استفاده از لیمیت اوردر

• قدم سوم: به سمت پایین بروید. روی کادر «Spot» کلیک کنید و سپس گزینه «Limit» را انتخاب نمایید. سپس، قیمت و مقدار موردنظرتان را تعیین کنید. در نهایت نیز برای تأیید روی «Buy BNB» کلیک کنید.
  
• قدم چهارم: بخشی برای تأیید در سمت راست صفحه مشاهده خواهید کرد که پس از کلیک روی آن، لیمیت اوردر شما در دفترچه سفارش ثبت استفاده از لیمیت اوردر می‌شود.

سفارش بازار و سفارش محدود در صرافی رمزینکس چیست؟ از کدام استفاده کنیم؟

با استفاده از سفارش بازار (market order) یا مارکت اوردر می‌توانید رمزارز مورد نظرتان را با قیمت لحظه‌ای معامله کنید، در حالی که در سفارش محدود (limit order) یا لیمیت اوردر می‌توانید قیمت خرید یا فروش دارایی‌تان را خودتان تعیین کنید. اما واقعا تفاوت سفارش بازار و سفارش محدود در رمزینکس چیست؟ کی باید از هر یک از این دو نوع ثبت سفارش خرید یا فروش ارز دیجیتال استفاده کرد؟ در این مقاله از رمزینکس با ما همراه باشید.

سفارش بازار و سفارش محدود چیست؟

در زمان وارد شدن به صرافی ارز دیجیتال رمزینکس و شروع به خرید یا فروش یک رمزارز دو روش اصلی سفارش بازار و سفارش محدود برای تعیین قیمت مورد معامله دارید. در سفارش بازار یا مارکت اوردر، رمزارز را با قیمت فعلی، هر چه که باشد، معامله می‌کنید. اما در سفارش محدود یا لیمیت اوردر می‌توانید قیمت دلخواهتان را تعیین کنید و معامله تنها در صورتی انجام می‌شود که رمزارز به آن قیمت برسد.

این اساسی‌ترین تفاوت بین سفارش بازار و سفارش محدود است، اما هر کدام از این سفارش‌ها می‌تواند برای موقعیت معاملاتی خاصی استفاده از لیمیت اوردر مناسب‌تر باشد. برای درک بهتر این دو نوع سفارش این مقاله را تا انتها مطالعه کنید. در ادامه به تفاوت سفارش محدود با سفارش بازار در صرافی رمزینکس پرداخته شده است.

سفارش بازار: همین حالا معامله را پر کن!

بزرگ‌ترین مزیت سفارش بازار این است که صرافی دیجیتال می‌تواند معامله شما را به اصطلاح پر یا اجرا کند، چون در این حالت شما در واقع به صرافی می‌گویید که معامله من را در بهترین قیمت موجود در آن لحظه انجام بده.

اگر در حال خرید باشید، سفارش بازارتان به هر قیمتی که فروشنده مقابل تعیین کند اجرا می‌شود. اما اگر بخواهید رمزارزی را بفروشید سفارش بازارتان به قیمتی که خریدار پیشنهاد دهد انجام می‌شود.

بزرگ‌ترین اشکال سفارش بازار این است که شما نمی‌توانید قیمت معامله را شخصاً تعیین کنید. اما این مورد در بسیاری از مواقع مهم نیست. اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش رمزارزها و جفت ارزهای دارای نقدینگی بسیار بالا (با حجم معاملاتی بالا) که در بازار فارکس اسپرد نامیده می‌شود ناچیز است. این اختلاف قیمت مهم نیست مگر اینکه بخواهید معاملات بزرگ انجام دهید.

با این حال، اگر قیمت به سرعت حرکت کند ممکن است معامله شما در قیمت بسیار متفاوتی نسبت به زمانی که سفارشتان را ثبت کردید انجام شود.

این اتفاق نادر اما در عین حال ممکن است. سناریوی محتمل‌تر که در بازار سهام ممکن است اتفاق بیفتد این است که بعد از بسته شدن بازار یک سفارش بازار ثبت کنید و سپس شرکت مربوط اخباری را اعلام کند که بر قیمت سهام آن تأثیر بگذارد.

اگر قبل از باز شدن کارگزاری در روز بعد سفارشتان را لغو نکنید ممکن است معامله‌تان با قیمتی بسیار متفاوت از آنچه در نظر داشتید انجام شود.

یکی دیگر از معایب احتمالی سفارش بازار مربوط به دارایی‌های فاقد نقدشوندگی بالا (دارای حجم معاملاتی کم) است. هنگام ثبت کردن یک سفارش بازار ممکن است باعث افزایش یا کاهش قیمت دارایی شوید زیرا در آن لحظه خریدار یا فروشنده کافی برای پر کردن سفارشتان وجود ندارد.

در نهایت ممکن است معامله شما در قیمت متفاوتی نسبت به قیمت چند لحظه قبل انجام شود زیرا سفارش شما بر قیمت تاثیر گذاشته و آن را افزایش یا کاهش داده است.

کاربرد سفارش بازار

در موارد زیر از سفارش بازار استفاده کنید:

• زمانی که بخواهید سفارشتان به سرعت و در هر قیمتی که شده انجام شود.
• بخواهید بر روی یک رمزارز بزرگ و بسیار نقد شونده معامله کنید.
• حجم معامله‌تان زیاد نباشد.

مزایای سفارش بازار

• سریع است. تقریباً مطمئن هستید که سفارشتان در اسرع وقت پر می‌شود (به ویژه در بازار رمزارزها که همیشه باز است).
• عدم محدودیت. با ثبت سفارش بازار می‌توانید معاملات با حجم‌های بالا را به طور کامل انجام دهید. چون در قیمت لحظه‌ای بازار معمولاً همیشه فروشنده یا خریدار وجود دارد.
• می‌توانید دارایی‌های کمتر نقد شونده را معامله کنید.

معایب سفارش بازار

شما هیچ نقشی در تعیین قیمت ندارید. قیمت بازار ممکن است ثانیه به ثانیه تغییر کند (حتی زمانی که بازارهای سهام یا فارکس بسته باشند). در نتیجه ممکن است سفارش شما در قیمتی پایین‌تر یا بالاتر از آنچه در لحظه مشاهده می‌کنید انجام شود.

سفارش بازار و سفارش محدود در صرافی رمزینکس

سفارش محدود: معامله من را در قیمت مناسب پر کن!

