عدم دریافت کارمزد از کشاورزان تا زمان رونق معاملات زعفران
علیرضا ناصرپور معاون توسعه بازار و مطالعات اقتصادی بورس کالا عنوان کرد: با همکاری سازمان بورس و تصویب هیأت مدیره بورس کالا مقرر شده تا زمان رونق معاملات، حق کارمزد معاملات صفر در نظر گرفته شود.
اعتمادآنلاین| علیرضا ناصرپور گفت: قراداد آپشن روی زعفران نگین راه‌اندازی می‌شود و اندازه قرارداد 100 گرمی تعیین شده است تا امکان ورود افراد خرد به بازار وجود داشته باشد.
ناصرپور در آئین راه‌اندازی معاملات اختیار معامله زعفران اظهار کرد: برای راه اندازی معاملات اختیار معامله زعفران لازم بود یک بازار نقدی قوی برای دارای پایه این محصول فراهم شود که در این راستا قرارداد آتی زعفران در بورس کالا راه اندازی شد تا فعالان بازار با معاملات مشتقه آشنا شوند. به این ترتیب از خرداد ماه امسال و با ورود معاملات آتی زعفران به بازارمشتقه، ساختار معاملات آپشن اولین قرارداد آتی زعفران در بازار کشاورزی منعقد شد.
ناصرپور با اشاره به جزئیات راه‌اندازی معاملات آپشن زعفران، گفت: قراداد آپشن روی زعفران نگین راه اندازی می‌شود و اندازه قرارداد 100 گرمی تعیین شده است تا امکان ورود افراد خرد به بازار وجود داشته باشد.
وی در ادامه به منطق راه اندازی معاملات آپشن اشاره کرد و افزود: منطق راه اندازی قرارداد آپشن زعفران غیر قابل انکار است، زیرا این قرارداد ابزاری برای پوشش ریسک بوده و ابزاری برای بیمه کردن نوسانات قیمت برای کشاورزان است؛ لذا این ابزار دارای منطق اقتصادی قوی بوده و طراحی این ابزار در حوزه معاملات کشاورزی بسیار مؤثر است.
به گفته‌ی ناصرپور، با راه‌اندازی صندوق‌های کالایی زعفران زنجیره ابزارهای مالی در حوزه کشاورزی تکمیل می‌شود که امیدواریم صندوق‌های کالای کشاورزی با ورود به بازار زعفران بتواند پرتفوی مناسبی از ابزارهای موجود ایجاد کنند.
اصلاحات ساختاری بخش کشاورزی به کمک بورس کالا
ابراهیم گلابی، کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با خبرنگار بورس،بانک و بیمه گروه اقتصادی باشگاه خبرنگاران جوان ، معتقد است که با وجود همه مشکلات زیرساختی در بخش کشاورزی کشور، بورس کالا طی چند سال اخیر در این حوزه متمرکز شده که می توان به اجرای طرح قیمت تضمینی جو و ذرت و دریافت کد بورسی برای ده ها هزار کشاورز به همراه آغاز و رونق معاملات زعفران در بازارهای مختلف بورس کالا اشاره کرد که این دست اقدامات به اصلاحات ساختاری در بخش کشاورزی منتهی خواهد شد.
این کارشناس بازار سرمایه به نقش پررنگ بورس کالای ایران در اقتصاد کشور اشاره کرد و گفت: یکی از راه های رسیدن به شفافیت اقتصادی، پذیرش و عرضه محصولات بیشتر و متنوع تر در بورس کالاست چراکه به هر میزان حجم معاملات در این بستر افزایش یابد، صورت های مالی و مالیاتی شرکت ها شفاف تر می شود و عملکرد شرکت های تولیدی به شکل شفاف در معرض نگاه همگان قرار می گیرد.
وی یکی از بزرگترین مزایای بورس کالای ایران را برای تولیدکنندگان معافیت مالیاتی دانست و گفت: معافیت مالیاتی امتیاز بزرگی است که بورس کالا به عرضه کنندگان می دهد و از این منظر، بورس کالا جذابیت زیادی برای شرکت های تولیدی دارد.
توسعه بورس همسو با رشد فناوری
این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: با توجه به روند سریع و رو به رشد فناوری اطلاعات در دنیا و ایران، بورس کالا نیز به عنوان بازاری مدرن و الکترونیکی به تدریج جایگاه واقعی خود را در بازار داخلی و همچنین بازارهای منطقه پیدا می کند. همچنین حرکت اقتصاد ایران به سمت اقتصاد بازار محور و مبتنی بر عرضه و تقاضا، تنها مسیر پیشرفت خواهد بود که در این زمان است که ظرفیت های بورس کالا برای اقتصاد بیش از هر زمانی شکوفا می شود.
گلابی در ادامه به برخی اقدامات اثرگذار بورس کالا در سال های اخیر اشاره کرد و گفت: علاوه بر توسعه معاملات فیزیکی و نقدی بورس کالا، شاهد معرفی و توسعه معاملات گواهی سپرده کالایی در این بورس هستیم که ثبت انبارهایی با استانداردهای روز، به زودی به یکی از معاملات پرطرفدار برای تولیدکنندگان مبدل می شود و دولت و در مجموع کل ارکان اقتصادی کشور از مزایای معاملات قبض انبار براساس استانداردهای مشخص در بورس کالا بهره مند خواهند شد.
این کارشناس بازار سرمایه، معاملات همزمان محصولات به شکل نقدی و در بازارهای مالی را از جمله عواملی عنوان کرد که موجب مرجعیت قیمتی تابلوی بورس کالا در بازار داخلی و منطقه ای می شود.
