آموزش تابلوخوانی در بورس

کد بورسی

نحوه سرمایه گذاری در بورس | آموزش گام به گام سرمایه گذاری در بورس

اگر سال ۹۷ یا ۹۸ نسب به سرمایه گذاری در بورس ایران اقدام می کردید، تا الان سرمایه خود را چندین برابر کرده بودید و این موضوع باعث شد سرمایه گذاران تازه وارد برای ورود به بورس اقدام کنند و این افراد با سیگنال های خرید افراد گوناگون و تحت تاثیر جو بازار و بدون …

تابلو خوانی بورس و آموزش تکنیک های معاملاتی به وسیله تابلوخوانی

برای تمامی سرمایه گذاران در راستای شروع فرآیند سرمایه گذاری ضروری است تا آموزش های ابتدای و پایه ای بازار مورد نظر خود را ببیند تا برای تصمیم گیری در مواقع مهم و حساس، خرید و فروش و حتی رصد کردن بازار، توانایی لازم برای اتخاذ بهترین تصمیم ممکن را داشته باشند. تابلو خوانی بورس …

طریقه سرمایه گذاری در بورس – چطور در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

افرادی زیادی به دنبال کسب اطلاعات مفید و آموزش بورس هستند و دوست دارند طریقه سرمایه گذاری در بورس را بدانند تا بتوانند سرمایه گذاری در بورس را شروع کنند و سود خوبی را به دست آورند و ارزش پول خود را نیز حفظ نمایند. بورس به عنوان بهترین و پرسود ترین بازار مالی ۳ …

آموزش تابلوخوانی در بورس – تابلوخوانی بازار و تکنیک های معاملاتی در سایت tse

در آموزش قدم به قدم بورس این بار به مبحث آموزش تابلوخوانی در بورس میرسیم. تابلوخوانی بازار و تکنیک های معاملاتی در سایت tse یکی از آن مواردی است که هر سهامدار و معامله گری در بورس باید با آن آشنایی های لازم رو داشته باشد. اگر در اینترنت سرچ کنید، فیلم آموزش تابلو خوانی …

فیلم آموزشی تابلوخوانی در بورس ایران با حسین همتی

عامل اصلی تغییر قیمت ،عرضه و تقاضاست .شما با یادگیری تابلوخوانی به این توانایی خواهید رسید که براساس پارامترهای تابلو عرضه و تقاضا را شناسایی و آینده ی قیمت را پیش بینی کنید. در این مجموعه آموزشی شما با فنون و تکنیک های تابلوخوانی به صورت جامع و تخصصی و از همه مهم تر کاربردی آشنا میشویم.

این روش در کنار سایر روش های تحلیلی (تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی) استفاده شود نتایج بسیار سودآوری خواهد داشت .

ردیف	عنوان	لینک	حجم
1	آشنایی با شاخص کل و شاخص کل هم وزن	دانلود	89MB
2	آشنایی پارامترهای تابلوی یک سهم	دانلود	40MB
3	قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله	دانلود	70MB
4	صف خرید و صف روش و نحوه ی استفاده از آن ها	دانلود	79MB
5	تعیین قدرت خریدار و فروشنده (سرانه ی خرید و فروش)	دانلود	73MB
6	شناسایی سهامداران عمده و شناسایی تحرک آنها	دانلود	80MB
7	ورود وخروج پول هوشمند	دانلود	83MB
8	کد به کد و معاملات بلوکی و اثرات آن	دانلود	82MB
9	بررسی جریان نقدینگی در سهام	دانلود	100MB
10	بررسی EPS , P/E سهم و گروه و مرور کلی مطالب	دانلود	108MB

20 ستاپ معاملاتی سودساز براساس ICT

دوره های تخصصی ارز دیجیتال اصفهان

اگر اطلاعات تان درباره درآمد دلاری "صفر" است:

منابع آموزشی فراچارت کاملا رایگان و با رعایت حقوق صاحبین اثر مدرسان ایرانی برای شما تهیه شده است. لذا استفاده از آن در رسانه های دیگر یا کسب درآمد به هر نحوی از این محتوای آموزشی نقض قوانین کپی رایت است و پیگرد حقوقی دارد و سو استفاده از حاصل زحمات دیگران در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد.