بزرگ‌ترین مزیت سفارش محدود این است که می‌توانید قیمت دلخواهتان را تعیین کنید و در صورت رسیدن رمزارز مورد نظر به آن قیمت احتمالاً (اما نه حتماً) سفارشتان انجام می‌شود.

گاهی اوقات صرافی سفارش شما را با قیمت مناسب‌تری پر می‌کند. در برخی از صرافی‌ها امکان تکمیل سفارش محدود تا حتی سه ماه پس از ثبت کردن آنها وجود دارد و به این یعنی نیاز نیست به صورت مرتب قیمت‌ها را دنبال کنید.

بزرگ‌ترین اشکال شفارس‌های محدود این است که هیچ تضمینی برای اجرای کامل سفارش وجود ندارد. اگر رمزارز مورد معامله هرگز به قیمت محدود نرسد معامله اجرا نمی‌شود.

حتی اگر رمزارز به قیمت محدود شما برسد، ممکن است تقاضا یا عرضه کافی برای پر استفاده از لیمیت اوردر کردن سفارش وجود نداشته باشد. این اتفاق بیشتر در مورد رمزارزهای کوچک و غیرقابل نقد رخ می‌دهد.

یکی دیگر از اشکالات سفارش محدود، به ویژه در مورد سفارش‌هایی که امکان تکمیل شدن آنها تا سه ماه آینده وجود دارد، این است که ممکن است قیمت رمزارز به طور چشمگیری حرکت کند. معامله شما ممکن است با قیمتی بسیار متفاوت از آنچه در غیر این صورت می‌توانستید انجام دهید، پر شود.

تصور کنید اخبار مثبتی در مورد یک پروژه رمزارز اعلام می‌شود و قیمت توکن آن از ۱۹۰ دلار به ۲۱۰ دلار افزایش می‌یابد، در حالی که شما سفارش محدودی برای فروش در قیمت ۱۹۲ دلار ثبت کرده‌اید.

اگر اخبار را از نزدیک دنبال نکنید ممکن است سفارشتان در قیمت ۱۹۲ پر شود، در حالی که می‌توانستید رمزارزتان را استفاده از لیمیت اوردر با قیمت بسیار بالاتری بفروشید.

یا برعکس ممکن است سفارش خریدی را در یک قیمت محدود ثبت کنید اما به دنبال انتشار اخبار منفی قیمت رمزارز ریزش زیادی بکند. در نتیجه سفارش شما در قیمت بالاتری نسبت به آنچه که می‌توانستید داشته باشید انجام می‌شود.

کاربرد سفارش محدود

زمانی از سفارش محدود استفاده کنید که:

• می‌خواهید معامله را در قیمت مدنظر خودتان انجام دهید که گاهی اوقات بسیار متفاوت از قیمت فعلی رمزارز است.
• می‌خواهید رمزارزی را که معامله کنید که نقد شوندگی کمی دارد.
• می‌خواهید معامله‌ای با حجم بالا انجام دهید.

مزایای سفارش محدود

• شما قیمت خرید یا فروش را تعیین می‌کنید و تحت تأثیر نوسانات قیمت بازار قرار نمی‌گیرید. رمزارز شما تنها در قیمتی که تعیین کرده‌اید یا بهتر معامله می‌شود.
• می‌توانید زمان منقضی شدن سفارش خود را انتخاب کنید.

معایب سفارش محدود

• هزینه کامل سفارش بلافاصله از موجودی حسابتان شما کسر می‌شود و تا زمانی که سفارشتان پر نشود، آن را لغو نکنید یا منقضی نشود به آن وجه دسترسی نخواهید داشت.
• اگر قیمت بازار به قیمت دلخواه شما نرسد سفارشتان انجام نخواهد شد.
• حتی در صورت رسیدن قیمت بازار به قیمت تعیین شده شما، در صورت نبود عرضه یا تقاضای کافی ممکن است سفارستان به طور کامل پر نشود.

سفارش بازار یا سفارش محدود؟

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌توانند از یک آزمایش ساده برای تعیین اینکه آیا باید از سفارش بازار استفاده کنند یا سفارش محدود کمک بگیرند. اگر پر شدن یک معامله برای شما از اهمیت بالایی برخوردار است پس سفارش بازار بهترین گزینه است.

اما اگر معامله کردن یک رمزارز در یک قیمت خاص برایتان حیاتی است بهتر از سفارش محدود استفاده کنید. انتخاب شما ممکن است به مرور زمان، حتی در مورد یک رمزارز، تغییر کند.

ممکن است در ابتدا یک سفارش محدود برای خرید یک رمزارز با قیمت مدنظرتان تعیین کنید و اگر معامله اجرا نشد ممکن است سفارش محدود را لغو کرده و به جای آن یک سفارش بازار استفاده از لیمیت اوردر ثبت کنید.

تصمیم‌گیری در مورد نوع سفارش ممکن است برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار دشوار باشد. اگرچه در ابتدا استفاده از سفارش بازار ممکن است ساده‌تر باشد اما قطعاً سرمایه‌گذار یا معامله‌گر به مرور زمان و آشنایی بیشتر با ساز و کار بازار می‌تواند بهترین نوع سفارش را برای معاملات خود شناسایی کند.

لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

اگر در استفاده از لیمیت اوردر معاملات ارزهای دیجیتال تازه‌کار باشید، حتما در هنگام معامله در صرافی‌هایی مانند بایننس، به دو اصطلاح سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) برخورد می‌کنید. در این پست به زبان ساده مفهوم و نحوه استفاده از این دو نوع سفارش را توضیح می‌دهیم.

سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) چیست؟

لیمیت اوردر سفارشی برای خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص است. لیمیت اوردر یکی از ساده‌ترین انواع سفارش در صرافی‌های ارز دیجیتال است. برای مثال اگر شما قصد خرید بیت کوین با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا پایین‌تر برای این ارز دیجیتال در سفارشات فروش در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های فروش در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

همین موضوع برای فروش هم صدق می‌کند. اگر به فرض مثال شما قصد فروش بیت کوین‌های خود با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر برای این ارز دیجیتال در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های خرید در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

استفاده از لیمیت اوردر

معامله‌گران در شرایط مختلف می‌توانند از لیمیت اوردرها استفاده کنند مثل زمانی که قیمت یک استفاده از لیمیت اوردر دارایی به سرعت در حال صعود یا سقوط است و معامله‌گر نگران سود و ضررش می‌شود. همچنین معمولا در زمانی که معامله‌گر قصد خرید یک دارایی را با قیمتی خاص دارد که فقط در آن صورت سود می‌کند، از این نوع سفارش بهره می‌برد.

