- صندوق قابل معامله در بورس یا ETF: برای خرید و فروش واحدهای این نوع صندوقها لازم است کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشید. با مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاریها و جستوجوی نماد صندوق، میتوانید نسبت به خرید صندوقهای ETF اقدام کنید.
- صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال: برای خرید واحدهای این نوع صندوقها نیازی به داشتن کد معاملاتی نیست و باید به صورت آنلاین به سامانه مخصوص صندوق مراجعه کنید. در بعضی از موارد نیز مراجعه حضوری ضرورت دارد.
صندوق قابل معامله در بورس یا etf چیست – بررسی مزایا و معایب
صندوق قابل معامله در بورس یا etf نوعی صندوق سرمایه گذاری با داراییهای متنوع است. مدل این صندوق به صورتی است که در ساعات باز بودن بازار میتوان یک یا چند واحد از آن را خرید و فروش کرد.
در این مقاله توضیح دادیم که صندوق etf چیست و چه انواعی دارد. همچنین به مزایا و معایب صندوقهای قابل معامله پرداخته شده است. بررسی ویژگیهای صندوقهای etf، معرفی بهترین صندوقهای قابل معامله و جزئیات این صندوقها را میتوانید در ادامه این مقاله بخوانید.
فهرست موضوعات مقاله
صندوق etf چیست؟
صندوق قابل معامله در بورس یا etf از داراییهای متفاوت مثل سهام، انواع اوراق بهادار، اوراق درآمد ثابت و… تشکیل میشود. تنوع داراییها در etf به سرمایه گذاران کمک میکند تا در چندین دارایی مثل مجموعهای از سهام، اوراق مشارکت و… سرمایه گذاری کنند. این موضوع باعث میشود تا ریسک سرمایه گذاری کاهش پیدا کند.
اگر بخواهیم تخصصی تر صندوق etf را تعریف کنیم باید بگوییم که این صندوقها از نظر نحوه خرید و فروش در برابر صندوق مبتنی بر صدور و ابطال قرار میگیرند. این صندوقها به راحتی همانند سهام قابل خرید و فروشاند و با یک جستجوی ساده نماد صندوق در سامانه کارگزاری میتوانید در لحظه آنها را معامله کنید.
ETF مخفف چه کلمه انگلیسی است؟
عبارت اختصاری ETF مخفف کلمه انگلیسی Exchange Traded Fund است، که به صورت دقیقا به فارسی صندوق قابل معامله یا قابل خرید و فروش میشود. در ادامه با مقایسه این نوع از صندوقها با صندوقهای مشترک معنا و عملکرد این شیوه سرمایه گذاری بورسی را بهتر درک خواهید کرد.
تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایهگذاری مشترک در چیست؟
در ابتدای مقاله گفتیم که صندوق های ETF از نظر شکل ساختاری شباهت بسیاری با صندوقهای سرمایه گذاری مشترک (mutual fund) دارند. تنها تفاوت آنها در شیوه معامله است. صندوقهای مشترک فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV قابل خرید و فروشاند؛ در صورتی که etf مثل سهام هر موقع از روز معامله میشود.
قابل معامله بودن در طول روز باعث شده تا صندوق قابل معامله، نقد شوندگی سریعتری داشته باشد و با توجه به بهرهمندی از مزیت معافیت مالیاتی کم هزینهتر هم باشند. صندوقهای قابل معامله انواع مختلفی هم دارند که در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آنها خواهیم پرداخت.
انواع صندوقهای قابل معامله (etf) در بورس
انواع ETFها خیلی گسترده است. چون یک صندوق قابل معامله میتواند از انواع مختلف سرمایه مثل سپرده بانکی، سهام، پول نقد، سکه و طلا، ارز، شمش، اوراق درآمد ثابت یا ترکیبی از این موارد ایجاد شده باشد. با این توضیح میتوانید لیست صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را در ادامه بخوانید.
صندوق با درآمد ثابت
در این نوع صندوق میزان و مقدار رشد مشخص میشود. یعنی اگر یک واحد از آن را بخرید، به مقدار مشخصی درآمد کسب میکنید. شما میتوانید در هر بازه زمانی در این صندوقها سرمایه گذاری داشته باشید. ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت etf معمولا حداقل 70 درصد اوراق مشارکت بانکی و سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت است؛ یک ترکیب کاملا کم ریسک و بدون ضرر برای تازه واردها.
صندوق سهام ای تی اف
شکل این صندوقها کاملا از اسمشان پیداست. صندوق سهام ای تی اف معمولا از تعدادی سهام تشکیل شده و طبق توافق انجام شده با کارگزاری در سود و زیان این صندوقها شریک خواهید بود. البته صندوق میتواند اصل پول شما را تضمین کند و در این صورت ضامن زیان صندوق خواهد بود و نه ضامن سود آن.
صندوق مختلط
از ترکیب دو حالت قبلی، صندوق مختلط ایجاد میشود. در این حالت 40 درصد دارایی از سهام، 40 درصد اوراق درآمد ثابت و 20 درصد نهایی هم از بین سهام یا اوراق انتخاب میشود.
صندوق بازار خارجی
در کنار صندوقهای etf داخلی میتوان به صندوقهای خارجی هم اشاره کرد. در این حالت میتوانید حتی با اطلاعات کم از بازارهای خارجی، وارد سرمایه گذاری در این حوزه شده و سود کنید.
صندوق ارزی
داراییهای این صندوقها عمدتا از نوع ارز هستند و بازار این صندوق هم فارکس است.
صندوق صنعتی
در این نوع از صندوقها همه داراییها معمولا از یک صنعت خاص انتخاب میشود. برای مثال ممکن است صندوق etf از نوع صندوق پتروشیمی باشد.
صندوق کالایی
در این نوع از صندوقها داراییها به جای آنکه از نوع سهام و اوراق باشند، به شکل کالایی هستند. صندوقهای طلا یا سایر فلزات از همین نوع صندوقهاست.
صندوق های etf طلا
همانطور که گفته شد، این نوع از صندوقها از نوع کالایی هستند و بیشتر داراییهای آن از نوع طلا و سکه است.
در ادامه با بررسی مزایای سرمایه گذاری در صندوقهای قابل معامله با کارکرد بیشتر این صندوقها آشنا خواهید شد.
مزیتهای سرمایه گذاری در صندوقهای قابل معامله
صندوقهای قابل معامله نوعی سرمایه گذاری کم ریسک هستند که نظر بسیاری از افراد را به خود جلب میکنند. از این منظر این صندوقها مزایای بسیاری هم دارند که در ادامه به بررسی مزایای استفاده از صندوقهای ETF خواهیم پرداخت.
نداشتن صف خرید و فروش
برای خرید و فروش این صندوقها صف ایجاد نمیشود و در طول روز قابل معاملهاند؛ یعنی مثل صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال در پایان روز قیمت گذاری نمیشوند.
کم هزینه بودن
هزینه این صندوقها خیلی کم است و دلیل آن هم معافیت مالیاتی آنهاست. با توجه به اصل 44 قانون اساسی صندوقهای ای تی اف معاف از مالیاتند. هزینه این صندوقها تنها شامل هزینه عملیاتی و مدیریت صندوق میشود.