بیشتر بخوانید: بازار سرمایه جذاب‌تر از خرید و فروش سکه/ سرمایه گذاران در بورس به بازارهای موازی دقت کنند
گلابی با بیان اینکه بورس کالا به عنوان یکی از ارکان بازار سرمایه در مسیر توسعه ابزارهای نوین مالی حرکت می کند، گفت: راه اندازی معاملات سلف موازی استاندارد یکی از ابزارهای مناسب برای تامین مالی صنایع است که براساس مسایل شرعی و فقهی بررسی شده و هماهنگ با فقه اسلامی است.
کارشناس بازار سرمایه افزود: اعلام مزایای ابزارهای مالی بورس ها برای اقتصاد مانند صحبت کردن در خصوص فرمول آب و بدیهیات است. به عبارتی فرمول های علمی اثبات شده اند و همه کارکرد آن را می دانند، ازاین رو ابزارهای مالی گوناگون بورس کالا با قاطعیت برای اقتصاد ایران مفید است که البته کارکرد صد درصدی این ابزارها منوط به پیوستگی زنجیره های آن است.
وی در ادامه گفت: یکی از حلقه های مفقوده این زنجیره، بحث آموزش است. من سال ها پیش شنیدم که کشاورزان در هندوستان از طریق دستگاه موبایل شان به صورت آنلاین، به خرید و فروش محصولاتشان می پردازند که با وجود همه مشکلات زیرساختی در کشور ما، بورس کالا طی چند سال اخیر در این زمینه اقدامات مثبتی را آغاز کرده است. دراین حوزه می توان به اجرای طرح قیمت تضمینی جو و ذرت و دریافت کد بورسی برای ده ها هزار کشاورز به همراه آغاز و رونق معاملات زعفران در بازارهای مختلف بورس کالا و استقبال زعفران کاران اشاره کرد که به اصلاحات ساختاری در بخش کشاورزی منتهی خواهد شد.
گلابی در خصوص راه اندازی قراردادهای اختیار معامله در بورس کالا گفت: این قراردادها یا همان آپشن یکی از ابزارهای مالی است که مانند سایر ابزارها مزایای بسیاری برای بازارها و اقتصاد کشور دارد. مهمترین نکته در راه اندازی آپشن در نظر گرفتن بازار هدف آن است. برای راه اندازی این نوع قراردادها، نیاز به بازارسنجی دقیقی وجود دارد اگر چه بازار آپشن معمولا در دنیا نیز از لیکویدیتی (قدرت نقدشوندگی) بالایی برخوردار نیست اما تنوع بسیار بالایی دارد.
این فعال بازار سرمایه گفت: یکی از مهمترین مزایای این ابزار مانند سایر ابزارهای مالی نوین این است که به جامعه و تحلیلگر بازار، قدرت تحلیل می دهد.
وی به مزایای قراردادهای آتی در بورس کالا نیز اشاره کرد و گفت: این ابزار از باسابقه ترین ابزارهای بورس کالاست که مدت ها توفیق خود را در پوشش ریسک معاملات سرمایه گذارن و رونق بازار نشان داد.
کارشناس بازار سرمایه افزود: یکی از مزایای معاملات فیوچرز، فراهم شدن امکان پوشش ریسک نوسانات قیمت در آینده است که اگر این معاملات در اقتصاد ما فراگیر شود، علاوه بر فعالان بازار کالاها، دولت نیز می تواند به خوبی و براساس مولفه های اقتصادی و کمترین هزینه های تحمیلی ساختار معاملات آپشن به تنظیم بازارها بپردازد.
گلابی یکی از جذابیت های راه اندازی قراردادهای آتی روی محصول مختلف را جذب سرمایه های سرگردان دانست و گفت: یک نکته قابل تامل برای اینکه نتیجه مطلوب در ورود یک دارایی پایه جدید به معاملات آتی حاصل شود، داشتن تفکر میان مدت و بلند مدت است وگرنه درکوتاه مدت به نتیجه دلخواه نمی رسیم. به گمان من اگر در نخستین سال های راه اندازی بازار آتی در بورس کالا، فرصت بیشتری به معاملات آتی مس می دادیم شاید امروز با حجم بالایی از معاملات آتی مس روبه رو می شدیم. همانطور که آتی سکه در ابتدا با حجم کم معاملات شروع کرد اما به مرور رونق گرفت.
قیمت تضمینی به سود دولت است
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه در خصوص مزایای طرح قیمت تضمینی به نسبت خرید تضمینی محصولات کشاورزی که در بورس کالا اجرایی شده است، گفت: در خرید تضمینی ما بارها شاهد بودیم که محصولات بی کیفیتِ سال قبل مجدداً به بازار می آمد، دولت هزینه ای چند برابری متحمل می شد، استاندارد انبارهایی که کالا در آن نگهداری می شد پایین بود اما در طرح قیمت تضمینی علاوه بر رفع مشکلات قبلی شاهد تسریع فروش محصولات کشاورزی هستیم و کشاورز زودتر به پول خودش می رسد.
گلابی بیان کرد: همانطور که می دانید محصولات کشاورزی از فسادپذیری بالاتری نسبت به سایر کالاها برخوردارند بنابراین با طرح قیمت تضمینی و پذیرش انبارهای استاندارد توسط بورس کالا از هدر رفت بسیاری از محصولات کشاورزی جلوگیری می شود. وی گفت: با توجه به انعطاف پذیری که بورس کالا دارد با اطمینان بخشی به دولت در زمینه تخصیص و ساختار معاملات آپشن توزیع محصولات کشاورزی امیدواریم گندم و سایر محصولات کشاورزی در بورس عرضه شود.