فرض کنید یک تریدر تحلیل می‌کند که قیمت فعلی بیت کوین (مثلا ۵,۰۰۰ دلار) بالاست و پیش‌بینی سقوط تا ۳,۲۰۰ دلار را کرده است. او می‌تواند یک لیمیت اوردر تنظیم کند که فقط در صورت رسیدن قیمت بیت کوین به ۳,۲۰۰ دلار یا پایین‌تر، تکمیل می‌شود.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا سه قسمت وجود دارد که با پر کردن دو مورد از آن‌ها سومی به طور خودکار پر می‌شود. این سه قسمت عبارتند از:

قیمت (Price): قیمت مورد نظر شما برای خرید یا فروش هر واحد دارایی.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

به صورت دستی یا با کلیک بر روی دفتر سفارشات در کناره‌های صفحه می‌توان قیمت لیمیت اوردر را مشخص کرد. مقدار را می‌توان هم به صورت دستی یا با کلیک بر گزینه‌های درصدی مشخص کرد. مثلا اگر ۱۰۰ درصد انتخاب شود بدان معناست که ۱۰۰ درصد سرمایه شما برای خرید یا فروش اختصاص داده شود. متغیر کل هم با وارد کردن قیمت و مقدار به طور خودکار تکمیل می‌شود اما در صورتی که آن را به صورت تغییر دهید، مقدار هم نسبت به آن تغییر می‌کند.

به عنوان مثال، در گیف زیر تریدر قصد دارد تا یک لیمیت اوردر برای فروش ریپل (XRP) های خود ثبت کند.

سفارش استاپ لیمیت (Stop-Limit) چیست؟

استاپ لیمیت سفارشی است که در آن اگر قیمت به نقطه X برسد، یک سفارش با قیمت Y ثبت می‌شود. لیمیت اوردر برای معاملات حرفه‌ای و دقیق بسیار کاربرد دارد و معمولا برای کاهش ریسک استفاده می‌شود. مثلا شما یک سفارش استاپ لیمیت فروش برای بیت کوین ثبت می‌کنید و مثلا می‌گویید اگر قیمت بیت کوین به ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر رسید، یک سفارش فروش با قیمت ۵,۷۰۰ دلار ثبت کن.

استفاده از استاپ لیمیت

احتمالا در استفاده از لیمیت اوردر تحلیل‌ها دیده‌اید که می‌گویند اگر قیمت از فلان سطح عبور کند، یک رشد شدید تا فلان قیمت خواهد داشت. مثلا می‌گویند اگر قیمت بیت کوین از مقاومت ۴,۲۰۰ دلار عبور کند تا ۵,۲۰۰ دلار رشد خواهد کرد. یا اگر به زیر ۳۸۰۰ برسد، سقوط شدیدی در انتظار خواهد بود، پس توقف ضرر یا استاپ لاس خود (stop loss) خود را در ۳۸۰۰ استفاده از لیمیت اوردر قرار دهید.

اما اگر شما در هنگام عبور قیمت از مقاومت (هنگام صعود) یا رفتن به زیر حمایت (هنگام نزول)، خواب باشید یا دسترسی به اینترنت برای خرید نداشته باشید چه؟ اگر قیمت سقوط کند و نتوانید سریعا اقدام به فروش کنید چه؟ اگر نتوانید در زمان اوج قیمت بفروشید چه؟ اینجاست که استاپ لیمیت به کمک شما می‌آید.

به سادگی می‌توانید طبق تحلیل خود، سفارش خرید یا فروش در قیمت مشخصی را تعیین کنید به صورتی که وقتی قیمت به نقطه X رسید یک سفارش با قیمت Y برای شما ثبت کند.

با این حال استاپ لیمیت علاوه بر کاهش ریسک می‌تواند ریسک‌هایی را هم برای معامله‌گران همراه داشته باشد که البته به دلیل تحلیل اشتباه است.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا چهار قسمت وجود دارد. این چهار قسمت عبارتند از:

استاپ (Stop): نقطه‌ای که اگر قیمت به آن برسد، سفارش (خرید یا فروش) ثبت می‌شود.

لیمیت (Limit): قیمت سفارشی که در زمانی که قیمت به نقطه استاپ رسید، ثبت می‌شود.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

مثلا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۴,۲۰۰ دلار یا بالاتر رسید، سفارش خریدی با قیمت ۴,۲۷۰ ثبت شود، استاپ را ۴,۲۰۰ و لیمیت را ۴,۲۷۰ تعیین می‌کنیم.

یا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۳,۸۰۰ دلار یا پایین‌تر رسید، سفارش فروشی با قیمت ۳,۷۳۰ ثبت شود، استاپ را ۳,۸۰۰ و لیمیت را ۳,۷۳۰ تعیین می‌کنیم.

تمرین کردن و کسب تجربه به شما کمک می‌کند تا به خوبی نوع سفارشی که باید ثبت کنید را تشخیص دهید. همچنین در صورتی که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها قصد استفاده از این دو نوع سفارشی که توضیح دادیم را ندارید، توصیه ما استفاده از سفارش مارکت (Market Order) است که در آن صرافی به طور خودکار بهترین قیمت برای تکمیل سریع سفارش را تعیین می‌کند.

لیمیت اوردر(limit order) چیست؟

لیمیت اوردر، سفارشی است که شما در اوردر بوک با قیمت محدود مشخصی ثبت می‌کنید. قیمت محدود را شما تعیین می‌کنید. معامله تنها در صورتی انجام می‌شود که قیمت بازار به قیمت محدود شما (یا بهتر) برسد. بنابراین، می‌توانید از لیمیت اوردر برای خرید با قیمت کمتر یا فروش با قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار استفاده کنید.

برخلاف مارکت اوردر(market order) ، که معاملات آنی با قیمت فعلی بازار را انجام می‌دهد، لیمیت اوردر در اوردر بوک(order book) ثبت می‌شود و بلافاصله اجرا نمی‌شود. در بیشتر موارد، لیمیت اوردر منجر به کارمزد کمتری می‌شود، زیرا شما به‌جای گیرنده، به‌عنوان سازنده ترید می‌کنید.