نقد شوندگی بهتر و خرید و فروش آسان تر
نقد شوندگی این صندوقهای خیلی مطلوب است؛ یعنی شما به راحتی میتوانید آنها را خرید و فروش کنید. مبلغ هم نهایتا ظرف 3 روز به حساب شما واریز میشود و کارکردی شبیه خرید و فروش سهام دارد.
شفافیت بالا
ارزش صندوق etf براساس nav یا ارزش خالص دارایی محاسبه میشود و این موضوع باعث شده تا شفافیت این صندوقها بسیار بالا باشد. ارزش دارایی این صندوقها هر 15 ثانیه یا نهایتا چند ساعت یکبار منتشر میشود و در نهایت هر چه اختلاف قیمت بین nav و ای تی اف پایین تر باشد، یعنی شفافیت صندوق و ارزش داراییهای آن پایینتر است. این صندوقها هر روز باید گزارشهای منظمی از ریز معاملات خود بدهند.
فرصتی عالی برای ساختن یک پورتفوی کم خطر
طیف داراییها در این صندوقها خیلی گسترده و متنوع است و این یعنی اینکه دارایی شما در خطر نیست. حتی میتوان تضمین داد که اگر سرمایه گذاری شما زیر نظر متخصصان حرفهای بازار باشد، مطمئن باشید در این صندوقها هیچ وقت متضرر نخواهید شد.
بهره مندی از معافیت مالیاتی
به این موضوع هم چندبار اشاره کردیم که این مدل از سرمایه گذاری یعنی بهره مند شدن از معافیت مالیاتی. به همین دلیل نیازی نیست که هزینه گزافی برای قرار دادن سرمایه خود در این صندوقها بدهید.
معایب صندوقetf
صندوقهای قابل معامله در بورس با اینکه خیلی پر طرفدارند و سرمایه گذاری در آنها ریسک بسیار کمی دارد، اما دارای معایبی هم هستند. برخی از ضعفهای صندوقهای etf را در ادامه بررسی کردیم.
پایین بودن بازده سود
به خصوص در صندوقهای سهامی و صندوق قابل معامله (ETF) در وضعیت منفی بازار ممکن است بازده سود صندوق etf پایین باشد. البته اگر کارشناسان خبره وضعیت صندوق را بررسی کنند، این موضوع کمتر پیش میآید.
برخوردار نبودن از سود سایر سهام
در برخی موارد، سرمایه گذار باید بلند مدت فکر کند و به دنبال سود 10 تا 15 سال آینده صندوق باشد. در این صورت نمیتوان از تغییرات قیمت روز سهام بهره مند شد و نسبت به خرید و فروش سهام به صورت مستقیم سود کمتری به دست میآید.
نقد شوندگی کمتر
چون ترکیب صندوقهای etf زیاد است، در برخی از این صندوقها میتوان مشاهده کرد که نقد شوندگی پایین است.
تنوع نداشتن
برخی از صندوقهای etf مثل صندوق کالا یا صندوقهای یک صنعت معمولا محدود به یک حوزه سرمایه گذاریاند و به همین دلیل تنوع بالایی ندارند. ممکن است این موضوع باعث بشود تا درصد ریسک صندوق بالا برود.
نداشتن حق حضور در مجامع
با سرمایه گذاری در صندوق امکان شرکت در مجامع سهام آن صندوق وجود ندارد. همین موضوع باعث میشود که نتوانید به صورت مستقیم فعالیت کنید. البته اگر حرفهای نیستید، این موضوع یک حسن میتواند باشد.
دسترسی نداشتن به مدیریت سبد سهام
با سرمایه گذاری در صندوقهای ای تی اف امکان مدیریت مستقیم روی سرمایه گذاری وجود ندارد. در این حالت شما در واقع سبدی را خریدهاید که تحت مدیریت افراد دیگری است. این موضوع شاید در ظاهر عیب بزرگی باشد، اما اگر دارایی شما تحت مدیریت افراد حرفهای قرار بگیرد چی؟ جالب است بدانید که مهمترین ویژگی صندوقهای etf همین است و در ادامه به طور کامل آن را توضیح دادیم.
ویژگی کلیدی صندوق قابل معامله در بورس چیست؟
مهترین ویژگی صندوق قابل معامله در بورس فرصتی است که نصیب افراد تازه وارد در حوزه سرمایه گذاری میشود. افراد تازه وارد میتوانند با سرمایه گذاری در صندوقهای قابل معامله به راحتی و با کمترین هزینه سرمایه خود را در اختیار کارشناسان خبره بازارهای مالی قرار بدهند.
حتما پیشنهاد میکنیم که اگر اطلاعات کمی در خصوص بازارهای سرمایه گذاری دارید، از این فرصت خوب استفاده کنید و با سرمایه گذاری در صندوقهای بورسی و به خصوص صندوقهای etf سرمایه خود را تحت نظر افراد خبره چند برابر کنید.
پیشنهاد میکنیم با ثبت نام در داراتو سرمایه خود را به دست افراد خبره در حوزههای مالی بپردازید و با خیال راحت و صرف وقت کم سرمایه گذاری خود را شروع کنید.
بهترین صندوق قابل معامله در بورس برای سرمایه گذاری کدام است؟
برای انتخاب بهترین صندوق قابل معامله در بورس باید به چند معیار زیر توجه کرد:
- میزان ریسک پذیری سرمایه گذار
- بررسی میزان تحمل سهام دار از نظر زمانی
- میزان مبلغ قرار داده شده
- سابقه صندوق
- عملکرد مدیران صندوق
- وضعیت اقتصادی صندوق قابل معامله (ETF) و بازار
به طور کلی میتوان گفت که بهترین صندوقهای etf باید زیر نظر کارگزاری قابل اعتماد و با سابقه باشند. در داراتو هم به این موضوع کاملا توجه شده است و به همین دلیل تمام فعالیتهای سرمایه گذاری زیر نظر کارگزاری آگاه انجام میشود. پیشنهاد میکنیم فرصت سرمایه گذاری در داراتو را از دست ندهید.
میزان سود دهی صندوق etf چقدر است؟
میزان سوددهی صندوقهای قابل معامله در بورس با توجه به نوع صندوق انتخابی متفاوت است. اما به طور کلی میتوان گفت که سود etf در برخی از صندوقها تضمین شده است.
شما میتوانید این سود را به صورت نقدی و ثابت دورهای یا به صورت سود حاصل از اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق دریافت کنید.
صندوقهای قابل معامله متناسب با سطح ریسک چه افرادی هستند؟
توضیحاتی که در این مقاله ارائه کردیم، کاملا نشان میدهد که ETF برای چه افرادی مناسب است. به طور کلی میتوان گفت که افراد با سطح ریسک متوسط میتوانند در هر یک از صندوقهای etf سرمایه گذاری کنند.
پیشنهاد میکنیم برای شناخت سطح ریسک خود وارد صفحه آزمون ریسک سنجی داراتو شوید و ببینید که کدام صندوق برای شروع سرمایه گذاری شما مناسب است.
نحوه شروع سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله
کافی است که در گام اول کد بورسی خود را از سامانه سجام گرفته، سپس در یک کارگزاری معتبر ثبت نام کنید. پس از آن از طریق پنل معاملاتی کارگزاری مورد نظر صندوق etf مناسب خود را خرید و فروش کنید.