وی معتقد است: عرضه محصولات کشاورزی در بورس کالا جای کار بسیاری دارد و بورس در این زمینه از پتانسیل بالایی برخوردار است. به طوریکه در حوزه کشاورزی تمرکز بر روی محصولاتی است که مزیت رقابتی در دنیا دارند مانند پسته و زعفران که می توان با عرضه این محصولات در تالار صادراتی بورس کالا به اثرگذاری بر قیمت های منطقه ای و جهانی از طریق تابلوی بورس ایران کمک کرد.
ربات قرارداد اختیار یا آپشن (Options Bot) چگونه به معامله گران کمک می‌کنند؟
ربات قرارداد اختیار یا آپشن بات در پلتفرم تری کاماز (۳commas) هم برای کاربران مبتدی و هم برای کاربران پیشرفته مناسب و کاربردی است. این ربات‌ها رابط کاربری ساده ای دارند و تنها با پنج کلیک قابل تنظیم هستند.
ربات قرارداد اختیار یا آپشن (Options Bot) چگونه به معامله گران کمک می‌کنند؟
قرارداد اختیار (Option Contract) یا آپشن چیست؟
ربات قرارداد اختیار یا همان Options Bot امکاناتی است که در پلتفرم ۳commas وجود دارد و در اینجا به شما آموزش داده خواهد شد. تا پایان این مطلب همراه ما باشید.
قرار داد اختیار معامله یا آپشن نوعی ابزار مالی مشتقات است که بر اساس یک دارایی اساسی مانند بیت کوین یا اتر، ساخته شده‌است. آپشن یک قرارداد بین خریدار و فروشنده است که طبق آن:
- خریدار یا دارنده قرارداد اختیار معامله هیچ الزامی‌برای اجرای قرارداد ندارد. هنگامی‌که تاریخ سررسید (Expiration Date)فرا می‌رسد، خریدار تعهدی در خرید یا فروش دارایی با قیمت از پیش تعیین شده ندارد.
- فروشنده موظف به خرید یا فروش دارایی به درخواست خریداری است که در زمان معامله، قیمت قرارداد اختیار (Premium)را به فروشنده پرداخت کرده‌است و قرار داد را خریده است.
- قیمت از پیش تعیین‌شده را، قیمت توافقی (Strike Price)قرارداد اختیار می‌نامند. قیمت توافقی تضمین می‌کند که قراردادهای خریداری شده سودآور می‌شوند و کلیه تسویه حساب‌ها بر اساس این قیمت انجام می‌شوند.
انواع قراداد اختیار یا آپشن
دو نوع قرارداد اختیار خرید/فروش دارایی (ВТС / ЕТН) وجود دارد:
قرارداد اختیار خرید (Call Option):
در این نوع قرارداد، خریدار حق دارد دارایی اساسی را با قیمت تعیین‌شده خریداری کند.
قراداد اختیار فروش (Put Option):
در این نوع قرارداد، خریدار حق دارد دارایی اساسی را در قیمت تعیین‌شده به فروش برساند.
بنابراین چهار نوع قرارداد اختیار وجود دارد:
- خرید قرارداد اختیار خرید
- فروش قراداد اختیار خرید
- خرید قراداد اختیار فروش
- فروش قراداد اختیار فروش
این ابزارها فرصت‌های جدیدی را برای سفته‌گذاری(speculation) ایجاد می‌کنند. اما به دلیل پیچیدگی ساختار و ویژگی خاص این نوع قراردادها، استفاده از آنها برای هر معامله‌گری مناسب نیست. آن دسته از معامله‌گرانی که تجربه زیادی در معاملات سفته‌گذاری دارند، می‌توانند از استراتژی‌های قراردادهای اختیار به طور موثر استفاده کنند.
استراتژی‌های قرارداد اختیار
در نمودارهای زیر، در محور افقی قیمت دارایی اساسی و محور عمودی سود یا زیان احتمالی یک معامله‌گر با استفاده از استراتژی‌های قرارداد اختیار را نشان داده شده است.
قراداد اختیار فروش طولانی مدت (Long Put)
ربات قراداد اختیار فروش طولانی مدت (Long Put)
این استراتژی، ساده‌ترین و محبوب‌ترین استراتژی قرارداد اختیار است. به دلیل سود بالقوه‌ی نامحدود در شرایط مطلوب بازار و ضرر محدود در هنگام رشد یا ثابت ماندن دارایی اساسی، قراداد اختیار فروش(Put) ساختار معاملات آپشن طولانی مدت یک استراتژی شناخته شده‌است. این استراتژی بیشتر زمانی استفاده می‌شود که انتظار می‌رود قیمت دارایی اساسی کاهش یابد و نوسانات افزایش یابد.
فرض کنید اکنون قیمت بیت کوین در حدود ۱۱۰۰۰ دلار است. شما فکر می‌کنید که ارزش بیت کوین تا پایان سال جاری کمتر از ۲۰،۰۰۰ دلار باشد. دوست شما برخلاف شما گمان می‌کند که ارزش هر بیت کوین ازین مقدار بیشتر است.
در این شرایط دوست شما با شرکت در قراردادهای آتی طولانی‌مدت، می‌تواند از هر قیمتی بالاتر از ۱۱۰۰۰ دلار سود ببرد. شما نیز می‌توانید برای اجرای استراتژی خود، با پرداخت قیمت قرارداد(Premium)، یک قراداد اختیار فروش لانگ (Long Put) با تاریخ سررسید ۱۲/۳۱/۲۰۲۰ و قیمت توافقی ۲۰۰۰۰ دلار خریداری کنید.