مقدمه

آیا تصمیم‌گیری در مورد نوع سفارش هنگام خرید بیت‌کوین (BTC) یا اتر (ETH) برای شما دشوار است؟ انواع مختلف سفارش‌ها می‌توانند به روش‌های مختلفی بر معاملات شما تأثیر بگذارند، بنابراین مهم است که قبل از ثبت سفارش، تفاوت‌های بین آنها را درک کنید. اگر به دنبال کنترل بیشتر بر معاملات خود هستید، می‌توانید از لیمیت اوردر برای محدود کردن قیمت خرید یا فروش یک کوین استفاده کنید.

لیمیت اوردر چیست؟

لیمیت اوردر سفارشی است با قیمت خرید یا فروش مشخص. برای ثبت لیمیت اوردر، باید حداکثر یا حداقل قیمتی را که مایل به خرید یا فروش دارایی هستید تعیین کنید. سپس سفارش شما در اوردر بوک ثبت می‌شود و تنها در صورتی اجرا می‌شود که قیمت بازار به قیمت محدود (یا بهتر) برسد.

برخلاف مارکت اوردر، که معاملات آنی با قیمت فعلی انجام می‌شوند، یک لیمیت اوردر به شما کنترل بیشتری بر قیمت اجرای معامله می‌دهد. از آنجایی که لیمیت اوردر خودکار است، مجبور نیستید حواستان 24 ساعته به بازار باشد یا نگران از دست دادن فرصت خرید یا فروش باشید وقتی خواب هستید.

با این حال، هیچ تضمینی وجود ندارد که لیمیت اوردر شما اجرا شود. اگر قیمت بازار هرگز به قیمت محدود نرسد، معامله شما در اوردر بوک تکمیل نشده باقی می‌ماند. به طور معمول، یک لیمیت اوردر را می‌توان تا چند ماه ثبت شده نگه داشت، اما بستگی به صرافی کریپتو مورد استفاده شما دارد.

یک لیمیت اوردر چگونه کار می‌کند؟

هنگامی که یک لیمیت اوردر ارسال می‌شود، بلافاصله در اوردر بوک ثبت می‌شود. اما تکمیل نمی‌شود مگر اینکه قیمت کوین به قیمت حد تعیین شده (یا بهتر) برسد.

یکی دیگر از مواردی که هنگام ثبت لیمیت اوردر باید در نظر گرفت، تاریخ انقضای سفارش است. به طور کلی، لیمیت اوردر می‌تواند تا 90 روز طول بکشد. اگر حواستان به بازار باشد، ممکن است به دلیل نوسانات بازار، در نهایت به خرید یا فروش با قیمت کمتر از حدی که مشخص کرده بودید، بپردازید. بنابراین توصیه می‌شود هر از چندگاهی لیمیت اوردرهای باز خود را مرور کنید تا با شرایط بازار همیشه در حال تغییر همگام باشید.

چه زمانی از یک لیمیت اوردر استفاده کنیم؟

شما می توانید از یک لیمیت اوردر استفاده کنید زمانی که:

• می‌خواهید با قیمتی خاص کمتر از قیمت فعلی بازار خرید کنید یا با قیمتی خاص بالاتر از قیمت فعلی بازار بفروشید.
• برای خرید یا فروش فوری عجله ندارید.
• می‌خواهید سودهای شناور را قفل کنید یا زیان‌های احتمالی را به حداقل برسانید.
• می‌خواهید سفارشات خود را به سفارشات محدود کوچکتر تقسیم کنید تا به اثر متوسط هزینه دلاری (DCA) برسید.

به خاطر داشته باشید که حتی اگر قیمت بازار به قیمت تعیین شده شما برسد، ممکن است سفارش شما همیشه تکمیل نشود. همه چیز به شرایط بازار و نقدینگی کلی بستگی دارد. در برخی موارد، لیمیت اوردر شما ممکن است فقط تا حدی تکمیل شده باشد.

لیمیت اوردر چیست؟ آموزش Limit Order در صرافی ها

با افزایش تعداد سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال، اهمیت و کاربرد انواع ابزارهای معاملاتی از جمله لیمیت اوردرها به‌شدت افزایش یافته است. الگوریتم‌های کامپیوتری بیش از نیمی از معاملات روزانه این بازار را انجام می‌دهند. لیمیت اوردر که وظیفه محدود کردن قیمت‌های خریدوفروش را بر عهده دارد، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کنند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند و ریسک معاملات خود را کاهش دهند. به همین خاطر در این مقاله از داموندمگ قصد داریم درباره لیمیت اوردر و انواع آن توضیح دهیم و در نهایت نیز آنها را با ابزارهای مشابهشان مقایسه می‌کنیم.

• 1) لیمیت اوردر (Limit Order) چیست؟
• 2) انواع لیمیت اوردر
• 3) چرا باید از لیمیت اوردر استفاده کنیم؟
• 4) نکات منفی لیمیت اوردرها
• 5) مقایسه لیمیت اوردر و استاپ اوردر (Stop Order)
• 6) تفاوت لیمیت‌ اوردر و استاپ لیمیت اوردر (Stop Limit Order)
• 7) آموزش لیمیت‌ اوردر در صرافی بایننس
• 8) سوالات مرتبط با لیمیت اوردر
• 9) کلام آخر

لیمیت اوردر (Limit Order) چیست؟

لیمیت اوردر به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از صرافی‌ها بخواهند وقتی یک ارز دیجیتال مشخص به قیمت معینی می‌رسد، آن را بفروشند یا بخرند. یک لیمیت اوردر خرید زمانی اجرا می‌شود که ارز دیجیتال موردنظر سرمایه‌گذار به قیمت مشخص‌شده یا کمتر از آن می‌رسد. از طرفی، یک لیمیت اوردر فروش نیز زمانی اجرا می‌شود که ارز دیجیتال موردنظر سرمایه‌گذار به قیمت مشخص‌شده یا بیشتر از آن می‌رسد.

به‌عبارت دیگر، لیمیت اوردرها فقط زمانی ارز دیجیتال مشخص‌شده را معامله می‌کنند که به قیمت مشخص‌شده یا قیمتی بهتر از آن رسیده باشد. همان طور که گفته شد، یک لیمیت اوردر خرید ممکن است با قیمتی کمتر از قیمت تعیین‌شده هم اجرا شود تا سرمایه‌گذار هزینه کمتری بپردازد. علاوه بر این، یک لیمیت اوردر فروش نیز ممکن است با قیمتی بیشتر از قیمت تعیین‌شده اجرا شود تا سرمایه‌گذار سود بیشتری کند.