حداقل سرمایه برای خرید صندوق قابل معامله در بورس
شما برای سرمایه گذاری در etf خیلی قرار نیست با مبلغ بسیار بالایی وارد شوید. با یک هزینه خیلی پایین مثلا 500 هزار تومان هم میتوانید سرمایه گذاری خود را شروع کنید.
صندوق های قابل معامله در بورس ( etf ) شامل چقدر کارمزد می شوند؟
براساس نوع صندوق قابل معامله کارمزد هم تفاوت پیدا میکند. در ادامه کارمزد سه نوع صندوق را شرح دادیم.
صندوق سهامی: کارمزد خرید: ۰.۴۶۴ درصد / کارمزد فروش: ۰.۴۷۵ درصد
صندوق مختلط: کارمزد خرید: ۰.۲۴۳۶ درصد / کارمزد فروش: ۰.۲۶۴۵ درصد
صندوق درآمد ثابت: کارمزد خرید: ۰.۷۲۵ درصد / کارمزد فروش: ۰.۷۲۵ درصد
ساعت معاملات صندوق etf
ساعت معاملات صندوقهای etf با ساعت معاملات شرکتهای بورس کمی متفاوت است. آنطور که سازمان بورس اعلام کرده زمان معاملات صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله در بورس از 9 صبح تا ساعت 15 است.
در پایان شما میتوانید سؤالات و نظرات خود را در قسمت دیدگاهها وارد کنید. کارشناسان ما در سریعترین زمان ممکن پاسخگوی شما خواهند بود. همچنین با تماس با پشتیبانی میتوانید با کارشناسان ما به صورت تلفنی صحبت کنید.
تحریریه داراتو
ما در تیم تحریریه داراتو امیدواریم با مطالب آموزشی بتوانیم سطح دانش مالی شما را ارتقا بدهیم تا در آینده سرمایه گذاری را به شکل بهتری تجربه کنید. در این راه حمایتهای شما با نظرات و پیشنهادات بیشترین کمک را به ما خواهد کرد. پس منتظر شنیدن نظرات شما در بخش ارسال دیدگاهها هستیم. همیشه در سود باشید.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF چیست و چه مزایایی دارد؟
صندوقهای سرمایه گذاری مشترک، یکی از روشهای پرطرفدار سرمایه گذاری است صندوق قابل معامله (ETF) که از ریسک معقولی برخوردار بوده و افراد میتوانند بهصورت بلندمدت انتظار بازدهی معقولی را از آن داشته باشند و یکی از آن ها صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF است. صندوقهای سرمایهگذاری مشترک با هدف مدیریت حرفهای وجوه و کسب بازدهی مناسب از طریق تجمیع سرمایه افراد و سرمایهگذاری در اوراقبهادار، تشکیل شدهاند و در سطح جهان تنوع بالایی دارند. به طور کلی، صندوقها، در سه دسته از ابزارهای مالی سرمایه گذاری میکنند که عبارتند از:
- اوراق دارایی (سهام)
- اوراق بدهی (اوراق قرضه شرکتی)
- اوراق مشارکت دولتی (بدون ریسک)
بازده و واحدهای این ابزارها، با استفاده از ارزش خالص دارایی یا NAV ارزیابی و قیمتگذاری میشود. ارزش خالص دارایی Net Asset Value (NAV)، برابر است با مجموع تمام داراییها منهای تمام بدهیهایی که در یک سبد قرار میگیرد، تقسیم بر تعداد واحدهای سرمایهگذاری در صندوق. یکی از معروفترین صندوق قابل معامله (ETF) صندوقهای سرمایهگذاری، صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (EXCHANGE TRADED FUND) یا ETF نام دارد که مانند یک سهم در بازار سرمایه معامله و قیمت آن از طریق مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین میگردد. آنها، ساختاری شبیه صندوق سرمایه گذاری مشترک داشته و در بازار بورس اوراق بهادار و با قیمتی نزدیک به NAV دادوستد میشوند. ارزش مبنای هر واحد سرمایه گذاری در صندوقهای قابل معامله ۱۰٫۰۰۰ ریال است و NAV آنها هر ۲ دقیقه یکبار محاسبه میگردد. دوره فعالیت آنها، بهصورت نامحدود بوده و حداقل و حداکثری برای سرمایهگذاری افراد حقیقی و حقوقی در نظر گرفته نشده است. بازخرید واحدهای آنها در کوتاهمدت بدون پرداخت جریمه امکانپذیر بوده و دوره پرداخت وجه بازخرید واحدها حداکثر یک روز کاری است. به همین دلیل، نقدینگی و شفافیت قیمتی نسبتاً بالایی دارند.
تاریخچه پیدایش صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
پیشینه شکلگیری این صندوقها، به بحران مالی سال ۱۹۸۷ بازمیگردد. در سال ۱۹۸۷ روز دوشنبه که به دوشنبه سیاه معروف است شاخص داوجونز ۵۰۸ واحد یا ۲۲٫۶۱ درصد سقوط کرد و باعث وارد آمدن زیان ۵۰۰ میلیارد دلاری به سرمایهگذاران در بورس شد. سرمایهگذاران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در آن سال به این دلیل که برای کشف قیمت واحدهای خود و فروش آن باید تا پایان آن روز منتظر میماندند، بیشترین ضرر را متحمل شدند. ازاینجا صندوق قابل معامله (ETF) بود که ایده اولیه ایجاد صندوق قابل معامله مطرح شد. در تاریخ ۲۹ ژوئن سال ۱۹۹۳ اسپایدر (SPDR) که در حال حاضر بزرگترین ETF جهان است کار خود را آغاز نمود. سرمایهگذاری اصلی آن روی طلا است. در حال حاضر صندوق قابل معامله آرمان سپهر آشنا بهعنوان قدیمیترین صندوق بورسی کشور در حال فعالیت است؛ که در تاریخ ۰۷/۰۶/۱۳۹۲ فعالیت خود را آغاز نمود.
ویژگی های صندوق های قابل معامله
ETF به سه دسته سرمایهگذاری در سهام، سرمایهگذاری مختلط و سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت تقسیمبندی میشوند. تفاوت این سه نوع، علاوه بر استراتژی معاملاتی آنها، در کارمزد خریدوفروش آنها است. ازجمله ویژگیهای آنها میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- بهصورت آنلاین در بورس قابل معامله هستند
- دربرگیرنده تمامی انواع صندوقهای سرمایهگذاری دیگر است. (درآمد ثابت – سهامی – مختلط – طلا – شاخصی و …)
- NAV آنها هر ۲ دقیقه یکبار بهروزرسانی میشود، بنابراین لازم نیست برای خریدوفروش واحدهای خود مانند صندوقهای غیرقابل معامله منتظر کشف قیمت تا روز بعد بمانید.
- خریدوفروش آنها معاف از مالیات است.
- کارمزدها
- کارمزد ETF از نوع درآمد ثابت فقط شامل کارمزد خریدوفروش واحد میشود کارمزد خرید ۰٫۰۰۰۷۲۵ و کارمزد فروش هم ۰٫۰۰۰۷۲۵ ضرب در کل قیمت خرید یا فروش است و درمجموع کارمزد خریدوفروش ۰٫۰۰۱۴۵ است.