مطالب مرتبط

آموزش تابلو خوانی کاربردی با استفاده از فیلتر نویسی توسط اکبر کریمی

فیلم آموزشی تابلو خوانی در بورس تهران با محسن اسلامی

303 دیدگاه

erfan1990

سلام و تشکر از مجموعه فراچارت بابت در اختیار قرار دادن رایگان مطالب
علیرغم تلاش های زیاد برای دوره تابلوخوانی، مجموعه حاضر به شدت ناهماهنگی صدا و تصویر در حد تاخیر ۵ دقیقه ای تصویر نسبت به صدا دارد در صورت امکان اصلاح فرمایید
با تشکر

سلام مشکلی بابت تاخیر نداره احتمالا مشکلی سمت شما وجود داره. توصیه میکنم پخش کننده خودتون را عوض کنید. اگر هم ویدئوی خاصی مد نظر شماست دقیقا شماره و تایم مشکل را بگید تا چک بشه

آموزش تابلوخوانی در بورس (سایت TSETMC)

افرادی که تمایل دارند در بازار بورس سود خوبی به دست آورند، باید با اصطلاحات تابلو بورس آشنا باشند. هر یک از این اصطلاحات به نوعی اطلاعات خاصی را در اختیار سرمایه گذاران و تحلیلگران قرار می دهد، که می تواند به آنها در کسب سود مطلوب از بورس کمک کند. زیرا با تابلوخوانی به اطلاعات زیادی از بورس دست خواهید یافت.

مهمترین بخش تابلوخوانی چیست؟

از جمله مهمترین و جذاب ترین بخش هایی که در زمان تابلوخوانی نمادها می توانید به آن دسترسی داشته باشید، قیمت سهام های عرضه شده در بورس است. این که سهام در حال حاضر با چه قیمتی به فروش می رسد، یا قیمت پایانی آن چیست، مسئله مهمی است که توسط تحلیلگران و سرمایه گذاران مورد بررسی قرار می گیرد.

این مورد از اصطلاحات تابلو بورس بیانگر آخرین قیمت معامله شده سهام بوده، و بسته به حجم معاملاتی که در همان روز بازار بورس انجام می شود تعیین می گردد. در صورتی که آخرین قیمت معامله سهام در بورس نسبت به قیمت پایانی آن بیشتر باشد، بیانگر آن است که بازار در روند مثبتی قرار گرفته است. در حالی که اگر عکس این اتفاق رخ دهد، نشان دهنده روند نزولی بازار در چند روز آتی خواهد بود.

پس به طور کلی آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس به سهامدارانی که تمایل دارند در بورس سرمایه گذاری کنند، کمک شایانی می نماید. یادگیری این اصطلاحات برای تمام تحلیلگران لازم و ضروری است. حتی افرادی که برای اولین بار تمایل دارند در بورس سرمایه گذاری کنند نیز، باید با تمامی این اصطلاحات مهم آشنا شوند.

همچنین میتوانید با مراجعه به مقاله آموزش بورس از مقدماتی تا فوق حرفه ای (هوش مصنوعی و الگو تریدینگ) بورس را حرفه ای تر یاد بگیرید.

معرفی اصطلاحات تابلو بورس در سایت TSETMC

اگر از افرادی که وارد بازار بورس شده اند سوال بپرسید، که چگونه می توانند وضعیت یک نماد بورسی را بررسی کنند، اولین راهنمایی آنها مراجعه به سایت TSETMC خواهد بود. تمامی اصطلاحات بورس که برای معامله گران و تحلیلگران مهم است در این سایت وجود دارد. می توان به راحتی با بررسی نمادهای بورسی، بهترین زمان را برای ورود و خروج از بازار تعیین کرد.

پیش از آن که به اصطلاحات تابلو بورس بپردازیم، اجازه دهید بپرسیم تابلو بورس چیست و چرا باید پیش از اقدام به انجام معامله به آن توجه کنیم؟ به طور کلی هر کسی که قصد دارد وارد بازار بورس شود، باید با برخی از تکنیک های خاص این بازار آشنا شود. یکی از مهمترین تکنیک های موقعیت یابی برای کسب سود در بورس، تابلوخوانی است.

سرمایه گذاران و تحلیل گرانی که قادر هستند اقدام به تابلوخوانی نمایند، در کنار انجام تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی قادر خواهند بود از موقعیت های خاص بازار استفاده کرده، و معامله ای پرسود انجام دهند. در تابلو خوانی تمامی اطلاعات معامله ای سهام نمایش داده می شود، که مهمترین این اطلاعات قیمت سهام است.

