالک یک شرکت دانش‌بنیان بوده و یا از کارکنان یک شرکت دانش‌بنیان هستید، لطفا نام کامل شرکت و شناسه ملی شرکت دانش بنیان را وارد نمایید. لازم به ذکر است فقط دوره‌های آموزشی موسسات ذکرشده در این صفحه مشمول تخفیف شرکت‌های دانش‌بنیان میگردند

بنیادی ترین اصل سرمایه گذاری در بورس سهام

هر سرمایه گذاری درست در بورس، نیازمند تحلیل هایی است. یکی از مهم‌ترین آن‌ها، تحلیل بنیادی است. تیم محتوا کالج تی بورس در این مقاله مهم ترین اصول بنیادی را به شما گوشزد خواهد کرد. با ما همراه باشید.

حتی سهام‌داران حرفه‌ای هم همه سهام شان سودآور نیست و ممکن است در هر سبد سهام، یک‌، دو یا حتی بیشتر، سهام منفی و در ضرر پیدا شود. نکته‌ای اصول بنیادی در معاملات که ما تماماً به آن اشاره می‌کنیم این است که طوری حرکت کنید که زیان نکنید و در صورت گرفتار شدن در شرایط منفی کمترین زیان ممکن را بکنید. هر فرد بعد از هر خرید و فروش سهام باید از خود این سؤال را بکند که من کمترین ضرر را کرده‌ام؟ یا بیشترین سود رو برده‌ام؟

پس می‌توان گفت بنیادی‌ترین Fundamental اصل سرمایه گذاری در بورس سهام، حفاظت از سرمایه است.

تعدادی از خریداران سهم با روش خریدی به اسم مارتینگل کار می‌کنند. بدین ترتیب که بعد از خرید سهامی که در زیان است و منفی است با زیادتر شدن زیان آن شرکت، دوباره شروع به خرید می‌کنند البته با مبالغ بیشتر. با این کار میانگین قیمت خریداری ‌شده سهام خود را پایین می‌آورند و با هر افت قیمت دوباره این کار را انجام می‌دهند و اقدام به خرید می‌کنند با مبالغ بالاتر. اما این رویکرد چه مقدار با استراتژی‌های سرمایه گذاران موفق شباهت دارد؟

ما در ۴ بخش به شما بنیادی ترین اصل سرمایه گذاری را خواهیم گفت. با ما همراه باشید.

بخش اول: سخن بزرگان

به صحبت‌های چندی از افراد موفق در بازار سرمایه می‌پردازیم که به بنیادی‌ترین اصل سرمایه گذاری اصول بنیادی در معاملات اشاره می‌کنند.

وارن بافت

قانون شماره ۱ بافت می‌گوید هرگز پول خود را از دست ندهید و قانون شماره ۲ بافت می‌گوید هرگز قانون اول را فراموش نکنید؛ که خود یکی از بنیادی‌ترین اصل‌های سرمایه گذاری در بورس هست.

جورجی شوارتز

ابتدا از بقای سرمایه خود مطمئن شوید، سپس به کسب پول بپردازید.

لری‌هایت

اگر همه ژتون‌های خود را نگه ‌دارید، نمی‌توانید برنده شوید؛ اما یادتان باشد اگر تمام ژتون‌های خود را از دست بدهید، دیگر نمی‌توانید بازی کنید. با این حال دیدگاه اصلی یک سرمایه‌ گذار حرفه‌ای در بورس، حفظ سرمایه است و این دیدگاه را زیربنای سرمایه گذاری خود قرار می‌دهد. ولی دیدگاه یک سرمایه گذار مبتدی، فقط به دست آوردن پول زیاد است و با این طرز فکر سرمایه خود را از دست می‌دهد.

بخش دوم: وارن بافت کیست و چه کرد؟

وارن بافت یکی از ثروتمندترین افراد جهان است حتی در سال ۲۰۰۸ به صدر این لیست هم رسید. بافت دریکی از کتاب‌های خود این‌گونه زندگی خود را تعریف می‌کند.

وارن بافت، کودک سال‌های بحران بزرگ ایالات‌متحده بود. شخصیت دوران جوانی او با تمایل بسیار شدید به ثروتمند شدن آمیخته‌شده بود. در دبستان، همچون دبیرستان، به همکلاسی‌هایش می‌گفت که در پیش از سی ‌وپنج‌ سالگی، میلیونر خواهد شد. هنگامی‌که به سن سی ‌وپنج ‌سالگی رسید، ثروت خالص او از شش میلیون دلار فراتر رفته بود. وقتی از او پرسیدند چرا این‌همه تلاش برای به دست آوردن پول می‌کند بافت جواب داد: این کار به این دلیل نیست که من طالب پول باشم بلکه لذت به دست آوردن پول و مشاهده آن، دلیل اصلی این امر است.