با این حال، لیمیت اوردرها همیشه اجرا نمی‌شوند. سفارش شما تنها در صورتی اجرا می‌شود که قیمت بازاری ارز دیجیتال موردنظرتان به حد مجازی که تعیین کرده، یا بهتر از آن رسیده باشد. در نتیجه، اگر ارز دیجیتالی که می‌خواهید، هرگز به قیمت تعیین‌شده نرسد، سفارش شما هم اجرا نمی‌شود.

گفتنی است که معامله‌گران می‌توانند لیمیت اوردر خود را به‌صورت نامحدود یا با یک تاریخ انقضای مشخص ثبت کنند. در ادامه انواع لیمیت اوردر را با مثال بررسی خواهیم کرد.

انواع لیمیت اوردر

۱. سفارش لیمیت اوردر خرید (Buy Limit Order)

معامله‌گران با استفاده از سفارش لیمیت اوردر خرید، یک سفارش خرید در حال انتظار را برای خرید یک ارز دیجیتال ثبت می‌کنند. گفتنی است قیمتی که معامله‌گر قصد دارد با آن ارز دیجیتال موردنظرش را بخرد، پایین‌تر از قیمت بازار است. این ابزار می‌تواند تکنیک بسیار خوبی برای زمانی باشد که ارز دیجیتال موردنظر معامله‌گر در مرحله اصلاحی روند صعودی خود قرار دارد. در مثال زیر بهتر می‌توانید متوجه شوید که چرا باید از این ابزار استفاده کنید.

فرض کنید که یک معامله‌گر در حال تماشای روند قیمت اتریوم است و می‌داند که روند اصلی آن صعودی است. اتریوم ابتدا به قیمت ۳۰ دلار می‌رسد و سپس تا ۳۲ دلار افزایش می‌یابد.

این معامله‌گر معتقد است که اگر قیمت به سطح حمایت ۳۰ دلار برگردد، به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. با این حال، او نمی‌تواند تمام مدت به بازار نگاه کند و منتظر بماند تا اتریوم به هدف موردنظر او برسد. در نتیجه، با سفارش استاپ اوردر خرید وارد بازار می‌شود. وقتی که قیمت اتریوم به ۳۰ دلار رسید، سفارش لیمیت اوردر او به‌طور خودکار به یک سفارش بازاری در بازار اسپات (Spot) تبدیل می‌شود. صرافی نیز تنها در صورتی معامله h, را انجام می‌دهد که قیمت اتریوم به ۳۰ دلار یا کمتر از آن رسیده باشد.

۲. سفارش لیمیت اوردر فروش (Sell Limit Order)

معامله‌گران با استفاده از سفارش لیمیت اوردر فروش، یک سفارش فروش در حال انتظار را برای فروش یک ارز دیجیتال ثبت می‌کنند. گفتنی است قیمتی که معامله‌گر قصد دارد با آن ارز دیجیتال موردنظرش را بفروشد، بیشتر از قیمت بازار است. این ابزار می‌تواند تکنیک بسیار خوبی برای زمانی باشد که ارز دیجیتال موردنظر معامله‌گر در مرحله اصلاحی روند نزولی خود قرار دارد. در مثال زیر بهتر می‌توانید متوجه شوید که چرا باید از این ابزار استفاده کنید.

فرض کنید که یک معامله‌گر در حال تماشای روند قیمت اتریوم است و می‌داند که روند اصلی آن نزولی است. اتریوم ابتدا به مقاومت ۳۵ دلار و سپس به ۳۲ دلار رسیده است.

این معامله‌گر معتقد است که اتریوم دوباره به مقاومت ۳۵ دلار می‌رسد و سپس به روند نزولی خود ادامه می‌دهد. با این حال، او نمی‌تواند تمام مدت به بازار نگاه کند و منتظر بماند تا اتریوم به هدف موردنظر او برسد. در نتیجه، با سفارش لیمیت اوردر فروش وارد بازار شود. وقتی که قیمت اتریوم به ۳۵ دلار رسید، سفارش لیمیت اوردر به‌طور خودکار به یک سفارش بازاری در بازار اسپات تبدیل می‌شود. صرافی نیز نیز تنها در صورتی معامله او را انجام می‌دهد که قیمت بیت کوین به ۳۵ دلار یا بیشتر از آن رسیده باشد.

چرا باید از لیمیت اوردر استفاده کنیم؟

معامله‌گرانی که نمی‌خواهند فرصت‌های سرمایه‌گذاری بازار ارزهای دیجیتال را از دست بدهند، می‌توانند از لیمیت اوردرها به نفع خود استفاده کنند.

افرادی که نمی‌توانند بازار ارزهای دیجیتال را مدام زیر نظر بگیرند، با استفاده از لیمیت اوردر می‌توانند ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند. این نوع معاملات مخصوصاً برای معامله‌گران ایرانی که به‌خاطر فاصله زمانی ممکن است از نوسانات بازار جا بمانند، بسیار کابردی است؛ چراکه صرافی‌ها بدون توجه به اینکه چه اتفاقی می‌افتد، معاملات را اجرا می‌کنند.

اگر فکر می‌کنید ارز دیجیتال موردنظرتان در حال حاضر کمتر از قیمت واقعی آن ارزش‌گذاری شده است، می‌توانید از لیمیت اوردرها برای خرید آن استفاده کنید. در مقابل، اگر معتقدید یک سهم بیش از حد قیمت‌گذاری شده است، می‌توانید توکن‌های موردنظرتان را بخرید.

اگر پیش‌بینی می‌کنید نوسانات بازار می‌توانند فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری ایجاد کنند و نمی‌خواهید آنها از دست بدهید، لیمیت اوردرها بهترین ابزار موجود برای شما هستند. به‌طور کلی، لیمیت اوردرها می‌توانند یکی از بهترین استراژی‌های خریدوفروش در نوسانات کوتاه‌مدت باشند.

نکات منفی لیمیت اوردرها

اولین نکته منفی لیمیت اوردر می‌تواند این باشد که اگر معامله‌گران حد خرید خود را خیلی کم یا حد فروش خود را خیلی زیاد تعیین کنند، معامله آنها هرگز انجام نمی‌شود.

فرض کنید بیت کوین در حال حاضر با قیمت ۱۰۰ دلار معامله می‌شود. از طرفی شما پیش‌بینی کرده‌اید که قیمت این ارز دیجیتال به ۹۰ دلار می‌رسد و بعد به ۱۰۰ دلار برمی‌گردد. با این حال، برای اینکه می‌خواهید بیشتر سود کنید، لیمیت اوردر خرید خود را در قیمت ۸۰ دلار می‌گذارید، اما قیمت بیت کوین تا ۹۰ دلار کاهش می‌یابد و هرگز به ۸۰ دلار نمی‌رسد. در نتیجه، لیمیت اورد خرید شما هم هرگز اجرا نمی‌شود.