قرارداد اختیار خرید طولانی مدت (Long Call)
ربات قرارداد اختیار خرید طولانی مدت (Long Call)
خرید قرارداد اختیار خرید(Call) نیز یک استراتژی ساده و محبوب است. سود بالقوه‌ی نامحدود در شرایط مطلوب بازار و ضرر محدود هنگام کاهش یا ثبات قیمت‌ها، دلیل محبوبیت این نوع قرارداد است. این استراتژی زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که انتظار می‌رود قیمت یک دارایی اساسی و نوسانات آن افزایش یابد. بنابراین این استراتژی دقیقاً مخالف استراتژی فروش طولانی‌مدت است.
مثلا فرض کنید قیمت بیت کوین در حال حاضر در حدود ۱۱۰۰۰ دلار است. شما فکر می‌کنید که تا پایان امسال ارزش بیت کوین بالاتر از ۷۰۰۰ دلار خواهد بود و دوست شما حدس می‌زند که پایین‌تر از این مقدار خواهد بود.
دوست شما می‌تواند در معاملات آتی کوتاه مدت شرکت کند. او می‌تواند طبق استراتژی خود، از هر قیمتی زیر ۱۱۰۰۰ دلار سود به دست بیاورد.
شما نیز می‌توانید برای اجرای استراتژی خود، با پرداخت قیمت قرارداد، یک قراداد اختیار خرید لانگ (Long Call) با تاریخ سررسید ۱۲/۳۱/۲۰۲۰ و قیمت توافقی ۱۱۰۰۰ دلار خریداری کنید.
بیر کال اسپرد (Bear Call Spread)
بیر کال اسپرد (Bear Call Spread)
بیر کال اسپرد (به بازه بین بیشترین قیمت خرید با کمترین قیمت فروش، اسپرد گفته می‌شود) می‌تواند در بازارهای نزولی و هنگامی‌که پیش بینی می‌شود متوسط قیمت یک دارایی اساسی سقوط کند، استفاده شود.
این استراتژی با خرید و فروش قراردادهای اختیار خرید با تاریخ سررسید یکسان اما با قیمت‌های توافقی متفاوت اجرا می‌شود. یک قرارداد اختیار با قیمت توافقی کمتر (A) فروخته می‌شود. و یک قرارداد اختیار با قیمت توافقی بالاتر (B) خریداری می‌شود.
این استراتژی مشابه بیر پوت اسپرد (Bear Put Spread) است، اما براساس قراردادهای اختیار خرید انجام می‌شود. در مقایسه با قرارداد فروش طولانی مدت، بیر کال اسپرد (Bear Call Spread) سود بیشتری در بخش A-B و در همان محدوده قیمت دارد.
بول کال اسپرد (Bull Call Spread)
بول کال اسپرد (Bull Call Spread)
بول کال اسپرد می‌تواند در بازارهای در حال رشد و هنگامی‌که افزایش متوسط قیمت یک دارایی پیش بینی می‌شود، مورد استفاده قرار بگیرد. این استراتژی مشابه بول پوت اسپرد (Bull Put Spread) است، اما براساس قراردادهای فروش انجام می‌شود. درست مثل اسپرد ساختار معاملات آپشن نزولی یا خرسی، انتخاب بین اسپردهای افزایشی یا گاوی باید بر اساس ارزش هر نوع قرارداد انجام شود.
در مقایسه با قراردادهای اختیار خرید طولانی مدت، بول کال اسپرد سود بیشتری در بخش A-B در همان محدوده قیمت به ارمغان می‌آورد.
بول پوت اسپرد (Bull Put Spread)
بول پوت اسپرد (Bull Put Spread)
این استراتژی براساس قراردادهای اختیار فروش است اما در صورتی استفاده می‌شود که انتظار افزایش قیمت اندکی داشته باشیم. این استراتژی نقطه مقابل (Bear Put Spread) است.
بیر پوت اسپرد (Bear Put Spread)
بیر پوت اسپرد (Bear Put Spread)
این استراتژی، استراتژی خرید و فروش قرارداد اختیار فروش با یک تاریخ سررسید یکسان، اما با قیمت‌های توافقی متفاوت است. یک قرارداد اختیار با قیمت توافقی کمتر (A) فروخته می‌شود و یک قرارداد اختیار با قیمت توافقی بالاتر (B) خریداری می‌شود. هنگامی‌که انتظار می‌رود قیمت یک دارایی اساسی کاهش پیدا کند، از اسپرد فروش نزولی یا خرسی استفاده می‌شود.
فرض کنید در تاریخ ۰۸.۱۰.۲۰۲۰، ما یک بیر پوت اسپرد را با تاریخ سررسید ۰۸.۲۸.۲۰۲۰ در بیت کوین باز می‌کنیم. برای این کار، ما یک قرارداد اختیار خرید با قیمت توافقی ۸۵۰۰ را، با قیمت ۰.۰۰۰۵ بیت کوین می‌فروشیم و یک قرارداد اختیار خرید دیگر با قیمت توافقی ۱۱۰۰۰ را، با قیمت ۰.۰۳۵ بیت کوین می‌خریم. بنابراین، اگر بیت کوین به کمتر از ۸۵۰۰ دلار برسید، حداکثر سودآوری این استراتژی برابر است با:
$۱۱۰۰۰ – $۸۵۰۰ – ۰٫۰۰۰۵ BTC – ۰٫۰۳۵ BTC = $2080
در طرف مقابل، در صورت افزایش قیمت بیت کوین به بالای ۱۰،۰۰۰ دلار ضررهای احتمالی ما برابر است با:
۰٫۰۳۵ BTC – ۰٫۰۰۰۵ BTC = 0.0345 BTC ($420)
لانگ باترفلای (Long Butterfly)
لانگ باترفلای (Long Butterfly)
استراتژی لانگ باترفلای به شما امکان میدهد در صورت عدم تغییر قیمت‌ها و در هنگام حرکات مسطح طولانی مدت بازار، سود متوسطی به دست بیاورید. بعلاوه اگر یک دارایی تغییر قیمت سریعی داشته باشد، این استراتژی ضرر و زیان شما را محدود می‌کند.