او نگاهی آینده محور دارد، هنگام از دست دادن یک دلار به این فکر می‌کند که با آن‌ یک دلار می‌توانست چه‌ کارهایی انجام داد. این نگرش در سرمایه گذاری او تأثیر خودش را گذاشت. به ‌طور مثال بافت در یکی از مجمع‌های شرکت سالانه در سال ۱۹۹۲ گفت: فکر می‌کنم بزرگ‌ ترین اشتباه من این بود که هنگامی‌که بیست ‌ساله بودم برای خرید ماشین ۲۰ درصد از سرمایه خود را از دست دادم.

حالا تصور می‌کنم که هزینه آن ماشین به پول امروز برای من چیزی در حدود ۸۰۰ میلیون دلار است!

بخش سوم: حفظ سرمایه در بازار بورس به چه معناست؟

شاید یک سرمایه گذار معمولی وقتی دچار زیان مالی شود میزان پولی که ازدست ‌داده است محاسبه کند ولی بافت این کار اصول بنیادی در معاملات را نمی‌کند. زیان او آن چیزی است که پول ازدست‌ رفته می‌توانست به آن تبدیل شود. برای او از دست دادن پول به معنی انحراف زیاد از هدف اصلی او یعنی مشاهده رشد سرمایه است.

حفظ سرمایه بنیادی‌ترین Fundamental اصل سرمایه گذاری در خرید و فروش سهام بورس است که تعداد زیادی از افراد موفق آن را بیان کرده‌اند ولی تعداد سرمایه گذاران کمی آن را رعایت می‌کنند دلیل آن چیست؟

وقتی از سرمایه گذاران پرسیده شود اگر اولویت اصلی شما حفظ سرمایه در بورس باشد دقیقاً چه‌کاری انجام می‌دهید، اکثر آن‌ها خواهند گفت کاری انجام نمی‌دهیم چون ممکن است متحمل ضرر شویم.

این عقیده به معنی یک اشتباه بزرگ و رعایت نکردن اصل بنیادی در سرمایه گذاری بورس است. این افراد عقیده دارند برای به دست آوردن سودهای بزرگ باید ریسک کرد هر چه ریسک بیشتر باشد سود بیشتر است. بنابراین بدون کم ریسک کردن شما هیچ‌وقت سود زیادی نمی‌برید.

به عقیده این افراد شما برای بدست آوردن ۱ میلیون باید ریسک از دست دادن ۱ میلیون یا بیشتر را داشته باشید که این عقیده بیشتر شبیه شرط‌ بندی است تا سرمایه گذاری در بازار بورس سهام.

عقیده سرمایه گذاران موفق در بورس چیست؟

در نگاه رایج، هدف از حفظ سرمایه، از دست ندادن پول است؛ این دیدگاه البته که انتخاب‌های شما را محدود خواهد کرد. اما سرمایه‌ گذار بنیادی و خبره توجه خود را بر افق بلندمدت متمرکز می‌کند. او به هر یک از سرمایه گذاری‌های خود به‌ عنوان رویدادی مجزا و جداگانه نمی‌نگرد.

تمرکز او بر فرآیند سرمایه گذاری است. حفظ سرمایه، اصل اساسی و بنیادی فرآیند سرمایه گذاری او در بورس به شمار می‌رود. حفظ سرمایه به‌عنوان بخشی از روش سرمایه گذاری او قرارگرفته است و زیر‌بنای تمام فعالیت‌هایی است که او انجام می‌دهد.

این اصل به آن معنا نیست که هرگاه سرمایه‌ گذار فاندامنتال ماهر قصد سرمایه ‌گذاری در بورس دارد، اولین پرسش او این است که چگونه دارایی‌ام را حفظ کنم. در واقع حتی در لحظه تصمیم‌گیری برای انجام یک سرمایه گذاری، ممکن است این پرسش به ذهن او خطور نکند.

به ‌طور مثال یک اسب ‌سوار در یک مسابقه هدف اصلی او رد شدن از خط پایان و برنده شدن مسابقه است، نه آسیب ندیدن و زنده ماندن!

در حقیقت زنده ماندن یا آسیب ندیدن مبنای اصلی سوارکاری او می‌شود. به این منظور که فاصله خود را با دیگر اسب‌سواران رعایت کند تا در مواقع لزوم بتواند واکنش مناسب انجام دهد و از برخورد با دیگر اسب ‌سواران جلوگیری کند یا در حالت کلی تمام موارد ایمنی موردنیاز را رعایت می‌کند.

ولی در حین مسابقه به زنده ماندن فکر نمی‌کند فقط موارد ایمنی را رعایت می‌کند و فقط به گذشتن از خط فکر می‌کند. یک سرمایه گذار بنیادی و موفق هم به ‌مانند یک سوارکار ماهر در حین انجام معاملات به از دست دادن پول یا از دست ندادن آن فکر نمی‌کند.

تمام ذهن او متمرکز بر معاملاتش است و فقط قوانین را رعایت می‌کند که این قوانین به ‌صورت خودکار باعث حفظ سرمایه او می‌شود.