البته برای آنکه بتوانید اصطلاحات تابلو بورس را بخوانید باید ابتدا بدانید تابلوی بورس کجاست و چگونه می توان به آن دسترسی یافت. دو روش کلی برای دسترسی به تابلوی بورس وجود دارد. اولین روش ورود به سایت tsetmc.com است و روش دیگر جستجوی نام نماد از طریق موتورهای جستجو است. با این دو روش می توانید به تابلو بورسی دسترسی یافته و اطلاعات لازم را بر روی این تابلو مشاهده کنید.

آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس

در تابلو بورس شما با اصطلاحات خاصی مواجه می شوید، که هر یک از این اصطلاحات اطلاعاتی را در اختیار شما قرار می دهد. مهمترین این اصطلاحات عبارتند از:

• قیمت پایانی سهام
• قیمت مجاز
• ارزش معاملات
• تعداد معاملات
• آخرین معاملات
• اولین قیمت سهام
• بازه سال، هفته و روز
• ارزش بازار
• حجم مبنا
• حجم معاملات
• تعداد سهام
• P/E
• بررسی EPS
• سهام شناور
• پیام ناظر
• آگهی مجمع
• و موارد دیگر

هر یک از این اصطلاحات تابلو بورس دارای تعریف مشخصی بوده و نشانگر حالت خاصی از بازار بورس در تابلوخوانی هستند. در ادامه به برخی از آنها اشاره می کنیم:

بازه سال، هفته و روز

بازه سال را باید تغییرات قیمت سهام در طول یک سال گذشته بیان کنیم. تصور کنید سهام شرکتی در یک سال گذشته در بین محدوده قیمتی بین ۲٫۹۴۰ تا ۶٫۱۱۰ ریال در نوسان بوده باشد. می توان با بررسی این مورد از اصطلاحات تابلو بورس به قیمت سهام و میزان ریسک آن دست یافت. البته این نکته را به خاطر داشته باشید که هیچ یک از این اصطلاحات نباید معیاری برای ورود به معامله شما باشد.

بلکه اگر در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال از این اصطلاحات استفاده کنید، می توانید برای خرید و فروش راحت تر در بازار بورس اقدام نمایید. در کنار بازه سال ما بازه روز و هفته را نیز داریم. بازه روز سهم همان حداقل و حداکثر قیمتی است که سهام در یک روز با آن مورد معامله قرار می گیرد. این بازه در واقع نشان دهنده میزان تغییرات سهام در یک روز معاملاتی است.

در حالی که بازه هفته نشان دهنده تغییرات قیمت سهام در طول یک هفته است. در صورتی که تمایل داشته باشید برای کوتاه مدت سرمایه گذاری کنید، بهتر است به سقف قیمت بازه هفتگی توجه نکنید. زیرا این بازه نمی تواند سود خوبی را برای سرمایه گذاری کوتاه مدت شما به همراه داشته باشد.

نماد ارزش، حجم و تعداد معاملات در تابلو بورس

از دیگر اصطلاحات تابلو بورس که می توانیم به آنها اشاره کنیم، ارزش معاملات، حجم معاملات و تعداد معاملات است. منظور از ارزش معاملات مبلغی است که میان خریداران و فروشندگان سهام آموزش تابلوخوانی در بورس جابه جا می شود. می توان با بررسی این مبلغ به ارزش معامله ای که انجام می شود پی برد. در حالی که تعداد معاملاتی که در یک روز بر روی سهام بورسی خاصی انجام می شود نیز، در قیمت سهام تاثیرگذار خواهد بود.

در نهایت نیز باید به حجم معاملات به عنوان یکی دیگر از اصطلاحات تابلو بورس اشاره کنیم. حجم معاملات در واقع تعداد سهام معامله شده نماد در بازار بورس را نشان می دهد. برای تعداد سهام های میلیونی از حرف M در بورس استفاده می شود، در حالی که عدد میلیاردی دارای حرف B است. واحد تمام این حجم معاملات در تابلو بورس نیز با ریال نشان داده می شود.

حجم مبنا

حجم مبنا را باید یکی دیگر از اصطلاحات تابلو بورس بیان کنیم، که نشان دهنده کمترین تعداد سهام مورد معامله در یک روز معاملاتی است. این معاملات در بورس انجام می شوند تا قیمت پایانی سهام ثابت شود. پس حجم مبنا در بازار بورس جزو اصطلاحات مهمی است که باید بررسی شود.