عکس این حالت هم صدق می‌کند و سرمایه‌گذاران می‌توانند قیمت خرید خود را خیلی بالا یا قیمت فروش خود را خیلی پایین تعیین کنند. در این صورت ممکن است معامله آنها انجام شود، اما سود آنها کاهش یا ضرر آنها افزایش می‌یابد.

مقایسه لیمیت اوردر و استاپ اوردر (Stop Order)

لیمیت اوردر و استاپ اوردر بسیار شبیه به هم هستند و هر دوی آنها معامله‌های موردنظر سرمایه‌گذاران را در صورت رسیدن به قیمت مشخصی انجام می‌دهند. بیایید با یک مثال استاپ اوردر را بررسی کنیم.

به‌عنوان مثال، فرض کنید که شما ۱۰۰۰ توکن از ارز دیجیتال فرضی A را خریداری کرده‌اید. شما هر توکن را با قیمت ۳۰ دلار خریده‌ای و حال قیمت آن به ۴۵ افزایش یافته است. شما می‌خواهید به ازای هر سهم حداقل ۱۰ دلار سود کنید. در نتیجه، یک سفارش فروش استاپ اوردر را در قیمت ۴۱ دلار ثبت می‌کنید. اگر قیمت ارز دیجیتال A به پایین‌تر از این قیمت برسد، آن ‌وقت سفارش شما وارد بازار می‌شود تا انجام شود. قیمتی که ارزهای دیجیتال شما با آن معامله می‌شوند، ممکن است بالاتر (یا احتمالاً کمتر) از قیمت ۴۱ دلار باشد. برای مثال ۵۰۰ توکن ممکن است با ۴۰.۵ و بقیه با ۴۰ دلار معامله شود. با این حال، هدف صرافی‌ها این است که شما بیشترین سود ممکن را به دست بیاورید.

تفاوت لیمیت‌ اوردر و استاپ لیمیت اوردر (Stop Limit Order)

معمولاً معامله‌گران بسیار حرفه‌ای و باتجربه‌ای که به تحلیل‌های تکنیکال خود اعتماد بسیار زیادی دارند، از استاپ لیمیت اوردرد استفاده می‌کنند. این ابزار به بررسی‌های بسیار دقیقی نیاز دارد و برای کاهش ریسک معامله‌گران از آن استفاده می‌شود. اجازه دهید باز هم با یک مثال این ابزار را بررسی کنیم.

باز هم فرض کنید شما که شما ۱۰۰۰ توکن از ارز دیجیتال فرضی A را خریده‌اید. شما هر توکن را با قیمت ۳۰ دلار خریداری کرده‌اید و حال قیمت آن به ۴۵ افزایش یافته است. تحلیل‌های شما نشان می‌دهند که این ارز دیجیتال قرار است ابتدا تا محدوده ۴۰ دلار کاهش یابد و سپس به ۴۲ دلار برسد. علاوه بر این، شما تحلیل کرده‌اید که قیمت ۴۲ دلار مقاومت قوی ارز دیجیتال A است و بعد از آن به زیر ۴۰ می‌رسد. حال با استفاده از سفارش استاپ اوردر می‌توانید دقیقاً به صرافی موردنظرتان بگویید که اگر قیمت ارز دیجیتال A به ۴۰ دلار رسید، یک سفارش فروش در قیمت ۴۲ دلار ثبت کند.

آموزش لیمیت‌ اوردر در صرافی بایننس

در ادامه برای اینکه بهتر بتوانید لیمیت اوردر را درک کنید، چگونگی اجرای این نوع معاملات در صرافی بایننس (Binance) را بررسی خواهیم کرد.

فرض کنید که می‌خواهید بایننس کوین را با قیمتی پایین‌تر از قیمتی که در حال حاضر معامله می‌شود، خریداری کنید. ابتدا باید لیمیت اوردر را ثبت کنید و سپس حداکثر قیمت موردنظرتان را مشخص نمایید.

• قدم اول: ابتدا وارد حساب کاربری خود در صرافی بایننس خود شوید. سپس روی گزینه معاله (Trade) در نوار بالا کلیک کنید. حال باید بین صفحه معامله کلاسیک (Classic) یا پیشرفته (Advanced) یک مورد را انتخاب کنید. در ادامه ما از بخش کلاسیک استفاده خواهیم کرد.
• قدم دوم: به نوار جست‌وجو در سمت راست صفحه خود بروید و نماد اختصاری بایننس کوین (BNB) را با توجه به جفت‌ارزی که می‌خواهید، وارد کنید. ما در این بخش جفت‌ارز «BNB/BUSD» را انتخاب کرده‌ایم.

• قدم سوم: به سمت پایین بروید. روی کادر «Spot» کلیک کنید و سپس گزینه «Limit» را انتخاب نمایید. سپس، قیمت و مقدار موردنظرتان را تعیین کنید. در نهایت نیز برای تأیید روی «Buy BNB» کلیک کنید.
  
• قدم چهارم: بخشی برای تأیید در سمت راست صفحه مشاهده خواهید کرد که پس از کلیک روی آن، لیمیت اوردر شما در دفترچه سفارش ثبت می‌شود.

سوالات مرتبط با لیمیت اوردر

۱. تفاوت لیمیت اوردر فروش و سل استاپ (Sell Stop) در چیست؟

فرض کنید که شما تعدادی بیت کوین دارید. روند کلی بیت کوین نزولی است و پس از برخورد به حمایت ۳۰ دلار، به قیمت ۳۲ دلار برگشته است. شما باور دارید اگر بیت کوین دوباره به ۳۰ دلار برگردد، روند نزولی آن ادامه می‌یابد و این ارز دیجیتال بیش از پیش سقوط می‌کند.

در این جا او می‌تواند از سفارش سل استاپ استفاده کند و از صرافی بخواهد که در صورت رسیدن بیت کوین به قیمت ۳۰ دلار آن را بفروشد.

۲. تفاوت لیمیت‌ اوردر خرید و بای استاپ (Buy Stopp) چیست؟

فرض کنید که شما تعدادی سولانا دارید. روند سولانا صعودی است و پس از برخورد به مقاومت ۵۰ دلار، به قیمت ۴۵ دلار برگشته است. شما باور دارید اگر سولانا دوباره به ۵۰ دلار برگردد، روند صعودی آن ادامه می‌یابد و قیمت این ارز دیجیتال بیش از پیش رشد می‌کند.