آنچه وارن بافت در سرمایه گذاری بنیادی نقل می‌کند فرصت سود با احتمال زیاد و زیان با احتمال ناچیز است که بیان‌گر این موضوع است که در خرید و فروش سهام در مواقع سود بیشترین سود را ببرم و در مواقع ضرر کمترین ضرر که این اصل را تمام سرمایه گذاران موفق رعایت می‌کند.

مسئولیت تصمیمات خود را بپذیرید

مسئولیت هر خرید و فروش سهام و در کل تمام تصمیمات یک سرمایه گذار با خود اوست. او باید توان تحمل اشتباهت خود را داشته باشد و بپذیرد. همچنین اشتباهات خود را به عواملی مانند کم‌رمقی بازار و… نسبت ندهد.

یک سرمایه گذار بورس باید اشتباه خود را بپذیرد و از اتهام زدن به دیگران خودداری کند. باید این نتیجه را قبول کند و بعد از پذیرفتن این نتیجه کارهایی انجام داده خود را تحلیل کند و اشتباهات خود را یادداشت کند که از این اشتباهات درس بگیرد و دیگران را انجام ندهد.

بخش چهارم: چرا می‌گوییم جبران زیان بسیار دشوار است؟

یک سرمایه گذار معمولی زیان زیادی متحمل می‌شود و وقتی از آن بپرسی زیان خود را جبران کرده‌ای یا نه جواب آن خیر است.

برای این نوع سرمایه گذار ها، سرمایه گذاری کار فرعی آن‌هاست و ممکن است از دیگر درآمد ها و سرمایه های زندگی هم برای جبران ضررها وارد بازار سرمایه کنند که هیچ‌گاه این ضرر جبران نمی‌شود.

ولی موضوع برای سرمایه گذاران بنیادی Fundamental ماهر متفاوت است. آن‌ها کار اصلی‌شان سرمایه گذاری است و در صورتی‌که آن را از دست بدهند زندگی خود را از دست‌ داده‌اند و باید چند برابر سود کنند تا به پول اولیه خود برسند.

به ‌طور مثال یک سرمایه گذار بورس که مبلغ ۱۰۰ میلیون تومان در سرمایه گذاری داشته است با ضرر این پول به مبلغ ۵۰ میلیون تومان رسیده است. حال سرمایه گذار باید دو برابر سرمایه خود را کسب کند تا به پول اولیه برسد.

این کار با سود ۱۲ درصد در هرسال، چیزی حدود ۶ سال طول می‌کشد. این کار برای وارن بافت با سود حدود ۲۵ درصد حدود سه سال و ۲ ماه به طول انجامید درحالی‌که شوارتز با میانگین سود سالانه حدود ۲۸ درصد این کار را دو سال و نه ماه انجام داد.

اما آیا آسان‌تر نیست که در ابتدا از متحمل شدن زیان اجتناب کرد؟ می‌توانید مشاهده کنید که بافت و شوارتز با قاطعیت به این سؤال پاسخ مثبت می‌دهند. آن‌ها می‌دانند که اجتناب از زیان بسیار آسان‌تر از به دست آوردن مجدد پول است.

اساس و بنای ثروت

یکی از دلایلی که وارن بافت و جورجی شوارتز از موفق‌ترین سرمایه گذاران فاندامنتال تاریخ شدند این است که هردوی آن‌ها در اجتناب از زیان‌ها تلاش بسیار کردند.

وارن بافت می‌گوید، بسیار آسان‌تر است که هم‌اکنون دچار مشکل نشویم تا اینکه بخواهیم از شر آن خلاص شویم.

حفظ سرمایه با اینکه بنیادی‌ترین اصل سرمایه گذاری در اصول بنیادی در معاملات بورس نیز است، اساس تمامی فعالیت‌های یک سرمایه گذار خبره و همچنین زیربنای استراتژی کلی سرمایه گذاری به‌حساب میاید.

تمام روش‌های دیگر، ناگزیر به قانون اول وارن بافت برمی‌گردد که هرگز پول خود را از دست ندهید و از دست دادن پول بسیار آسان است و دوباره به دست آوردن آن بسیار دشوار که به اصل تحلیل فاندامنتال اشاره می‌کند.

نتیجه‌گیری:

اینکه بخواهید یک مسیری را طی کنید که از آن تجربه کسب کنید ممکن است سال‌ها طول بکشد و همچنین سرمایه بسیار زیادی از دست بدهید. ولی با الگوبرداری از افرادی که این مسیر را طی کرده‌اند و تجربیاتشان را در اختیار ما می‌دهند می‌تواند زمان رسیدن به هدف را خیلی نزدیک‌تر کند.

داشتن یک برنامه‌ریزی دقیق برای حفظ سرمایه بنیادی‌ترین اصل سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام در بورس است همچنین با داشتن یک حد ضرر مشخص شما هم می‌توانید جلوی ضرر بیشتر را بگیرید هم اینکه نگذارید سود خود از بین برود.

باید چه اقداماتی انجام داد تا بتوانیم در سرمایه گذاری بازار بورس و خرید و فروش سهام به حفظ سرمایه خود بپردازیم؟ منظور قاعده و قانونی که از آن صحبت شد که باید رعایت شود چیست؟