نمودار زیر را به چهار قسمت تقسیم می‌کنیم تا استراتژی لانگ باترفلای را بهتر درک کنیم:
استراتژی لانگ باترفلای
ناحیه ۱: ضرری که متحمل می‌شویم برابر است با قیمت قرارداد اختیار فروش A بعلاوه C، منهای قیمت قراردادهای اختیار فروش B
ناحیه ۲: درآمد در حال رشد قرارداد اختیار خرید A در حال پوشش دادن ضرر ناحیه یک است.
ناحیه ۳: ما شروع به “پرداخت” دو قرارداد اختیار فروش B می‌کنیم و “درآمد” بیشتری را از درآمد حاصل از قرارداد اختیار فروش A دریافت می‌کنیم.
ناحیه ۴: ضررهایی مشابه با ضررهای ناحیه‌ی ۱
بدیهی است که هرچه قیمت یک دارایی اساسی به قیمت توافقی قرارداد اختیار فروش B نزدیکتر باشد، سود بیشتری به دست خواهد آمد. به عبارت دیگر، اگر فکر می‌کنید که قیمت بیت کوین در ماه آینده به ۱۵۰۰۰ دلار برسد، می‌توانید قیمت توافقی قرارداد B را ۱۵۰۰۰ دلار در نظر بگیرید و قیمت A و C را با توجه به میزان ریسک خود انتخاب کنید. مانند مثال زیر:
شورت باترفلای (Short Butterfly)
شورت باترفلای (Short Butterfly)
نوسانات نقشی اساسی در شورت باترفلای دارند. برخلاف لانگ باترفلای که معامله‌گران برای به‌دست‌آوردن حداکثر سود باید قیمت توافقی قراردادهای B را حدس بزنند، در شورت باترفلای لازم است مناطقی را که قیمت در آنها بالا نخواهد بود را پیش بینی کرد.
شورت باترفلای را می‌توان در هنگام وقوع هارد فورک‌های(hard fork) یک دارایی اساسی استفاده کرد. در این زمان‌ها به دلیل افت سکه‌های فورک شده، قیمت افزایش می‌یابد( مانند اتفاقی که برای بیت کوین و بیت کوین کش (BCH) افتاد.)
کاندور طولانی مدت (Long Condor)
کاندور طولانی مدت (Long Condor)
کاندور طولانی مدت هنگامی‌که یک دارایی اساسی در حال حرکت در رنج (sideways) است و روند مشخصی وجود ندارد، استفاده می‌شود. به عبارتی زمانی از این استراتژی استفاده می‌شود که انتظار تغییر قیمت اساسی یک دارایی وجود ندارد و نوسانات کاهش یافته‌است.
هنگامی‌که قیمت دارایی انحراف اندکی ساختار معاملات آپشن نسبت به ارزش پیش بینی‌شده داشته باشد و بخواهیم سود بیشتری نسبت به لانگ باترفلای به دست بیاوریم، از کاندور طولانی‌مدت استفاده می‌شود. در واقع، معامله‌گر با اجرای این استراتژی میزان “حداکثر سود” را افزایش میدهد.
قرارداد اختیار کاندور کوتاه مدت (Short Condor)
ربات قرارداد اختیار کاندور کوتاه مدت (Short Condor)
کاندور کوتاه مدت به شما این امکان را میدهد که در صورت تغییر قیمت یک دارایی، سود متوسطی کسب‌کنید. بعلاوه در صورت انحراف قیمت کم، ضرر شما را کاهش میدهد. این استراتژی زمانی می‌تواند مورد استفاده قرار بگیرد، که معامله‌گر انتظار افزایش یا کاهش اندک قیمت یک دارایی را داشته باشد.
استرادل طولانی (Long ساختار معاملات آپشن Straddle)
استرادل طولانی (Long Straddle)
این استراتژی زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که تغییر در قیمت یک دارایی پیش‌بینی می‌شود. استرادل طولانی یک استراتژی برای افرادی است که خواهان سودهای کلان هستند. در دنیای ارز دیجیتال هنگامی‌که بازار در انتظار یک فورک است، از این استراتژی استفاده می‌شود.
قرارداد اختیار استرانگل طولانی (Long Strangle)
ربات قرارداد اختیار استرانگل طولانی (Long Strangle)
این استراتژی زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که تغییر در قیمت یک دارایی پیش بینی می‌شود.
بک اسپرد نرخ خرید (Call Ratio Backspread)
بک اسپرد نرخ خرید (Call Ratio Backspread)
بک اسپرد نرخ خرید به شما امکان میدهد در صورت افزایش قیمت یک دارایی سود خوب و در صورت افت قیمت یک دارایی، سود متوسطی کسب کنید. با این استراتژی در صورت عدم تغییر قیمت، میزان ضرر را محدود می‌کند.