قیمت مجاز در تابلو بورس

شاید سرمایه گذاران بازار بورس که تابلوخوانی می کنند، اطلاعات محدودی نسبت به قیمت مجاز سهام داشته باشند. منظور از این قیمت در واقع قیمت دیروز سهام با مثبت و منفی ۵ درصد است. برای محاسبه قیمت مجاز یک سهام، باید ابتدا قیمت پایانی دیروز سهام را با ۵ درصد مثبت و منفی مورد محاسبه قرار دهید. تا به قیمت مجاز سهام دست یابید و از آن برای بررسی روند بازار استفاده کنید.

دوره آموزشی جامع بورس(تحلیل بنیادی - تابلوخوانی - تکنیکال)

به کلیک سایت خوش اومدی ، اینجا میتونی هر فیلم آموزشی که مد نظر داری رو پیدا کنی.
آموزش های کلیک سایت کاملا از صفر تا صد طراحی شده و تمامی آموزش ها به زبان فارسی و مناسب جهت ورود به بازار کار تولید شده.
پس از دیدن آموزش ها ، بدون تردید شما آماده ورود به بازار کار و کسب درآمد خواهید شد.
برای شروع ، ابتدا فیلم معرفی دوره رو مشاهده نمایید. سپس میتوانید در ادامه همین صفحه ، سایر قسمت های این مجموعه را دانلود نمایید.
برای مشاهده فیلم با سرعت بالا ، از آی پی ایران استفاده نمایید.

معرفی سرفصل های این دوره:

توضیحات کلی مجموعه:

بازار بورس امروزه یکی از بهترین مکان های برای سرمایه گذاری و کسب درامد محسوب می شود.با توجه به توجه شایان به این بازار و رشد بی سابقه شاخص کل بازار بورس تهران می توان با یادگیری معاملات و تشخیص سهم های مستعد رشد سودهای بسیار بالایی داشت.بورس در مقابل سایر بازارهای موازی مثل طلا و ارز در سال 98 رشد بیشتری را داشت و همین باعث شد تا سرمایه های راکد در بانک ها وارد بازار بورس شود.با ورود موج نقدینگی جدید می توان سالهای بعدی رشد بهتری را برای بورس متصور شد.

با یادگیری این دوره اموزشی و مواردی همچون تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی و. به راحتی میتوانید با رصد کردن بازار سهم های مستعد را تشخیص داده و در بهترین زمان ممکن سرمایه گذاری کنید

دراین دوره در فصل اول مقدمات ورود به بورس و مفاهیم و اصطلاحات بورسی آموزش داده می شود و در فصل دوم به بررسی و تحلیل بنیادی شرکت ها با بررسی صورت های مالی و تراز نامه های شرکت و . می پردازیم

در فصل سوم مباحث مهم تابلوخوانی و بررسی معاملات برای تشخیص ورود پول هوشمند به سهم را بصورت جامع آموزش می دهیم

آموزش تابلوخوانی در بورس

آموزش صفر تا صد بورس در عمل
(professional stock trading)
آموزش تابلوخوانی و تکنیکال

آموزش های بورسی در ایران عموما به دو دسته تقسیم بندی می شوند!

دسته اول کلاس هایی هستند که مدرسان آنها معمولا معامله گر نبوده و صرفا بورس را به صورت تئوری تدریس می نمایند . دانش آموختگان این دوره ها معمولا پس از اتمام دوره های طولانی(بالغ بر ۶۰ جلسه مقدماتی و پیشرفته) با انبوهی از مطالب آموزشی از شاخه های مختلف مانند تکنیکال ، فاندامنتال ، تابلو خوانی و … رو به رو خواهند آموزش تابلوخوانی در بورس بود که هر چند بر روی کاغذ بسیار جذاب به نظر میرسند اما کاربر در عمل نمی داند که چه زمانی , به شکل و از کدام یک از این مطالب برای انجام معامله استفاده نماید و تقریبا این کلاس ها به منظور کسب سود از بازار برای این دانش آموخته گان نتیجه ای دربر ندارد

و اما دسته دوم کلاس هایی هستند که توسط معامله گران مجرب و با تجربه برگزار می شوند که در آنها به صورت خلاصه و به شکل کاملا عمل گرایانه تنها مطالبی به افراد نوآموز آموزش داده می شود که بتوانند در پایان دوره به راحتی از آنها در جهت انجام معاملات واقعی و کسب سود بهره ببرند . اما این دوره ها معمولا بسیار کمیاب هستند و در صورت برگزاری هم اغلب به صورت جلسات خصوصی, با دریافت مبالغ بسیار بالا و به شکل حضوری در شهر های بزرگ اجرا می شوند و در نتیجه همه افراد به آنها دسترسی نخواهند داشت .