- کارمزد ETF از نوع سهامی فقط شامل کارمزد خریدوفروش واحد میشود کارمزد خرید ۰٫۰۰۴۶۴ و کارمزد فروش هم ۰٫۰۰۴۷۵ ضرب در کل قیمت خرید یا فروش است و درمجموع کارمزد خریدوفروش ۰٫۰۰۹۳۹ است.
- کارمزد EFT از نوع مختلط فقط شامل کارمزد خریدوفروش واحد میشود کارمزد خرید ۰٫۰۰۲۴۳ و کارمزد فروش هم ۰٫۰۰۲۶۴ ضرب در کل قیمت خرید یا فروش است و درمجموع کارمزد خریدوفروش ۰٫۰۰۵۰۷ است.
- همچنین هزینههای عملیاتی ETF در مقایسه با سایر صندوقهای سرمایهگذاری مشترک به دلیل انتقال هزینههای ارائه خدمات مشتری از صندوق به کارگزاری، کمتر است. مانند اغلب صندوقهای غیرقابل معامله ضامن نقد شوندگی ندارد و در عوض رکن جدیدی بهعنوان بازار گردان، فراهم آوردن نقد شوندگی آنها را بر عهده دارد و در مواقعی که عرضهکنندهای وجود ندارد یا تقاضای دیگری وجود نداشته باشد خریدوفروش واحدها را انجام میدهد.
- تأسیس و فعالیت آنها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، بنابراین شفافیت اطلاعاتی قابلتوجهی دارند.
- تفاوت اصلی EFT با صندوقهای سرمایهگذاری مشترک افزایش نقد شوندگی با بهرهگیری از پتانسیل بازار بورس است.
- ترکیب داراییهای صندوقهای بورسی
- هر نوع از صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت، سهامی، مبتنی بر طلا، شاخصی و مختلط میتوانند بهصورت قابل معامله در بازار بورس ارائه شوند. آنها با توجه به نوع فعالیتشان ترکیب دارایی متفاوتی دارند. مثلاً ترکیب دارایی ETF سهامی مشابه صندوقهای سهامی است و یا ETF شاخصی پیرو ترکیب دارایی استاندارد صندوقهای شاخصی هستند و تنها تفاوت آنها با نوع معمولی آن در نوع ارائه و خریدوفروش آنها است.
ETF برای چه افرادی مناسب است؟
این سرمایهگذاری، میتواند برای همه مناسب باشد چون هم امکان بهرهمندی از تنوع سبد خرید و هم کاهش میزان ریسکپذیری در این صندوقها وجود دارد. علاوه بر این، سرمایهگذاری در آن برای افرادی که علاقهمند به بازار سهام هستند، جذاب است؛ اما باید توجه کرد که صبر داشتن بسیار مهم است و حداقل باید مدت ۶ ماه زمان گذاشت تا به بازده مناسبی رسید.
مزایای صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟
۱- خرید و فروش آسان و نقد شوندگی خوب
واحدهای سرمایهگذاری آن ها بهآسانی و بهصورت آنلاین قابل معامله هستند این قابلیت از بزرگترین مزیت این نوع از صندوقها است که آنها را قابلرقابت با سرمایهگذاری در بازار سهام است. همچنین زمان بازپرداخت مبلغ فروش این واحدها حداکثر ظرف مدت ۳ روز بهحساب مشتری انتقال مییابد؛ بنابراین آنها نقد شوندگی بهتری نسبت به نوع غیرقابل معامله خود را دارند.
۲- محاسبه NAV آنی
میزان NAV یا ارزش خالص داراییهای صندوقها معمولاً برای روز کاری بعد محاسبه میشود یعنی برای خرید یک واحد سرمایهگذاری آنها باید قیمت فردا آن واحد محاسبه شود ولی در ETF میزان NAV هر دو دقیقه محاسبه میشود و برای خرید آنلاین و محاسبه قیمت هر واحد مشکلی وجود ندارد.
۳- معافیت مالیاتی
طبق قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید بهمنظور تسهیل اجرای سیاستهای کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی، خریدوفروش واحدهای سرمایهگذاری ETF معاف از مالیات است؛ و همانگونه که قبلاً ذکر شد برای خریدوفروش این واحدها هیچگونه مبلغی جز کارمزد خریدوفروش دریافت نمیشود.
۴- بدون نیاز به صف خریدوفروش
درست است که ساز و کار سرمایهگذاری در این صندوقها مشابه بازار سهام است اما سرمایهگذاران برای معامله واحدهای آنها نیازی به منتظر بودن در صف خرید و یا فروش ندارند و بهصورت آنی قابل معامله هستند.
۵- شفافیت
صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله در طول روز و هنگامیکه بازارها باز هستند، خریدوفروش میشوند. قیمتگذاری سهام آنها در طول ساعت کاری بورس بهصورت پیوسته است؛ بنابراین سرمایهگذاران آنها در لحظه میدانند چه مبلغی برای خرید سهام پرداخت کرده یا چه مبلغی برای فروش سهام دریافت میکنند.
شفافیت احتمال تقلب یا سوءاستفاده از طرف مدیران صندوق را کاهش میدهد.
۶- هزینههای پایینتر
هزینههای عملیاتی صندوق بورسی نسبت به صندوق سرمایهگذاری غیرقابل معامله کمتر است. دلیل آن انتقال هزینههای ارائه خدمات مشتری از صندوق به کارگزاری است.
۷- معایب ETF چیست؟
امکان خریدوفروش لحظهای در بورس همانطور که میتواند بهعنوان مزیت این نوع صندوقها مطرح شود اما در شرایطی میتواند برای سرمایهگذاران نوپا که کمتر توانایی کنترل هیجانات خود را دارند زیانآور باشد، چون برای دستیابی به بازدهی مطلوب نیاز بهصرف زمان مناسب است؛ اما افراد تازهکار شاید کند بودن و یا ضرر کوتاهمدت احتمالی را نتوانند تحمل کنند و با ضرر سرمایه خود را خارج کنند. درصورتیکه ذات سرمایهگذاری در صندوقهای غیرقابل معامله در بورس بر اساس سرمایهگذاری میانمدت و یا بلندمدت است.
۸- انواع ETFها
در دنیا انواع متنوعی از آنها وجود دارد که بهخوبی متنوع شدهاند و این اجازه را میدهند تا یک پرتفوی با تنوع خوب با سرمایهگذاری در چند ETF حاصل شود.
یک صندوق ممکن است داراییها متفاوتی داشته باشد. بهعنوانمثال یک ETF ممکن است ترکیبی از سهام، سپرده بانکی، شمش طلا، اوراق خزانه دولتی، مقداری پول نقد، سکه، ارز یا ترکیبی از تمامی این موارد داشته باشد. انتخاب نوع ETF به روحیه و انتظار بازدهی افراد بستگی دارد. برای خرید آنها بهتر است دیدگاه میانمدت و بلندمدت (بیش از ۶ ماه) وجود داشته باشد.