قرارداد اختیار بک اسپرد نرخ فروش (Put Ratio Backspread)
ربات قرارداد اختیار بک اسپرد نرخ فروش (Put Ratio Backspread)
بک اسپرد نرخ فروش به شما امکان میدهد در صورت کاهش قیمت یک دارایی سود خوبی کسب کنید. در صورت افزایش قیمت، سود متوسطی به دست آورده و در صورت عدم تغییر قیمت، میزان ضرر شما را محدود می‌کند.
استرپ(Strap)
استراتژی استرپ را می‌توان در کنار پیش‌بینی اخبار بزرگ به کار برد. معمولا توسعه‌دهندگان یک دارایی در مورد یک اتفاقی که قرار است در آینده بیوفتد، پیش آگهی می‌کنند و سپس اعلامیه‌ای در مورد آن رویداد منتشر می‌کنند. در نهایت نیز اخبار کامل در مورد آن رویداد را منتشر می‌کنند.
اگر معامله‌گر معتقد باشد که این خبر باعث صعودی‌شدن بازار می‌شود، استراتژی استرپ برای او یک انتخاب عالی خواهد بود. استرپ به معامله گر امکان میدهد تا در سقوط و صعود این دارایی درآمد کسب کند. اما با خرید ۲ قرارداد اختیار خرید و ۱ قرارداد اختیار فروش با قیمت توافقی یکسان، معامله‌گر می‌تواند در هنگام افزایش قیمت یک دارایی، سود بیشتری کسب می‌کند.
قرارداد اختیار استریپ (Strip)
ربات قرارداد اختیار استریپ (Strip)
این استراتژی شبیه استراتژی استرپ است با این تفاوت که زمانی استفاده می‌شود که احتمال سقوط قیمت یک دارایی بیشتر باشد.
ساختار معاملات آپشن
بورس کالا با صدور اطلاعیه ای از راه اندازی قرارداد . اختیار معامله زعفران نگین با سررسید ۲۱ شهریور ماه ۱۴۰۱.
قرارداد های اختیار خرید و فروش زعفران نگین سررسید ۲۱ شهریور. شود قرارداد های اختیار معامله بدون حد نوسان قیمتی با دوره. انعقاد ۵۱ هزار قرارداد آتی در زعفران نگین صندوق طلا.
از راه اندازی قرارداد اختیار معامله زعفران نگین با سررسید. ۹۳ درصدی زعفران در ۲ روز کاری براساس اطلاعیه بورس. کالا قرارداد های اختیار خرید و فروش زعفران نگین سررسید. اندازی می شود تاریخ سررسید قرارداد مذکور ۲۱ شهریور است.
بورس کالا آغاز راه اندازی قرارداد مذکور با سررسید آبان. بخوانید مشخصات قرارداد اختیار معامله زعفران نگین تغییر کرد قرارداد . اعمال نوسان قیمت روزانه ادامه می یابند قیمت پایه قرارداد .
قرارداد اختیار معامله زعفران نگین تغییر کرد عملکرد بد طلا. ۰ ۷۳ درصد افزایش ۹۳۰ دلار و ۹۰ سنت معامله .
اطلاعیه جداگانه ای از تغییر مشخصات قرارداد اختیار معامله زعفران . هزار قرارداد آتی در بورس کالا منعقد شد براساس این. اطلاعیه بند ۳ مشخصات قرارداد اختیار معامله زعفران نگین درخصوص. معاملاتی قرارداد اختیار معامله نگین به جای سال قرارداد روز.
از راه اندازی قرارداد اختیار معامله زعفران نگین با سررسید. هزار قرارداد آتی در بورس کالا منعقد شد براساس اطلاعیه. بورس کالا قرارداد های اختیار خرید و فروش زعفران نگین. ماه راه اندازی می شود تاریخ سررسید قرارداد مذکور ۲۲.
ایران از راه اندازی قرارداد اختیار معامله زعفران نگین با. هزار قرارداد آتی در بازار مشتقه بورس ساختار معاملات آپشن کالا براساس اطلاعیه. بورس کالا قرارداد های اختیار خرید و فروش زعفران نگین. راه اندازی می شود تاریخ سررسید قرارداد مذکور ۴ مرداد.
هزار و ۵۵۰ قرارداد آتی در حالی به ارزشی بیش. درصدی رو به رو شد بیشتر بخوانید قرارداد اختیار معامله . زعفران نگین سررسید اردیبهشت سال آینده همچنین ۱۲۷ هزار و. ۷۹۶ قرارداد آتی زعفران نگین در دو سررسید دی و.
اطلاعیه راه اندازی قرارداد اختیار معامله زعفران نگین با سررسید. اردیبهشت ۱۴۰۱ را صادر کرد بیشتر بخوانید راه اندازی قرارداد . آتی زعفران نگین در سررسید اسفندماه براساس این اطلاعیه قرارداد . های اختیار خرید و فروش زعفران نگین سررسید اردیبهشت ماه.
از سوی بورس کالا خطاب به کلیه فعالان معاملات قرارداد . های مشتقه قرارداد های اختیار معامله زعفران نگین با سررسید. راه اندازی و قابل معامله خواهد بود گفتنی است قرارداد . های اختیار معامله بدون حد نوسان قیمتی با دوره گشایش.
مشخصات قرارداد اختیار معامله زعفران نگین در بورس کالای ایران. قرارداد های اختیار خرید و فروش زعفران نگین در سررسید.