معمولا افرادی که تازه وارد بورس می شوند، ابتدا بر اساس آن چیزی که بر روی تابلو معاملات می بینند اقدام به خرید و فروش می کنند. سپس به نمودارها رو آورده و با استفاده از نمودارها سعی می کنند کار تحلیل را انجام دهند.

تابلوخوانی به مجموعه بررسی‌ها و مشاهدات مربوط به یک سهم از قبیل بررسی سفارش‌های خرید و فروش، حجم سفارش‌ها، تعداد معاملات، رفتار بازیگردان سهم و… گفته می‌شود. در واقع، تابلوخوانی برای تشخیص میزان قدرت سهم است.

لازمه فعالیت هر سرمایه‌گذار در بورس، دانستن علم تابلو خوانی بورس است. تابلوخوانی، یکی از نیازهای اساسی هر سرمایه‌گذار بعد از ورود به بازار سرمایه و دریافت کد بورسی می‌باشد.

شناخت و خواندن تابلو معاملاتی در بورس، صرفا نگاه‌کردن به قیمت‌ها و برخی مولفه‌های معاملاتی در سهم نیست؛ بلکه سرمایه‌گذار باید قادر به درک بخش‌های موجود در صفحه معاملات باشد. سرمایه‌گذار از طریق تابلوخوانی، می‌تواند اتفاقاتی را که در تابلو معاملاتی بورس مشاهده می‌کند، تجزیه و تحلیل کرده تا با استفاده از اطلاعات بدست آمده، به خرید و فروش سهام بپردازد.

سایت WWW.TSETMC.COM اطلاعات متنوع و مهمی را در خصوص معاملات اوراق بهادار در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. لذا فعالان یا علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در این بازار، لازم است که با محتوا و نحوه استفاده از این سایت آشنا شوند.

برای درک وضعیت بازار بورس و ارزیابی به لحظه و مستمر وضعیت سهام شرکت‌های مختلف، سایت سازمان بورس تهران به نشانی www.tsetmc.com همواره در دسترس است و به عنوان وب‌سایت مرجع در این حوزه مورد استناد قرار می‌گیرید. این سایت در واقع تابلو آنلاین بورس محسوب می‌شود و به امکان خوانش آن نیزز تابلوخوانی بورس گفته می‌شود.

بهره‌مندی از اطلاعات صحیح و دقیق درباره نمادهای بازار لازمه انجام معاملات سودمند و اثربخش است که درنتیجه رصد درست و درک عمیق از بازار حاصل می‌شود. سایت مدیریت فناوری بورس هسته مرکزی و مجموعه کاملی از اطلاعات بازار سرمایه است که حتی اطلاعیه‌ها و گزارش‌ها سایت کدال نیز در این سایت نمایش داده می‌شود. شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به‌عنوان یکی از شرکت‌های مجموعه‌ی سازمان بورس و اوراق بهادار برای ارائه‌ خدمات به چرخه‌ کامل معاملات الکترونیکی ابزارهای مالی به ارکان بازار سرمایه فعالیت می‌کند.

از قابلیت‌های مفید آن می‌توان به بخش دیدبان بازار اشاره کرد که به‌نوعی تابلوی آنلاین بورس است و در یک نگاه، جزییاتی دقیق از وضعیت معاملات سهام را در اختیار بیننده قرار می‌دهد و سرمایه گذار باید بتواند با کمک برخی از نشانه های موجود در دیده بان بازار و محاسبات مربوط به ان دیتاهای مورد نیاز برای تحلیل بازار را بدست اورد و از آن در معاملات حود استفاده کند. حال برخی داده ها در این سایت وجود دارد که به سرمایه گذار کمک میکند تا سهامی که دارای شرایط مناسبی برای خرید است را پیدا کرده و در انتخاب سهم بسیار به سرمایه گذار کمک میکند. یعنی ترکیب داده های موجود در سایت مدیریت فناوری بورس تهران به همراه برخی از تکنیک های ترکیبی که سرمایه گذار استفاده میکند می تواند یک راهگشای مناسب برای خرید سهام باشد.