در این جا شما می‌توانید از سفارش بای استاپ استفاده کنید و از صرافی بخواهید که در صورت رسیدن بیت کوین به قیمت ۵۰ دلار آن را برایتان بخرد.

۳. لیمیت اوردرها چقدر طول می‌توانند طول بکشند؟

این مسئله بسته به صرافی و نوع بازار مالی که می‌خواهید در آن معامله کنید، فرق می‌کند. با این حال، به‌طور کلی لیمیت اوردرها می‌توانند روزانه یا فوری باشند. علاوه بر این، می‌توانید از صرافی بخواهید تا وقتی که خودتان سفارشی را لغو نکرده‌اید، آن را کنسل نکند. با این حال، اکثر صرافی‌ها محدودیت‌های زمانی مشخصی (معمولاً ۹۰روزه) را برای این نوع سفارشات تعیین می‌کنند تا مجبور نشوند سفارش‌های فراموش‌شده را برای مدتی طولانی پردازش کنند.

۴. در کدام یک از صرافی‌های ارزهای دیجیتال می‌توان از سفارشات لیمیت اوردر استفاده کرد؟

علاوه بر صرافی بایننس، در صرافی‌های کوین بیس (Coinbase)، یونی سواپ (Uniswap) و سوشی سواپ (SushiSwap) هم می‌توان با استفاده از سفارشات لیمیت اوردر در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرد.

کلام آخر

لیمیت اوردرها می‌توانند روشی ایدئال برای از دست ندادن فرصت‌های سرمایه‌گذاری باشند. این ابزارها مخصوصاً برای سرمایه‌گذارانی ساخته شده‌اند که همیشه نگران نوسانات بازار ارزهای دیجیتال هستند (کدام سرمایه‌گذاری نباید درمورد این موضوع نگران باشد؟). با این حال، اگر در معاملات خود متوجه شده‌اید که ارزهای دیجیتال موردنظرتان را خیلی گران می‌خرید یا خیلی ارزان می‌فروشید، باید وقت بیشتری برای مطالعه بگذارید و با یک متخصص مشورت کنید.

لیمیت اوردر (Limit Order) یا سفارش محدود در ارز دیجیتال چیست؟

لیمیت اوردر (Limit Order) یا سفارش محدود به معامله‌گران اجازه می‌دهد که با مشخص کردن حداکثر (حداقل) قیمتی که حاضر به خرید (فروش) یک دارایی هستند، محدوده‌ی قیمتی مطلوب خود را برای انجام معامله تعیین کنند.

همان‌طور که می‌دانید در سفارش بازار، معامله در قیمت فعلی بازار انجام می‌شود که بسته به بازار موردنظر استفاده از لیمیت اوردر می‌تواند تفاوت قابل‌توجهی با قیمت مورد انتظار معامله‌گر داشته باشد. سفارش محدود، مخصوص آن دسته از سرمایه‌گذاران است که نمی‌خواهند برای خرید یک دارایی مشخص در یک بازار، بیشتر از حد مشخصی بپردازند یا می‌خواهند یک دارایی را در قیمتی بالاتر از سطح مشخصی بفروشند و سفارش آن‌ها در قیمتی کمتر از آن انجام نشود.

لیمیت اوردر چیست؟

نوعی از سفارش در معاملات مالی است که برای خرید و فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص و یا قیمتی بهتر از آن مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای سفارش محدود خرید، سفارش شما تنها در قیمت حد و با قیمتی کمتر از آن انجام خواهد شد و برای سفارش محدود فروش، در قیمت مشخص و یا قیمتی بالاتر از آن انجام خواهد شد. این قید در سفارش‌های محدود موجب می‌شود معامله‌گران کنترل بهتری را بر قیمت تحقق‌یافته‌ی دارایی‌های خود داشته باشند.

البته استفاده از سفارش محدود در بازارهای سریع ممکن است به ازدست‌رفتن فرصت سرمایه‌گذاری منجر شود. برای مثال تصور کنید برای خرید توکن اتر در قیمت 1990 دلار سفارش محدود خرید را قرار داده‌اید. حال شرایطی را درنظر بگیرید که قیمت اتر به 1995 دلار کاهش می‌یابد یا حتی برای لحظه‌ای به 1990 دلار هم می‌رسد؛ اما به‌یکباره به مسیر صعودی باز می‌گردد و سفارش خرید شما انجام نمی‌شود که احتمالا یک فرصت سرمایه‌گذاری عالی را از دست داده‌اید.

سفارش محدود چگونه کار می‌کند؟

زمانی که قیمت دفتر سفارش به قیمت سفارش محدود شما می‌رسد، سفارش شما به پلتفرم معاملات برای اجرا ارسال می‌شود. تاجایی‌که در محدوده قیمت مشخص، نقدینگی کافی برای انجام سفارش معامله وجود داشته باشد، سفارش در بهترین قیمت ممکن انجام می‌شود. البته با خارج‌شدن قیمت از آن محدوده، سفارش شما لغو می‌شود و به‌صورت کامل انجام نمی‌شود.

سفارش محدود، زمانی مناسب است که یک قیمت ازپیش تعیین‌شده برای خرید یا فروش یک دارایی درنظر دارید. برای مثال زمانی که معامله‌گران در شرایط بازار پرنوسان دست‌شان به سفارش بازار نمی‌رود، استفاده از سفارش محدود کارشان را آسان می‌کند.

به علاوه سفارش محدود زمانی کاربرد دارد که معامله‌گران، بازار را پیوسته رصد نمی‌کنند و قیمت خاصی را به‌عنوان قیمت مطلوب برای خرید یا فروش یک دارایی درنظر دارند. معامله‌گر درواقع قیمت حداکثر یا حداقل را که در آن‌ها حاضر به خرید یا فروش دارایی است، مشخص می‌کند و سفارش خود را قرار می‌دهد؛ حتی می‌تواند برای این سفارش‌ها تاریخ انقضا مشخص کند.

تفاوت مارکت اوردر و لیمیت اوردر

در مارکت اوردر یا همان سفارش بازار (market order) که مرسوم‌ترین نوع سفارش در بازارهای مالی است، برخلاف سفارش محدود، حدی برای قیمت مشخص نمی‌شود و سفارش شما در قیمت‌ فعلی بازار انجام می‌شود. در سفارش محدود این قیمت معامله است که در اولویت قرار دارد اما در سفارش بازار، تکمیل سفارش و انجام سریع معامله، هدف اول است.