تجربه عرضه موفق زعفران را داشتیم و به تازگی زیره. رود تا معامله گری که مشغول معامله زعفران است به. ترغیب خواهند شد راه اندازی سررسید جدید در قرارداد آپشن. زعفران در هفته گذشته مدیریت توسعه بازار مشتقه بورس کالای.
با بند ۱۸ مشخصات قرارداد اختیار معامله زعفران نگین در. شرکت بورس کالای ایران قرارداد های اختیار خرید و فروش. هزار ریال راه اندازی شده و قابل معامله خواهد بود. گفتنی است هر قرارداد اختیار معامله زعفران شامل ۱۰۰ گرم.
در خصوص بازار زعفران بیان کرد ساختار سازمانی بازار زعفران . در زمان برداشت حضور زعفران غیراستاندارد و غیربهداشتی با برند. داد در این مسیر ارزش افزوده معامله زعفران در بازار. ضمن اینکه بازار سنتی زعفران ایران یک بازار غیررقابتی اما.
ها و ناشران سازمان بورس در مراسم راه اندازی قرارداد . اختیار معامله زعفران گفت باوجود اینکه ایران تولیدکننده اصلی زعفران . کرده اند وی ادامه داد با راه اندازی معاملات زعفران . ابتدای سال جاری تاکنون 66 تن معامله زعفران در بازار.
آینده است که قرارداد آپشن نیز به دلیل ریسک حداقلی. و مشخص امکان و اختیار جدیدی به زعفران کاران می دهد. این در حالی است که زعفران کاران می توانند در معاملات.
بورس کالای ایران برای راه اندازی قرارداد اختیار معامله زعفران . پوشش ریسک قیمتی در آینده است که قرارداد آپشن نیز. به دلیل ریسک حداقلی و مشخص امکان و اختیار جدیدی. به زعفران کاران می دهد این در حالی است که زعفران کاران.
برای زعفران کاران سرپرست معاونت توسعه بازار و مطالعات اقتصادی. بورس کالای ایران گفت زعفران کاران با یادگیری قواعد بازار. قرارداد های آپشن در دوره های آموزشی بورس کالا می توانند. قیمت محصول خود را بیمه کنند چراکه این قرارداد سازوکاری.
ارزش معاملات بازار فیزیکی از ۲۷۹ هزار میلیارد ریال فراتر رفت
به گزارش الفباخبر ،مصطفی قاسم پور جزییات تسویه معاملات کالایی در حوزه بورس های کالایی مشتمل بر عملیات فیزیکی بورس انرژی ایران و بازار اوراق بهادار مبتنی بر کالا در بورس کالا و بورس انرژی ایران در فصل بهار سال جاری را تشریح کرد.
بیشتر بخوانید:
فیلتر خریدهای قابل توجه ۲۲ تیر ۱۴۰۱ بورس تهران
افزایش فساد با واگذاری بورس کالا به وزارت‌صمت
عرضه فولاد، خاک روی، بیلت و اسلب مسی و شمش طلا در بورس کالا ساختار معاملات آپشن
ارزش کل معاملات بازار فیزیکی
مدیر تسویه معاملات کالایی سمات با بیان این که در پایان سه ماهه اول سال ۱۴۰۱ تعداد کل معاملات به ۲.۵۸۱ مورد و ارزش کل معاملات بازار فیزیکی به ۲۷۹هزار و ۹۳۵ میلیارد و ۱۲۹ میلیون ریال رسیده اعلام کرد: ارزش معاملات تسویه شده ۲۷۸ هزار و ۵۰۲ میلیارد و ۶۵۹ میلیون ریال و ارزش معاملات منفسخ ۵ هزار و ۸۷۲ میلیارد و ۹۸ میلیون ریال بوده و از میان معاملات منعقد شده تعداد ۲.۵۶۲ مورد تسویه شده اند. همچنین در سه ماهه اول سال ۱۴۰۱، تنوع محصولات معامله شده مربوط به ۵۹ کالا بوده است.
ارزش معاملات به تفکیک نوع تسویه و معامله
وی با معرفی انواع شیوه های تسویه معاملات در بازار فیزیکی بورس انرژی افزود: در سه ماهه اول سال جاری ارزش تسویه خارج از پایاپای ۲۰۳ هزار و ۵۷ میلیارد و ۳۷ میلیون ریال، تسویه نقدی ۶۶ هزار و ۸۸ میلیارد و ۲۸۷ میلیون ریال و تسویه با تضمین ۱۰ هزار و ۷۸۹ میلیارد و۸۰۴ میلیون ریال بوده است.
قاسم پور اضافه کرد: در بخش معاملات بورس انرژی که شرایط پرداخت و تحویل کالا در طبقه بندی خاص قرار می گیرد در دوره سه ماه ابتدای امسال در معاملات کشف پریمیوم به ۱۴۴ هزار و ۵۶۴ میلیارد و ۹۹۸ میلیون ریال، در معاملات نقد به ۱۰۹ هزار و ۴۶۴ میلیارد و ۱۶۲ میلیون ریال، در معاملات سلف به ۸ هزار و ۱۵۳ میلیارد و ۸۸ میلیون ریال و در معاملات نسیه ۱۷ هزار و ۷۵۲ میلیارد و ۸۸۱ میلیون ریال رسیده است.
معاملات اوراق بهادار مبتنی بر کالا
مدیر تسویه معاملات کالایی سمات در ادامه ضمن اشاره به پذیرش گواهی سپرده کالایی سنگ آهن در ابزار گواهی سپرده کالایی، ابراز امیدواری کرد: با افزایش تعداد کالاهای قابل عرضه در این اوراق و در نتیجه کاهش فاصله قیمت فروش درب کارخانه تا مصرف کننده نهایی می توان شاهد کاهش دامنه تأثیر شوک های قیمتی بر بازار بود.