آموزش تابلو خوانی در بورس یکی از اموزش هایی می باشد که یک سرمایه گذار با ورود به بازار سرمایه باید دوره آموزشی مربوط به آن را بگذراند تا بتواند به یک درک کلی از روند بازار در کوتاه مدت برسد و یا حتی به یک سری از تکنیک های معاملاتی در بورس دست یابد.

در گذشته برای تحلیل سهام، از روش بنیادی و تکنیکال استفاده می‌کردند.

امروزه علاوه بر این دو علم، از تابلو خوانی نیز استفاده می‌کنیم به این دلیل که تمایل داریم روانشناسی، قدرت معامله گران و حجم خرید و فروش آنها را در بازار را به صورت کامل یاد بگیریم و سهام مورد نظر را بسنجیم.

آموزش تابلو خوانی باعث می‌شود:

• که ما تحرکات بازیگر سهم را به صورت کامل بتوانیم رصد کنیم.
• که رفتار بازیگر سهام شرکت، قدرت خریداران نسبت به فروشندگان سهام، حمایت یا حتی ترساندن سهامداران را شناسایی کنیم
• که همگام با بازیگران وارد سهام شرکت شویم
• که با بازیگر سهام شرکت از سهم خروج بزنیم و به سود خوبی برسیم.

هدف دوره آموزش تابلو خوانی و دوره تحلیل تکنیکال در بورس کمک هر چه بیشتر به سرمایه گذاران در جهت شناخت رفتارهای معاملاتی در بازار سرمایه و ورود موفق به این بازار می باشد.

به روش تحلیل بنیادی، تحلیل ریشه‌ای، پایه‌ای و یا اساسی هم می‌گویند. یک تحلیلگر حرفه ای قطعا باید بتواند صورت های مالی شرکت ها را بررسی کرده، ترازنامه ها را ملاحظه کند و از نسبت هایی که یک حسابدار مطلع است، اطلاع داشته باشد.

تحلیگران فاندامنتال، سرمایه گذاران بلند مدتی هستند که توجه آن ها بیشتر به ارزش سهام با توجه به آنالیز مسائل اقتصادی و آمارهای مالی شرکت ها است.

تحلیل بنیادی، روشی برای آنالیز کردن سهام یا اوراق بهادار به‌ واسطه محاسبه ارزش ذاتی آن است. در واقع شیوه ای است که در آن به کمک محاسبه ارزش ذاتی یک سهام یا اوراقع بهادار، آن را مورد بررسی قرار خواهند داد. با درک این شکاف از سوی بازار و تنظیم آن با افزایش قیمت سهم، سرمایه گذار به آن چه که در بازار به دنبال آن می باشد که در واقع همان کسب سود است دست پیدا خواهد نمود.

در تحلیل سهام، یک تحلیلگر بنیادی با در نظر گرفتن عواملی مانند درآمد شرکت، عواید کوتاه‌مدت، حاشیه سود، رشد آینده تحلیل را انجام می‌دهد. به‌عبارت‌دیگر، وضعیت مالی یک شرکت مدنظر است.

این تحلیل ها در واقع با هدف یافتن ارزشی خاص صورت می گیرند تا بتوان به واسطه آن مقایسه ای با قیمت فعلی انجام داد و از این مقایسه بتوان تصمیم گیری درستی را در رابطه با خرید یا فروش سهم و اوراق بهادار انجام داد.

هدف اصلی چنین تحلیل‌هایی، کشف ارزش خاصی است که بتوان آن را با قیمت فعلی مقایسه کرد و درنتیجه مقایسه یک سرمایه‌گذار بتواند برای خرید یا فروش سهم و اوراق بهادار تصمیم‌گیری کند.

اگر ارزش (Value) پایین‌تر از قیمت (Price) فعلی باشد، گفته می‌شود قیمت سهام افزایش‌یافته است و سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم به فروش سهم بگیرد. از طرف دیگر اگر ارزش بیشتر از قیمت فعلی باشد، سهام به‌عنوان سهام سودآور شناخته می‌شود که مبنای خرید سهم است.

هنگامی‌که بازار این شکاف را درک کند و با افزایش قیمت سهم، آن را تنظیم کند، سرمایه‌گذار به هدف خودش که به دست آوردن سود بوده است، می‌رسد. هدف تحلیل بنیادی سهام در بورس همین است.