لیست صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس
در حال حاضر ۲۹ ETF در کشور فعالیت میکنند که از میان آنها ۱۲ عدد با درآمد ثابت، ۸ عدد سهامی، ۴ عدد طلا، ۳ عدد مختلط و ۲ عدد شاخصی هستند. برای اطلاع از لیست صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله در بورس، میتوانید به سایت سازمان بورس و اوراق بهادار، مراجعه کنید.
بهترین ETF را چگونه شناسایی کنیم؟
برای شروع سرمایهگذاری، باید کارنامه ETF را در بازه حداقل ۶ ماهه بررسی کنیم و بر اساس وضعیت فعالیت و میزان بازدهی، آن را انتخاب کنیم.
و سپس از طریق یک کارگزاری معتبر برای خرید واحدهای سرمایهگذاری اقدام کنید.
چگونه ETF بخریم؟
خرید واحدهای ETF، مستلزم دارا بودن کد معاملاتی فعال در سیستم شرکت سپردهگذاری مرکزی است. واحدهای خریداریشده بانام هستند و گواهی خرید مربوطه توسط شرکت سپردهگذاری مرکزی و تسویه وجوه صادر میشوند. آنها از تمام دفاتر کارگزاریها و سامانه برخط معاملات قابل معامله هستند که این امر، سرمایهگذاری در ETF و خروج از آن را بسیار آسان نموده است. با خریدوفروش واحدهای این صندوقها، درصدی بهعنوان کارمزد معاملات از حساب سرمایهگذار کسر میگردد. ارزش خالص داراییهای این صندوقها به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمایهگذاران میرسد. آن ها معمولاً هیچ تقسیم سودی ندارند و همه سود سرمایهگذاری در NAV آن خلاصه میشود. از دیگر مزیتهای آن ها، ارزان بودن آنها نسبت به سایر صندوقهای سرمایهگذاری مشترک است؛ زیرا خریداران ETF از طریق کارگزاران بورس، معاملات خود را انجام میدهند و بنابراین هزینههای بازاریابی وجود ندارد و به دلیل اینکه بیشتر آنها به شکل منفعل مدیریت میشوند، معمولاً هزینههای کمتری نسبت به سرمایهگذاری در صندوقهای دیگر دارند.
صندوقهای سرمایهگذاری | مدیریت حرفهای داراییها
یکی از مهمترین روشهای مدیریت داراییها در بورس، استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری است. جایی که تیمی از تحلیلگران حرفهای بازار، سبدی متنوع از داراییهای مختلف برای شما تشکیل میدهند و ریسک کاهش سرمایه در بورس را به کمترین حد ممکن می رسانند. مجموعه آگاه از سال 1387 به ارائه خدمات مدیریت دارایی در بورس میپردازد و مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری متعددی را در این بازار برعهده دارد که از جمله آنها میتوان به پربازدهترین صندوق سرمایهگذاری کشور اشاره کرد.
صندوق سرمایهگذاری چیست؟
صندوق سرمایهگذاری نهادی مالی به شمار میرود که دارایی سرمایهگذاران بورس را جمعآوری و آن را در سبدی متنوع از داراییهای مختلف سرمایهگذاری میکند. کاهش ریسک، تنوع، مدیریت حرفهای و نقدشوندگی بالا از مهمترین مزایای این صندوقها به شمار میروند.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری انواع مختلفی دارند که در ادامه به مهمترین آنها اشاره میکنیم:
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت بین 70 تا 90 درصد سرمایه مشتریان خود را در اوراق کم ریسک سرمایهگذاری میکنند. سود این صندوقها، ثابت و بیشتر از سپردههای بانکی است.
صندوقهای سهامی 70 تا 90 درصد دارایی مشتریان خود را در سهام شرکتهای بورسی سرمایهگذاری میکنند. این صندوقها ریسک بالاتری دارند اما سود آنها به ویژه در بلندمدت بسیار بیشتر است.
دارایی صندوقهای مختلط را ترکیبی از سهام شرکتهای بورسی و اوراق با درآمد ثابت (بین ۴۰ تا ۶۰ درصد) تشکیل میدهد. این صندوقها از نظر بازدهی و ریسک، حد میانی دو صندوق درآمد ثابت و سرمایهگذاری در سهام هستند.
حداقل ۷۰ درصد دارایی صندوقهای طلا در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مابقی در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایهگذاری میشود؛ بنابراین بازدهی این صندوقها، مشابه بازدهی سکه طلا است.
نحوه خرید و فروش صندوقهای سرمایهگذاری
- صندوق قابل معامله در بورس یا ETF: برای خرید و فروش واحدهای این نوع صندوقها لازم است کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشید. با مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاریها و جستوجوی نماد صندوق، میتوانید نسبت به خرید صندوقهای ETF اقدام کنید.
- صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال: برای خرید واحدهای این نوع صندوقها نیازی به داشتن کد معاملاتی نیست و باید به صورت آنلاین به سامانه مخصوص صندوق مراجعه کنید. در بعضی از موارد نیز مراجعه حضوری ضرورت دارد.
صندوقهای سرمایهگذاری آگاه
با هر هدف و رویایی که به بازار سرمایه قدم گذاشته باشید، صندوقهای متنوع آگاه با ویژگیهای مختلف شما را به این هدف نزدیکتر میکنند. این صندوقها همواره در میان پربازدهترین صندوقهای سرمایهگذاری کشور قرار داشتهاند و با تیم مدیریت حرفهای و با تجربه خود، فعالان بازار سرمایه را برای موفقیت هر چه بیشتر در این بازار همراهی خواهند کرد.
صندوق مشترک آگاه پربازدهترین صندوق سرمایهگذاری کشور، اولین صندوق این بازار هم به شمار میرود و از ابتدای تاسیس خود تاکنون توانسته بیش از 42000 درصد برای مشتریان خود بازدهی ایجاد کند. صندوق مشترک آگاه از نوع صندوقهای سرمایهگذاری در سهام و مبتنی بر صدور و ابطال است و برای سرمایهگذاری با دید بلندمدت بهترین گزینه محسوب میشود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق مشترک آگاه
صندوق هستی بخش آگاه صندوق هستیبخش آگاه از نوع صندوقهای قابل معامله در بورس است و با نماد «آگاس» در بازار معامله میشود. این صندوق که به لحاظ عملکرد و بازدهی موفق به کسب نشان 5 ستاره بازار سرمایه شده است، پرطرفدارترین صندوق سرمایهگذاری سهامی قابل معامله در بورس ایران نیز به شمار میرود.