سفارش بازار در مواقعی مناسب نیست که نقدینگی دارایی موردنظر کم است، نوسانات بازار بالاست و یا باوجود شکاف قیمتی (bid-ask spread) احتمال می‌دهید که لغزش قیمتی زیاد باشد. به عبارت دیگر قیمت مورد انتظار شما برای معامله با قیمت تحقق‌یافته‌ی معامله تفاوت قابل‌توجهی خواهد داشت.

تفاوت استاپ اوردر و لیمیت اوردر

شما نمی‌توانید یک سفارش محدود فروش را در قیمتی کمتر از قیمت فعلی بازار مشخص کنید زیرا درواقع قیمت بهتری وجود دارد؛ همین‌طور بالعکس. اینجاست که مفهوم سفارش توقف و انواع مختلف آن وارد می‌شود.

در سفارش توقف یا همان استاپ اوردر (Stop Order)، معامله‌گر یک قیمت را مشخص می‌کند که درصورت تحقق آن، یک سفارش بازار یا سفارش محدود فعال می‌شود:

• در حالت اول درصورت تحقق قیمت توقف، یک سفارش بازار فعال می‌شود که دارایی موردنظر را در قیمت جاری معامله خواهد کرد. این نوع از سفارش احتمال انجام‌نشدن یا انجام‌شدن فقط بخشی از معامله را از بین می‌برد؛ اما ممکن است قیمت تحقق‌یافته معامله با قیمت آخرین معامله دفترسفارش، تفاوت قابل توجهی داشته باشد.
• در حالت دوم که به سفارش توقف محدود (stop-limit) معروف است، درصورت تحقق قیمت توقف، یک سفارش محدود فعال می‌شود. در این نوع از سفارش این ریسک وجود دارد که بعد از تحقق قیمت توقف، قیمت از قیمت سفارش محدود شما عبور کرده و سفارش به‌صورت کامل انجام نشود.

با استفاده از سفارش توقف، معامله‌گر می‌تواند شانس خود را برای انجام معامله در قیمت‌های ورود و خروج مورد انتظار، محدودکردن ضرر و یا به‌چنگ‌آوردن سود از حرکت‌های قیمتی، افزایش دهد. البته استفاده از سفارش توقف، این ریسک را به همراه دارد که شما را به‌راحتی از موقعیت سرمایه‌گذاری خارج کند.

در سفارش محدود، معامله‌گر قیمتی را مشخص می‌کند که به نوعی حداقل ارزش قابل‌قبول برای معامله است. در سفارش توقف، معامله‌گر قیمتی را مشخص می‌کند که درصورت رسیدن قیمت به آن، یک سفارش واقعی فعال شود. تفاوت دوم این است که سفارش محدود برای بازار قابل‌ رویت است اما سفارش توقف تنها زمانی که فعال شود، قابل رویت خواهد بود.

از انواع سفارش چگونه استفاده کنیم؟

انواع مختلف سفارش به شما اجازه می‌دهند تا به‌صورت دقیق‌تری برای پلتفرم معاملات مشخص کنید که دوست دارید معامله شما چگونه انجام شود. زمانی که از لیمیت اوردر (limit order) یا استاپ اوردر (stop order) استفاده می‌کنید، به‌طور ضمنی نشان می‌دهید حاضر به معامله در قیمت فعلی بازار (سفارش بازار) نیستید.

در این قسمت سعی می‌کنیم با ارائه دو مثال مختلف به اهمیت استفاده از این ابزارها و ترکیب آن‌ها با یکدیگر بپردازیم.

در حالت اول فرض کنید سهام A را با قیمت 75 دلار خریده‌اید. برای پوشش ریسک، یک سفارش توقف فروش را در قیمت 70 دلار قرار می‌دهید. در این‌صورت اگر قیمت به سطحی کمتر از 70 دلار برسد، سفارش بازار شما ارسال می‌شود و معامله انجام می‌شود. حال فرض کنید پس از اینکه سفارش توقف خود را گذاشتید، در پایان روز کاری، شرکتِ مربوط به دارایی A، گزارش فصلی خود را منتشر کند و با ناامیدی سرمایه‌گذاران، قیمت سهم با 60 دلار باز شود؛ چه اتفاقی می‌افتد؟ دارایی شما در قیمت 60 دلار، بسیار کمتر از قیمت توقف زیانِ مشخص‌شده، معامله شده است. تصور کنید ظرف مدت چندروز قیمت این دارایی به 80 دلار برسد. اینجا بود که آرزو می‌کردید به‌جای سفارش توقف فروش یک سفارش توقف محدود در قیمت حد 65 دلار قرار داده بودید.

در حالت دوم فرض کنید دارایی B را خریده‌اید و حالا به ناحیه مقاومت خود که از آن اطلاع دارید وارد شده است. فرض کنید خط مقاومت آن در 179 دلار رسم شده است. شما احتمال می‌دهید که می‌تواند منطقه مقاومت را شکست دهد و از آن فراتر رود. ازهمین‌رو برای کسب سود یک سفارش توقف محدود خرید را با قیمت توقف 180 و قیمت حد 185 دلار مشخص می‌کنید. دراین‌صورت با رسیدن قیمت به 180 دلار، سفارش محدود شما ارسال می‌شود و درصورت موجودبودن نقدینگی کافی، در قیمتی بهتر از 185 دلار انجام می‌شود. می‌توانید در کنار این سفارش، یک سفارش توقف فروش نیز در قیمت مشخص تعیین کنید که درصورت بازگشت قیمت پس از برخورد به خط مقاومت، از ضرر احتمال جلوگیری کنید.

جمع‌بندی

به یاد داشته باشید که لیمیت اوردر زمانی انجام می‌شود که محدوده قیمتی مشخص تحقق یابد و همچنین نقدینگی کافی برای انجام معامله در آن محدوده قیمت وجود داشته باشد. به همین دلیل انجام سفارش‌ محدود (چه سفارش محدود و چه سفارش توقف محدود) تضمین‌شده نیست. لازم است که در خاطر داشته باشید قیمت رمز ارزها به‌سرعت تغییر می‌کنند و ممکن است قیمت آن‌ها لحظه‌ای به محدوده مطلوب شما وارد شوند، اما به مدت کافی برای انجام سفارش‌تان آنجا نمانند!

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.