شما اغلب در مورد وارن بافت و آنالیز سهام بر اساس دیدگاه بنیادگرا می‌شنوید.

تجزیه و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چگونه انجام می‌شود؟

تحلیل بنیادی درواقع صرف زمان و مطالعه اعداد ترازنامه یک شرکت، وضعیت جریان نقدی، وضعیت درآمد و نحوه کنار هم قرار گرفتن آن‌هاست. اما فراتر از اعداد، یک تحلیلگر بنیادی اهمیت ویژه‌ای به جنبه‌های نامشهود مانند کیفیت مدیریت و سهم بازار را می‌دهد.

همچنین داشتن یک بینش جامع در مورد جهت بازار و روند صنعت، تصویر کامل‌تری را ارائه می‌کند. به‌طور خلاصه، اصول یک شرکت به دو جنبه وسیع کمی و کیفی تقسیم می‌شود. بسیاری از تحلیلگران در هنگام تصمیم‌گیری هر دو جنبه را باهم در نظر می‌گیرند.

یکی از موفق‌ترین تحلیلگران بنیادی تاریخ، وارن بافت است که در اوراکل اوماها، به دلیل استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود، تبدیل به یک میلیاردر شده است.

سوالات بنیادی در تحلیل بنیادی

موفقیت یک تحلیل بنیادی تنها به پاسخ‌های درست بستگی ندارد. بلکه موفقیت یک تحلیل، وابسته به طرح سوال‌هایی درست است.

• آیا درآمد شرکت دارد رشد می‌کند؟
• آیا شرکت واقعا دارد سود می‌کند؟
• آیا می‌تواند بدهی‌های خود را بپردازد؟
• آیا قدرت کافی برای رقابت با دیگران را دارد؟
• آیا منابع شرکت برای تولید سود، به شکلی بهینه تخصیص پیدا کرده‌اند؟
• در بدترین سناریو، چه اتفاقی برای سرمایه‌گذاران می‌افتد؟

اگر بتوانیم به این سوالات جواب بدهیم، متوجه می‌شویم که آیا یک مورد سرمایه‌گذاری واقعا مناسب است یا خیر. به فارسی ساده، ما به دنبال این جواب هستیم که در نهایت «سهم را بخریم یا نه؟».

اصول کمی در تحلیل بنیادی

اصول کمی قابل‌اندازه‌گیری هستند و شامل ویژگی‌های عددی در مورد یک عملیات تجاری هستند. این اصول از طریق صورت‌حساب‌های مالی شرکت، به دست می‌آیند. این صورت‌حساب‌ها، سود، درآمدهای کوتاه‌مدت، نقدینگی و سایر دارایی‌ها را نشان می‌دهند و چندین نام دارند.

سه نوع صورت‌وضعیت‌های مالی که باید در نظر داشته باشید عبارت‌اند از:

ترازنامه توانایی شرکت را برای برقراری تعادل بین دارایی‌ها و میزان بدهی‌اش به سایر نهادهای مختلف را نشان می‌دهد. درحالی‌که صورت‌حساب درآمد، میزان درآمد و مخارج شرکت را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد.

شما از طریق این صورتحساب می‌توانید متوجه شوید که شرکت درآمدی کسب کرده است یا ازدست‌داده است. همچنین، میزان نقدینگی شرکت برای خرید هر آنچه که برای بهبود یا گسترش کسب‌وکار موردنیاز است، بامطالعه وضعیت نقدینگی شرکت قابل‌بررسی است.

با انجام تحلیل بنیادی کمی باید بتوانید تشخیص دهید که آیا شرکت پول‌سازی می‌کند یا نه؟ شرکت چه مقدار از هر دلاری را که به دست می‌آورد، سود می‌برد؟ آیا درآمد کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد؟

گفته می‌شود که تحلیل بنیادی اساس سرمایه‌گذاری است. هدف هر سرمایه‌گذاری این است که به دنبال سهام بنیادی باشد. اما اصول یک شرکت، اصول پیچیده‌ای هستند و به همین علت در بین تحلیلگران بنیادی استراتژی‌ها متفاوت است.