صندوق یاقوت آگاه یاقوت از نوع صندوقهای درآمد ثابت و ETF است که تجربه یک سرمایهگذاری کم ریسک و مطمئن را برای مشتریان بورس رقم میزند. این صندوق برای افرادی که ریسکپذیری کمی دارند، گزینه بسیار خوبی محسوب میشود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یاقوت آگاه
صندوق زمرد آگاه زمرد، دیگر صندوق سهامی شرکت سبدگردان آگاه است که برخلاف بسیاری از صندوقهای سرمایهگذاری در سهام، به مشتریان خود سود نقدی پرداخت میکند و به همین دلیل هم محبوبیت بسیار بالایی در میان فعالان بازار سرمایه به دست آورده است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زمرد آگاه
صندوق همای آگاه همای آگاه، بهترین گزینه برای کسانی است که به دنبال سود ثابت ماهیانه در بورس هستند. همای از جمله صندوقهای درآمد ثابت و قابل معامله بازار است، امنیت بالای سرمایهگذاری و بیشتر بودن سود این صندوق از سپردههای بانکی مهمترین مزایای صندوق همای آگاه به شمار میروند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق همای آگاه
صندوق زرین آگاه صندوق طلای زرین، دارایی مشتریان خود را در گواهی سپرده کالایی سکه و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایهگذاری میکند. زرین از نوع صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) است و واحدهای این صندوق با نماد «مثقال» در بازار معامله میشوند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زرین آگاه
صندوق یکم نیکوکاری آگاه با صندوق یکم نیکوکاری آگاه، میتوانید هم سود دریافت کنید و هم در امور خیریه مشارکت داشته باشید. این صندوق اولین صندوق نیکوکاری کشور به شمار میرود و از نوع صندوقهای مختلط و مبتنی بر صدور و ابطال است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یکم نیکوکاری آگاه
صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله (ETF) چیست؟ صفر تا صد
در جهان امروزی صندوقهای سرمایهگذاری بهعنوان یکی از ابزارهای نوین مالی پرطرفدار در سراسر جهان شناخته میشوند و اقبال قابلتوجهی نسبت به آنها از سوی علاقهمندان و فعالان بازارها وجود دارد. واحدهای سرمایهگذاری در این صندوقها را در یک تقسیمبندی کلی میتوان به دو دستهی قابل معامله (ETF) و مبتنی بر ساختار صدور و ابطال تقسیمبندی کرد. مهمترین وجه تمایز این دو نوع صندوق از یکدیگر نیز در نحوهی مبادله و خریدوفروش واحدهای آنها است. ما در این مقاله به تعریف و بیان ویژگیهای صندوقهای قابل معامله یا همان ETF خواهیم پرداخت.
صندوق ETF یا صندوق قابل معامله چیست؟
صندوق سرمایهگذاری ETF یا Exchange Traded Fund نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری هستند که بسیار شبیه به صندوقهای سرمایهگذاری مشترک عمل میکنند اما تفاوتهایی با آن دارند. واحدهای این صندوقها بهسهولت و آسانی و مشابه سهام شرکتها، با در اختیار داشتن کد بورسی قابل معامله و سرمایهگذاری هستند. قیمت واحدهای این نوع از صندوقها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین میشود و خالص ارزش دارایی آنها نیز بهصورت مستمر و هر دو دقیقه یکبار بهروزرسانی میشود.
این مسئله از وجوه تمایز میان این نوع صندوقها و صندوقهای مشترک است که در پایان هر روز کاری خالص ارزش دارایی آنها محاسبه و اعلام خواهد شد. این صندوقها ممکن است در هر یک از انواع صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت، سهامی، مختلط، طلا ، صندوق در صندوق، جسورانه و شاخصی وجود داشته باشند. صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله به علت تفاوت در ماهیت نقلوانتقال واحدهایش، دارای برخی تفاوتها در ارکان صندوق نیز هست که در ادامه و در بخش ارکان صندوق به آن اشاره خواهیم کرد.
ارکان صندوقهای ETF یا صندوق قابل معامله
ارکان صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله بسته به نوع صندوق یعنی درآمد ثابت، سهامی ، مختلط و … تعریف میشود و مطابق با حوزهی فعالیت صندوق، هر رکن دارای وظایف مربوط به خود است. این وظایف را در مقالات مربوط به انواع صندوقهای سرمایهگذاری ذکر کردهایم. اما یکی از ارکان صندوقهای ETF که به واسطهی قابلمعامله بودن آن تعریف میشود، رکن بازارگردان صندوق سرمایهگذاری است که بهجای رکن ضامن نقدشوندگی در صندوقهای با ساختار صدور و ابطال تأسیس میشود. وظیفهی این رکن کمک به بهبود نقدشوندگی واحدهای سرمایهگذاری صندوق است تا سرمایهگذاران بتوانند با اطمینان بیشتری به مبادلهی واحدهای این صندوقها بپردازند.
پیدایش صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله ETF
قبل از راهاندازی اولین صندوق سرمایهگذاری ETF در اوایل دههی 1990 میلادی، سرمایهگذاری روی شاخصها بسیار پرطرفدار بود، اما به علت بالا بودن هزینهها و حداقل نیاز سرمایهگذاری، امکان سرمایهگذاری برای سرمایهگذاران خرد فراهم نبود. این مسئله سبب پیدایش صندوقهای قابل معاملهی ETF شد تا ضمن تمرکز بر موضوعات، شاخصها و صنایع خاص بتوانند در عین توجه به تخصصگرایی در سرمایهگذاری، هزینههای سرمایهگذاری را از طریق تجمیع صندوق قابل معامله (ETF) وجوه و بهرهگیری از صرفههای ناشی از مقیاس افزایش بدهند. برای این منظور اولین صندوق قابلمعامله در جهان در حوزهی طلا آغاز به کارکرد و پس از آن این ابزار تبدیل به یکی از محبوبترین و فراگیرترین ابزارهای نوین مالی در سطح جهان شد. در کشور ما نیز در حال حاضر صندوقهای قابلمعاملهی متعددی جهت انجام سرمایهگذاری وجود دارد.
برخی ویژگیهای صندوقهای قابل معاملهی ETF
در خصوص صندوقهای قابل معاملهی ETF اولین ویژگی که به ذهن متبادر میشود، مسئلهی کمهزینه بودن سرمایهگذاری در این صندوقها است. این همان مسئلهای است که از دلایل بهوجودآمدن این ابزار مالی در بازار سرمایه بوده است. نکتهی دیگری که میتوان بدان اشاره کرد مسئلهی مربوط به نقدشوندگی بالاتر این نوع از صندوقها نسبت به صندوقهای با ساختار صدور و ابطال است. البته این بدان معنی نیست که همیشه و در همه حال امکان خروج سرمایه از این صندوقها بدون کاهش قیمت وجود دارد، اما بههرحال به علت وجود رکن بازارگردان در این نوع از صندوقها بحث نقدشوندگی وضعیت بهتری دارد.
مسئلهی دیگر بحث محاسبهی خالص ارزش دارایی این صندوقها است. بر خلاف صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر ساختار صدور و ابطال که روزانه یکبار و آن هم در پایان روز، خالص ارزش دارایی آنها محاسبه میشود، در این نوع از صندوقها به طور مداوم و با فواصل زمانی 2 دقیقهای در زمان باز بودن بازار، خالص ارزش دارایی محاسبه میشود. از سوی دیگر این امکان وجود دارد تا سرمایهگذاران به شکل آنلاین و برخط بتوانند برای خریدوفروش واحدهای سرمایهگذاریشدهی خود اقدام کنند.