وی درخصوص آمار معاملات اوراق بهادار مبتنی بر کالا در فصل بهار ۱۴۰۱ اظهار داشت: در دوره ۳ ماهه بهار امسال آمار معاملات اوراق بهادار مبتنی بر کالا در بخش اوراق گواهی سپرده کالایی به ۵۵ هزار و ۴۳۱ میلیارد و ۷۴۰ میلیون ریال، در بخش اوراق سلف موازی استاندارد به ۳۰ هزار و ۲۶۳ میلیارد و ۹۸۳ میلیون ریال، در بخش اوراق گواهی ظرفیت به ۴ هزار و ۳۵۶ میلیارد و ۱۲۱ میلیون ریال و در بخش معاملات آتی بورس انرژی ۷۰ میلیارد و ۱۸۳ میلیون ریال دست پیدا کرده است.
ارزش معاملات اوراق گواهی سپرده کالایی به تفکیک کالا
قاسم پور درباره جزییات ارزش معاملات اوراق گواهی سپرده کالایی به تفکیک کالا نیز اظهار کرد: در ۳ ماه ابتدایی سال جاری ارزش این معاملات برای محصول برنج ۱۴۰ میلیارد و ۵۲۶ میلیون ریال، پسته یک میلیارد و ۹۸۳میلیون ریال، زعفران ۱۵ هزار و ۳۷۶ میلیارد و ۱۰۷ میلیون ریال، سکه طلا ۳۳ هزار و ۱۱۳ میلیارد و ۳۲۲ میلیون ریال، زیره ۲۴ میلیارد و ۲۰ میلیون ریال، کشمش ۱۳۴ میلیون ریال، نخود ۳۹۱ میلیون ریال، سیمان یک هزار و ۲۰۱ میلیارد و ۱۶۰ میلیون ریال، شیشه ۵ هزار و ۴۹۴ میلیارد و ۶۴۳ میلیون ریال و میلگرد ۷۹ میلیارد و ۴۵۴ میلیون ریال رقم خورده است.
اقدامات توسعه ای
مدیر تسویه معاملات کالایی سمات در پایان در خصوص اقدامات پروژه ای واحد تسویه معاملات کالایی در سه ماهه اول ۱۴۰۱ به عنوان متولی انجام عملیات پیش و پس از معاملات اذعان کرد: اقداماتی در ۴ بخش «معاملات آتی بورس انرژی، قراردادهای اختیار معامله (آپشن)، اوراق گواهی صرفه جویی و گواهی سپرده کالایی بورس انرژی» در حال پیاده سازی و اجرایی شدن است که در ادامه ماهیت این چهار پروژه تشریح می شود.
او در ارتباط با معاملات آتی بورس انرژی افزود: به منظور توسعه صادرات فرآورده های نفتی، امکان تحویل کالا در سررسید و امکان پیش بینی نوسان قیمت کالاها، تابلوی معاملات آتی از اواخر سال ۱۴۰۰ با اتکا به محصولات نفتا و متانول آغاز بکار کرد. همانطور که از نام این ابزار مشخص است خریدار کالایی را به قیمت معین خریداری نموده و پرداخت آن نیز در تاریخ معین انجام می پذیرد. با رونمایی از این تابلو رسماً جمهوری اسلامی ایران وارد میدان مرجعیت قیمت گذاری حامل های انرژی شد.
قاسم پور با اشاره به قراردادهای اختیار معامله (آپشن) عنوان کرد: این قرارداد میان خریدار و فروشنده به صورتی منعقد می‌شود که دو طرف توافق می‌کنند در آینده معامله مشخصی را انجام دهند. خریدار در ازای پرداخت مبلغ مشخصی، حق خرید یا فروش دارایی ثبت شده در قرارداد را با قیمت و زمان تعیین شده به دست می‌آورد. فروشنده هم حق خرید یا فروش دارایی مذکور را به خریدار میدهد. تفاوت این نوع قرارداد با قرارداد آتی در این است که در قرارداد آتی، طرفین قرارداد متعهد به اجرای آن هستند اما در قرارداد اختیار معامله، تنها یک طرف قرارداد ساختار معاملات آپشن متعهد به انجام می‌شود و طرف دیگر دارای اختیار است.
او با اشاره به اوراق گواهی صرفه جویی ابراز کرد: اوراق گواهی صرفه جویی انرژی در دنیا به عنوان مشوق افزایش بهره وری، افزایش بازدهی و کاهش مصرف سوخت به کار گرفته می شود. بر این اساس شرکت یا بنگاهی که تمامی مراحل مربوطه را طی نموده و انرژی صرفه جویی کرده است، معادل انرژی صرفه جویی شده، اوراق بهاداری را با عنوان اوراق گواهی صرفه جویی دریافت می کند که می تواند این اوراق را در بورس انرژی به فروش برساند.
مدیر تسویه معاملات کالایی سمات با مدنظر قرار داد گواهی سپرده کالایی بورس انرژی گفت: گواهی سپرده کالایی موید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی از کالا است؛ بر این اساس بورس انرژی ایران درصدد است که افراد حقیقی با سرمایه اندک بتوانند معاملاتی را بر روی دارایی‌های فیزیکی انجام دهند. همچنین از این گواهی می‌توان برای دریافت تسهیلات پشتوانه و تضمین تسهیلات نیز استفاده کرد.
دیدگاه شما