اصول کیفی در تحلیل بنیادی

علاوه بر مطالعه اعداد موجود در صورت حساب‌های مالی، شما باید جنبه‌های نامشخص کسب ‌وکار را نیز تحلیل کنید. آیا می‌دانید مدل کسب ‌و کار شرکت چیست؟ آیا با فعالیت‌های اصلی مجموعه آشنا هستید؟

یکی از مواردی که باید از آقای بافت یاد بگیریم این است که او هرگز در صنعت تکنولوژی سرمایه‌گذاری نمی‌کند زیرا در مورد فعالیت‌های این صنعت اطلاعاتی ندارد. یک سرمایه‌گذار باید در رابطه با صنعت و حوزه فعالیتی که تمایل به سرمایه‌گذاری دارد اطلاعات کافی داشته باشد.

یکی دیگر از جنبه‌های مهم که‌ باید در نظر گرفته شود، مزیت رقابتی است. زیرا این کاتالیزور است که موفقیت در درازمدت یک کسب‌وکار را هدایت می‌کند. Michael Porterاز مدرسه کسب‌وکار هاروارد بیان می‌کند که داشتن یک مزیت رقابتی پایدار با داشتن یک وضعیت رقابتی منحصربه‌فرد به دست می‌آید.

شاید یکی از جنبه‌های کیفی که نباید نادیده گرفته شود، کیفیت مدیریت است. برای اینکه به عمق این موضوع پی ببرید باید یک سرمایه‌گذار بزرگ باشید. بنابراین می‌توانید فرصتی برای دیدار با رهبران و درک بهتر اینکه چگونه کسب‌وکارشان را اداره می‌کنند داشته باشید.

اما سرمایه‌گذاران معمولی و یا تحلیلگران تنها می‌توانند اطلاعات اولیه را با رجوع کردن به وب سایت‌ها و پرس‌وجو درباره مدیران در اینترنت به دست آورند. توجه داشته باشید که عملکرد کلیدی و تصمیمات بزرگ و نحوه تأثیرگذاری آن‌ها بر روی کسب‌وکار را باید در نظر بگیرید.

علاوه بر این‌ها، شما نیاز دارید تا در مورد رشد کلی صنعت، سهم بازار در میان کمپانی‌های دیگر و مشتریان اطلاعاتی داشته باشید. آیا صنعت در حال رشد است؟ اگر چنین است شرکت‌هایی که سهم بیشتری از بازار را دارند باید بهترین گزینه‌ها باشند. هم‌چنین تحلیل کیفی می‌طلبد تا به چرخه کسب و کار نیز توجه داشته باشید. همه این مسائل در سلامت مالی آموزش تابلوخوانی در بورس یک شرکت تأثیرگذار است.

تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی از بهترین روش‌های تحلیل بازار مالی هستند اما روش تحلیلی هر کدام متفاوت است.

• در تحلیل تکنیکال ما به نمودار سهام توجه می‌کنیم. در تحلیل تکنیکال به قیمت توجه آموزش تابلوخوانی در بورس داریم و با خود کالا یا کمپانی توجه نمی‌کنیم. در تحلیل تکنیکال اعتقاد داریم همه چیز در قیمت لحاظ می‌شود و نیاز نیست به خود کالا توجه کنیم.
• در تحلیل بنیادی ما به صورت‌های‌مالی شرکت توجه می‌کنیم. سعی می‌کنیم با توجه به صورت مالی شرکت ارزش سهام رو محاسبه کنیم. در تحلیل بنیادی باید به دیگر متغیرات توجه کنیم. به طور مثال، در سهام‌های پالایشی علاوه بر صورت مالی شرکت ما باید به قیمت نفت توجه کنیم و شرکت را طبق قیمت نفت ارزش گذاری کنیم.

تحلیگران تکنیکال سرمایه گذارانی براساس معاملات میان مدت و کوتاه مدت هستند و معاملات آنان به صورت روزانه انجام می شود و با توجه به کوتاه بودن مدت زمان معامله، تکنیک های تحلیل بنیادی یا فاندامنتال برای این سرمایه گذاران کاربرد چندانی ندارد و به دنبال ابزارهایی برای پیش بینی آینده قیمت برای سرمایه گذاری کوتاه مدت است.

روشی برای پیش‌بینی قیمت‌ها با مطالعه وضعیت گذشته بازار.

در این تحلیل، با بررسی تغییرات، نوسان‌های قیمت‌ها، حجم معاملات و عرضه و تقاضا می‌توان وضعیت قیمت‌ها در آینده را پیش‌بینی کرد.