از سایر نکات مفید و سودمند صندوقهای سرمایهگذاری میتوان به بحث معافیت مالیاتی داراییها اشاره کرد. البته این موضوع را نباید با مالیات مربوط به نقلوانتقال واحدهای صندوق اشتباه گرفت و بر نقلوانتقال واحدها مالیاتی اندک تعلق میگیرد. در کل کارمزد خریدوفروش این صندوقها اندک بوده، این مسئله در کنار معافیت مالیات دارایی و کم بودن مالیات خریدوفروش سبب شده تا هزینههای مبادلاتی سرمایهگذاری در این صندوقها کاهش پیدا کند.
صندوقهای سرمایهگذاری ETF فعال و غیرفعال
سرمایهگذاری فعال و سرمایهگذاری غیرفعال بهعنوان دو استراتژی متفاوت نقطهی مقابل یکدیگرند. در سرمایهگذاری فعال معاملات مکرر بهمنظور کسب بازده بیشتر از میانگین بازدهی شاخص صورت میگیرد. طبیعتاً این کار نیاز به تخصص بالایی دارد و البته که در کنار تخصص بالا، ریسک بالایی را نیز به سرمایهگذاران تحمیل میکند. این کار در وهلهی اول به علت بالارفتن تعداد معاملات هزینههای مبادلاتی را برای سرمایهگذاران افزایش میدهد. از سوی دیگر چنین کاری ممکن است سبب شود تا سرمایهی مشتریان در معرض مخاطرات ناشی از نوسانات نیز قرار بگیرد. البته اگر سرمایهگذاری فعال به شکل درست و با حداقل اشتباه صورت بگیرد میتواند با انعطاف بالای سبد دارایی، از فرصتهای سرمایهگذاری مختلف نهایت استفاده را ببرد و سبب شود تا بازدهی بالایی عاید سرمایهگذاران شود.
در مقابل سرمایهگذاری فعال، سرمایهگذاری غیرفعال یا منفعلانه وجود دارد. در این استراتژی، سرمایهگذاری با یک دید بلندمدت انجام و از معاملات متعدد اجتناب میشود. بدین ترتیب طبیعتاً هزینههای مبادلاتی در این نوع از سرمایهگذاری کمتر بوده، از این منظر فواید بیشتری را عاید سرمایهگذاران میکند. بهطورکلی این رویکرد نسبت به سرمایهگذاری فعال، در یک نگاه بلندمدت غالباً بازدهی بالاتر و ریسک کمتری را به همراه دارد.
جزئیات کامل و فواید هر دو نوع سرمایهگذاری فعال و منفعل را میتوانید در مقالهی «مدیریت فعال و منفعل پورتفو، معایب و مزایا» مطالعه فرمایید.
صندوقهای ETF ممکن است با هر یک از دو استراتژی سرمایهگذاری فعال و غیرفعال وجود داشته باشند. طبیعتاً سرمایهگذاری غیرفعال هزینههای جانبی کمتری برای بهینهیابی و تشکیل سبد سرمایه، همینطور ریسک پایینتری دارد. بنابراین افراد در زمان انتخاب صندوق سرمایهگذاری ETF میبایست حتماً نسبت به استراتژی آن صندوق در سرمایهگذاری اطلاع پیدا کنند زیرا نوع سرمایهگذاری غیرفعال برای افراد ریسکگریز مناسبتر است.
سخن پایانی آکادمی دانایان
در این مقاله در خصوص صندوقهای قابل معاملهی ETF، تعریف آنها، نحوهی بهوجودآمدن، ویژگیها و استراتژیهای مختلف سرمایهگذاری در آنها توضیحاتی را ارائه دادیم. این صندوقها از ابزارهای نوین مالی پرطرفدار در بازارهای مالی جهان هستند و بهرهگیری از آنان تبدیل به امری بسیار رایج شده است. برای انتخاب صندوق سرمایهگذاری مطلوب میبایست ابتدا به استراتژي سرمایهگذاری آن و سپس به نحوهی عملکرد و میزان بازدهی صندوق در طول دورههای مالی مختلف توجه کرد تا در پایان بتوان سرمایهگذاری کمریسک و مطلوبی را انجام داد.
صندوق ETF چیست؟+[توضیح ساده]
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (Exchange-traded fund) که با نام مخفف (ETF) شناخته می شوند یکی از راهکارهایی بود که دولت برای واگذاری باقیمانده سهام خود، در بورس انتخاب کرد. قبل از توضیح صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، بد نیست که با صندوق های سرمایه گذاری آشنا شویم.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس می باشد و برای کسانی طراحی شده است که آگاهی و یا وقت کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارند. در واقع صندوق های سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که به منظور مدیریت حرفه ای وجوه سرمایه گذاران، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده اند و تحت نظارت آن سازمان فعالیت مینمایند.
چند نوع صندوق سرمایه گذاری وجود دارد؟
در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایهگذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیمبندی کلی، صندوقهای سرمایهگذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی میشوند:
- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
- صندوق سرمایه گذاری در سهام
- صندوق سرمایه گذاری مختلط
- صندوق سرمایه گذاری شاخصی
- صندوق های نیکوکاری
- صندوق های تامین مالی
- صندوق های اختصاصی بازارگردان
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چیست؟
عملکرد اصلی صندوق ETF یا Exchange Tradable Found سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی است. می توان گفت مهم ترین ویژگی این صندوق ها داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. یعنی شما در هر زمان که دوست داشته باشید میتوانید به شیوه معاملات سهام عادی، یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.
صندوق ETF واگذاری های دولت شامل چه سهامی است؟
دولت سه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) برای واگذاری های خود در نظر گرفته بود که عبارتند از:
1- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله واسطه گری های مالی (دارایکم)
این صندوق شامل سهام باقیمانده دولت یا شرکتهای دولتی در شرکتهای بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک صادرات، بانک ملت و بانک تجارت است (از امروز واگذاری سهام این صندوق آغاز شده است). تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 20 درصد می باشد.
2- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله خودروسازی و صنایع فلزی
این صندوق شامل سهام باقیمانده دولت یا شرکتهای دولتی در ایران خودرو، سایپا، شرکت ملی صنایع مس ایران و فولاد مبارکه. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 25 درصد می باشد.
3- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله صنایع پالایش و پتروشیمی (پالایشی یکم)
این صندوق شامل سهام یاقیمانده دولت یا شرکتهای دولتی در شرکت پالایش نفت تبریز، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تهران. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 20 درصد می باشد.
دولت در سال گذشته دو صندوق دارایکم و پالایشی یکم را پذیره نویسی کرد و معاملات آن ها را آغاز کرد. در این صفحه شما تحولات پیرامون این دو صندوق از جمله ارزش ها آن ها را خواهید دید.
ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها
طی هفتههای گذشته سازمان بورس و اوراق بهادار موافقت اصولی خود را با صندوقهای تضمین اصل سرمایه اعلام کرده است
وام گرفتن برای سهامداران عدالت و صاحبان ETF آسان شد
مراسم رونمایی از سامانه وثیقهگذاری الکترونیک با حضور دادستان کل کشور، وزیر امور اقتصادی و دارایی، معاون راهبردی قوه قضائیه و رؤسای بانکهای عامل به میزبانی سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت سپردهگذاری مرکزی در محل ساختمان سازمان بورس و اوراق بهادار در حال برگزاری است.
زیان پالایش یکم جبران میشود؟
طبق وعده مسئولان سازمان بورس، قرار بود که زیان سهامداران در صندوقهای دولتی جبران شود. اما با گذشت چند ماه خبری از جبران زیان نیست و همچنان سهامداران در ابهام به سر میبرند.
ضرر پالایش یکم چه زمانی جبران می شود؟
در حالی که مسئولان سازمان بورس و اوراق بهادار وعده جبران ضرر سهامداران صندوق پالایش یکم را دادهاند و شورای عالی هماهنگی اقتصادی سران قوا نیز مصوبهای را در این زمینه تصویب کرده، اما هنوز این وعدهها عملی نشده و زیانی که از سال ۱۳۹۹ تاکنون متوجه سهامداران بوده، همچنان محل بحث است.
سهامداران پالایش یکم و دارایکم بخوانند
دو هفته قبل، سازمان بورس و اوراق بهادار راهکارهای سهگانهای را در راستای نزدیکتر شدن صندوقهای پالایش یکم و دارا یکم به ارزش ذاتی خود در هیئت مدیره جمعبندی و پیشنهاد کرد اما این صندوقها همچنان زیر قیمت NAV معامله شده و خریداران هنوز هم در ضرر به سر میبرند.
آیا جبران ضرر مردم در بورس نزدیک است؟
صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله یا همان ETF ها یکی از درههای خطرناک بازار سرمایه بودند و اکنون به نظر میرسد سازمان بورس برنامه جدیدی برای نجات مردم از این دره در دست دارد.
این تصمیم جذابیت پالایش یکم و دارایکم را بالا برد
کارشناس بازار سرمایه گفت: با اضافه شدن حق رای غیردولتیها در صندوقهای پالایش و دارا یکم قطعا جذابیت این صندوقها برای سهامداران و سرمایه گذاران بیشتر خواهد شد.
راهکار افزایش جذابیت پالایش و دارا یکم
کارشناس بازار سرمایه گفت: اضافه شدن بازارگردانی یکی ازمهمترین اقداماتی است که میتواند باعث افزایش جذابیت صندوقهای پالایش و دارا یکم برای خریداران حقیقی و رشد اعتماد به نفس آنها برای خرید و نگهداری واحدها شود.
خبرهای خوبی برای ETFها در راه است
یک کارشناس بازار سرمایه ضمن بررسی وضعیت دو صندوق "دارایکم" و "پالایشی یکم" گفت: به سبب شرایط حال حاضر میتوان امید داشت که تا پایان امسال قیمت معاملاتی دوصندوق پالایشی یکم و دارایکم به NAV (خالص ارزش دارایی) نزدیک شود.
پالایشی ها چه زمانی از زیان خارج می شوند؟
وعده سازمان بورس برای جبران ضرر سهامداران صندوق پالایش یکم اردیبهشت ماه یک ساله می شود اما دادوستد این صندوق هنوز پایین تر از ارزش ذاتی خود است.
از آنکه آبروی دولت و بورس را برد چه خبر!؟
میتوان گفت یکی از تلخترین اتفاقات از میان طوفان اتفاقاتی که طی دو سال گذشته بر سر بورس و سهامداران آمده است، صندوق های قابل سرمایه گذاری یا همان صندوق قابل معامله (ETF) ETF ها بودند، چراکه مردم به اعتبار دعوت دولت در این صندوق ها سرمایه گذاری کردند اما سرنوشت آنها طوری رقم خورد که رئیس سازمان بورس رسما اعلام کرد این صندوقها آبروی دولت و بازار سرمایه را بردهاند!
پذیره نویسی صندوق شاخصی سبدگردان مفید با نماد «آرام»
پذیره نویسی صندوق سرمایهگذاری قابل معامله (ETF) «آرام»، جهت توسعه سبد محصول صندوقهای سرمایهگذاری مفید هفته آینده انجام خواهد شد.
افزایش پالایش یکم و کاهش دارایکم در روز نزول شاخص بورس
صندوق پالایش یکم، امروز در سومین روز هفته مثبت به پایان رسید و در پایان معاملات ارزش هر واحد صندوق پالایشیکم با ۰.۳۳ درصد رشد نسبت به روز معاملاتی قبل ۷۰ هزار و ۳۱۰ ریال معامله شد، دارایکم، اما با کاهش ۰.۳۷ درصدی نسبت به روز معاملاتی گذشته ۱۱ هزار و ۱۸۶ تومان معامله شد
پالایشی یکم؛ دریغ از هزار تومان سود
بیش از یک سال و نیم از عرضه سهام دولت در بانک ها بیمه ها به نام صندوق دارایکم و پالایشگاه های مختلف به نام صندوق پالایش یکم گذشته است و درحالی که خریداران پالایشی حتی یک روز هم رنگ سود به خود ندیدند.
صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟ | کدام صندوق ها بازدهی بهتری داشتند؟
در بورس علاوه بر اینکه می توانید اوراق سهام خرید و فروش کنید می توانید در صندوق های سرمایه گذاری نیز، سرمایه گذاری کنید. یک نوع از صندوق های کم ریسک، صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت هستند. بازدهی کدام صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بالاتر بوده است؟
وعده جبران ضرر پالایش یکم به کجا رسید؟
پیشنهاد هفتم از مجموعه پیشنهادهای ۳+۷ دهقان دهنوی که ۷ اردیبهشت ۱۴۰۰ رسانه ای شد، مربوط به جبران ضرر سهامدارن دارا یکم و پالایش بود اما چرا اجرایی نمیشود؟
پیشنهادی جدید برای جاماندگان سهام عدالت
سخنگوی کانون شرکتهای سرمایهگذاری استانی گفت: دولت میتواند باقیمانده سهام خود را در شرکتهای خودروسازی و فولادی که قرار بود به صورت ETF به فروش برساند، به حل چالش جاماندگان سهام عدالت اختصاص دهد.
طولانی تر شدن زمان معاملات صندوق ها تصمیم درستی بود؟ | مقدمات افزایش زمان معاملات سهام چیست؟
طبق تصمیم اتخاذ شده از امروز ۲۰ شهریور ۱۴۰۰ زمان معاملات صندوقها از جمله صندوق پالایشی یکم و دارایکم طولانیتر شد و معاملات آنها تا ساعت ۱۵ ادامه خواهد داشت. خبرنگار نبض بورس در گفتگو با مهدی سماواتی کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه به بررسی زوایای مختلف این تصمیم پرداخته است.
تجربه تلخ سهامداران پالایش یکم | وعده هایی که هرگز عملی نشد
مردم در معامله با دولت توقع ضرر دیدن ندارند و از سوی دیگر دولت مانند هر ناشر دیگری، باید تا یک سال از سهمی که عرضه کرده است حمایت کند تا قیمت سهم به زیر قیمت در روز عرضه نرسد؛ بنابراین قرار شد سهم جدید پالایشی یکم یا سهمهای دیگر به سهامداران ETF داده شود. اینها بخشی از صحبتهای رئیس سازمان بورس در اردیبهشت ماه امسال بود.
خبری مهم برای صندوق های سرمایه گذاری ETF
بورس تهران جزئیات تغییر زمانبندی جلسه معاملاتی بازار صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله و اوراق بدهی از شنبه هفته آینده را منتشر کرد.
دیدگاه شما